42
Таблица 6
Структура активов по степени ликвидности и пассивов по степени
срочности
Активы
2016 год
2017 год
2018 год
Темп прироста
2018 к
2017 г.
2017 к
2016 г.
Наиболее
ликвидные
(1250+1240)
15749277
59663322
17830149
29,9
378,8
Быстрореализуем
ые (1230)
35926711
47230703
50170166
106,2
131,4
Медленнореализуе
мые
14536563
5234657
6250946
119,4
36
Труднореализуемы
е (1100)
496998524
422821501
475206145
112,4
85
Итого
563211075
534950183
549457406
102,7
95
Пассивы
Наиболее срочные
(1520)
51311616
49512160
54444311
109,9
96,5
Краткосрочные
(1510+1540+1550
)
54283777
33509140
64323831
191,9
61,7
Долгосрочные
(1400)
162752287
213925964
167644532
131,4
78,3
Постоянные
(1300+1530-
12605)
294863395
238002919
263044732
110,5
80,7
Итого
563211075
534950183
549457406
102,7
95
Наиболее платежеспособный период в деятельности АО «Мерседес –
Бенц РУС» был 2017 год, т.к. выполнялось раввенство А1 > П1, что это
свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления
баланса; и А2 > П2, что быстро реализуемые активы превышают
краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособно. За все
другие периоды показатели не соответствуют приемлемым.
Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме
анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным
считается анализ платежеспособности при помощи финансовых
коэффициентов (табл.7).
Коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитанный для АО
«Мерседес – Бенц РУС» за исследуемый период показывает плохую
43
динамику роста показатель меньше нормативного значения 0,2), что говорит
о том, что предприятие с каждым годом не наращивает свои возможности по
погашению своих задолженностей в краткосрочной перспективе.
Следовательно, можно сделать вывод, что предприятие не в состоянии
своими наиболее ликвидными активами покрыть задолженность в краткие
сроки.
Таблица 7
Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности
Показатель
2016 год
2017 год
2018 год
Текущая ликвидность
0,63
1,35
0,63
Быстрая ликвидность
0,49
1,29
0,57
Абсолютная ликвидность
0,15
0,72
0,15
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
-3,05
-1,65
-2,86
Доля оборотных средств в активах
0,12
0,21
0,14
Коэффициент иммобилизованного
функционирующего капитала
-0,40
2,05
-0,40
Общий показатель
платежеспособности
0,30
0,65
0,33
Взглянув на изменение коэффициента быстрой ликвидности, можно с
уверенностью сказать, что предприятие в состоянии рассчитаться по большей
части своих обязательств, однако, тенденция снижения этого коэффициента
должна заставить руководство предприятия, возможно, задуматься о
пересмотре своих планов на ближайшие несколько лет, поскольку в
противном случае оно может потерять свою инвестиционную
привлекательность на автомобильном рынке.
Коэффициент текущей ликвидности – показывает, какую часть
текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав
все оборотные средства. Коэффициенты текущей ликвидности в 2016 и 2018
году выходят за пределы интервала 1-2, это говорит о нерациональном
использовании средств предприятия, но оно при этом является
платежеспособным.
Доля оборотных средств в активах – характеризует ту часть стоимости
44
запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Из
расчетов видно, что, несмотря на то, что в 2017 году показатель вырос, в 2018
году наблюдается снижение к итоговому периоду, это говорит о том, что
руководству АО «Мерседес – Бенц РУС» стоит обратить внимание на
показатели будущих периодов, поскольку снижение показателя в последний
период могло произойти по непредвиденным причинам, и руководству
предприятия удастся изменить его в лучшую сторону.
Анализируя показатели финансовой устойчивости АО «Мерседес –
Бенц РУС» на рынке связи, отметим, что коэффициент капитализации по
сравнению с 2017 годом вырос на 0,34 п.п., а в 2018 год снизился на 0,16
п.п., что оценивается положительно, так как данный коэффициент
показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль
вложенных в активы собственных средств (табл.8).
