34
1.2 Методические подходы к оценке собственного капитала
Исследуя структуру основного капитала, следует учитывать, что банки,
чья деятельность на рынке осуществляется недавно, имеют в своей структуре
превалирующую долю средств из уставного фонда.
В структуре основного капитала, следует учитывать превалирует доля
средств из уставного фонда. Кроме банков данной категории, значительный
удельный вес уставного капитала имеют банки, чья деятельность не приносит
таких объемов прибыли, которые бы позволяли оставлять ее на развитие самого
банка.
В целом можно отметить, что наилучшей является структура
собственного капитала, где доля основного капитала находится в пределах от
65%, при этом прибыль в его структуре занимает - 35-40%.
Данный показатель важен тем, что позволяет определить вес
собственного капитала в пассивах банка и является обязательным
дополнительным коэффициентом для получения объективной оценки значения
собственного капитала для банка. Он определяется по формуле (1):
УДск = СК / П (1)
где УДск - доля собственного капитала в пассивах;
СК - объем собственного капитала;
П - пассивы банка (валюта баланса банка).
Значимость данного показателя определяется тем, что далеко не всегда
увеличение абсолютного значения собственного капитала позволяет
достоверно судить о повышении надежности исследуемого банка. Часто банки
наращивают привлеченные средства более высокими темпами, что снижает вес
собственного капитала в пассивах.
Чем выше значение коэффициента, тем надежнее и устойчивее работает
банк. Минимальное значение - 0,1 (10%).
В процессе анализа могут быть получены различные результаты и
35
сделаны следующие выводы:
1. Доля собственного капитала в валюте баланса растет. Причины
данного увеличения могут быть различны, в зависимости от этого и
комментарии по результатам анализа тоже различны.
2. В случае, если рост обусловлен увеличением объема собственного
капитала более высокими темпами, чем валюты баланса, данное обстоятельство
свидетельствует о повышении финансовой устойчивости банка, т.к. банк
увеличивает объемы привлеченного капитала, но на базе заблаговременного
увеличения собственного капитала. Если же рост доли обусловлен снижением
объема валюты баланса, то комментарии в данном случае будут носить
негативный оттенок, т.к. снижение объемов привлеченных средств происходит
в результате оттока ресурсов из банка, что в краткосрочной перспективе может
привести к потере его ликвидности.
3. Доля собственного капитала снижается. Вне зависимости от
причины выявленное обстоятельство деятельности банка является
отрицательным и требует своего решения в краткосрочном периоде.
4. При определении величины собственного капитала в абсолютном
выражении трудно судить о том, достаточно ли этой величины для выполнения
банком своей защитной функции.
5. Для получения такой оценки используют показатель достаточности
собственного капитала. Понятие достаточности аккумулирует в себе такие его
качества, как надежность, устойчивость, способность противодействовать
неблагоприятным для него факторам, поглощать ущерб от убытков
15
.
Достаточность капитала, как в международной, так и в отечественной
банковской практике и теории трактуется неоднозначно. Зарубежные авторы
определяют достаточность капитала как его способность компенсировать
потери и предупреждать банкротства.
Большинство отечественных ученых считают, что достаточность
отражает устойчивость банка, его надежность, степень его подверженности
15
Иванов В.В. Анализ надежности банка. – М.: Русская деловая литература, 2006. – 643 с.
36
риска, позволяет дать общую оценку банку. В целом же показатель
достаточности обуславливает зависимость между величиной капитала и
подверженность банка риску.
В основу расчета показателя, характеризующего степень достаточности
капитала, положен принцип взвешивания активов банка на риск по формуле
(2):
Кк = СК/Ар (2)
где Кк- коэффициент Кука;
СК - величина собственного капитала банка;
Ар - величина суммарных активов, взвешенных с учетом риска.
Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1)
определяется как отношение собственных средств (капитала) банка к
суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, за вычетом суммы
созданных резервов под обесценение ценных бумаг и на возможные потери по
ссудам 2-4-й групп риска.
