22
факторами, положительно повлияли на осуществление банковских инвестиций
в реальный сектор экономики, являются:
- выход экономики государства из кризисного состояния;
- повышение доходов физических и юридических лиц;
- повышение уровня собственного капитала банков;
- расширение финансовых возможностей банков за счет активного
привлечения средств;
- рост ликвидности банковских учреждений;
- уменьшение стоимости кредитных ресурсов;
- рост инвестиционной привлекательности отечественной экономики.
Несмотря на все положительные сдвиги в экономике, активизация и
эффективное ведение банковского кредита зависит и от других не менее
важных факторов. Среди них, в первую очередь, стоит выделить достаточность
ресурсной базы. Надлежащая обеспеченность средствами позволяет
банковским учреждениям выполнять больший спектр активных операций. При
таких обстоятельствах имеет значение также состав и структура банковских
ресурсов. Ведь только средства, привлеченные или заимствованные на
длительный срок, могут быть использованы в инвестиционных операциях.
Наличие преимущественно средств краткосрочного характера,
побуждает банки вкладывать их в привычные активные операции, например,
предоставлять потребительских кредитов. Не менее важное значение имеет и
спрос на кредиты, изменения которого влияют на уровень активизации
инвестиционной банковской деятельности. Повышение стоимости кредитных
ресурсов уменьшает спрос на них, особенно в многочисленной категории
заемщиков - населения.
При таких условиях банки вынуждены искать альтернативные пути
ведения активной деятельности. Оптимальным вариантом в этом случае
становится вложение средств в ценные бумаги, что, в свою очередь,
предполагает наличие развитого рынка ценных бумаг.
23
Состояние рынка зависит от спроса и предложения ценных бумаг и их
привлекательности для потенциальных инвесторов. Банковские инвестиции в
финансовые активы номического тают со снижением стоимости фондовых
инструментов. В противном случае банки предпочитают кредитованию.
Необходимой составляющей банковской инвестиционной деятельности
является мониторинг рынка заемных средств. Спрос на краткосрочные и
потребительские кредиты притормаживает инвестиционную деятельность
банков, а растущая необходимость в долгосрочных инвестиционных кредитах
стимулирует ее. Большое значение для развития кредитно-инвестиционной
деятельности банковского сектора имеет общегосударственная экономическая
политика.
Внедрение действенных монетарных, фискальных и правовых
инструментов позволит улучшить условия ведения предпринимательской
деятельности, улучшит инвестиционный климат в государстве. Кроме этого,
одним из необходимых мер, по нашему мнению, является совершенствование
действующих и разработка новых нормативно-правовых актов по банковскому
инвестирования и, в частности, кредитно-инвестиционной деятельности банков.
Наличие единого подхода, четкой стратегии и правовой основы в этой сфере
является важным условием не только для эффективной деятельности
банковского сектора экономики, но и для социально-экономического развития
страны в целом.
Перед экономикой РФ сегодня стоит важная задача повышения
конкурентоспособности отечественной продукции на мировом рынке, что
требует значительных объемов инвестиций на модернизацию
производственных комплексов и развитие национальной инфраструктуры.
Учитывая проблемы в экономике, незначительные объемы
инвестирования иностранного капитала в экономику РФ из-за низкого уровень
государственного и корпоративных международных кредитных рейтингов,
низкие темпы наращивания собственного инвестиционного капитала субъектов
24
хозяйствования, основным источником инвестиционных ресурсов для
предприятий становятся ресурсы банковских учреждений.
Ведь роль банковской системы заключается в направлении денежных
потоков с целью получения максимальной эффективности от их использования.
Поэтому необходимость осуществления банками инвестиционных вложений
следует, прежде всего, из стремления банков достичь наибольшей доходности
при одновременной поддержки своей платежеспособности, расширение
клиентской базы банка и создание структуры их комплексного обслуживания,
укрепление конкурентной позиции банка на рынках и снижения общего риска
банковской деятельности.
