24
возникающие
дебиторской
риски;
- снижение
дебиторской
числа
планирования
непредвиденных событий и
средств
убытков в хозяйственной
деятельности;
- управление
дебиторской
всей совокупностью рисков в хозяйственной деятельности.
Поскольку разные
дебиторской
варианты стратегии
средств
подвергают организацию
различным уровням риска, без ответа
планирования
на
планирования
вопрос "с какой степенью
неопределенности
средств
компания готова
планирования
смириться, стремясь к достижению своих
целей" эффективное
дебиторской
планирование
дебиторской
невозможно. Таким образом, важной
задачей руководства
планирования
является определение
дебиторской
риск-аппетита
планирования
- максимальной
степени
средств
риска, приемлемого
предприятия
для организации
средств
в целом в процессе
дебиторской
достижения
целей. Понимание
дебиторской
риск-аппетита
планирования
вносит большой вклад в повышение
дебиторской
качества
планирования
планирования, поскольку: помогает выбрать стратегию, которая
уравновешивает предполагаемые
дебиторской
результаты с принимаемым риском; является
важнейшим фактором, учитываемым при
средств
размещении
средств
ресурсов; определяет
формирование
дебиторской
соответствующей организационной и
средств
кадровой структуры;
определяет необходимые
дебиторской
требования к организации
средств
бизнес-процессов и
средств
построению инфраструктуры.
Следовательно, управление
дебиторской
рисками
средств
должно
предприятия
стать фундаментальной
основой для эффективного
предприятия
принятия решений в условиях неопределенности, в
том числе
дебиторской
и
средств
планирования будущей деятельности, а
планирования
также
дебиторской
управления
связанными
средств
с ней рисками
средств
и
средств
возможностями, что
предприятия
увеличивает потенциал
организации
средств
в достижении
средств
своих целей.
В современных условиях хозяйствования, непредсказуемости
средств
рыночных
факторов и
средств
постоянно
предприятия
растущей конкуренции
средств
на
планирования
первый план в управлении
средств
финансово-хозяйственной деятельностью выходит планирование
дебиторской
вообще
дебиторской
и
средств
финансовое
дебиторской
в частности. Сегодня невозможно
предприятия
переоценить значимость этого
предприятия
элемента
планирования
управления деятельностью компании.
Как правило, под планированием понимают процесс составления,
рассмотрения и
средств
утверждения целевых количественных и
средств
качественных
25
показателей и
средств
поиск путей наиболее
дебиторской
эффективного
предприятия
их достижения. Эти
средств
установки, разрабатываемые
дебиторской
чаще
дебиторской
всего
предприятия
в виде
дебиторской
"дерева
планирования
целей", характеризуют
желаемое
дебиторской
будущее
дебиторской
и
средств
по
предприятия
возможности
средств
выражаются набором количественных
показателей, являющихся ключевыми
средств
для данного
предприятия
уровня управления.
Планирование
дебиторской
в общем виде
дебиторской
подразумевает выполнение
дебиторской
следующих
этапов
20
:
постановка
планирования
целей и
средств
задач;
составление
дебиторской
программы действий;
выявление
дебиторской
необходимых ресурсов и
средств
их источников;
доведение
дебиторской
планов до
предприятия
их непосредственных исполнителей и
средств
контроль за
планирования
их
исполнением.
Финансовое
дебиторской
планирование
дебиторской
предполагает формулирование
дебиторской
путей и
средств
способов достижения финансовых целей компании. Финансовый план - это
предприятия
документ, отражающий способ достижения этих целей и
средств
увязывающий ее
дебиторской
доходы и
средств
расходы.
Целью финансового
предприятия
планирования является максимизация собственности
средств
владельцев компании, т.е. увеличение
дебиторской
богатства
планирования
за
планирования
счет роста
планирования
рыночной
стоимости
средств
активов. Сложно
предприятия
выбрать главный критерий для компаний, не
дебиторской
имеющих рыночной цены, таких как закрытые
дебиторской
акционерные
дебиторской
общества
планирования
и
средств
общества
планирования
с ограниченной ответственностью, товарищества
планирования
различного
предприятия
вида.
Главными
средств
критериями
средств
их деятельности
средств
считаются характеристики, придающие
дебиторской
ценность любым финансово-хозяйственным активам: величина
планирования
потока
планирования
денежных средств, вероятность получения дохода
планирования
и
средств
риск. Другими
средств
словами,
главная цель финансовых решений - повышение
дебиторской
стоимости
средств
активов, т.е. цены,
которую можно
предприятия
было
предприятия
бы получить при
средств
продаже
дебиторской
их на
планирования
рынке, с учетом риска
планирования
и
средств
дохода
планирования
собственников компании.
