42
Организация значится в реестре как среднее предприятие. Согласно
законодательству РФ средними являются организации с годовой выручкой до
2 млрд. руб. и численностью сотрудников до 250 человек (в легкой
промышленности – до 1000 чел.). Организация не применяет специальных
режимов налогообложения (находится на общем режиме).
Основными поставщиками являются: ООО «Амур¬, ООО «Амурский
партизан¬, а также ООО «Хутор Метель¬.
Ближайшими конкурентами компании являются: ЗАО «КАМЕНСКИЙ
МАСЛОСЫРОКОМБИНАТ¬, ООО «Алмаз¬, ООО «Алтайский молочник¬.
Основными потребителями являются: ООО "Деревенский продукт", ОА
«Луч¬, ООО «Приамурье¬ и др.
На рисунке 7 видно, что компания занимает 45% всего рынка.
Рисунок 7 – Доля ОАО «Благовещенский комбинат молочных продуктов¬ на
рынке [39]
На рисунке 8 представлена организационная структура ОАО
«Благовещенский комбинат молочных продуктов¬. В компании представлена
линейно-функциональная организационная структура.
45%
55%
ОАО "Благовещенский
комбинат молочных
продуктов"
Прочие компании
43
Рисунок 8 – Организационная структура ОАО «Благовещенский комбинат
молочных продуктов¬ [39]
Высшим органом управления в ОАО «Благовещенский комбинат
молочных продуктов¬ является собрание акционеров, на котором решаются
наиболее важные вопросы организации, определяется стратегия развития,
основные направления деятельности, подводятся итоги ушедшего года,
распределяется прибыль.
Совет директоров занимается выработкой стратегии развития
организации, организация эффективной деятельности исполнительных
органов акционерного общества, осуществление контроля за деятельностью
органов управления акционерным обществом.
Генеральный директор
Коммерческий
директор
Финансовый
директор
Главный
бухгалтер
Зам. ген. директора
по персоналу
Отдел продаж
и закупок
Отдел
маркетинга
Планово-
экономический
отдел
Юрист
Бухгалте-
рия
Отдел кадров
Начальник АХЧ
Директор основного
производства
Технический директор
Заместитель директора
по качеству
Главный технолог
Начальник
производственных
цехов
Главный механик
Главный энергетик
Совет директоров
Собрание акционеров
Отдел аудита по
качеству
44
Генеральный директор занимается управления и руководством всей
организации. Сотрудничает с собственниками бизнеса и советом директором
в части развития компании и разработки стратегии деятельности,
контролирует и координирует операционные процессы в компании, участвует
в разработке долгосрочных целей организации, обеспечивает законность
деятельности компании, контролирует эффективность использования
ресурсов и пр.
Также в компании функционируют отделы продаж и закупок, отдел
маркетинга, бухгалтерия, производственные цехи и пр.
Главной целью ОАО «Благовещенский комбинат молочных продуктов¬
является получение прибыли от осуществления коммерческой деятельности в
сфере производства и реализации молочной продукции.
2.2 Анализ финансовых результатов деятельности ОАО
«Благовещенский комбинат молочных продуктов¬
Для начала проведем анализ бухгалтерского баланса компании. В
таблице 2 представлены результаты горизонтального баланса за 2019-2022 гг.
Он позволяет проследить динамику изменения активов и пассивов
организации и выявить позитивные или негативные тенденции.
Так, сумма баланса ОАО «Благовещенский комбинат молочных
продуктов¬ в 2022 г. составляла 170 369 тыс. руб., что на 25 064 тыс. руб.
больше, чем в 2019 г. и на 4 681 тыс. руб. больше, чем в 2021 г. Темп роста при
этом составил 117,2 % к 2019 г. и 102,8 % к 2021 г.
Активы организации представлены внеоборотными активами
(основными средствами, финансовыми вложениями, отложенными
налоговыми активами, прочими внеоборотными активами) и оборотными
активами (запасами, НДС, дебиторской задолженностью, денежными
средствами и прочими оборотными активами). Так, сумма внеоборотных
активов в 2022 г. составляла 88 393 тыс. руб., что на 12 277 тыс. руб. больше,
45
чем в 2019 г. и на 5 891 тыс. руб. больше, чем в 2021 г. Сумма оборотных
активов увеличилась на 12 787 тыс. руб. по сравнению с 2019 г. и уменьшилась
на 1210 тыс. руб. и составила 81 976 тыс. руб. в 2022 г.
