45
рентабельности 22,85% годовых, что больше стоимости привлечение
капитала.
Проект предусматривает получение субсидии/гранта/вложения
собственных средств в размере 300 000 руб. в первый месяц реализации.
Разработаем общие рекомендации по планированию комплекса
маркетинга создаваемого комплекса. Традиционно - это 4P (product, price,
promotion, place).
Product (Товар или услуга)
Продукт (Product) — это набор «изделий и услуг», который компания
предлагает целевому рынку.
Основное отличие реализуемого проекта: комплекс услуг фитнес-
клуба для людей с ограниченными возможностями в г. Юрге.
Price (Цена)
Цена (Price) — денежная сумма, которую потребители должны
уплатить для получения товара.
Ценовая политика является одним из самых сильных инструментов в
конкурентной борьбе. Но помимо цены действуют такие факторы, как
качество предоставление услуг - комфортность, удобство, сервис,
безопасность, чистота, порядок. По набору этих параметров любая фирма
четко позиционируется в том или ином секторе рынка. Несмотря на всю
предрасположенность на первых этапах ориентироваться на низкоценовой
сектор рынка, это не является перспективной стратегией, так как с занятием
определенной доли переход в другую весовую категорию может потребовать
слишком много усилий. Очень низкая цена может привлечь
соответствующую категорию клиентов - и в последующем сложившийся
образ достаточно сложно изменить.
Ценообразование строится по рыночному принципу. В процессе
ценообразования необходимо учитывать наиболее приемлемое для клиентов
соотношение «цена-качество». Анализ конкурентов показал, что на рынке
отсутствуют проекты предоставляющих аналогичный комплекс услуг, и
46
конкуренты, к примеру, фитнес-клубы г. Юрги, имеют высокие цены и
достаточно загружены. Так как конкурентным преимуществом создаваемого
фитнес-клуба для людей с ограниченными возможностями является его
месторасположение, высокое качество и широкий ассортимент
предоставляемых услуг, то инициатор проекта с начала реализации проекта
планирует установить цены на уровне цен конкурентов.
Проект будет конкурировать рыночной ценой, тем самым
позиционируя себя как комплекс с высококачественными услугами с
средними ценами. Создаваемый комплекс благодаря высоким ценам избежит
основной проблемы таких заведений - высокой загруженности, и как
следствии не соответствие ожиданиям клиента и его разочаровании.
Планируемые цены проекта следующие:
Цена на годовой абонемент фитнес-клуба для людей с ограниченными
возможностями- 14 000 руб. в год;
Основной акцент при продаже абонементов на посещение фитнес-
клуба планируется сделать на продажу годовых абонементов, тем самым
контролируя посещаемость клуба, получая постоянных клиентов на период
год и оплату сразу. Продажа на более короткие сроки планируется по более
высоким ценам. Так, разовое посещение в фитнес-клуб будет стоить 200 руб.
Также планируется различная дифференциация годовых абонементов, в
зависимости от перечня услуг и времени посещения.
Promotion (Продвижение)
Продвижение (Promotion) — всевозможная деятельность компании по
распространению сведений о достоинствах своего товара и убеждению
целевых потребителей покупать его.
Планируется использование следующих методов продвижения:
1 Активная рекламная компания.
2 Оформление создаваемого фитнес-клуба для людей с
ограниченными возможностями в едином запоминающем стиле. Единая
униформа сотрудников заведения.
47
3 Создание сайта компании с информацией о предоставляемых
услугах в едином стиле.
4 Работа с отзывами о деятельности компании в сети интернет.
Сарафанное радио.
5 Использование ограничение на продажу абонементов. После
достижения планируемой наполняемости фитнес-клуба, прекратить продаж.
И всех желающих записывать в очередь с набором контактных данных. Тем
самым, будет создаваться повышенные ожидания и ограничения в продажах,
что увеличит только спрос на услуги создаваемого фитнес-клуба. Если
качество услуг будет на должном уровне - заниматься в данном клубе будет
престижно. И тогда можно уже продавать «Бренд».
