32
Таким образом, на основе данных, представленных в таблице, можно
сказать, что в исследуемом периоде выручка возрастает в 2016 по сравнению
с 2015 на 2,5%. В 2017 году выручка возрастает на 6,7%.
Также наблюдается значительный рост себестоимости, что является
негативной тенденцией развития предприятия.
Чистая прибыль в исследуемом периоде растет в 2016 году по
сравнению с 2015 на 13,2%, а в 2017 по сравнению с 2016 на 15,5%.
На основе характеристики, представленной в разделе, можно
утверждать, что исследуемое предприятие представляет собой завод по
переработке металла. Организационная структура управления заводом
представлена линейно-функциональным типом организационных структур
управления. Оценка финансовых результатов деятельности завода
свидетельствует о положительных тенденциях развития предприятия и
стабильном росте чистой прибыли.
Анализ статей актива и пассива бухгалтерского баланса позволяет
выявить основные проблемы в работе предприятия, оценить наиболее
уязвимые направления в работе предприятия.
Анализ состава имущества АО "НЧКЗ" представим в форме таблицы 5.
Анализ состава активов позволяет сделать следующие выводы.
Предприятие осуществляет свою деятельность с 2015 года, поэтому
сравнивая полученные данные 2015 и 2016 годов итоги не результативны.
В 2016 году АО "НЧКЗ" прочно встало на ноги и осуществляет свою
деятельность. Отсутствие основных средств в балансе 2015 и 2016 гг.
объясняется использованием оборудования, которое находится в лизинге и
состоит на баланса лизингодателя.
В 2017 году были приобретены основные средства на сумму 4980 тыс.
рублей.
АО "НЧКЗ" имеет большой опыт в сфере импортозамещения и в
кротчайшие сроки, разрабатывает и изготавливает качественные аналоги
зарубежных деталей, комплектующих или узлов.
33
Таблица 5
Состав имущества АО "НЧКЗ", тыс. руб.
Наименование
показателя
на
31.12.
2015 г
на
31.12.
2016 г
на
31.12.
2017 г
Абсолютное
изменение
Относительное
изменение
2016 от
2015
2017 от
2016
2016 от
2015
2017 от
2016
1
2
3
4
5
6
7
8
I.ВНЕОБОРОТНЫ
Е АКТИВЫ
Основные средства
0
0
4980
0
4980
0
-
Итого по разделу I
0
0
4980
0
4980
0
-
II.ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
Запасы
1460
24480
7420
23020
-17060
1576,7
%
-69,7%
Дебиторская
задолженность
5280
8420
9280
3140
860
59,5%
10,2%
Финансовые
вложения
2900
49000
78990
46100
29990
1589,7
%
61,2%
Денежные средства
и денежные
эквиваленты
2440
2970
4190
530
1220
21,7%
41,1%
Итого по разделу II
12080
84870
99880
72790
15010
602,6%
17,7%
Баланс
12080
84860
104860
72780
20000
702,5
123,57
Запасы предприятия в 2017 году несколько уменьшились по сравнению
с 2016 годом и составили 742 тыс. рублей против 2 448 тыс. рублей в 2016
году.
Сумма денежных средств и денежных эквивалентов постоянно
увеличивается. В 2016 году по сравнению с 2015 годом величина денежных
средств практически не изменилась и составила 297 тыс. рублей. Прирост в
2017 году составил 41 %. Сумма денежных средств составила 419 тыс.
рублей.
34
Динамика основных статей актива приведена на рисунке 5.
Согласно представленным данным наибольшую величину в активе
баланса занимают финансовые вложения. Величина прочих внеоборотных
активов на протяжении анализируемого периода стремительно
увеличивается. В 2015 году по сравнению с 2014 году данная статья баланса
увеличилась в 7 раз, в 2016 году по сравнению с 2015 годом - на 62,4 %.
Рис. 6. Динамика основных статей актива АО "НЧКЗ"
Сумма финансовых и прочих внеоборотных активов в 2016 году
составила 9 325 тыс. рублей.
Важное значение играет анализ структуры актива АО "НЧКЗ". Данные
представлены в таблице 6.
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
2015
2016
2017
35
Таблица 6
Структура актива АО "НЧКЗ", тыс. руб.
Наименование
показателя
на
31.12.
2015 г
на
31.12.
2016
г
на
31.12.
2017 г
Структура имущества
Изменение
удельного
веса, %
на
31.12.
2015 г
на
31.12.
2016 г
на
31.12.
