46
Показатель критической ликвидности во всех периодах, кроме 2018 г.
больше 0,7-1, что свидетельствует об отсутствие серьезных финансовых рисков
в деятельности организации, которые могут быть связаны с проблемами в
оплате счетом, сбыте услуг.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2016 году составил 4,02, в
2017 г. -5,64 и в 2018 г. – 0,36. Стоит отметить, что в динамике он падает, но во
всех периодах соответствует нормативным значениям.
Коэффициент текущей ликвидности во всех периодах значительно
больше минимальных нормативных значений, что является индикатором
отсутствия неустойчивого финансового состояния фирмы. Данный показатель
свидетельствует о достаточности оборотного капитала организации, с помощью
которого ООО «Амадеин» мог бы погасить свои текущие обязательства.
Таким образом, организация является ликвидной и платежеспособной.
Ее деятельности не присущи высокие финансовые риски, и как следствие,
предприятие имеет платежные возможности, которые могли бы стать
потенциалом организации для привлечения дополнительных средств со
стороны.
Для определения уровня финансового состояния объекта исследования
необходимо определить тип финансовой устойчивости фонда (Таблица 8) с
помощью расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости:
Таблица 8. Определение вида финансового состояния ООО
«Амадеин»
Показатель финансовой
устойчиовсти
На
01.06.1
6
г.
На
01.06.1
7 г.
На
01.06.18
г.
Величина собственного капитала, тыс.
руб.
2603
3104
3154
Величина внеоборотных активов, тыс. руб.
78
52
32
Величина долгосрочных обязательств, тыс.
руб.
0
0
0
Величина краткосрочных обязательств,
тыс. руб.
245
238
1522
Сумма запасов и затрат, тыс. руб.
878
916
2619
Величина собственных оборотных средств,
тыс. руб.
2525
3052
3122
47
Величина собственных и долгосрочных
заемных источников формирования
запасов и затрат, тыс. руб.
2525
3052
3122
Величина основных источников
формирования запасов и затрат, тыс. руб.
2770
3290
4644
Излишек/недостаток собственных
оборотных средств, тыс. руб.
1647
2136
503
Излишек/недостаток собственных и
долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат, тыс. руб.
1647
2136
503
Излишек/недостаток общей величины
основных источников формирования
запасов и затрат, тыс.
1892
2374
2025
Стоит отметить, что период 2016-2018 гг. отмечается устойчивым
финансовым состоянием ООО «Амадеин».
Определение типа финансовой устойчивости с помощью анализа
абсолютных показателей вполне удобен, но дает неполное представление о
финансовом состоянии и позволяет определить лишь внешние стороны
факторов, которые влияют на финансовую устойчивости организации.
Более правильным будет расчет относительных показателей, которые
смогут охарактеризовать структуру капитала ООО «Амадеин» и степень
задолженности организации перед кредиторами.
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости производился по
следующим формулам:
1. Коэффициент финансовой независимости:
Kфн =стр.1300 Форма 1/ стр.1700 Форма 1
2. Коэффициент зависимости
Kфз =Валюта баланса / Итог 3-го раздела баланса
3. Коэффициент финансового рычага
Kфл =стр.1400 + стр.1500/стр.1300
4. Коэффициент маневренности собственного капитала
Kмсс =(c.1300 Форма 1 - c.1100 Форма 1)/ c.1300 Форма 1
После расчета заносим полученные результаты в таблицу (Таблица 9):
48
Таблица 9. Значение коэффициентов финансовой устойчивости
ООО «Амадеин»
Коэффициент
Норматив
Значение
На 01.06.16
г.
На 01.06.17
г.
На 01.06.18
г.
автономии
>= 0,5
0,91
0,93
0,67
финансовой
зависимости
<= 0,7
0
0
0
финансирования
>= 1
0,09
0,08
0,48
маневренности
собственного
капитала
0,2-0,5
0,97
0,98
0,99
Таким образом, можно сделать следующие выводы о финансовой
устойчивости ООО «Амадеин»:
– коэффициент автономии в 2017 году увеличился на 2,1 %, в 2018 году
снизился на 28%;
– коэффициент финансирования в динамике падает, его величина очень
незначительна, что означает не способность предприятия покрыть
собственными средствами заемные и платежеспособность;
– коэффициент маневренности собственного капитала во всех периодах
принимает положительные значения, что свидетельствует о том, что
собственные средства предприятия инвестированы в оборотные активы и, как
следствие, не теряют свою мобильность, что означает возможность фирмы
оперативно реагировать на изменяющиеся рыночные условия.
