46
Статья
Сумма
Абсолютное
отклонение
Относительное
изменение, в
процентах
на
конец
2015г.
на
конец
2016г.
на
конец
2017г.
2015-
2016
гг.
2016-
2017
гг.
2015-
2016
гг.
2016-
2017
гг.
Итого по разделу II
4137
9931
15708
5794
5777
140,05
58,17
Баланс
4137
10180
15935
6043
5755
146,07
56,53
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
10
10
10
0
0
0,00
0,00
Нераспределенная при-
быль
49
80
435
31
355
63,27
443,75
Итого по разделу III
59
90
445
31
355
52,54
394,44
IV. Долгосрочные обязательства
Заёмные средства
0
0
0
0
0
-
-
Итого по разделу IV
0
0
0
0
0
-
-
V. Краткосрочные обязательства
Заёмные средства
1190
2236
2236
1046
0
87,90
0,00
Кредиторская
задолжен-ность
2888
7854
13254
4966
5400
171,95
68,75
Итого по разделу V
4078
10090
15490
6012
5400
147,43
53,52
Баланс
4137
10180
15935
6043
5755
146,07
56,53
*Баланс ООО «ГАЛА-спорт» за 2015 -2017 г.г. // Текущий архив.
Бухгалтерия.
По результатам анализа баланса отмечается значительное увеличение
запасов на конец 2016 года. Дебиторская задолженность предприятия
увеличивается к концу 2017 года, что говорит о том, что покупатели и заказчики
увеличивают объём потребляемой продукции, об этом свидетельствует
одновременное увеличение выручки. Денежные средства предприятия
увеличиваются, что положительно характеризует его состояние.
Анализ пассива баланса показал увеличение собственного капитала в
динамике за счет роста нераспределённой прибыли. Кредиторская задолженность
увеличивается в динамике за счёт увеличения задолженности перед
поставщиками и подрядчиками и прочими кредиторами. Итак, состояние
предприятия улучшается с каждым годом, что подтверждают результаты анализов
47
баланса. Результаты проведенного анализа позволяют сделать следующие
рекомендации:
- улучшить взаимоотношения с поставщиками и потребителями с целью
дальнейшего снижения дебиторской и кредиторской задолженности;
- найти выгодные источники краткосрочного финансирования.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует
сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса предприятия
заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их
ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с
обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и
расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в
денежные средства, активы предприятия разделяются на четыре группы.
- наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств
предприятия и финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
(ценные бумаги).
- быстро реализуемые активы– дебиторская задолженность, платежи по
которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
- медленно реализуемые активы - статьи разделаII актива баланса,
включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую
задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной даты) и прочие оборотные активы.
- трудно реализуемые активы – статьи раздела Iактива баланса –
внеоборотные активы.
Для анализа ликвидности баланса сгруппируем активы по степени
ликвидности и обязательства по срокам их погашения. Сопоставляя итоги этих
групп, определяют абсолютные величины излишних или недостающих на начало
48
и конец отчетного периода платежных средств. Рассмотрим группировку активов
и пассивов баланса, в тыс.руб.
Таблица № 2.3 Группировка активов и пассивов баланса, в тыс.руб.*
Актив
На
конец
2015г.
На
конец
2016г.
На
конец
2017г.
Пассив
На
конец
2015г.
На
конец
2016г.
На
конец
2017г.
А1-наиболее
ликвидные
активы
376
450
2801
П1-наиболее
срочные
обязательства
2888
7854
13254
активы
3219
5897
11214
П2-кратко-
срочные
пассивы
1190
2236
2236
А3-
медленно-
реализуемые
активы
542
3584
1693
П3-долго-
срочные
пассивы
0
0
0
А4-трудно-
реализуемые
активы
0
249
227
П4-постоянные
или
устойчивые
пассивы
59
90
445
*Баланс ООО «ГАЛА-спорт» за 2015 -2017 г.г. // Текущий архив.
Бухгалтерия.
Таблица № 2.4. Сравнение показателей ликвидности баланса*
Условие
абсолютной
ликвидности
На конец 2015
года
На конец 2016
года
На конец 2017
года
А1≥П1
А1
<
П1
А1
<
П1
А1
<
П1
А2≥П2
А2
>
П2
А2
>
П2
А2
>
П2
А3≥П3
А3
>
П3
А3
>
П3
А3
>
П3
А4≤П4
А4
<
П4
А4
>
П4
А4
<
П4
*Баланс ООО «ГАЛА-спорт» за 2015 -2017 г.г. // Текущий архив.
Бухгалтерия.
.
Анализ показал, что имеется недостаток наиболее ликвидных активов для
покрытия срочной кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.
49
При этом наблюдается тенденция сокращения этого недостатка. На конец 2015 и
2016 года также постоянные активы менее труднореализуемых активов.