Таблица 8
Расчет показателей финансовой устойчивости
Показатели на конец периода
2016 год
2017 год
2018 год
Коэффициент капитализации
0,91
1,25
1,09
Коэффициент обеспеченности
собственными источниками
финансирования
-3,06
-1,65
-2,86
Коэффициент финансовой
независимости
0,52
0,44
0,48
Коэффициент финансовой устойчивости
0,81
0,84
0,78
Коэффициент финансирования
1,09
0,80
0,91
Коэффициент обеспеченности собственными источниками
финансирования – показывает, какая часть оборотных активов
финансируется за счет собственных источников.
Изначально показатель удовлетворял оптимальному показателю, но с
каждым периодом этот показатель изменяется в меньшую сторону, что в
последствии может негативно отразиться на деятельности АО «Мерседес –
Бенц РУС».
Рассчитанный коэффициент финансовой независимости показал, что в
2018 году удельный вес собственных средств в общей сумме источников
45
финансирования составил 48%, вместо 44% в 2017 году, что можно
рассматривать как положительную тенденцию.
Коэффициент финансирования за 2018 год увеличился на 0,11 п.п., а в
2017 году наблюдалось сокращение по сравнению с 2016 годом. Как видно,
предприятие все больше полагается на заемные средства, даже пренебрегая
желательными показателями.
Проанализировав показатели АО «Мерседес – Бенц РУС» можно
сказать, что предприятие никак нельзя назвать финансово устойчивым,
поскольку оно все чаще прибегает к заемным средствам и доля заемных
средств постоянно увеличивается.
Из выводов можно сделать только один: за предприятием стоит
наблюдать, потому как в последующие периоды предприятие все же может
показать положительные тенденции, что благоприятно скажется для
инвесторов.
Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и
эффективность текущей основной производственной деятельности.
Оценка деловой активности на качественном уровне может быть
получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и
родственных по сфере приложения капитала предприятий (табл.9).
Таблица 9
Показатели деловой активности АО «Мерседес – Бенц РУС» за
2017-2018 гг.
Показатель
2017
год
2018
год
Прирост
, %
Абсолютное
отклонение
Оборачиваемость активов
0,34
0,54
1,57
0,19
Оборачиваемость
оборотных активов
3,18
3,12
0,98
-0,07
Оборачиваемость
собственного капитала
1,07
1,16
1,09
0,09
Оборачиваемость
материальных запасов
67,09
61,92
0,92
-5,17
Период оборота
материальных запасов,
дни
5,44
5,90
1,08
0,45
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности
6,83
5,97
0,87
-0,86
46
Период оборота
дебиторской
задолженности, дни
53,45
61,17
1,14
7,72
Продолжение таблицы 9
Оборачиваемость
кредиторской
задолженности
5,63
5,59
0,99
-0,04
Период оборота
кредиторской
задолженности, дни
64,80
65,28
1,01
0,48
Продолжительность
операционного цикла, дни
58,89
67,06
1,14
8,17
Продолжительность
финансового цикла, дни
-5,91
1,78
-0,30
7,69
Фондоотдача основных
средств
0,85
0,90
1,05
0,05
В течение анализируемого времени произошел рост периода оборота
дебиторской и кредиторской задолженностей (соответственно с 53 и 64 дней
в начале периода до 61 и 65 дней в конце года), что является негативной
тенденцией, так как этот рост происходил на фоне сокращения объемов
продаж. Причем количество дней оборота дебиторской задолженности
примерно равно количеству дней оборота кредиторской задолженности.
Отрицательной тенденцией является увеличение операционного цикла
до 67 дней с 58 дней в 2017 году.
Продолжительность финансового цикла характеризует организацию
финансирования производственного процесса. В отчетном периоде
продолжительность финансового цикла увеличилось до 1,78. Данный рост в
динамике свидетельствует о увеличении потребности предприятия в
финансировании текущей производственной деятельности.
По уровню рентабельности можно оценить благополучие компании,
т.е. способность организации получать достаточную прибыль для
дальнейших инвестиций. Произведем расчет и оценку показателей
рентабельности для АО «Мерседес – Бенц РУС». Приведенные расчеты
представлены в следующей аналитической таблице 10.
47
Таблица 10
Коэффициенты рентабельности АО «Мерседес – Бенц РУС» за
2016-2018 гг.
Показатель
2016 год
2017 год
2018 год
Отклонение
2017 к
2016 г.
2018 к
2017 г.
