43
Наличие, размер и структуру основных средств предприятия ООО «Студио
Модерна» средств более детализировано рассмотрим в таблице 12.
Таблица 12
Размер и структура основных средств
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
Основные производ-
ственные фонды
1839287,4
85,21
2042988,9
87,98
2235444,1
85,1
здания и сооружения
885432,9
48,15
914237,51
44,75
1126663,8
50,4
машины и оборудование
511689,8
27,83
567542,30
27,78
533376,9
23,9
транспортные средства
249039,6
13,55
353845,7
17,33
356776,9
16,0
инструменты и инвентарь
146775,2
7,99
157310,14
7,70
163634,6
7,32
другие виды основных
средств
45798,3
2,51
50053,23
2,45
54544,84
2,44
Непроизводственные
основные фонды
235523,8
10,92
193431,4
8,33
335947,49
12,8
Незавершенное
строительство
83761,0
3,89
85453,5
3,68
57042,72
2,17
Всего основных фондов
2158788,1
100,0
2322106,1
100,
2628697,0
100,
Исследуя данные о наличии, размере и структуре основных средств
очевидно, что наибольший удельный вес занимают основные производственные
фонды компании. В целостности их объем составляет 85% 2016 и 2018 годах, и
87,9% в 2017 году в структуре основных фондов предприятия. В
производственных фондах перевешивают остальные значения: здания (более
45%), машины и оборудование (более 24%), транспорт (более 14%). Данное
соотношение характерно как для 2016 года, так и для 2018 года. В соответствии
с данными таблицы прослеживается тенденция роста основных фондов
предприятия в 2017 г., в отношении с предыдущим годом, что происходит
вследствие ввода в эксплуатацию нового оборудования. Оценивая
эффективность использования основных фондов предприятия прибегаем к
показателям фондоотдачи; водоёмкости и рентабельности основных фондов. в
таблице 13. Таким образом, увеличение стоимости основных фондов привело к
увеличению выручки. На предприятии выполняется правило эффективности, т.е.
44
Тр ОФ = 21,8%, а Тр Q = 54,6%, что повлекло собой увеличение фондоотдачи с
2,4% до 3,1% и снижение фондоемкости с 0,4% до 0,3%.
Проанализируем динамику основных фондов предприятия (таблица 14).
Таблица 13
Эффективность использования основных фондов
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2018г. в %
к 2016 г.
Выручка от продажи
продукции (Q), тыс.руб.
5198458,0
6267415,0
8033887,1
154,54
Прибыль от реализации
продукции (П), тыс.руб.
78584,00
29549,00
63381,0
80,65
Среденгодовая стоимость
основных фондов
(ОФср), тыс.руб.
2158788,0
2322106,2
2628697,1
121,77
Фондоотдача (Фо),
тыс.руб. Фо=Q/ОФср
2,41
2,70
3,06
126,92
Фондоемкость (Фе),
тыс.руб. Фе= ОФср/Q
0,42
0,37
0,33
78,79
Рентабельность
основных фондов (Роф),
тыс.руб. Роф= П/ОФср
3,64
1,27
2,41
66,24
Стоимость основных фондов предприятия повысилась за отчетный год на
13,20%. В ООО «Студио Модерна» производится обновление основных фондов,
причем скорость обновления выше, чем выбытия на 11,28%.
Таблица 14
Анализ динамики основных фондов в 2018 г.
Показатель
2018 г.
Наличие основных фондов на начало года, тыс.руб.
2322106,2
Поступило в отчетном году, тыс.руб.
382459,1
Выбыло в отчетном году, тыс.руб.
75869,0
Наличие основных фондов на конец года, тыс.руб.
2628697,1
Коэффициент динамики основных фондов, %
113,20
Коэффициент обновления основных фондов, %
14,54
Коэффициент выбытия основных фондов, %
3,26
Группирование оборотных средств в организации по степени их
ликвидности и степени финансового риска характеризует качество средство
45
предприятия, находящихся в обороте. В таблице 15 представлена классификация
оборотных средств ООО «Студио Модерна» по степени их ликвидности.