Уменьшение оборотных активов с одновременным повышением
внеоборотных активов может быть негативной тенденцией, так как у
компании сокращается сумма средств, которые могут быть реализованы для
покрытия задолженностей и оплаты текущих расходов.
Пассивы ОАО «Благовещенский комбинат молочных продуктов¬
представлены капиталом и резервами (уставным капиталом, переоценкой
внеоборотных активов, нераспределенной прибылью и непокрытым убытком
в отдельные годы), долгосрочными и краткосрочными обязательствами. В
2022 г. сумма капитала и резервов составляла 41 147 тыс. руб., что на 13 569
тыс. руб. больше, чем в 2019 г. и на 1 424 тыс. руб. больше, чем в 2021 г. Сумма
долгосрочных обязательств в 2022 г. составляла 797 тыс. руб., что на 157 тыс.
руб. меньше, чем в 2019 г. и на 111 тыс. руб. больше, чем в 2021 г. Сумма
краткосрочных обязательств составляла 128 402 тыс. руб. в 2022 г. Это на
11 652 тыс. руб. больше, чем в 2019 г. и на 3 146 тыс. руб. больше, чем в 2021 г.
Таблица 2
Результаты горизонтального анализа баланса ОАО «Благовещенский
комбинат молочных продуктов¬ за 2019-2022 гг., тыс. руб.
Показатель
2019 г.
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Темп роста,
%
Абсолютное
изменение,
тыс. руб.
2022 /
2019
2022
/
2021
2022 /
2019
2022
/
2021
Основные
средства
67346
61562
66874
59715
88,7
89,3
-7631
-7159
Финансовые
вложения
4
4
4
–
0,0
0,0
-4
-4
Отложенные
налоговые активы
3091
2830
2523
2416
78,2
95,8
-675
-107
Прочие
внеоборотные
активы
5675
6832
13101
26262
462,8
200,5
20587
13161
46
Продолжение таблицы 2
Показатель
2019 г.
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Темп роста,
%
Абсолютное
изменение,
тыс. руб.
2022 /
2019
2022
/
2021
2022 /
2019
2022
/
2021
Итого по разделу
I
76116
71228
82502
88393
116,1
107,1
12277
5891
Запасы
61188
64416
67992
71441
116,8
105,1
10253
3449
НДС
3
3
54
53
1766,7
98,1
50
-1
Дебиторская
задолженность
7884
7324
14808
10020
127,1
67,7
2136
-4788
Денежные
средства
106
231
323
455
429,2
140,9
349
132
Прочие
оборотные активы
8
9
9
7
87,5
77,8
-1
-2-
Итого по разделу
II
69189
71983
83186
81976
118,5
98,5
12787
-1210
Уставный капитал
23
23
23
23
100,0
100,0
–
–
Переоценка
внеоборотных
активов
60843
60843
–
–
–
–
-60843
–
Нераспределенная
прибыль (убыток)
-33265
-32126
39723
41147
-123,7
103,6
74412
1424
Итого по разделу
III
27601
28740
39746
41170
149,2
103,6
13569
1424
Отложенные
налоговые
обязательства
954
816
678
797
83,5
117,6
-157
119
Прочие
обязательства
–
8
8
–
–
–
–
-8
Итого по разделу
IV
954
824
686
797
83,5
116,2
-157
111
Кредиторская
задолженность
116750
113647
125256
128402
110,0
102,5
11652
3146
Итого по разделу
V
116750
113647
125256
128402
110,0
102,5
11652
3146
Баланс
145305
143211
165688
170369
117,2
102,8
25064
4681
Далее обратимся к результатам вертикального анализа баланса ОАО
«Благовещенский комбинат молочных продуктов¬, представленным в таблице
3. В 2019 г. и 2022 г. среди активов компании большую долю занимали
внеоборотные активы – 52,4 % и 51,9 % соответственно. В 2020-2021 гг.
большая доля приходилась на оборотные активы – 20,3 % и 50,2 %. Среди
47
внеоборотных активов основная доля приходится на основные средства – 46,3
%, 43 %, 40,4 % и 35,1 % в 2019-2022 г. При этом в 2022 г. резко возросла доля
прочих внеоборотных активов и упала доля основных средств. Среди
оборотных активов большая доля приходится на запасы.