В расчет норматива включаются величина кредитного риска по
инструментам, отражаемым на внебалансовых счетах бухгалтерского учета, а
также величина кредитного риска по срочным сделкам (формула 3):
Н1=(К/Ар-Рц-Рк-Рд+КРВ + КРС) х 100% (3)
где Ар - сумма активов банка, взвешенных с учетом риска;
КРВ - величина кредитного риска по инструментам, отражаемым на
внебалансовых счетах бухгалтерского учета.
КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам;
Рц - общая величина созданного резерва под обесценение ценных бумаг;
Рд - величина созданного резерва на возможные потери по прочим
активам и по расчетам с дебиторами.
37
На рисунке 3, представлена структура собственного капитала.
Рисунок 3. Методика определения структуры капитала банка
16
Собственный капитал рассчитывается как сумма капитала первого
уровня и капитала второго уровня (капитал второго уровня включается в
размере, не превышающем капитал первого уровня) и капитала третьего
уровня (капитал третьего уровня включается в размере, не превышающем
двести пятьдесят процентов части капитала первого уровня, предназначенного
для покрытия рыночного риска) за вычетом инвестиций банка.
На рисунке 4, представлена методика исчисления инвестиций банка.
Инвестиции банка представляют собой вложения банка в акции (доли
участия в уставном капитале) юридического лица, а также субординированный
долг юридического лица, совокупный размер которых превышает десять
процентов суммы капитала первого уровня и капитала второго уровня банка.
Часть капитала первого уровня, предназначенного для покрытия
рыночного риска, представляет собой разницу между фактическим размером
капитала первого уровня и минимальным размером капитала первого уровня,
необходимого для выполнения нормативов достаточности собственного
капитала банка, с учетом установленных ограничений по включению в
собственный капитал капитала второго уровня.
16
Банки и банковские операции / Под ред. О.М. Лаврушина. – М.: Банки и биржи, 2008. – 471 с.
СК
СК первого уровня
СК третьего уровня
СК второго уровня
В размере, не
превышающем
двести пятьдесят
процентов части
капитала первого
уровня,
предназначенного для
покрытия рыночного
риска
Не превышающий
капитал первого
уровня
Инвестиции банка
-
38
Рисунок 4. Методика исчисления инвестиций
В таблице 1.2, представлено исчисление капитала первого уровня
Бессрочные финансовые инструменты должны соответствовать
следующим условиям:
1) не имеют определенного срока обращения и не являются
депозитом (или обязательством на предъявителя);
2) подлежат досрочному погашению только по инициативе банка,
выпустившего бессрочные финансовые инструменты, но не ранее истечения
пяти лет со дня их выпуска, при условии, что такое погашение в соответствии с
письменным подтверждением уполномоченного органа впоследствии не может
привести к нарушению банком установленных настоящей Инструкцией
значений пруденциальных нормативов;
Таблица 1.2
Собственный капитал 1-го уровня.
Показатели
Исчисление
Сумма
Оплаченный УК
В части простых акций, за минусом
собственных выкупленных простых акций
Дополнительный капитал
Нераспределенный чистый
доход прошлых лет
Фонды, резервы
Бессрочные договора
Возникает финансовый актив у одного лица
и финансовое обязательство или иной
финансовый инструмент, подтверждающий
право на долю активов юридического лица,
оставшихся после вычетов всех его
обязательств, у другого лица.
Минус
Нематериальные активы
За исключением лицензионного
программного обеспечения,
приобретенного для целей основной
Инвестиции банка
Вложение в акции
Доля участия в УК др.