Таблица 15
Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности
Группа оборотных
средств
Статьи баланса
Доля в
2011г,%
Доля в
2012г,%
Доля в
2013г,%
1. Наиболее
ликвидные активы
Всего
0,22
3,25
1,08
1.1. Денежные
средства
0,22
0,22
0,49
1.2. Краткосрочные
финансовые вложения
0,00
3,03
0,59
2.Быстрореали-
зуемые активы
Всего
12,66
14,69
16,17
2.1.Товарная продукция
5,67
6,39
6,75
2.2.Дебиторская
задолженность
3,97
5,21
6,70
2.3. Прочие оборотные
активы
3,02
3,09
2,72
З. Медленно реа-
лизуемые активы
3.1. Запасы
87,13
82,06
82,76
Общая сумма
оборотных средств
п.1+п.2+п.3
100,00
100,00
100,00
Согласно данным из таблицы 15 в структуре активов в 2016 году –
медленно реализуемые активы преобладали и были равны 87,14%; а удельный
вес наиболее ликвидных активов в отчетном периоде имела значение – 0,21%.
Быстро реализуемые активы составили 12,65%.
В 2018 году общая ликвидность баланса увеличилась, доля быстро
реализуемых статей баланса увеличилась (до 16,17%), что является
положительной тенденцией. Доля медленно двигающихся активов снизилась до
82,76% из-за сокращения запасов сырья и материалов, что является
благоприятным для компании. Однако их доля в балансе предприятия все еще
очень высока.
В таблице 16 рассмотрим оборотные средства предприятия по степени
риска вложений капитала. Классификация оборотных активов по риску
инвестиций показывает преобладание активов с низким инвестиционным риском
в структуре оборотных средств в рассматриваемом периоде (73,60%, 72,93%,
76,28% в 2016 году, 2017 году, 2018 году соответственно). Увеличение доли
46
этого показателя в 2018 году произошло за счет увеличения товаров. Доля
активов с минимальным риском инвестиций снизилась до 1,07%, а активов со
средним риском инвестиций снизилась до 16,39%. Такая перегруппировка статей
выгодна для компании, поскольку помогает снизить общий риск капитальных
вложений. Доля фондов с высоким риском инвестирования незначительно
увеличилась к 2018 году из-за увеличения веса других оборотных активов.
Увеличение доли инвестиций с высоким риском вложений является негативной
тенденцией.
Таблица 16
Состав оборотных средств по степени риска вложений капитала
Группа оборотных
средств
Статьи баланса
Доля в
2016г,%
Доля в
2017г,%
Доля в
2018г,%
1.Оборотные
средства с
минимальным
риском
вложения
Всего
0,22
3,25
1,07
1.1. Денежные средства
0,22
0,22
0,49
1.2. Краткосрочные
финансовые вложения
0,00
3,03
0,59
2.Оборотные
средства с
малым риском
Всего
73,60
72,93
76,28
2.1. Дебиторская задолженность
3,97
5,21
6,70
2.2. Производственные запасы
63,95
61,34
62,84
2.3. Готовая продукция
5,67
6,39
6,75
3.Оборотные
средства со
средним риском
вложений
Всего
20,89
17,96
16,39
3.1. Незавершенное
производство
18,61
15,27
13,12
3.2.Расходы будущих периодов
2,28
2,68
3,27
4. Оборотные
средства с
высоким риском
вложений
Всего
5,30
5,85
6,25
4.1. Сомнительная
дебиторская задолженность
0,00
0,00
0,00
4. 2. Залежалые
производственные запасы
0,00
0,00
0,00
4.3. Сверхнормативное
незавершенное производство
0,00
0,00
0,00
4.4. Готовая продукция не
пользующаяся спросом
0,00
0,00
0,00
4. 5. Прочие элементы оборот.
средств, не вошедшие в
предыдущие группы
5,30
5,85
6,25
Общая сумма
оборотных
средств
п.1+п.2+п.3+п.4
100,00
100,00
100,00
47
В целом структуру оборотных средств положительно характеризует
невысокий уровень риска вложений капитала.
2.4 Анализ финансового состояния предприятия и финансового
планирования
Анализированное финансового состояния ООО «Студио Модерна»
проведено в разрезе следующих направлений:
-оценка финансовой устойчивости;
-анализ обеспеченности организации;
-оценка ликвидности и платежеспособности;
-анализ деловой активности.
Оценивая финансовую устойчивость, представлен ряд показателей в
таблице 17.
Согласно значениям, из таблицы 17 в рассматриваемом периоде 2016-2018
гг. Наблюдается снижение по всем показателям.
Коэффициент финансовой независимости характеризует отношение
собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Однако
определенное снижение к 2018 году свидетельствует о снижении финансовой
независимости организации, увеличении риска.