Поэтому в экономической науке и банковской практике назрела
необходимость углубленного исследования особенностей и перспектив
развития банковского инвестирования, форм и методов вложения банковского
капитала с позиций учета их влияния на экономическое развитие и разработки
методологических основ измерения эффективности инвестиций банка с учетом
рисков.
Однако изменения последних лет обуславливают необходимость
пересмотра существующих положений относительно инвестиционной
деятельности банков и разработка новых подходов к инвестиционному
обеспечения потребностей субъектов хозяйствования и населения с учетом не
только реальной ситуации, но и перспектив их развития.
В настоящее время остается немало проблемных вопросов, требующих
дополнительного изучения, а также соответствующего теоретического,
методического и практического решения, в частности: отсутствие действенного
механизма банковского инвестирования, несовершенство рычагов
государственного влияния в направлении осуществления банковским сектором
операций, услуг по аккумулированию денежных средств физических и
юридических лиц и их трансформация в кредиты и инвестиции- низкая степень
25
внедрения отечественными банками новых инвестиционных продуктов,
методов анализа и управления инвестиционной деятельностью
14
.
Проблемы участия отечественных банков в инвестиционных процессах в
значительной степени связаны со спецификой становления и развития
банковского сектора в РФ.
На наш взгляд, причинами несоответствия ресурсной базы потребностям
банков по осуществлению инвестиций является неудовлетворительное
функционирование денежно-кредитной системы, низкий уровень монетизации
экономики, что приводит к перемещению денег в внебанковский теневой
оборот и оттока капиталов за пределы РФ.
Современная отечественная налоговая практика не создает условий для
роста объемов инвестиционной деятельности банков, поскольку возврат
инвестиционных кредитов осуществляется в течение нескольких лет, после
завершения всего комплекса работ, и в этот период банк еще не имеет
прибыльных источников для уплаты налогов.
Кроме того, необходимо создать благоприятные условия для
инвестирования финансовых ресурсов институциональных инвесторов
негосударственных пенсионных фондов, страховых компаний, инвестиционных
фондов) в финансовые инструменты банков.
К главным средствам или инструментам государственного
регулирования банковской инвестиционной деятельности относятся:
- правовые инструменты;
- законы и законодательно-нормативные акты и экономические;
- рычаги денежно-кредитной политики;
- рычаги налоговой политики;
- использования иностранных инвестиций;
- портфельные инвестиции;
- государственные гарантии;
14
Лялин В. А. Рынок ценных бумаг в вопросах и ответах. – М.: Проспект, 2014. – С. 121.
26
Государственное регулирование банковского финансового
инвестирования набирает все более четкие формы и методы и имеет все
перспективы действенно влиять на эффективность банковских инвестиций.
27
Глава 2. Анализ организации банковских операций по
инвестированию проектов в АО «Россельхозбанк»
2.1. Краткая характеристика АО «Россельхозбанк»
Деятельность АО «Россельхозбанк» охватывает три основные сферы
банковской активности, и сотрудники в каждой из этих сфер ежедневно
работают, имея перед собой единственную цель - успех клиентов.
Валютные операции осуществляют клиентам физическим лицам,
юридическим лицам, а также валютные операции на финансовых рынках.
Среди них выделяют такие:
- операции с корпоративными клиентами: конверсионные услуги;
- операции с розничными клиентами: операции с драгоценными
металлами, купля-продажа иностранной валюты и др.
- операции на финансовых рынках: с внешними ценными бумагами,
производными финансовыми инструментами, иностранной валютой;
размещение и привлечение средств на межбанковском рынке и рынках
капитала и др.
Рассмотрим основные показатели ликвидности АО «Россельхозбанк» в
таблице 5.
Таблица 5
Показатели ликвидности АО «Россельхозбанк» за период с 2014-
2017 гг.
Нормати
в
Название
норматива
Допустимое
значение
Период
2014
г.