6 Продажа годовых абонементов через государственные структуры
по работе с людьми с ограниченными возможностями, через
благотворительные организации.
Place (Дистрибуция)
Дистрибуция (Place) — всевозможная деятельность, благодаря
которой товар становится доступным для целевых потребителей.
Услуги будут продаваться в месте оказания услуг. Также, планируется
продажа годовых абонементов через сеть Интернет путем создания
собственного сайта.
Планируется организация продаж корпоративным клиентам, крупным
компаниям с выездом на территории данных предприятий. Для привлечения
большего количество первоначальных посетителей, годовые абонементы в
виде подарка вручаются знаменитыми людям г. Юрги, руководители
крупных компаний людям с ограниченными возможностями.
Проанализируем организационно-производственный план проекта
Реализация проекта состоит из определенных этапов и работ.
Представим данные этапы в виде диаграммы Г анта. Диаграмма Г анта
создана в программе Microsoft Office Project 2007 со сроками задач и связями
между ними. Данная программа дает возможность расчета критического пути
48
и определение задач и этапов реализации проекта, которые критически
влияют на общую продолжительность реализации проекта.
Критический путь - это последовательность задач (или одна задача),
которая определяет расчетную дату окончания проекта, т.е. те задачи,
которые влияют на продолжительность проекта в целом. Определяя и
отслеживая критический путь проекта, а также ресурсы, назначенные
критическим задачам, можно определить, какие задачи влияют на дату
окончания проекта, и удастся ли завершить его в срок. Если необходимо
завершить проект по плану, необходимо обратить особое внимание на задачи
критического пути и назначенные им ресурсы. От этих элементов зависит
своевременное окончание проекта.
Последовательности задач обычно связаны между собой
зависимостями задач. Таких сетей задач в проекте может быть много, однако
критическим путем будет та из них, которая завершается последней.
Необходимо учитывать, что в ходе выполнения плана в качестве
критического пути могут выступать различные последовательности задач.
Смена критического пути может быть вызвана завершением критических
задач или задержкой задач другой последовательности. Для любого плана
проекта всегда существует один общий критический путь. Новым
критическим путем становится последовательность задач, которой следует
уделять наибольшее внимание, чтобы обеспечить завершение проекта к
необходимой дате.
49
На рисунке 5 представлена диаграмма Г анта реализации проекта:
Ид.
Название задачи
Длитель
ность
01.05
-5.05
06.05 -
10.05
11.05
15.05
16.05 -
20.05
21.05
25.05
26.05 -
30.05
Реализация социального
проекта
Мир без барьеров
24 дня
1
Получение
финансирования,
подписание договоров
0 дней
2
Заключение договора на
поставку оборудования
6 дней
3
Поиск помещения и
заключение договора
аренды
8 дней
4
Поставка оборудования
8 дней
5
Ремонт помещения
14 дней
6
Монтаж оборудования
2 дня
8
Запуск проекта
0 дней
25.05
Рисунок 5. Диаграмма Ганта реализации проекта
Так проект имеет один критический путь (задачи критического пути
помечены красным цветом на рисунке).
Общая продолжительность работ составляет 24 дня.
Рекомендуется уделить особое внимание к данным задачам для
сокращения сроков запуска проекта. Но также рекомендуется не оставлять
без внимания и другие задачи проекта, т.к. если затянуть решение данных
задач, то они станут влиять на продолжительность проекта в целом и станут
критическим путем.
Требования к помещению и организация работы
Фитнес-клуб для людей с ограниченными возможностями может
располагаться как самостоятельное предприятие в любом арендованном или
приобретенном в собственность помещении, так и как самостоятельное
подразделение внутри медицинской клиники или фитнес-центра.
Необходимое условие - высокие потолки в помещении (не менее 3х метров)
50
для эффективного воздухообмена. Минимальная площадь фитнес-клуба
составляет 70 кв. м.
График работы фитнес-клуба: с 9.00 до 21.00.