Остальные условия абсолютной ликвидности соответствуют нормативным
значениям.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или
недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. Он
образуется в результате разницы величины источников средств и величины
запасов и затрат, при этом имеется в виду обеспеченность запасами и затратами
определенными видами источников.В данном случае предприятие находится в
неустойчивом финансовом состоянии, что влечет за собой нарушение
платежеспособности. Привлечение дополнительных источников даст
возможность улучшения ситуации.
В ходе анализа результативности финансово-хозяйственной деятельности и
финансового состояния предприятия возникает проблема выбора состава и
количества показателей, оценки их практичности и сбалансированности.
Назначение коэффициентного анализа – охарактеризовать фирму по нескольким
основным показателям, позволяющим судить о ее финансовом благосостоянии.
Коэффициентный анализ включает в себя расчёт финансовой устойчивости,
ликвидности, деловой активности и рентабельности.Важно, чтобы состояние
финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало
потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая
устойчивость может привести к неплатёжеспособности предприятия и отсутствия
у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать
развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется соотношением
собственных и заёмных средств с помощью системы финансовых коэффициентов
– коэффициента финансовой автономии, коэффициента финансовой зависимости,
коэффициента финансового рычага.
50
Расчет данных коэффициентов на три отчетных даты по предприятию
приведен в таблицев долях.
51
Таблица № 2.5.Расчет данных коэффициентов*
Наименование коэффициента
На конец
2015 года
На конец
2016 года
На конец
2017 года
Коэффициент финансовой автономии
0,01
0,01
0,03
Коэффициент финансовой зависимости
0,99
0,99
0,97
Финансовый рычаг
69,12
112,11
34,81
*Баланс ООО «ГАЛА-спорт» за 2015 -2017 г.г. // Текущий архив.
Бухгалтерия.
Чем выше коэффициент финансового рычага, тем больше зависимость
предприятия от заемных средств.Допустимый уровень определяется условиями
работы предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. В
целом можно сделать вывод о том, что в период с 2015 по 2017 год предприятие
находилось в неблагоприятном состоянии, сейчас ситуация улучшилась.
Способность предприятия рассчитываться по своим краткосрочным
обязательствам принято называть текущей платежеспособностью. На текущую
платежеспособность предприятия непосредственное влияние оказывает
ликвидность ее оборотных активов. Оценка состава и качества оборотных активов
с точки зрения их ликвидности получила название анализ ликвидности. Для
оценки платёжеспособности предприятия используются показатели ликвидности,
различающиеся по набору ликвидных активов, рассматриваемых в качестве
покрытия краткосрочных обязательств. Ликвидность предприятия определяется и
с помощью ряда финансовых коэффициентов, различающихся набором
ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных
обязательств. Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие ликвидно,
то есть способно расплачиваться по своим долгам в краткосрочный период.
Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля
средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции. Показатели
рентабельности предназначены для оценки общей эффективности вложения
средств в предприятие.Показатели рентабельности широко используются для
оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятиями всех отраслей.
52
Показатели рентабельности предприятия – одни из наиболее важных
показателей при оценке деятельности предприятия, которые отражают степень
прибыльности деятельности предприятия.
Показатели рентабельности предприятия ООО «ГАЛА-спорт»сведены в
таблицу в %.
Таблица № 2.6.Показатели рентабельности ООО «ГАЛА-спорт»*
Наименование показателя
2015 год
2016 год
2017 год
Рентабельность продаж
1,90
0,42
1,09
Рентабельность производства
1391,60
429,71
527,63
Экономическая рентабельность
1,72
1,03
2,77
Рентабельность собственного капитала
84,75
56,67
69,44
*Баланс ООО «ГАЛА-спорт» за 2015 -2017 г.г. // Текущий архив.
Бухгалтерия.
Как видно из таблицы, значения показателей экономической
рентабельности ООО «ГАЛА-спорт» имели тенденцию к росту в 2017 году по
сравнению со значениями рентабельности в 2016 и 2015 годах, что положительно
характеризует состояние предприятия. В целом, для предприятия, значения
показателей рентабельности очень высокие.Показатели деловойактивности
(оборачиваемости) характеризуют активность производственно-сбытовой
деятельности предприятия, и анализируются с помощью ряда коэффициентов.
Период оборачиваемости дебиторской задолженности меньше периода
оборачиваемости кредиторской задолженности во всех рассматриваемых
периодах, а это значит, что предприятие рассчитывается по своим обязательствам
медленнее, чем дебиторы для предприятия.
Коэффициенты оборачиваемости растут в динамике, а периоды
оборачиваемости, соответственно, снижаются, что благоприятно характеризует
деятельность предприятия.Проведя финансовый анализ предприятия можно
сделать следующие выводы: предприятие имеет приемлемый уровень
коэффициента общей ликвидности; наблюдается увеличение показателей
рентабельности, рост коэффициентов оборачиваемости.Но в то же время в
53
деятельности предприятия имеются и негативные моменты: предприятие имеет
нестабильное финансовое положение; несмотря на высокие финансовые
показатели, рентабельность предприятия ниже среднего (примерно 20%).Как и
любая другая организация, магазин для сохранения своих конкурентных
преимуществ долженпостоянно осуществлять диагностику внешней среды,
значительную часть которой составляет анализ факторов макросреды.