К задачам финансового
предприятия
планирования можно
предприятия
отнести
21
: проверку
20
Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013, стр. 91.
21
Джонс Э. Деловые финансы / Пер. с англ. под ред. Н.Н. Барышниковой. - М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2013,
стр. 105.
26
согласованности
средств
поставленных целей и
средств
их осуществимости; обеспечение
дебиторской
взаимодействия различных подразделений компании; анализ различных
сценариев развития деятельности
средств
и, соответственно, объемов инвестиций и
средств
способов их финансирования; определение
дебиторской
программы мероприятий и
средств
поведения в случае
дебиторской
наступления неблагоприятных событий; контроль за
планирования
финансовым состоянием компании.
Финансовое
дебиторской
планирование
дебиторской
на
планирования
предприятии
средств
основывается на
планирования
следующих
принципах
22
: соответствие
дебиторской
- финансирование
дебиторской
текущих активов следует
планировать преимущественно
предприятия
за
планирования
счет краткосрочных пассивов. Например, для
приобретения товарно-материальных ценностей, используемых в
производственном цикле, не
дебиторской
рекомендуется использовать долгосрочные
дебиторской
источники
средств
финансирования; потребность в собственном оборотном капитале
дебиторской
-
чтобы в прогнозном периоде
дебиторской
компания была
планирования
платежеспособна
планирования
и
средств
независима
планирования
в
финансовом плане, нельзя планировать слабо
предприятия
"ликвидный баланс", т.е. сумма
планирования
текущих активов (оборотных активов) должна
планирования
превышать сумму текущих
обязательств (краткосрочных кредитов и
средств
займов) (рисунок 2).
┌──────────────────────┬───────────┐ ┌───────────────────────┬───────────┐
│ Актив │ Пассив │ │ Актив │ Пассив │
├──────────────────────┼───────────┤ ├───────────────────────┼───────────┤
│ ВА
планирования
│ ДП │ │ ВА
планирования
│ ДП │
├───────────┬──────────┤ │ ├───────────┬───────────┼───────────┤
│ ТА
планирования
│ СЧ │ │ │ ТА
планирования
│ СЧ │ │
│ ├──────────┤ │ │ ├───────────┼───────────┤
│ │ ВЧ │ │ │ │ ВЧ │ КО
предприятия
│
│ │ │ │ ├───────────┴───────────┴───────────┤
│ │ │ │ │Агрессивная стратегия │
│ │ │ │ │финансирования (стратегия развития)│
│ │ ├───────────┤ │ │
│ │ │ КО
предприятия
│ │ │
├───────────┴──────────┴───────────┤ │ │
│Идеальная стратегия финансирования│ │ │
└──────────────────────────────────┘ └───────────────────────────────────┘
Рис. 2. Потребность в собственном оборотном капитале
Где, ВА
планирования
- внеоборотные
дебиторской
активы; ТА
планирования
- текущие
дебиторской
(оборотные) активы; ДП -
долгосрочные
дебиторской
пассивы (СК + ДКЗ); СК - собственный капитал; ДКЗ -
22
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2013, стр. 123.
27
долгосрочные
дебиторской
кредиты и
средств
займы; КО
предприятия
- краткосрочные
дебиторской
обязательства; СЧ -
системная часть оборотных активов; ВЧ - варьирующая часть оборотных
активов.
достаточность денежных средств - предполагается постоянное
дебиторской
наличие
дебиторской
оптимального
предприятия
размера
планирования
денежных средств для поддержания необходимого
предприятия
и
средств
достаточного
предприятия
уровня платежеспособности
средств
(абсолютной
платежеспособности), если
средств
покупатель по
предприятия
какой-либо
предприятия
причине
дебиторской
просрочит
платежи;
рентабельность капиталовложений - для капиталовложений необходимо
предприятия
выбрать недорогие
дебиторской
способы финансирования (финансовый лизинг,
инвестиционный кредит). Заемный капитал выгодно
предприятия
привлекать лишь в
том случае, если
средств
он способствует повышению рентабельности
средств
собственного
предприятия
капитала. В данном случае
дебиторской
обеспечивается положительное
дебиторской
действие
дебиторской
эффекта
планирования
финансового
предприятия
рычага;
сбалансированность рисков - рисковые
дебиторской
долгосрочные
дебиторской
инвестиции
средств
целесообразно
предприятия
осуществлять за
планирования
счет собственных источников, например
чистой прибыли;
адаптация к потребностям рынка
планирования
- для компании
средств
важно
предприятия
учитывать
конъюнктуру рынка
планирования
и
средств
свою зависимость от предоставления кредитов;
эффективность - предполагается отбор тех вариантов капиталовложений,
которые
дебиторской
генерируют оптимальную (предельную) рентабельность при
средств
допустимом уровне
дебиторской
риска.
