25
в отечественных и зарубежных авиакомпаниях, в том числе в специальном
летном отряде Управления делами Президента РФ. Также на основе ПС-90А
производятся газотурбинные установки 12 типов для предприятий
нефтегазового и энергетического комплекса.
Авиационные двигатели предприятия сегодня эксплуатируются почти в
20 ведущих авиакомпаниях России и зарубежных стран. В их числе – СЛО
«Россия», «Аэрофлот», «Волга-Днепр», «Трансаэро», «CubanadeAviacion S. A.»,
«SilkWayAirlines», «AirKoryo». В настоящее время на крыле работают около
300 двигателей ПС-90А и их модификаций.
При безусловном прорыве по авиационной теме завод сохраняет
лидирующие позиции и на отечественном рынке газотурбинных установок
промышленного применения, подтверждая качество и надежность своей
продукции. На объектах заказчиков работают более 700 пермских ГТУ.
Структура управления линейная, во главе каждого структурного
подразделения находится руководитель-единоначальник.
Анализ основных показателей деятельности Общества за 3 последних года
представлен в таблице 1.
Таблица 1
Анализ основные показатели деятельности АО «ОДК-ПМ»
Основные
показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.,
операти-
вный
отчет
Изменение
2018 г. к 2016 г.
сумма
процент
1
2
3
4
5
6
Выручка, тыс. руб.
21204895
21311348
21737575
532680
102,51
Себестоимость продаж,
тыс. руб.
16724443
17341357
17824811
1100368
106,58
в том числе фонд
оплаты труда, тыс. руб.
3491565
3978596
4193852
702287
120,11
Доля ФОТ в выручке,%
20,88
22,94
23,53
2,65
112,70
Затраты на 1 руб.
реализованной
продукции, коп
78,87
81,37
82,00
3,13
103,97
Валовая прибыль, тыс.
руб.
4480452
3969991
3 912 764
-567688
87,33
26
Продолжение таблицы 1
1
2
3
4
5
6
Рентабельность
производства, %
21,13
18,63
18,00
-1,07
85,18
Чистая прибыль, тыс.
руб.
84941
606304
555065
470124
653,47
Численность
работников, чел.
7593
7689
8062
469
106,18
Средняя заработная
плата 1 работающего в
месяц, тыс. руб.
38,32
43,12
43,35
5,03
113,13
Производительность
труда, тыс. руб.
2792,69
2771,67
2696,30
-96,39
96,55
Стоимость основных
производственных
фондов, тыс. руб.
7203121
5242570
5242570
-
1960551
72,78
Фондовооруженность
работников, тыс. руб.
948,65
681,83
650,28
-298,37
68,55
Объемы деятельности предприятия за анализируемый период 2018-2016
гг. увеличены на 2,5% или на 532 680 тыс. руб. Это позволило получить
дополнительной валовой прибыли на сумму 112 552 тыс. руб.
(21,13/100*532680). Однако темпы роста себестоимости составили 6,6%, что
выше роста выручки. Это привело к потере валовой прибыли в сумме 680 240
тыс. руб. (0,7887*21737575-17824811).
Влияние на валовую прибыль роста выручки и роста затрат привело к
снижению прибыли на 567 688 тыс. руб. или на 12,8%. Рентабельность
производства снижена на 1,1%.
Численность работающих увеличена на 469 чел. или на 6,2%. Рост
средней заработной платы составил 13,1%, при этом снижена
производительность труда на 3,5%. Уменьшена фондовооруженность
работников на 31,5%.
Известно, что финансовое состояние организации и её устойчивость зависят
от того, каким имуществом располагает организация, в какие активы вложен
капитал, и какой доход они ей приносят. Анализ динамики состава и структуры
имущества проведен с целью определения абсолютного и относительного прироста
или уменьшения всего имущества исследуемого предприятия. Анализ имущества
27
проведен на основании материалов Приложения 2, таблица 2.
Таблица 2
Анализ имущества АО «ОДК-ПМ», в тыс. руб.
Основные статьи
активов
2016 г.
2017 г.
2018 г.,
операти-
вный
отчет
Изменение
2018 г. к 2016 г.