Таблица 17
Коэффициенты финансовой устойчивости
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Нормативные
ограничения
Коэффициент финансовой
независимости (автономии)
0,64
0,69
0,61
>0,5
Коэффициент соотношения
мобильных и немобильных
средств
0,88
0,94
1,01
х
Коэффициент маневренности
0,13
0,24
0,17
>0,5
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
0,19
0,37
0,22
>0,6~0,8
Соотношение данных в таблице 18 говорят о том, что ООО «Студио
Модерна» покрывает затраты собственными средствами. Однако суммы
48
собственных средств и оборотных средств недостаточны для перекрытия затрат,
и это свидетельствует об недостатке собственных оборотных средств.
В общем виде если рационализировать перераспределение средств, то у
ООО «Студио Модерна» достаточно средств из всех источников для
планирования, финансирования собственных потребностей и формирования
запасов.
Таблица 18
Анализ финансовой устойчивости
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2018 г. в %
к 2016 г.
Собственный капитал
76061
83851
85047
111,81
Внеоборотные активы
66256
63760
70562
106,50
Долгосрочные пассивы
1384
969
969
70,01
Краткосрочные пассивы
41737
37313
54452
130,46
Запасы
49113
51627
62572
127,40
Наличие собственных
оборотных средств
9805
20131
14485
147,73
Наличие собственных и
приравненных к ним
оборотных средств
11189
21060
15454
138,12
Общая сумма средств для
формирования запасов
52926
58373
69906
132,08
Излишек или недостаток
собственных оборотных
средств для формирования
запасов
-39308
-31536
-48087
122,33
Излишек или недостаток
собственных и приравненных
к ним оборотных средств для
формирования запасов
-37924
-30567
-47118
124,24
Излишек или недостаток
общей суммы средств для
формирования запасов
3813
6746
7334
192,34
Финансовое состояние предприятия мягко сказать неустойчивое и это
связано с нарушением платежеспособности в ООО «Студио Модерна», но в
какой-то мере сохраняется возможность равновесия в компании за счет
пополнения собственных источников, за счет погашения дебиторской
задолженности и за счет ускорения цикла оборачиваемости средств, заложенных
в производственный цикл.
49
В целях выявления обеспеченности предприятия денежными средствами
проведем углубленный анализ собственных оборотных средств и текущих
финансовых потребностей (ТФП).
Денежные средства рассчитываются как разность между собственными
оборотными средствами и текущей финансовой потребностью. (таблица 19).
Таблица 19
Анализ обеспеченности денежными средствами
Показатель
2016г.
2017г.
2018г.
Темп
роста,
%
Собственный оборотный капитал,
тыс.руб.
9805
20131
14485
147,73
Текущие финансовые
потребности, тыс.руб.
9690
19960
14144
145,96
Денежные средства, тыс.руб.
115
131
341
296,5
Тенденция изменения рассматриваемых показателей к 2018 г. – увеличение
величины собственного капитала и текущих финансовых потребностей
предприятия, то есть происходило сокращение необходимости в краткосрочном
кредите. В 2018 году в ООО «Студио Модерна» потребность в краткосрочных
заемных средствах исчезла, поскольку кредиторская задолженность стала
настолько велика, что исключила необходимость в других источниках
финансирования.
Платежеспособность организации оценивают по двум группам
показателей: ликвидность и общая платежеспособность (таблица 20).
Таблица 20
Показатели ликвидности баланса
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Нормативные
ограничения
Коэффициент
абсолютной ликвидности
0,0027
0,0035
0,0062
>0,2~0,5
Коэффициент крити-
ческой ликвидности
0,0913
0,1817
0,1356
>1
Коэффициент покрытия
1,3057
1,6121
1,3182
>2
50
Платежеспособность означает способность фирмы оплачивать все свои
обязательства перед третьими лицами и юридическими лицами, как с близким
сроком погашения, так и с длительным сроком погашения.
Рассчитанные показатели ниже нормативного предела, который указывает
на то, что фирма не имеет достаточного обеспечения оборотного капитала для
осуществления предпринимательской деятельности и своевременного
погашения быстрых операций. Максимизация скорости оборота средств
отражает, при прочих равных условиях, увеличение производственно-
технического потенциала компании ООО «Студия Модерна».
Таблица 21
Показатели деловой активности предприятия
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Коэффициент оборачиваемости
активов, кол.оборот.
1,1
1,3
1,2
Продолжительность оборота
активов, дней
327,7
279,1
300,0
Коэффициент оборачиваемости
текущих активов, кол.оборот.
2,4
2,7
2,4
Продолжительность оборота
текущих активов, дней
150,0
132,8
150,0
Коэффициент оборачиваемости
материальных запасов, кол.оборот.