Персонал
В создаваемом бизнесе применяется линейная система управления.
Все сотрудники подчиняются непосредственно директору.
Планируемый персонал офиса компании:
- Директор
- Врач восстановительной медицины
- Инструктор - методист/инструктор ЛФК Проведем расчет фона
заработной платы.
Таблица 6
Расчет фонда заработной платы, руб. в месяц
Наименование
Оклад
Количество
ФЗП в
месяц
Социальные
взносы с ФЗП
Директор
35 000
1
35 000
10 570
Врач восстановительной медицины
30 000
1
30 000
9 060
Инструктор - методист/инструктор
ЛФК
20 000
2
40 000
12 080
ИТОГО
4
105 000
31 710
Итого фонд заработной платы будет составлять 105 000 руб. в месяц.
Фонд заработной платы (ФЗП) указан с НДФЛ, составляющего 13%. Оплата
налога НДФЛ проводится работодателем за счет работников как налогового
агента согласно законодательству РФ. С ФЗП платится социальные взносы в
размере 30,2%:
Предполагаемая система налогообложения создаваемой компании -
упрощенная система налогообложения (УСН) «Доходы-Расходы»* 15%. При
высокой рентабельности бизнеса возможен переход на систему «Доходы» *
6%.
В случае превышения расходов над доходами необходимо оплатить
минимальный размер налога в размере 1% от доходов.
Доходы и расходы при УСН определяются кассовым методом, то есть
моментом получения дохода считается поступление средств на расчетный
51
счет или в кассу, а расходы признаются таковыми после их фактической
оплаты.
Таблица 7
Налоговые выплаты (налоги с заработной платы)
Вид налога
Размер
Примечание
Взносы в страхование (пенсион,
социальн) итого
30,2%
C 2016 года суммарные налоги.
Взносы, при достижении годовой
заработной платы (для взносов для
в ПФР это 796 т.р. и ФСС - 718
т.р..)
на одного работника общая
налоговая нагрузка будет равна
10%
ФСС НС
0,2%
ФСС
2,9%
Пенсионный фонд
22,0%
ФФОМС
5,1%
НДФЛ
13,0%
Выплачивается с фонда
заработной платы работника за
счет работника
При исчислении налога налогоплательщики, выбравшие в качестве
объекта налогообложения «Доход», уменьшают сумму исчисленного налога
на сумму страховых взносов на обязательное пенсионное страхование,
уплачиваемых за тот же период, а также на сумму выплаченных работникам
пособий по временной нетрудоспособности. При этом сумма налога не
может быть уменьшена более чем на 50% по страховым взносам на
обязательное пенсионное страхование.
Налогоплательщики, применяющие УСН, обязаны вести налоговый
учет показателей своей деятельности на основании книги учета доходов и
расходов. Налоговый период - календарный год, отчетные периоды - I
квартал, полугодие, 9 месяцев.
Сроки уплаты налога:
отчетный период - до 25 числа первого месяца, следующего за
отчетным периодом;
налоговый период:
- для организаций - до 31 марта следующего года,
-для индивидуальных предпринимателей - до 30 апреля следующего
года.
52
Иные вопросы, связанные с УСН, следует изучить непосредственно
по тексту Налогового Кодекса и соответствующих законодательных актов.
Налог на прибыль
ООО на УСН освобождены от уплаты Налога на прибыль. Налог на
прибыль платят только:
- по доходам, полученным в виде дивидендов ООО 9% (Налоговый
кодекс, ст.284 п.3)
- по операциям с отдельными видами долговых обязательств
(государственных и муниципальных ценных бумаг) (Налоговый кодекс,
ст.284 п.4)
ООО на УСН освобождены от уплаты НДС. НДС обязательно платят
только при ввозе товаров на территорию России. (Налоговый кодекс, ст. 151)
В случае выставления (добровольно) покупателю счет-фактуры с
выделенным НДС (Налоговый кодекс, ст.173 п.5) При этом на УСН (доходы),
должны включить НДС в состав доходов. При УСН (доходы-расходы) - не
включать НДС ни в доходы ни в расходы. В отличие от ОСН, при УСН
вычесть из «входного» НДС «исходящий» невозможно (Налоговый кодекс,
ст. 174.1). Налог на имущество При упрощенной системе - у организаций
освобождение от обязанности по уплате налога на имущество, используемое
для предпринимательской деятельности.