сумма
проце
нт
1
2
3
4
5
6
Имущество - всего
25026979
26461379
27061379
2034400
108,13
1.Внеоборотные активы
8235761
6194900
6194900
-2040861
75,22
в том числе основные
средства
7203121
5242570
5242570
-1960551
72,78
2. Оборотные активы,
в том числе
16791218
20266479
20866479
4075261
124,27
запасы с НДС
10045941
10530934
10530934
484993
104,83
дебиторская
задолженность
6428296
7342668
7 342 668
914372
114,22
денежные средства
144627
2226877
2 826 877
2682250
1954,6
Рост имущества за три анализируемых года составил 29,7% или 7434,4
млн. руб. Прирост обеспечен ростом оборотных средств на 24,3% или на 405,3
млн. руб. Рост произошел по всем основным статьям оборотных активов, в т.ч.
рост денежных средств в 19 раз.
Внеоборотные активы снижены на 24,8%, в том числе снижены основные
средства на 27,2%.
Анализ изменения структуры имущества организации представлен в
таблице 3, проиллюстрирован рисунком 1.
Таблица 3
Анализ структуры имущества АО «ОДК-ПМ», в процентах
Основные статьи активов
2016 г.
2017 г.
2018 г.,
оперативн
ый отчет
Изменение
2018 г. к
2016 г.
1
2
3
4
5
Имущество - всего
100,0
100,0
100,0
0
1.Внеоборотные активы
32,91
23,41
22,89
-10,02
в том числе основные средства
28,78
19,81
19,37
-9,41
2. Оборотные активы,
в том числе
67,09
76,59
77,11
10,02
запасы с НДС
40,14
39,80
38,91
-1,23
дебиторская задолженность
25,69
27,75
27,13
1,45
денежные средства
0,58
8,42
10,45
9,87
28
Рисунок 1. Изменение структуры имуществаАО «ОДК-ПМ»
Наибольшую долю в структуре имущества занимают оборотные активы –
более 70%. Их доля за анализируемый период увеличена на 10,0%.
В рамках анализа имущественного состояния проведен одновременно анализ
оборачиваемости оборотного капитала. Расчеты представлены в таблице 4.
Таблица 4
Анализ эффективности использования оборотного капитала
АО «ОДК-ПМ»
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.,
операти-
вный
отчет
Изменение
2018 г. к 2016 г.
сумма
проце
нт
1
2
3
4
5
6
Выручка, тыс. руб.
21204895
21311348
21737575
532680
102,51
Число дней в отчетном
периоде для расчета
366
365
365
х
х
Однодневная продажа
продукции, тыс. руб.
57936,87
58387,25
59555,00
1618,13
102,79
Запас оборотных
активов тыс. руб.
10045941
10530934
10530934
484993,0
104,83
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных активов
2,11
2,02
2,06
-0,05
97,79
Коэффициент загрузки
оборотных активов
0,47
0,49
0,48
0,01
102,26
Длительность одного
оборота активов, дни
173,39
180,36
176,83
3,43
101,98
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
основные
средства
запасы с НДС дебиторская
задолженность
денежные
средства
2016 г.
2017 г.
2018 г.
29
Предприятием допущено снижение оборачиваемости оборотных активов
на 2,2% и рост длительности одного оборота на 2,0%.
Снижение привело к дополнительному вовлечению в оборот средств на
сумму 228 765,7 тыс. руб. (21737575/2,11 - 10530934).
Коэффициент загрузки значителен, что свидетельствует о
материалоемкости технологии производства.
Анализ источников средств предприятия приведен в таблице 5.
Таблица 5
Анализ источников АО «ОДК-ПМ», в тыс. руб.
Основные статьи
пассивов
2016 г.
2017 г.
2018 г.,
операти-
вный
отчет
Изменение
2018 г. к 2016 г.