Среди пассивов компании большую долю имеют краткосрочные
обязательства, при этом за рассматриваемый период их доля сократилась с
80,3 % в 2019 г. до 75,4 % в 2022 г. Практически все оставшиеся пассивы – это
капитал и резервы – 19 %, 20,1 %, 24 % и 24,2 % в 2019-2022 гг.
Таблица 3
Результаты вертикального анализа баланса ОАО «Благовещенский комбинат
молочных продуктов¬ за 2019-2022 гг., тыс. руб.
Показатель
2019 г.
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Основные средства
46,3
43
40,4
35,1
Финансовые вложения
–
–
–
–
Отложенные налоговые активы
2,1
2
1,5
1,4
Прочие внеоборотные активы
3,9
4,8
7,9
15,4
Итого по разделу I
52,4
49,7
49,8
51,9
Запасы
42,1
45
41
41,9
НДС
–
–
–
–
Дебиторская задолженность
5,4
5,1
8,9
5,9
Денежные средства
0,1
0,2
0,2
0,3
Прочие оборотные активы
–
–
–
–
Итого по разделу II
47,6
50,3
50,2
48,1
Уставный капитал
–
–
–
–
Переоценка внеоборотных активов
41,9
42,5
–
–
Нераспределенная прибыль (убыток)
-22,9
-22,4
24
24,2
Итого по разделу III
19
20,1
24
24,2
Отложенные налоговые обязательства
0,7
0,6
0,4
0,5
Прочие обязательства
–
–
–
–
Итого по разделу IV
0,7
0,6
0,4
0,5
Кредиторская задолженность
80,3
79,4
75,6
75,4
Итого по разделу V
80,3
79,4
75,6
75,4
Баланс
100
100
100
100
Далее приступим к анализу финансовых результатов ОАО
«Благовещенский комбинат молочных продуктов¬ за 2019-2022 г. (таблица 4).
48
Во все рассматриваемые годы деятельность организации была прибыльной. В
2022 г. чистая прибыль составил 1 424 тыс. руб., что на 640 тыс. руб. больше,
чем в 2019 г. и на 1 075 тыс. руб. больше, чем в 2021 г.
Таблица 4
Финансовые результаты ОАО «Благовещенский комбинат молочных
продуктов¬ за 2019-2022 гг., тыс. руб.
Показатель
2019 г.
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Темп роста,
%
Абсолютное
изменение,
тыс. руб.
2022
/
2019
2022
/
2021
2022 /
2019
2022 /
2021
Выручка
196168
202072
251120
263534
134,3
104,9
67366
12414
Себесто-
имость
продаж
-180500
-186130
-199010
-202668
112,3
101,8
-22168
-3658
Валовая
прибыль
15668
15942
52110
60866
388,5
116,8
45198
8756
Коммерч.
расходы
-11772
-12141
-12800
-14114
119,9
110,3
-2342
-1314
Управ.
расходы
–
–
-35572
-43462
–
122,2
43462
-7890
Прибыль от
продаж
3896
3801
3738
3290
84,4
88,0
-606
-448
Прочие
доходы
3931
2859
3331
2775
70,6
83,3
-1156
-556
Прочие
расходы
-6392
-4452
-5050
-3974
62,2
78,7
2418
1076
Прибыль до
налог.
1435
2208
2019
2091
145,7
103,6
656
72
Налог на
прибыль
-484
-574
-670
-634
131,0
94,6
-150
36
Прочее
-167
-495
-1000
-33
19,8
3,3
134
967
Чистая
прибыль
784
1139
349
1424
181,6
408,0
640
1075
Повышение также наблюдалось в показателе выручки – на 67 366 тыс.
руб. по сравнению с 2019 г. и на 12 414 тыс. руб. по сравнению с 2021 г.;
валовая прибыль увеличилась на 45 198 тыс. руб. по сравнению с 2019 г. и на
8 756 тыс. руб. по сравнению с 2021 г.; прибыль до налогообложения
повысилась на 656 тыс. руб. по сравнению с 2019 г. и на 72 тыс. руб. по
49
сравнению с 2021 г. Прибыль от продаж в 2022 г. сократилась на 606 тыс. руб.