Рассмотрим факторы макросреды.
Таблица № 2.7 Факторы макросреды ООО «ГАЛА-спорт»
Факторы макросреды,
характер влияния
факторов
Временные периоды
Характеристика
показателей
2015
2016
2017
Экономические факторы
Структура импорта
(другие товары), %
26.5
26.5
15.4
Показатель
импорта
уменьшился
Процент импортируемых товаров понизился, возможно, из-за увеличения доли товаров
российского производства.
Уровень
экономической
активности населения,
%
67.8
68.3
68.8
Показатель
ежегодно
повышается
Население становится более экономически активным, что может стать причиной
совершения большего количества покупок в магазинах города.
Уровень инфляции по
России, %
6,1
6,6
9,5
Стабильное
повышение за
последние 3 года
Индекс
потребительских цен, %
105.6
106.0
110.3
Показатель
ежегодно
повышается
Индекс потребительских цен растет и будет продолжать расти. Это естественное явление,
обусловленное инфляцией.
Валовой региональный
продукт, млн. рублей
549723
555018
-
Показатель
ежегодно
повышается
Демографические факторы
Процент мужчин и
женщин от общей
численности населения,
%
Женщины
52
Мужчины
48
Женщины
52,9
Мужчины
47,1
Женщины
52,8
Мужчины
47,2
В 2015 видим
увеличение
женского пола, в
2016 стабильно
54
Процент молодежи от
общей численности
населения, %
23,08
23,3
22,7
Показатель в
2015
увеличивается, в
2016 идет на
понижение
Социальные факторы
Среднегодовая
заработная плата, руб.
28590
31900
34521
Показатель
ежегодно
увеличивается
Среднегодовая зарплата растет с каждым годом. Если взглянуть на
инфляцию, то рост не назовешь высоким.Потребительские цены растут, а это
вполне естественное, ежегодное явление, связанное с увеличением инфляции.
Данный процесс можно связать с социальным фактором, анализ которого
представлен ниже.
По социальному фактору можно сказать, что люди стали чаще покупать
спортивную одежду не потому, что повысилась заработная плата, а из-за того, что
спорт стал модным. Эта информация подтверждается полной загруженностью
тренажерных залов, увеличением количества беговых дорожек и проведением
различного рода спортивных мероприятий в городе.Люди стали больше
задумываться о здоровье, тем самым повысился спрос на спортивную одежду.
Необходимо отметить, что анализ макроокружения является недостаточным
при исследовании внешней среды организации. Восполнить данный пробел
позволит изучение микросреды, и в первую очередь, анализ основных
конкурентов.
Таблица № 2.8 Анализ основных конкурентов*
Наименование
организации
Диапазон цен
Предоставление доп.
услуг
Время существования на
рынке
«Штурм»
На том же уровне,
что и в
ООО«ГАЛА»
Возможность
совершения покупки
через Интернет
С 2011 г. по настоящее
время
«Спортмастер»
Выше, чем в
ООО«ТОК»
Возможность
совершения покупки
через Интернет
С 2002 г. по настоящее
время
55
«Декатлон»
Выше, чем в
ООО «ГАЛА»
Возможность
совершения покупки
через Интернет
Неизвестно
«Триал-спорт»
Выше, чем в
ООО«ГАЛА»
Возможность
совершения покупки
через Интернет
Неизвестно
Исходя из таблицы, можно сделать следующий вывод: по сравнению с
основными конкурентами магазин ООО «ГАЛА-спорт» не уступает по многим
показателям (наличие филиалов, предоставление дополнительных услуг,
количество магазинов), а по ценовой политике даже превосходит их. Количество
фирм, стремящихся в отрасль, до сих пор растет, т.к. отрасль привлекает большим
уровнем прибыли, и растущим спросом на продукцию.
Анализ внутренней среды представляет собой управленческое обследование
функциональных зон организации с целью определения сильных и слабых сторон
организации.
Таблица № 2.9 Сильные и слабые стороны ООО «ГАЛА-спорт»
№
п/п
Сильные стороны
Слабые стороны
1
Достоверный мониторинг
рынка
Сбои в снабжении
2
Отлаженная сбытовая
сеть
Недостатки в рекламной политике
3
Широкий ассортимент
продукции
Средний уровень цен
4
Высокий контроль
качества
Низкий уровень сервиса (дополнительные
услуги)
5
Высокая рентабельность
Не полная загруженность производственных
мощностей
6
Рост оборотных средств
Неучастие персонала в принятии
управленческих решений
7
Высокая квалификация
персонала
Недостаточный контроль исполнения
приказов и распоряжений
8
Хорошая мотивация
персонала
9
Достаточная известность