Этапы финансового
предприятия
планирования предприятия представлены на
планирования
рисунке
дебиторской
3.
Процесс планирования предполагает принятие
дебиторской
решений и
средств
осуществление
дебиторской
мероприятий, которые
дебиторской
на
планирования
каждом его
предприятия
этапе
дебиторской
влияют на
планирования
развитие
дебиторской
компании.
Точно
предприятия
предвидеть будущее
дебиторской
практически
средств
невозможно, поэтому планирование
дебиторской
должно
предприятия
быть непрерывным и
средств
итеративным (необходимо
предприятия
постоянно
предприятия
учитывать
вновь поступающую информацию). Например, при
средств
финансовом планировании
средств
28
с периодом в один год в декабре
дебиторской
утверждают планы на
планирования
год с января по
предприятия
декабрь,
через месяц - на
планирования
год с февраля по
предприятия
январь, а
планирования
в феврале
дебиторской
- на
планирования
год с марта
планирования
по
предприятия
февраль следующего
предприятия
года
планирования
и
средств
т.д.
┌─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│1-й этап. Анализ финансового
предприятия
состояния │
└─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┘
┌─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│2-й этап. Прогнозирование
дебиторской
масштабов финансово-хозяйственной деятельности
средств
│
└─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┘
┌─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│3-й этап. Определение
дебиторской
общих объемов инвестирования финансовых ресурсов │
└─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┘
┌─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│4-й этап. Определение
дебиторской
общих объемов источников финансирования │
└─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┘
┌─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│5-й этап. Планирование
дебиторской
доходов и
средств
расходов │
└─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┘
┌─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│6-й этап. Корректировка
планирования
планов │
└─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┘
Рис. 3. Последовательность финансового планирования
на предприятии
Рекомендуется составлять несколько
предприятия
вариантов финансового
предприятия
плана:
пессимистический, наиболее
дебиторской
вероятный и
средств
оптимистический. При
средств
подготовке
дебиторской
плана
планирования
нужно
предприятия
учитывать
23
:
а) наличие
дебиторской
ограничений, с которыми
средств
сталкивается предприятие
дебиторской
(требования рынка
планирования
по
предприятия
объему, структуре
дебиторской
и
средств
качеству продукции, технические,
технологические
дебиторской
и
средств
кадровые
дебиторской
особенности);
б) стимулирующую роль плана
планирования
для работы финансового
предприятия
менеджера;
в) условность любых планов из-за
планирования
неопределенности
средств
развития
экономической ситуации
средств
в глобальном и
средств
локальных масштабах.
Организация текущего
предприятия
планирования зависит от размера
планирования
предприятия. На
планирования
малых предприятиях может не
дебиторской
существовать разделения управленческих
23
Управленческий учет: Учеб. пособие / А.Д. Шеремет, И.М. Волков, С.М. Шапигузов и др. / Под ред. А.Д.
Шеремета. - М.: ФБК-ПРЕСС, 2013, стр. 87.
29
функций и
средств
руководители
средств
имеют возможность самостоятельно
предприятия
заниматься
финансовым планированием либо
предприятия
пользоваться услугами
средств
квалифицированных
специалистов в области
средств
планирования. В крупных компаниях работа
планирования
по
предприятия
составлению финансовых планов должна
планирования
производиться децентрализованно,
снизу вверх.
Чтобы процесс планирования достиг результатов, которых от него
предприятия
ожидают, - подготовки
средств
основных документов, содержащих реальные
дебиторской
цифры,
необходимо
предприятия
его
предприятия
соответствующим образом подготовить. Под подготовкой
этого
предприятия
процесса
планирования
понимается
24
:
создание
дебиторской
структур, отвечающих за
планирования
его
предприятия
организацию;
составление
дебиторской
нормативных документов, стандартизирующих проектные
дебиторской
формы, сбор и
средств
сопоставление
дебиторской
данных, проверку информации
средств
и
средств
представление
дебиторской
отчетов. По
предприятия
сути
средств
дела, это
предприятия
стандарт компании, подробно
предприятия
описывающий политику, организационную структуру, разделение
дебиторской
ответственности
средств
и
средств
власть. В стандарте
дебиторской
прописывается то, что
предприятия
нужно
предприятия
делать,
как и
средств
в какой форме;
создание
дебиторской
комитета
планирования
по
предприятия
бюджету. Это
предприятия
обычно
предприятия
составленная из руководителей
среднего
предприятия
звена
планирования
консультативная группа, занимающаяся тщательной
проверкой стратегических и
средств
финансовых планов, разработкой
рекомендации, разрешением разногласий и
средств
корректировкой деятельности
средств
компании.