по сравнению с 2019 г. и на 448 тыс. руб. по сравнению с 2021 г. и составила
3 290 тыс. руб.
Что касается расходов организации, то себестоимость продаж в 2022 г.
составила 202 668 тыс. руб., что на 22 168 тыс. руб. больше, чем в 2019 г. и на
3 658 тыс. руб. больше, чем в 2021 г. Коммерческие расходы также
увеличились на 2 342 тыс. руб. по сравнению с 2019 г. и на 1 314 тыс. руб. по
сравнению с 2021 г. Управленческие расходы было обозначены только в 2021
г. и 2022 г. В 2022 г. они составили 14 114 тыс. руб., что на 7 890 тыс. руб.
больше, чем в предыдущем году.
На рисунке 9 более наглядно представлена динамика изменения
показателя выручки ОАО «Благовещенский комбинат молочных продуктов¬
за 2019-2022 гг. За рассматриваемый период выручка показывала
положительную и стойкую тенденцию к росту. Так, в 2019 г. темп роста к
предыдущему году составил 116,9 %, в 2020 г. – 103 %, в 2021 г. – 124,3 %, в
2022 г. – 104,9 %.
Рисунок 9 – Динамика изменения показателя выручки ОАО
«Благовещенский комбинат молочных продуктов¬ за 2019-2022 гг.
196168
202072
251120
263534
116,9
103,0
124,3
104,9
-
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
-
50000
100000
150000
200000
250000
300000
2019 г. 2020 г. 2021 г. 2022 г.
Выручка, тыс. руб. Темп роста, %
50
Согласно рисунку 10, динамика изменения показателя чистой прибыли
компании была нестабильной. Так, в 2019 г. темп роста к предыдущему году
составлял 78,8 %, затем он резко вырос в 2020 г. и составил 145,3 %, в 2021 г.
чистая прибыль резко сократилась и темп роста составил 30,6 %, а в 2022 г.
чистая прибыль выросла в 4 раза, а темп роста составил 408 %.
Рисунок 10 – Динамика изменения показателя чистой прибыли ОАО
«Благовещенский комбинат молочных продуктов¬ за 2019-2022 гг.
Согласно рисунку 11, за рассматриваемый период себестоимость
продаж организации увеличивалась. В 2019 г. она составляла 180 500 тыс.
руб., а в 2022 г. – 202 668 тыс. руб. В 2019-2020 гг. в организации были
отмечены коммерческие расходы в размере 11 772 тыс. руб. и 12 141 тыс. руб.,
а в 2021-2022 гг. также появились управленческие расходы в размере 35 572
тыс. руб. и 43 462 тыс. руб.
784
1139
349
1424
78,8
145,3
30,6
408,0
-
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
350,0
400,0
450,0
-
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
2019 г. 2020 г. 2021 г. 2022 г.
Чистая прибыль, тыс. руб. Темп роста, %
51
Рисунок 11 – Динамика изменения показателей расходов ОАО
«Благовещенский комбинат молочных продуктов¬ за 2019-2022 гг.
Таким образом, анализ анализ бухгалтерского баланса и финансовой
отчетности ОАО «Благовещенский комбинат молочных продуктов¬ показал,
что в 2022 г. в балансе организации преобладали внеоборотные активы и при
этом наблюдалась тенденция к их увеличению и снижению суммы оборотных
активов. Это может быть показателем снижения финансовой устойчивости и
платежеспособности компании. Что касается финансовых результатов, то во
все анализируемые годы компания была прибыльной, при этом в 2022 г.
наблюдалось повышение выручки и чистой прибыли, а также себестоимости,
коммерческих и управленческих расходов по сравнению с предыдущими
периодами.
2.3. Анализ и оценка эффективности финансового планирования ОАО
«Благовещенский комбинат молочных продуктов¬
Анализ и оценку эффективности финансового планирования ОАО
«Благовещенский комбинат молочных продуктов¬ мы будем проводить в
соответствии с предложенной нами в первой главе методикой. На первом
180 500
186 130
199 010
202 668
11 772
12 141
12 800
14 114
35 572
43 462
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
2019 г. 2020 г. 2021 г. 2022 г.
Себестоимость продаж Коммерческие расходы
Управленческие расходы