2,6
3,1
2,7
Продолжительность оборота
материальных запасов, дней
138,4
116,1
133,3
Коэффициент оборачиваемости
денежных средств, кол.оборот.
1125,0
1210,0
500,0
Продолжительность оборота
денежных средств, дней
0,32
0,29
0,72
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности,
кол.оборот.
61,6
52,1
36,5
Продолжительность оборота
дебиторской задолженности, дней
5,8
6,9
9,9
В сравнении данных из таблицы 21, прослеживается динамика в течении
2016-2018 гг. Это свидетельствуют о низкой оборачиваемости активов. В 2016
году продолжительность оборота активов составила 327 дней. В 2017 – 279,1
дней и в 2018 году – 300 дней, то есть за данное время средства, вложенные в
просматриваемом периоде, принимают денежную форму. Низкую
оборачиваемость имеет и коэффициент оборачиваемости текущих активов.
51
Очень важную роль в формировании длительности общего оборота текущих
активов играют производственные запасы, поскольку их удельный вес в балансе
предприятия очень высок. Длительность периода оборота денежных средств в
2016 г. равна 0,32 дней, и 0,72 дня в 2018 году.
Функциями финансового планирования в ООО «Студио Модерна» наделен
финансовый директор. Решения финансового характера зависят от
объективности информационной базы. Уровень объективности зависит от
соответствия рынка капиталов с эффективным рынком. Независимо от
организационной структуры компании финансовый менеджер отвечает за анализ
финансовых проблем.
В ООО «Студио Модерна» разработкой финансового планирования
занимается финансовый директор. Важным направлением финансового плана
является его стратегия, то есть определение центров доходов и расходов. Центр
доходов компании – это подразделение, приносящее максимальную прибыль.
Центр расходов – тоже предельная единица, или даже некоммерческая, но она
играет важную роль в общем процессе производства и торговли.
Финансовый план предприятия обычно разрабатывается на год или для
конкретного проекта. Текущий финансовый план включает годовой баланс
доходов и расходов: фонд заработной платы, фонд средств, выделяемых на
развитие, и фонд накопления. Текущий финансовый план разрабатывается на
основе долгосрочных планов с их уточнением и детализацией. Для каждого типа
инвестиций или фонда и источника финансирования делается конкретная связь.
Операционный финансовый план заключается в составлении и
использовании календаря платежей. Это подробный финансовый документ,
отражающий операционный денежный поток предприятия – получение и
использование денежных средств. Платежный календарь операционного
финансового плана предусматривает оперативное финансирование, выполнение
расчетных и платежных обязательств. Составление и использование графика
платежей финансового плана – это реализация функций распределения и
52
контроля финансовой компании. Для разработки финансовых планов
используются следующие исходные данные:
–контракты, с потребителями продукции и поставщиками ТМЦ;
– прогнозные расчеты по реализации продукции и прибыли;
– экономические нормативы, устанавливаемые государством (ставки
налогообложения, отчислений во внебюджетные фонды, норма
амортизационных отчислений, учетная ставка банковского процента,
устанавливаемая ЦРБ и др.).
В ООО «Студио Модерна» финансовый план составляется регулярно, и
просмотреть его структуру можно в таблице 22.
Таблица 22
Финансовый план ООО «Студио Модерна », млрд.руб.
Наименование статьи
2019 г.
Остаток денежных средств
41,0
Поступления от операционной деятельности
106 339,2
Поступления от инвестиционно-финансовой деятельности
250,00
кредиы и займы
250
ИТОГО ПОСТУПЛЕНИЙ
106 589,2
Выплаты по операционной деятельности
25 549,66
материалы
15 598,25
Заработная плата
7 653,4
Коммунальные услуги
540,00
Услуги связи
150,00
Транспортные услуги
800,00
Затраты на рекламу
410,00
Представительские расходы
15,00
Аудиторские услуги
10,00
Общехозяйственные расходы
240,00
Командировочные расходы
78,00
Процент за банковск.кредит
55,00
Налоговые сборы
4 568,18
Выплаты по инвестиционно-финансовой деятельности
80 000,0
За основные средства
80000
Погашение кредитов, займов
0,00
ИТОГО ВЫПЛАТ
110 117,82
Итого доход/расход по операционной деятельности
80 789,57
Итого доход/расход по инвестиционно-финансовой
деятельности
-79 750,00
ИТОГО ДОХОД ЗА ПЕРИОД
1 039,57
Остаток денежных средств на конец периода
1 080,57