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Н1
Достаточности
капитала
Min 10%
14,0
12,2
9,4
10,1
Н2
Мгновенной
ликвидности
Min 15%
49,6
55
38,7
85,3
Н3
Текущей
ликвидности
Min 50%
120,4
106
89,8
91,6
Н4
Долгосрочной
ликвидности
Max 120%
34,0
38,7
44,0
30,6
Н6
Максимальный
размер риска на
одного заемщика
Max 25%
11,3
6,4
10,5
13,2
28
Продолжение таблицы 5
Н7
Максимальный
размер крупного
кредитного риска
Max 800%
26,9
11,8
24,2
46,9
Н10.1
Совокупная
величина рисков
по инсайдерам
Max 3%
0,2
0,1
0,2
0,2
Н12
Использование
собственных
средств для
приобретения
акций др. юр. лиц
Max 25%
1,2
0
0
0
Рассчитанные банком коэффициенты ликвидности должны
поддерживаться не ниже определенного ЦБ уровня, называемого нормой
ликвидности (расчет показателей ликвидности определяется ФЗ от 10.07.2002
№ 86-ФЗ «О Центральном банке РФ»). При этом оценка уровня ликвидности
банка осуществляется путем сопоставления фактических значений
коэффициентов ликвидности с установленными нормативами.
Наглядно данные таблицы представлен на рисунке 6.
Рисунок 6. Показатели ликвидности АО «Россельхозбанк» за
период с 2014-2017 гг.
0
20
40
60
80
100
120
140
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2017 г.
29
Банком установлены внутренние показатели и лимиты по филиалам,
позволяющие регулировать риск потери ликвидности на срок до 30 дней.
Норматив текущей ликвидности за рассматриваемый период то уменьшался, то
увеличивался.
Проведем анализ операционных расходов АО «Россельхозбанк» в
таблице 6.
Таблица 6
Операционные расходы АО «Россельхозбанк» за 2015-2017 гг.,
тыс. руб.
Наименование статей
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Относ.
откл.
(+/-)
Абс.
откл.,
%
Затраты на содержание
персонала
3668913
8
3804918
1
4578247
4
9093336
24,78
Амортизация
5875231
7638963
9261749
3386518
57,64
Расходы по аренде
3339113
3428293
3620171
281058
8,42
Компьютерные и
телекоммуникационные
расходы
4026991
3561970
3243704
-783287
-19,45
Реклама и маркетинг
2999291
1339659
3260005
260714
8,69
Прочие расходы,
относящиеся к основным
средствам
1717081
3345049
2939705
1222624
71,20
Консультационные и
профессиональные
услуги
1505778
1591503
2119073
613295
40,73
Расходы на ремонт и
содержание
1463652
1345615
1333505
-130147
-8,89
Административные
расходы
1825890
1126969
1311534
-514356
-28,17
Прочие налоги за
исключением налога на
прибыль
2202214
1087635
1076150
-1126064
-51,13
Прочие расходы
336814
2053459
2693907
2357093
699,8
2
Всего
6198119
3
6456829
6
7664197
7
1466078
4
23,65
Исходя из таблицы наблюдается рост в 2017 г. по сравнению с 2015 г.
операционных расходов на 23,65% до 76641977 тыс. руб.
Тенденцию роста показали такие показатели: затраты на содержание
персонала на 24,78%, амортизация на 57,64%, расходы по аренде на 8,42%,
30
расходы на рекламу и маркетинг на 8,69%, прочие расходы, относящиеся к
основным средствам га 71,2%, консультационные и профессиональные услуги
на 40,73%.
Проведем SWOT-анализ АО «Россельхозбанк» (таблица 7).