Таким образом, планирование
дебиторской
представляет собой функцию управления
организацией. Как и
средств
все
дебиторской
прочие
дебиторской
управленческие
дебиторской
функции, она
планирования
осуществляется
людьми
средств
и
средств
для людей. Ошибкой последних десятилетий, как представляется,
стало
предприятия
излишнее
дебиторской
увлечение
дебиторской
технологиями
средств
и
средств
попытка
планирования
формализовать все
дебиторской
и
средств
вся,
исключить "человеческий" фактор даже
дебиторской
из тех областей, где
дебиторской
именно
предприятия
он
является критически
средств
важным. Такой областью является управление
дебиторской
бизнесом.
Как только
предприятия
финансовые
дебиторской
менеджеры перестанут забывать о
предприятия
том, что
предприятия
цифра
планирования
- это
24
Экономика предприятия: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. / Семенов В.М., Баев И.А., Терехова С.А. и др. /
Под ред. В.М. Семенова. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2013, стр. 102.
30
предприятия
всего
предприятия
лишь перевод реальной жизни
средств
на
планирования
язык финансов, они
средств
смогут вернуться к
управлению событиями
средств
жизни, а
планирования
не
дебиторской
цифрами. А
планирования
в жизни
средств
всегда
планирования
присутствуют
неопределенность и
средств
риск, и
средств
такая позиция не
дебиторской
вызывает указанного
предприятия
в начале
дебиторской
статьи
средств
беспокойства
планирования
и
средств
дискомфорта. Более
дебиторской
того, это
предприятия
создает стимулы для того,
чтобы быть полноправными
средств
участниками
средств
процесса. Значение
дебиторской
имеет не
дебиторской
план
как таковой, а
планирования
планирование
дебиторской
как непрерывный процесс деятельности.
31
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ МЕХАНИЗМА ФИНАНСОВОГО
ПЛАНИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО
«НАТУРНИКО»
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО
«НАТУРНИКО»
ООО
предприятия
«НАТУРНИКО» является стабильно
предприятия
развивающимся предприятием
на
планирования
рынке
дебиторской
оптовой торговли
средств
лесоматериалами, строительными
средств
материалами
средств
и
средств
санитарно-техническим оборудованием.
Место
предприятия
нахождения ООО
предприятия
«НАТУРНИКО»: Россия, г. Тула, ул.
Октябрьская, д. 314б.
Предприятие
дебиторской
ООО
предприятия
«НАТУРНИКО» было
предприятия
учреждено
предприятия
29.05.2009 г. и
средств
имеет основной государственный регистрационный № 1097154013417.
Предприятие
дебиторской
ООО
предприятия
«НАТУРНИКО» является юридическим лицом, имеет
в хозяйственном ведении
средств
обособленное
дебиторской
имущество, самостоятельный баланс,
имеет расчетные
дебиторской
счета
планирования
в банках РФ, круглую печать с собственным
наименованием, бланки
средств
со
предприятия
своим наименованием, реквизиты, оно
предприятия
может от
своего
предприятия
имени
средств
приобретать и
средств
осуществлять имущественные
дебиторской
и
средств
личные
дебиторской
неимущественные
дебиторской
права, нести
средств
обязанности, быть истцом и
средств
ответчиком в суде.
Взаимоотношения предприятия ООО
предприятия
«НАТУРНИКО» с юридическими
средств
и
средств
физическими
средств
лицами
средств
по
предприятия
заключению, исполнению, изменению хозяйственных
договоров, взысканию ущерба, пенсионному обеспечению и
средств
другим вопросам
регулируются действующим законодательством, а
планирования
также
дебиторской
локальными
средств
актами
средств
предприятия, принятыми
средств
в пределах его
предприятия
компетенции.