Рентабельность
продаж
0,18
0,16
0,14
-0,02
-0,02
Общая рентабельность
0,15
0,16
0,12
0,01
-0,03
Рентабельность
основных средств
0,10
0,10
0,09
0,01
-0,01
Рентабельность
собственного капитала
0,11
0,15
0,11
0,04
-0,04
Рентабельность
активов
0,06
0,07
0,05
0,01
-0,01
Рентабельность основной деятельности в отчетном периоде в целом
снижалась. Это произошло из-за того, что темпы роста себестоимости в
целом превышали темпы роста выручки предприятия, что говорит о
снижении эффективности управления затратами АО «Мерседес – Бенц РУС».
Снижение рентабельности активов и рентабельности собственного
капитала обусловлено резким падением чистой прибыли в течение года
притом, что размеры собственного капитала и совокупного капитала
снижались незначительно.
Рентабельность продаж на конец отчетного периода сократилась и
составила 0,14 п.п. вместо 0,16 п.п. Следует учитывать, что это обусловлено
финансовыми результатами от прочих видов деятельности АО «Мерседес –
Бенц РУС», которые существенно влияли на величину чистой прибыли.
Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что в отчетном
периоде эффективность основной деятельности предприятия снижалась.
Кроме того, заметное влияние на чистую прибыль предприятия оказывали
финансовые результаты прочих видов деятельности.
2.3 Анализ структуры персонала АО «Мерседес – Бенц РУС»
48
Для анализа системы управления персонала рассмотрим следующие
показатели: структура персонала, возрастная структура персонала,
распределение персонала по полу, распределение персонала по трудовому
стажу, распределение персонала по уровню образования и показатели
движения персонала. На основании штатного расписания по состоянию на 27
декабря 2018 года штатная численность АО «Мерседес – Бенц РУС»
составляет 850 штатных единиц. Рассмотрим наиболее подробно структуру
персонала.
Таблица 11
Структура персонала
Категория персонала
20
16
г.
20
17
г.
20
18
г.
Весь персонал, в том числе
830
820
850
1. Р
уководители
59
55
60
2. С
пециалисты
491
489
510
3. Р
абочие
280
276
280
Исходя из данных таблицы 11, делаем вывод, что за период с 2016 по
2018 год штатная численность увеличилась на 20 единиц. По численности в
компании преобладает категория «специалисты».
Об увольнении по причинам, не зависящим от сотрудника,
работодатель предупреждает не менее, чем за два месяца и получает
возможность поиска другой работы в рабочее время не менее двух дней в
неделю с сохранением заработной платы. Сотрудник также имеет право
расторгнуть трудовой договор, но при условии предупреждения
работодателя в письменной форме не менее, чем за две недели
31
.
Далее рассмотрим распределение персонала по возрасту (Таблица 12)
Таблица 12
Распределение персонала по возрасту
31
Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 N 197- ФЗ в ред. от 22. 07. 2014 г.
– ст. 80 ТК РФ. // КонсультантПлюс
49
Группы
работник
ов по
возрасту,
лет
Руководители
Специалисты
Рабочие
Кол –во
% по
группе
руководит
елей
Кол –во
% по
группе
спец.
Кол –во
% по
группе
рабоч.
До 20
0
0
3
1%
15
5%
20 – 30
5
8%
310
60%
130
46%
30 – 40
35
58%
150
28%
90
33%
Продолжение таблицы 12
40 – 50
20
34%
47
11%
45
16%
50 – 60
0
0
0
0
0
0
Свыше
60
0
0
0
0
0
0
Итого
60
100%
510
100%
280
100%
Анализ распределения персонала по возрасту показал, что возраст
большинства сотрудников 20 – 30 лет (445 человек – 52,3%), 275 человек
находятся в возрасте 30 – 40 лет – 32,4%. Отсюда следует, что в компании
преобладает молодой персонал. С целью дальнейшего омоложения персонала
компания готова принимать на работу сотрудников моложе 20 лет с
возможностью обучения в компании.
Рассмотрим и проанализируем распределение персонала по полу
(Таблица 13).