ЮЛ
Субординированный
долг
10% капитала 1
уровня и 2 уровня
39
деятельности банка
Убытки прошлых лет
Убытки текущего года
Расходы больше доходов
Бессрочные финансовые
инструменты
Отсутствие определенного срока
3) исполнение банком обязательств по бессрочным финансовым
инструментам, в том числе по основной сумме и начисленному
вознаграждению, предусматривается при условии выполнения банком
установленных настоящей Инструкцией значений пруденциальных нормативов
в части достаточности собственного капитала и ликвидности. При этом в
случае невыплаты банком очередного вознаграждения по бессрочным
финансовым инструментам по причинам, указанным в настоящем пункте,
обязательства банка по выплате этого очередного вознаграждения
прекращаются (не являются кумулятивными);
4) обязательства по бессрочным финансовым инструментам не имеют
обеспечения;
5) при ликвидации банка требования по бессрочным финансовым
инструментам погашаются после удовлетворения обязательств банка в
соответствии с очередностью.
6) изменение ставки вознаграждения предусматривается только по
истечении десяти лет со дня заключения договора, или выпуска бессрочных
финансовых инструментов, с условием возможного досрочного погашения
бессрочных финансовых инструментов банком. Увеличение первоначальной
ставки вознаграждения по бессрочным финансовым инструментам
предусматривается в разовом порядке и в размере не более одного из
следующих условий:
ста базисных пунктов за минусом разницы между базисной ставкой
вознаграждения на момент выпуска бессрочных финансовых инструментов и
базисной ставкой на момент увеличения ставки по бессрочным финансовым
инструментам;
пятидесяти процентов от начальной кредитной маржи, определяемой
40
как разница между первоначальной ставкой вознаграждения по бессрочным
финансовым инструментам и базисной ставкой вознаграждения на момент
выпуска бессрочных финансовых инструментов, затем уменьшенных на
величину разницы между базисной ставкой вознаграждения на момент
выпуска бессрочных финансовых инструментов и базисной ставкой
вознаграждения на момент увеличения ставки по бессрочным финансовым
инструментам.
В качестве базисной ставки вознаграждения на момент выпуска
бессрочных финансовых инструментов используется:
в случае установления плавающей ставки вознаграждения - ставка
вознаграждения, равная ставке, устанавливаемой на международных рынках
межбанковского кредита в валюте, соответствующей валюте выпуска
бессрочных финансовых инструментов;
в случае установления фиксированной ставки - ставка
вознаграждения, равная ставке доходности по долговым ценным бумагам,
выпущенным государством или уполномоченным государством (союзом
государств) эмитентом, в валюте которого номинированы бессрочные
финансовые инструменты.
В качестве базисной ставки вознаграждения на момент увеличения
ставки по бессрочным финансовым инструментам используется ставка
вознаграждения, равная ставке доходности по долговым ценным бумагам,
выпущенным государством или уполномоченным государством (союзом
государств) эмитентом, в валюте которого номинированы бессрочные
финансовые инструменты.
Доля бессрочных финансовых инструментов, включаемых в капитал
первого уровня, не должна превышать пятнадцати процентов капитала первого
уровня. Сумма бессрочных финансовых инструментов, не включенная в
капитал первого уровня, может быть включена в расчет капитала второго
уровня.
В расчет собственного капитала включается оплаченная сумма
41
бессрочных финансовых инструментов в размере фактически полученных
банком денег.
Бессрочные финансовые инструменты могут быть включены в расчет
собственного капитала банка с письменного подтверждения уполномоченного
органа о соответствии договора или условий выпуска бессрочных финансовых
инструментов банка. Расчет капитала 2 уровня представлен в таблице 1.3.
Таблица 1.3
Собственный капитал 2 уровня.
Показатели
Исчисление
Сумма
Прибыль текущего
года
В размере превышения доходов текущего года над
расходами текущего года
Дополнительный
капитал
Размер переоценки основных средств и ценных
бумаг
Резервный капитал
Размер резервов (провизий) на риски в сумме, не
превышающей 1,25 процентов суммы активов,
взвешенных общебанковские с учетом риска, за
вычетом не инвестированных остатков средств,
принятых на условиях кастодиального договора
Бессрочные
финансовые
инструменты
Не включенные в расчет капитала первого уровня
Субординированный
долг
Включаемого в собственный капитал, в сумме, не
превышающей пятьдесят процентов суммы
капитала первого уровня, за минусом выкупленного
собственного субординированного долга банка.