Дополнительными
средств
видами
средств
экономической деятельности
средств
ООО
предприятия
«НАТУРНИКО» являются:
деятельность по
предприятия
оптовой торговле
дебиторской
топливом, рудами, металлами
средств
и
средств
химическими
средств
веществами;
32
деятельность агентов по
предприятия
оптовой торговле
дебиторской
лесоматериалами
средств
и
средств
строительными
средств
материалами;
оптовая торговля металлами
средств
и
средств
металлическими
средств
рудами;
оптовая торговля скобяными
средств
изделиями, ручными
средств
инструментами,
водопроводным и
средств
отопительным оборудованием;
оптовая торговля химическими
средств
продуктами;
прочая оптовая торговля.
Организационная структура
планирования
ООО
предприятия
«НАТУРНИКО» представлена
планирования
в
Приложении
средств
2.
Данная организационная структура
планирования
предполагает, что
предприятия
группировка
планирования
в
отделы осуществляется с учётом функциональных обязанностей.
Преимущества
планирования
функциональной структуры заключается в возможности
средств
эффективного
предприятия
использования ресурсов, углубления специализации, карьерного
предприятия
роста
планирования
внутри
средств
отдела, руководства
планирования
и
средств
контроля со
предприятия
стороны вышестоящего
предприятия
звена.
Важнейшее
дебиторской
направление
дебиторской
деятельности
средств
ООО
предприятия
«НАТУРНИКО» – это
предприятия
постоянное
дебиторской
расширение
дебиторской
ассортимента
планирования
товаров и
средств
повышение
дебиторской
качества
планирования
предлагаемых товаров. Ценовая политика
планирования
компания, как правило,
ориентирована
планирования
на
планирования
обеспечение
дебиторской
наличия на
планирования
складе
дебиторской
товаров разной ценовой
категории: от самых дешевых до
предприятия
элитных.
Важным фактором дальнейшего
предприятия
развития ООО
предприятия
«НАТУРНИКО» является
поток поступающих денежных средств, превышающий платежи. От наличия
или
средств
отсутствия доходов зависят, в конечном счете, возможность
функционирования компании, ее
дебиторской
конкурентоспособность и
средств
финансовое
дебиторской
состояние.
Потоки
средств
денежных средств по
предприятия
всем сферам деятельности
средств
ООО
предприятия
«НАТУРНИКО» взаимосвязаны и
средств
по
предприятия
мере
дебиторской
необходимости
средств
могут перетекать из
одной сферы деятельности
средств
в другую.
Ведущим методом анализа
планирования
финансового
предприятия
состояния является расчёт
финансовых коэффициентов. Анализ финансового
предприятия
состояния предприятия при
средств
33
помощи
средств
финансовых коэффициентов представляет собой сопоставление
дебиторской
показателей компании
средств
за
планирования
текущий год с аналогичными
средств
показателями
средств
за
планирования
прошедшие
дебиторской
годы, а
планирования
также
дебиторской
определение
дебиторской
тенденций развития компании
средств
(прогнозные
дебиторской
оценки) по
предприятия
каждому коэффициенту.
В процессе
дебиторской
анализа
планирования
были
средств
рассмотрены данные
дебиторской
за
планирования
два
планирования
года. Анализ
основных экономических показателей деятельности
средств
ООО
предприятия
«НАТУРНИКО»
позволяет дать общую оценку работы предприятия, не
дебиторской
раскрывая внутреннего
предприятия
содержания каждого
предприятия
фактора, повлиявшего
предприятия
на
планирования
формирование
дебиторской
отдельных
показателей, а
планирования
также
дебиторской
дать возможность непосредственно
предприятия
ознакомиться с
масштабами
средств
хозяйственной деятельности
средств
и
средств
ее
дебиторской
особенностями.
Графическое
дебиторской
соотношение
дебиторской
темпов роста, заработной платы,
производительности
средств
труда
планирования
в ООО
предприятия
«НАТУРНИКО» за
планирования
2014 – 2015 гг.
представлено
предприятия
на
планирования
рисунке
дебиторской
4.
100
100
144,7
128
170,3
144,7
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Производительность труда
Заработная плата
2010
2011
2012
Рис. 4. Соотношение темпов роста заработной платы и
производительности труда в 2013 – 2015 гг.
Основные
дебиторской
производственные
дебиторской
фонды представляют собой один из видов
ресурсов компании. Оценка
планирования
эффективности
средств
их использования основана
планирования
на
планирования
применении
средств
общей для всех видов ресурсов технологий, которая предполагает
расчёт и
средств
анализ показателей отдачи
средств
и
средств
ёмкости. Анализ динамики
средств
состава
планирования
и
средств
структуры оборотных активов дает возможность установить размер
абсолютного
предприятия
и
средств
относительного
предприятия
прироста
планирования
или
средств
уменьшения наиболее
дебиторской
мобильной
2013 2013
2014
2015