сумма
проце
нт
1
2
3
4
5
6
Источники - всего
25026979
26461379
27061379
2034400
108,13
1.Капитал и резервы
3034630
5 469800
6069800
3035170
200,02
в том числе уставный
капитал
935643
1355929
1355929
420286
144,92
нераспределенная
прибыль
-3233950
-2627646
-2027646
1206304
62,70
2.Долгосрочные
обязательства
10835294
9685190
9685190
-1150104
89,39
в том числе заемные
средства
9944440
7052606
7052606
-2891834
70,92
3.Краткосрочные
обязательства
11157055
11306389
11306389
149334
101,34
в том числе
заемные обязательства
5578463
4819371
4819371
-759092
86,39
кредиторская
задолженность
5087935
6018369
6018369
930434
118,29
Рост источников предприятия за анализируемый период обеспечен
преимущественно ростом собственных источников.
Рост собственных источников составил 2 раза или на 3 035,2 млн. руб.
Организация изменила уставный капитал, увеличив его на 44,9% или на
420,3 млн. руб. в основном за счет переоценки внеоборотных активов. Как
положительный момент отмечается снижение убытков на 37,3% или на
1206,3 млн. руб.
30
Долгосрочные источники уменьшены на 10,6% или на 1150,1 млн. руб.,
преимущественно за счет гашения долгосрочных займов.
Краткосрочные источники увеличены на 1,3% или на 149,3 млн. руб.,
при этом кредиторская задолженность увеличена на 18,3% или на 930,4 млн.
руб. Кредиты погашены на 13,6% или на 749,1 млн. руб.
Анализ структуры источников представлен в таблице 6,
проиллюстрирован рисунком 2.
Таблица6
Анализ структуры источников АО «ОДК-ПМ», процент
Основные статьи
пассивов
2016 г.
2017 г.
2018 г.,
оперативн
ый отчет
Изменение
2018 г. к
2016 г.
1
2
3
4
5
Источники - всего
100,0
100,0
100,0
0
1.Капитал и резервы
в том числе
12,13
20,67
22,43
10,30
уставный капитал
3,74
5,12
5,01
1,27
нераспределенная прибыль
-12,92
-9,93
-7,49
5,43
2.Долгосрочные
обязательства
43,29
36,60
35,79
-7,50
в том числе заемные средства
39,73
26,65
26,06
-13,67
3.Краткосрочные
обязательства
в том числе
44,58
42,73
41,78
-2,80
заемные обязательства
22,29
18,21
17,81
-4,48
кредиторская задолженность
20,33
22,74
22,24
1,91
Рисунок 2. Динамика структуры источников АО «ОДК-ПМ»
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
Капитал и резервы Долгосрочные Краткосрочные
2016 г.
2017 г.
2018 г.
31
В структуре источников наибольший удельный вес занимают
краткосрочные источники – более 40%, их доля за 2018 г. уменьшена на 2,8%.
Среди краткосрочных источников половину занимает кредиторская
задолженность.
Вторые по значимости – долгосрочные источники, их доля составляет
более 30%. Они представлены преимущественно займами. Их доля снижена на
7,5%.
Собственные источники составляют примерно 20% общей величины, но
их доля увеличена за три года на 10,3%.
Расчет и анализ коэффициентов ликвидности представлен в таблице 7 и
проиллюстрирован рисунком 3.
Таблица 7
Анализ коэффициентов ликвидности АО «ОДК-ПМ», тыс. руб.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.,
операти-
вный
отчет
Изменение
2018 г. к 2016 г.
сумма
проце
нт
1
2
3
4
5
6
Денежные средства и
краткосрочные активы,
тыс. руб.
310627
2392877
2992877
2682250
963,50
Дебиторская
задолженность, тыс.
руб.
6428296
7342668
7342668
914372
114,22
Итого денежных
средств и дебиторской
задолженности, тыс.
руб.
6738923
9735545
10335545
3596622
153,37
Запасы с НДС, тыс. руб.
10045941
10530934
10530934
484993
104,83
Итого оборотных
средств, тыс. руб.
16784864
20266479
20866479
4081615
124,32
Текущие пассивы, тыс.
руб.