Исходя из анализа показателей финансовой устойчивости и ликвидности
объекта, следует сделать вывод о том, что предприятие находится в устойчивом
финансовом положении.
Важным этапом анализа финансово-хозяйственной деятельности любого
предприятия является анализ рентабельности. В ходе анализа финансового
состояния объекта исследования был проведен расчет показателей
рентабельностей, итоги которого представлены в Таблице 10:
49
Таблица 10. Анализ показателей рентабельности ООО «Амадеин»
Показатель
На
01.06.16 г.
На 01.06.17
г.
На
01.06.18 г.
Выручка от реализации
продукции, тыс. руб.
10052
11169
9712
Прибыль от реализации
продукции, тыс. руб.
88
650
64
Чистая прибыль, тыс. руб.
69
518
50
Средняя величина совокупных
активов (имущества), тыс. руб.
2848
3342
4676
Средняя величина собственного
капитала, тыс. руб.
2603
3104
3154
Коэффициент чистой прибыли
(NPM)
0,01
0,05
0,01
Рентабельность продаж (ROS)
0,01
0,06
0,01
Рентабельность совокупных
активов (ROA)
0,03
0,19
0,01
Рентабельность собственного
капитала (ROE)
0,03
0,17
0,02
Необходимо отметить, что в период 2016-2018 г. в качестве финансового
результата компания имеет прибыль, что свидетельствует о превышении
объемов выручки предприятия над себестоимостью его деятельности.
Финансовый результат ввиду чистой прибыли повторяет динамику выручки.
Подводя итог анализа рентабельности деятельности предприятия, стоит
отметить, что компания имеет достаточно низкие показатели рентабельности
совокупных активов и собственного капитала (1% и 2% в 2018 году). Этот факт
может свидетельствовать о недостаточно эффективной работе менеджмента
предприятия.
С помощью показателя чистой прибыли оценивается доля доходности
ООО «Амадеин» в каждой заработанной денежной единице (рубле). Чем выше
значение показателя, тем более успешной является деятельность предприятия.
Стоит отметить, что у ООО «Амадеин» данный показатель показывает
снижение на 0,04, что, безусловно, является негативной тенденцией и
обусловлено снижением объемов чистой прибыли предприятия в 2018 году.
Рентабельность продаж (ROS) ООО «Амадеин» отражает эффективность
деятельности предприятия и показывает долю (в процентах) чистой прибыли в
общей выручке предприятия. Важно, что в динамике данный показатель
50
снижается, в 2018 году доля чистой прибыли в выручке предприятия составляет
2%.
Решением проблемы в данном случае может служить компетентное
мнение финансвого специалиста о возможности снижения издержек и
увеличении прибыли, а так же совершенствование организационной структуры
предприятия.
6. Решением маркетинговых задач так или иначе, заняты почти все
структурные подразделения компании «Амадеин». Очевидным решением
данной проблемы является найм сотрудника по маркетингу.
Исходя из проведенного анализа можно составить «Дерево решений»
проблем компании ООО «Амадеин», в наглядном виде представленном на
рисунке 9.
Рисунок 9. Дерево решений ООО «Амадеин»
51
2.3 Определение основных направлений развития ООО «Амадеин»
После анализа внутренней и внешней среды организации, выявления
проблем и формулирования решений их разрешения, следуюет определяить
основные ориентиры своей деятельности. Всю совокупность ориентиров
деятельности компании можно разделить на три основных типа:
идеалы - ориентиры, которые мы не рассчитываем достигнуть в
обозримом периоде, но допускаем приближение к ним;
цели — наиболее общие ориентиры деятельности компании в плановом
периоде, достижение которых предполагает в полном объеме или в большей
своей части;
задачи - конкретные, количественно измеряемые ориентиры, описания
работ и функций, определяющих форму и время выполнения задания.
Разработка стратегии предполагает определение идеалов и целей. В
рамках оперативного планирования компания намечает конкретные задачи для
каждого участника работы.
К идеалам развития компании можно отнести видение. Видение - это
руководящая философия бизнеса, обоснование существования компании, не
сама цель, а скорее чувство основной цели. Видение определяет уровень
притязаний в процессе стратегического планирования.