Таблица 13
Распределение персонала по полу
Группы работников
Мужчины
Женщины
Кол –во
% по
группе
Кол –во
% по
группе
Руководители
45
7%
15
7%
Специалисты
310
49%
200
91%
Рабочие
275
44%
5
2%
Итого
630
100%
220
100%
В таблице 13 можно увидеть, что количество мужчин – сотрудников
преобладает во всех группах. Среди женского коллектива преобладает
группа специалистов (91%), также, как и среди мужского коллектива (49%).
Также среди женщин мало распространена принадлежность к такой группе
сотрудников, как рабочие (2%). В группу рабочих входит всего 5 сотрудниц.
Таблица 14
50
Распределение персонала по трудовому стажу
Группы
работников по
стажу, лет
Руководители
Специалисты
Рабочие
Кол –
во
% по
группе
Кол –
во
% по
группе
Кол –
во
% по
группе
До 5
4
7%
80
16%
70
25%
От 5 до 10
20
33%
325
64%
90
32%
От 10 до 15
30
50%
79
15%
110
39%
От 15 и более
6
10%
26
5%
10
4%
По данным таблицы 14 делаем вывод, что 30 из 60 руководителей
имеют стаж от 10 до 15 лет (50%). Среди специалистов самый
распространённый стаж от 5 до 10 лет (64%). Среди рабочих преобладает
стаж от 10 до 15 лет (39%).
Рассмотрим и проанализируем распределение персонала по
образованию (Таблица 15).
Таблица 15
Распределение персонала по образованию
Группа
работников по
образованию
Руководители
Специалисты
Рабочие
Кол –
во
% по
группе
Кол –
во
% по
группе
Кол –
во
% по
группе
среднее
0
0
0
0
160
57%
среднее
специальное
0
0
0
0
120
43%
неоконченное
высшее
0
0
210
41%
0
0
высшее
40
67%
270
53%
0
0
учёная степень
20
33%
30
6%
0
0
Анализируя данные таблицы, делаем вывод, что уровень образования
сотрудников АО «Мерседес – Бенц РУС» является высоким, что
соответствует требованиям большинства компаний. Все руководители имеют
либо высшее образования, либо учёную степень. Среди специалистов
большая часть сотрудников имеет высшее образование или учёную степень,
меньшая часть имеет неоконченное высшее образование. Среди рабочих
преобладает среднее – специальное образование, что также соответствует
требованиям работодателей.
Рассмотрим показатели основных кадровых процессов (Таблица 16)
Таблица 16
Показатели основных кадровых процессов
Показатель
2016
2017
2018
51
Принято всего, чел.
100
120
170
Выбыло всего, чел.
70
130
140
из них:
- по собственному желанию
50
70
90
- за нарушение трудовой дисциплины
20
40
50
- по сокращению
0
20
0
Коэффициент текучести кадров
8%
13%
16%
Коэффициент оборота по найму
12%
15%
20%
Продолжение таблицы 16
Коэффициент оборота по выбытию
9%
16%
17%
Коэффициент стабильности
95%
85%
80%
Исходя из данных таблицы, делаем вывод, что численность персонала с
2016 по 2018 год увеличилась на 2,4 %.Большинство сотрудников
увольняется по собственному желанию, меньшую часть сотрудников
увольняют по сокращению штата. В период с 2016 по 2018 год коэффициент
текучести кадров увеличился в 2 раза. Также в период с 2016 по 2018 год
увеличился коэффициент оборота по найму с 12% до 20% и коэффициент
оборота по выбытию увеличился с 9% до 17%. Коэффициент стабильности
кадров уменьшился с 95% до 80%.
Таким образом, можем сделать вывод, что в организации преобладает
категория специалисты. Среди сотрудников компании преобладает возраст
20 – 30 лет и трудовой стаж 5 – 10 лет. В компании больше мужчин, чем
женщин. Большая часть сотрудников имеет высшее образование или
неоконченное высшее. В период с 2016 по 2018 год увеличилась текучесть
кадров, что повлияло на уменьшение показателя стабильности кадров.
Можно сделать выводы, что в период с 2016 по 2018 год финансовые
показатели АО «Мерседес – Бенц РУС» уменьшились, а также в компании
существуют такие проблемы, как увеличивающаяся с каждым годом
текучесть кадров, уменьшающийся показатель стабильности кадров.
Показатели увольнений и найма сотрудников являются близкими.
2.4. Анализ организационной культуры АО «Мерседес – Бенц РУС»