3.2 Оценка эффективности предлагаемого проекта
Проведем экономическую оценку предлагаемого социального проекта
социального проекта «Мир без барьеров» ООО «Фитнес про».
На ранних стадиях развития проекта довольно сложно абсолютно
точно оценить его финансовые возможности и эффективность. Однако
возможно провести анализ, основывающийся на представленной выше
концепции и на определенных предположениях и критериях, которые
изложены ниже. Этот анализ послужит основой для оценки проекта в целом,
53
грамотно провести кредитно-финансовую политику проекта, что, в свою
очередь, позволит максимизировать доходы и прибыль.
Данная модель построена на основе консервативного подхода, чтобы
отразить самый низкий уровень доходности, который может быть у данного
проекта. Поэтому результаты расчетов должны рассматриваться как нижняя
граница достижимых финансовых показателей, но предсказуемые с большой
долей уверенности. На практике доходы, скорее всего, будут выше,
возможно значительно.
В расчетах не учитываются возможные доходы от продажи торговой
недвижимости на сторону и дополнительные денежные потоки от
предоставления дополнительных сервисных услуг создаваемого комплекса.
Показатели рассчитаны на май 2016 года, и отражают реальную
ситуацию по реализации проекта в данный момент.
Исходные данные и допущения
При проведении расчетов проекта были сделаны следующие
допущения и ограничения:
Финансовый год начинается в январе;
Основная валюта проекта - рубли;
Инфляция рубля и доллара, колебание курса доллара США не
учитывались;
Принятые сокращения:
ДДС - движение денежных средств;
БДР - бюджет доходов и расходов;
НДС - налог на добавленную стоимость.
Налоговое окружение
Согласно приведенной концепции инвестиционного меморандума
планируется открытие ООО с упрощенной системой налогообложения (УСН
15% Доходы-расходы). Базой для расчета являются полученные доходы за
вычетом оплаченных расходов.
54
При применении УСН компания не является плательщиком НДС,
налога на прибыль и налога на имущество. Финансовая модель рассчитана
без применения различных схем налоговых оптимизаций.
Стоимость собственного капитала рассчитывалась по модели
кумулятивного построения (CCM). Процесс ее формирования представлен в
таблице ниже:
Таблица 8
Модель кумулятивного построения (Cumulative Construction
Model, CCM)
Размер безрисковой ставки*
11,59%
Размер поправки за страновой риск
5,00%
Размер поправки за отраслевой риск
6,00%
Размер поправки за прочий риск
5,00%
Стоимость собственного капитала
27,59%
Страновой риск учитывает следующие риски: политический,
законодательный, инфляционный и экономический. Размер поправки за
страновой риск был определен в размере 5%. Размер поправки за отраслевой
риск учитывает риск перенасыщения рынка, а также, риск усиления
конкуренции в отрасли. Размер данной поправки составляет 6%.
Размер поправки за прочий риск составляет 5% и был определен с
учетом таких рисков, как риск ликвидности, административные риски, а
также, форс-мажор.
Размер безрисковой ставки рассчитывается как *MOSPRIME 6M на
07.05.16 Таким образом, стоимость собственного капитала составила 27,95%.
Для расчета ставки дисконтирования по методу WACC
использовалась процентная ставка по кредиту - 12%. Тогда, ставка
дисконтирования: г = 27,95% х10%+12 х 90%*(1-0,15) = 11,94%.
Таблица 9
Расчет ставки дисконтирования
Доля собственного капитала
10,00%
Доля заемного капитала
90,00%
Налог
15,00%
Стоимость собственного капитала
27,59%
Стоимость заемного капитала
12,00%
Итого ставка дисконтирования
11,94%