2017 г
2016
от
2015
2017
от
2016
1
2
3
4
5
6
7
8
9
I.ВНЕОБОРОТ
НЫЕ АКТИВЫ
Основные
средства
0
0
4980
0,0%
0,0%
4,7%
0,0%
4,7%
Итого по
разделу I
0
0
4980
0,0%
0,0%
4,7%
0,0%
4,7%
II.ОБОРОТНЫ
Е АКТИВЫ
Запасы
1460
24480
7420
12,1%
28,8%
7,1%
16,8%
-
21,8
%
Дебиторская
задолженность
5280
8420
9280
43,7%
9,9%
8,8%
-33,8%
-1,1%
Финансовые
вложения
2900
49000
78990
24,0%
57,7%
75,3%
33,7%
17,6
%
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
2440
2970
4190
20,2%
3,5%
4,0%
-16,7%
0,5%
Итого по
разделу II
12080
84870
99880
100,0%
100,0%
95,3%
0,0%
-4,8%
Баланс
12080
84860
104860
100,0%
100,0%
100,0%
0,0%
0,0%
36
Согласно представленным данным наибольшую долю в структуре
активов занимают финансовые и другие прочие оборотные активы.
Наглядно данные представлены на рисунке 7.
Рис. 7. Структура актива баланса 2017 года
При этом их удельный вес в структуре актива увеличивается на
протяжении 2015 - 2017 года. В 2015 году удельный вес финансовых
вложений составил 24,0 %, в 2016 – 57,7 %, в 2017 году - 75,3 %.
Далее проанализируем пассив бухгалтерского баланса АО "НЧКЗ".
Данные представлены в таблице 7.
Таблица 7
Состав капитала и обязательств, тыс. руб.
Показатель пассива
на
31.12.
2015 г
на
31.12.
2016 г
на
31.12.
2017 г
Абсолютное
изменение
Относительное
изменение
2016 от
2015
2017
от
2016
2016
от
2015
2017 от
2016
1
2
3
4
5
6
7
8
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
10
10
10
0
0
0,0%
0,0%
Нераспределенная
прибыль
1260
5560
12540
4300
6980
341,3%
125,5%
Итого по разделу III
1270
5570
12550
4300
6980
338,6%
125,3%
5%
7%
9%
75%
4%
Основные средства
Запасы
Дебиторская
задолженность
Финансовые вложения
Денежные средства и
денежные эквиваленты
37
Продолжение таблицы 7
Показатель пассива
на
31.12.
2015 г
на
31.12.
2016 г
на
31.12.
2017 г
Абсолютное
изменение
Относительное
изменение
2016 от
2015
2017
от
2016
2016
от
2015
2017 от
2016
1
2
3
4
5
6
7
8
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
0
0
0
0
0
0,0%
0,0%
Итого по разделу IV
0
0
0
0
0
0,0%
0,0%
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные
заемные средства
1410
7530
12690
6120
5160
434,0%
68,5%
Кредиторская
задолженность
9400
71760
84600
62360
12840
663,4%
17,9%
Итого по разделу V
10810
79290
97290
68480
18000
633,5%
22,7%
Баланс
12080
84860
109840
72780
24980
602,5%
29,4%
Представленный анализ позволяет сделать вывод, что работу
предприятия, не учитывая данные 2015 года, можно считать эффективной.
Так сумма капитала в 2017 году по сравнению с 2016 годом увеличилась в
2,25 раза и составила 1 2550 тыс. рублей против 1270 тыс. рублей в 2015 году
и 5570 тыс. рублей в 2016 году.
Динамика основных статей актива приведена на рисунке 8.
Рис. 8. Динамика статей пассива АО "НЧКЗ"
0
20000
40000
60000
80000
100000
Нераспределенная
прибыль
Краткосрочные
заемные средства
Кредиторская
задолженность
2015
2016
2017
38
Сумма кредиторской задолженности в 2017 году по сравнению с 2016
годом увеличилась на 17,9 % и составила 84600 тыс. рублей против 71460
тыс. рублей.
Далее представим структуру капитала и обязательств предприятия.
Данные представлены в таблице 8.
Таблица 8
Структура капитала и обязательств, тыс. руб.
Наименование
показателя
на
31.12.
2015 г
на
31.12.
2016 г
на
31.12.
2017 г
Структура имущества
Изменение
удельного
веса, %
на
31.12.
2015 г
на
31.12.
2016 г
на
31.12.
2017 г
2016
от
2015
2017
от
2016
1
2
3
4
5
6
7
8
9
III. КАПИТАЛ
И РЕЗЕРВЫ
Уставный
капитал
10
10
10
0,1%
0,0%
0,0%
-0,1%
0,0%
Нераспределен
ная прибыль
1260
5560
12540
10,4%
6,6%
11,4%
-3,9%
4,9%
Итого по
разделу III
1270
5570
12550
10,5%
6,6%
11,4%
-3,9%
4,9%
IV.ДОЛГОСРО
ЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬС
ТВА
0
0
0
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
Итого по
разделу IV
0
0
0
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
39
Продолжение таблицы 8
Наименование
показателя
на
31.12.