Следует отметить, что субординированный долг второго уровня банка -
это необеспеченное обязательство банка, соответствующее следующим
условиям:
1) не является вкладом либо обязательством на предъявителя;
2) не является залоговым обеспечением по требованиям банка или
аффилиированных с ним лиц;
3) при ликвидации банка удовлетворяется до исполнения банком
обязательств по бессрочным финансовым инструментам в соответствии с
очередностью;
4) может быть погашено (полностью или частично) банком, в том числе
досрочно только по инициативе банка, при условии, что такое погашение в
соответствии с заключением уполномоченного органа впоследствии не может
42
привести к несоблюдению банком установленных настоящей Инструкцией
значений пруденциальных нормативов.
Субординированный долг второго уровня банка, включаемый в
собственный капитал, - это субординированный долг, имеющий срок
привлечения более пяти лет до начала погашения.
Облигации признаются субординированным долгом банка и
включаются в собственный капитал банка только на основании отчета об
итогах размещения выпуска облигаций, утвержденного в установленном
законодательством Кыргызской Республики порядке уполномоченным
органом.
Субординированный долг второго уровня банка включается в расчет
собственного капитала банка:
в течение срока более пяти лет до начала погашения долга - в полной
сумме долга,
в течение пяти лет, оставшихся до начала погашения долга:
1-й год – 100 процентов суммы субординированного долга,
2-й год – 80 процентов суммы субординированного долга,
3-й год – 60 процентов суммы субординированного долга,
4-й год – 40 процентов суммы субординированного долга,
5-й год – 20 процентов суммы субординированного долга.
Капитал третьего уровня в банке представлен размером
субординированного долга 3 уровня.
Капитал третьего уровня представляет собой субординированный долг
третьего уровня, соответствующего следующим условиям:
1) не имеет обеспечения, предоставленного банком, лицом, связанным с
ним особыми отношениями или аффилиированным лицом банка;
2) не является депозитом либо обязательством на предъявителя;
3) может быть погашен (полностью или частично) банком, в том числе
досрочно только по инициативе банка при условии, что такое погашение в
соответствии с заключением уполномоченного органа не приведет к
43
несоблюдению установленных настоящей Инструкцией пруденциальных
нормативов;
4) имеет первоначальный срок до погашения более двух лет.
Субординированный долг второго уровня, не включенный в капитал
второго уровня, за исключением его амортизированной части, может быть
включен в капитал третьего уровня банка.
Таким образом, собственный капитал банка означает с одной стороны,
собственное имущество, представляемое, прежде всего, уставным капиталом, с
другой стороны – обеспечивает возможность производства банковского
продукта, а стало быть, заниматься предпринимательской деятельностью.
Собственный капитал банка оценивается с позиции трех уровней. И
соответственно представляет собой сумму трех уровней, каждый из которых,
имеет собственную методику исчисления.
Глава 2. Анализ собственного капитала ЗАО «ФИНКА Банк»
2.1 Организационно-экономическая характеристика коммерческого банка
FINCA (Foundation for International Community Assistance), в переводе на
русский язык – Фонд помощи международному сообществу, была организована
в 1985 году в Латинской Америке. Принципы работы FINCA основаны на идее
группового кредитования, которая позволила людям с низкими доходами
получать займы без залогового обеспечения по доступным процентным
ставкам, что позволяло им начать свой бизнес.
Сегодня FINCA International работает в 22 странах мира, обслуживая
свыше 1 миллиона человек. Головной офис FINCA находится в Вашингтоне,
округ Колумбия.