11157055
11306389
11306389
149334
101,34
Коэффициент покрытия
(текущей ликвидности)
1,50
1,79
1,85
0,34
122,68
Коэффициент абсолют-
ной ликвидности
0,03
0,21
0,26
0,24
950,77
Коэффициент срочной
ликвидности
0,60
0,86
0,91
0,31
151,35
32
Рисунок 3. Динамика коэффициентов ликвидности
АО «ОДК-ПМ»
Коэффициенты текущей ликвидности в пределах нормы (норма от 1до 2).
Коэффициенты абсолютной ликвидностив норме долженбыть от 0,2 до 0,5, у
анализируемого предприятия в начале года коэффициент абсолютной ликвидности
в 7 раз ниже нормы, но к 2018 г. он увеличен в 9 раз и теперь он в норме.
Коэффициент срочной ликвидности в норме должен превышать единицу.К
2018 г. коэффициент стал соответствовать норме.
Оценка обеспеченности собственными оборотными средствами
представлена в таблице 8.
Таблица 8
Оценка достаточности собственных оборотных средств АО
«ОДК-ПМ», в тыс. руб.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.,
операти-
вный
отчет
Изменение
2018 г. к 2016 г.
сумма
проце
нт
1
2
3
4
5
6
Источники
собственных средств
3034630
5469800
6069800
3035170
200,02
Внеоборотные активы
8235761
6194900
6194900
-2040861
75,22
Превышение источников
над внеоборотными
активами
-5201131
-725100
-125100
5076031
2,41
Продолжение таблицы 8
1
2
3
4
5
6
0
0.2
0.4
0.6
0.8
1
1.2
1.4
1.6
1.8
2
Коэффициент
покрытия (текущей
ликвидности)
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Коэффициент
срочной
ликвидности
2016 г.
2017 г.
2018 г.
33
Запасы с НДС
10045941
10530934
10530934
484993
104,83
Излишек/недостаток
собственных оборотных
средств
-15247072
-11256034
-10656034
4591038
69,89
Долгосрочные заемные
средства
10835294
9685190
9685190
-1150104
89,39
Наличие собственных
оборотных средств и
долгосрочных заемных
источников для
формирования запасов
и затрат
-4411778
-1570844
-970844
3440934
22,01
Краткосрочные кредиты
и займы
5578463
4819371
4 819 371
-759092
86,39
Общая величина
основных источников
формирования запасов
и затрат
1166685
3248527
3848527
2681842
329,87
Трехкомпонентный
показатель финансового
состояния
0,0,1
0,0,1
0,0,1
х
х
Расчеты показали недостаток собственных оборотных средств для
формирования запасов и затрат, недостаток с учетом долгосрочных заемных
средств в течение всего исследуемого периода.
Следовательно, у предприятия нарушена платежеспособность,
необходимо привлекать дополнительные источники, но есть возможность
улучшения ситуации. Финансовое состояние определяется как неустойчивое.
Рассчитан коэффициент обеспеченности собственными средствами:
в 2016 г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами составил: К
2
= -4411778/ 1166685 = - 3,78;
в 2017 г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами составил: К
2
= -1570844 / 3248527 = - 0,48;
в 2018 г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами составил: К
2
= -970844 / 3248527 = - 0,30.
Таким образом, анализ коэффициента обеспеченности собственными
оборотными средствами показал неудовлетворительным финансовое состояние
организации на начало периода. Положительным является рост коэффициента
34
обеспеченности собственными оборотными средствами в течение всего
исследуемого периода, рисунок 4.
Рисунок 4. Динамика коэффициентов обеспеченности
собственными оборотными средствами АО «ОДК-ПМ»
Целью анализа финансовой устойчивости и деловой активности является
выработка ориентиров на получение данных об эффективности деятельности
организации, ее платежеспособности, независимости от случайностей рыночной
конъюнктуры. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться,
сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и
внешней среде характеризуется системой показателей, позволяющих создать
целостную картину финансового состояния предприятия.
Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости представлен в
таблице 9.
Таблица 9
Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости АО
«ОДК-ПМ», тыс. руб.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.,
операти-
вный отчет
Изменение
2018 г. к
2016 г.
1
2
3
4
5
Имущество предприятия,
тыс. руб.
25026979
26461379
27061379
2034400
-4
-3.5
-3
-2.5
-2
-1.5
-1
-0.5
0
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Series1