2015 г
на
31.12.
2016 г
на
31.12.
2017 г
Структура имущества
Изменение
удельного
веса, %
на
31.12.
2015 г
на
31.12.
2016 г
на
31.12.
2017 г
2016
от
2015
2017
от
2016
1
2
3
4
5
6
7
8
9
V.КРАТКОСР
ОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬС
ТВА
Краткосрочные
заемные
средства
1410
7530
12690
11,7%
8,9%
11,6%
-2,8%
2,7%
Кредиторская
задолженность
9400
71760
84600
77,8%
84,6%
77,0%
6,7%
-7,5%
Итого по
разделу V
10810
79290
97290
89,5%
93,4%
88,6%
3,9%
-4,9%
Баланс
12080
84860
109840
100,0%
100,0%
100,0%
0,0%
0,0%
Анализируя источники имущества и порядок его формирования в АО
"НЧКЗ", следует отметить, что за период 2015 – 2017 гг., предприятие
приобрело собственные основные средства, руководство стремиться
формировать эффективный инвестиционный портфель, удельный вес
финансовых вложения предприятия растет. Однако, при этом растет также
объем кредиторской задолженности предприятия, что является негативным
вектором его развития и требует внимания руководства.
Для предупреждения банкротства АО "НЧКЗ", рассчитаем вероятность
банкротства АО "НЧКЗ", по методике Бивера (таблица 9).
40
Таблица 9
Оценка вероятности банкротства по методике Бивера за 2017 год
Коэффициент
Формула расчета
Расчетное
значение
1
2
3
Коэффициент Бивера
(Чистая прибыль + Амортизация) /
(Долгосрочные + текущие обязательства)
4,20
Коэффициент рентабельности
активов, %
Чистая прибыль * 100/ Активы
9,01
Коэффициент финансовового
«рычага»
(Долгосрочные + текущие обязательства)
/ Активы
0,02
Коэффициент покрытия
активов чистым оборотным
капиталом
(собственный капитал – Внеоборотные
активы) / Активы
0,97
Коэффициент покрытия
Оборотные активы / текущие
обязательства
46,05
Таким образом, исходя из таблицы, видно, что значение коэффициента
Бивера 4,20, а значит у предприятия удовлетворительная структура баланса.
Вероятность банкротства низкая.
Проведем оценку вероятности банкротства АО "НЧКЗ" по методике
О.П. Зайцевой (таблица 10).
Ккомпл Куп 0,25 Кз 0,1 Кс 0,2 Кур 0,25 Кфр*0.1Кобщ 0,1 .
Весовые значения частных показателей для коммерческих организаций
были определены экспертным путем, а фактический комплексный
коэффициент банкротства следует сопоставить с нормативным,
рассчитанным на основе рекомендуемых минимальных значений частных
показателей: Куп=0; Кз=1; Кс=7; Кур=0; Кфр=0,7
Кнорм=1,5
Ккомпл=1,99
41
Таблица 10
Оценка вероятности банкротства по методике О.П. Зайцевой за 2017 год
№
Наименование показателя
Расчетное значение
1
Коэффициент убыточности предприятия
0,09
2
Соотношение кредиторской и дебиторской
задолженностей
227
3
Соотношение краткосрочных обязательств и
наиболее ликвидных активов
2,54
4
Соотношение заемного и собственного капитала
0,02
5
Коэффициент загрузки активов
1,79
6
Комплексный коэффициент банкротства
23,2
Так как значение комплексного коэффициента банкротства превышает
нормативное значение, значит вероятность банкротства низкая.
Таким образом, в ходе анализа бухгалтерской и финансовой отчетности
предприятия, а также анализа производственных процессов, были выявлены
приоритетные направления по стабилизации финансового состояния,
которые буду подробнее рассмотрены при разработке проекта.
2.3 Анализ механизма автомобильных перевозок грузов на предприятии
Для проведения более глубокой характеристики сбытовой системы
следует провести анализ некоторых данных, характеризующих
эффективность деятельности отдела сбыта, а именно - показатели объемов
продаж автомобилей.
Анализ системы складирования АО "НЧКЗ" предусматривает анализ
количества задействованного персонала и оценки эффективности его работы.
Персонал склада Филиала АО "НЧКЗ" включает:
- Начальник склада;
- Менеджер;
- Два оператора;