Миссия компании является гораздо более конкретным ориентиром, чем
видение.[18]
В ООО «Амадеин» миссия сформулирована достаточно четко: «Мы
работаем для повышения благосостояния наших покупателей, предоставляя
здоровую альтернативу глютеносодержащей продукции, расширяя рацион
экологичным продуктами и сокращая расходы на покупку качественных
экопродуктов и суперфудов в нашем регионе. Мы бережно относимся к
ресурсам компании, улучшая технологию и достойно вознаграждая
сотрудников».
В качестве видения можно использовать квинтэссенцию благих
намерений, материальное воплощение которых озвучено в миссии: «Мы то, что
52
мы едим. Своей деятельностью «Амадеин» повышает культуру осознанного
потребления и превносит здоровые тенденции питания в каждый дом, что
благоприятно сказывается на потребителях в частности и на обществе в целом».
Цели развития компании. В отличие от миссии цели выражают
отдельные конкретные направления деятельности организации. Важность
определения целей связана с тем, что они:
• являются фундаментом для процесса корпоративного менеджмента в
целом: планирования, маркетинга, организации, координации и контроля;
• определяют способы повышения эффективности бизнеса;
• лежат в основе принятия любого делового решения;
• служат руководством для формирования конкретных плановых
показателей.
По периодам достижения целей их можно разделить на кратко-, средне-
и долгосрочные. Последние, как правило, не обладают четко выраженными
количественными характеристиками и в большей степени связаны с миссией
организации.
Выделяют восемь ключевых пространств, в рамках которых организация
определяет свои цели.
1. Положение на рынке. Здесь фирма определяет позицию по
отношению к конкурентам, выражает свой успех в показателях
конкурентоспособности.
2. Инновации. Определение новых способов ведения бизнеса:
производство новых товаров; внедрение на новые рынки; применение новых
технологий; использование новых методов организации производства и т, п.
3. Производительность. Компания определяет цели на уровне
взаимосвязи результатов хозяйствования с ресурсами, необходимыми для
достижения этих ресурсов. Более продуктивной является та фирма, которая для
производства данного количества продуктов затрачивает меньше
экономических ресурсов,
53
4. Ресурсы. Фирма проводит оценку всех видов имеющихся у нее
ресурсов и материально-производственных запасов, оборудования и
наличности. Сравнивается наличный уровень" ресурсов' с необходимым и
определяется будущая потребность в них.
5. Доходность (прибыльность). Формируется способность компании
зарабатывать доходы сверх затрат, необходимых для генерирования доходов.
Цели, связанные с доходностью, обычно указывают ее необходимый
количественный уровень.
6. Управленческие аспекты выражены в качестве менеджмента, в шкале
персональных достижений менеджеров, работающих в компании. Цели,
связанные с качеством менеджмента, многим российским фирмам не
представляются важными, поскольку напрямую не связаны с получением
краткосрочной прибыли.
7. Персонал: выполнение трудовых функций и отношение к работе.
Бизнес должен признать свою ответственность перед работниками, добиться
того, чтобы цели эффективно отражали способы мотивации людей, занятых в
компании.
8. Социальная ответственность, понимаемая как обязанность бизнеса
способствовать благосостоянию общества.
Специалисты по планированию пришли к общему мнению, что наиболее
значимыми являются финансовые цели, а если точнее - прибыль и показатели
доходности. [20]
Ввиду отсутсвия ранее сформулированных целей компании, отправной
точкой для определения целей является проведенный анализ внутренней и
внешней среды; управленческих и производственных процессов в ООО
«Амадеин».
В целях наглядной визуализации и четкой структурированности, для
отображения целей компании будем использовать построение «Дерева целей»
(Рисунок 10).
54
Рисунок 10. Дерево ключевых целей ООО «Амадеин»
Корпоративные цели предприятия – это набор основных показателей для
компании в целом, т.е. они являются стратегическими целями компании.
Они определяют основные показатели роста компании. В нашем случае эти
показатели роста включают четыре основные цели (Рисунок
11).
55
Рисунок 11. Дерево корпоративных целей ООО «Амадеин»
Операционные цели предприятия определяют плановую эффективность
реализации основных бизнес-функций компании (Рисунок 12).
Рисунок 12. Дерево операционных целей ООО «Амадеин»