Таблица 7
SWOT-анализ АО «Россельхозбанк»
Слабые стороны(W)
Сильные стороны(S)
1. Текучесть кадров на низких
должностях
2.Низька заинтересованность
рядовых сотрудников в развития
банка
3. Высокая стоимость привлеченных
ресурсов для ипотечного
кредитования и низкая
привлекательность кредитования
для населения из-за высокой
стоимости кредитов
4. Высокая стоимость других
некоторых услуг, по сравнению с
конкурентами
1. Лидирующие позиции на банковском
рынке
2. Опыт работы на рынке
3. Высококвалифицированный персонал
4. Широкий ассортимент предлагаемых
услуг
5. Высокий уровень банковского сервиса
6. Широкая сеть филиалов в РФ и за
рубежом
7. Наличие электронной почты, связь
через Web-узлы
8. Наличие в банке собственного
программного обеспечения
9. Система повышения квалификации
персонала
Возможности (О)
Угрозы (Т)
1. Наличие тесных контактов с
другими организациями
2. Ухудшение позиций конкурентов;
3. Увеличение доли рынка
4. Положительные оценки
международных рейтинговых
агентств
1. Низкая платежеспособность населения
2. Упадок экономической активности
потребителей активных операций
3. Повышение стоимости и уменьшение
спроса на банковские инвестиционные
услуги
4. Выход на рынок новых конкурентов
5. Улучшение на рынке позиций
конкурентов
6. Рост инфляции и процентных ставок
усиление финансового кризиса
7. Расширение региональных банков
8. Высокие темпы роста не только
объемов инвестиционной деятельности,
но и рискованности данных операций.
Результаты проведенного анализа позволяют сделать вывод, что в
структуре кредитного портфеля по категориям риска снизилась доля
сомнительных кредитов и выросла доля кредитов под контролем,
субстандартных, стандартных и безнадежных кредитов (как следствие влияния
финансового кризиса на платежеспособность заемщиков, которая также
31
снизилась, что подтверждается их финансовой отчетности) и снизилась доля
сомнительных кредитов. Это свидетельствует о повышении риска кредитно-
инвестиционного портфеля.
В таблице 8 определены возможные стратегии дальнейшего развития
инвестиционной деятельности АО «Россельхозбанк».
Таблица 8
Стратегии дальнейшего развития инвестиционной деятельности АО
«Россельхозбанк»
SO-стратегия
ST-стратегия
1.Расширение участия на рынке
банковских инвестиционных услуг
2.Привлечение внимания клиентов к
услугам, которые предоставляются
банком
3. Расширение услуг по использованию
сети Интернет - доступ в банк с любой
точки мира
4.Расширение масштабов работы с
частными лицами и корпоративными
клиентами
5.Проведение инновационных решений
в данной области
1. Удержать клиентов от перехода к
конкуренту, проинформировав их о
высоком качестве и приемлемую цену
инвестиционных услуг банка.
2. Использование главных преимуществ
по отношению к конкурентам: опыт
работы и высокая репутация.
3.Снижение рискованности операций
путем использования в работе
обширной информационной базы по
клиентам
WO- стратегия
WT- стратегия
1. Более активная работа отдела
маркетинга по информированности
потенциальных клиентов об
инвестиционных услуги.
2. Снижение процентов по
инвестиционному кредиту за счет
снижение стоимости ресурсов
3. Снижение требований к
операционно-кассовых работников
1. Совершенствование системы
управления, ее динамичности и
гибкости, сохраняя при этом
возможность снижения рисков за счет
масштабных ресурсов
2. Путем повышения зарплаты и
улучшение социального обеспечение
привлечь больше профессиональных
кадров в сфере инвестиций
В целом, АО «Россельхозбанк» сохраняет большинство своих ведущих
позиций на банковском рынке и продолжает успешную деятельность как
стабильный универсальный банк, который качественно обслуживает все
категории клиентов по всей РФ.
Ключевым конкурентным преимуществом АО «Россельхозбанк» на
протяжении всей истории его существования является
клиентоориентированность и открытость. АО «Россельхозбанк» заслужил
доверие миллионов клиентов, показав себя как банк, которому не все равно.