53
Показатель оборачиваемости
Значение в
днях 2016г.
Коэфф.2016г.
Оборачиваемость оборотных средств(отношение
средней величины оборотных активов к
среднедневной выручке*; нормальное значение
для данной отрасли: 187 и менее дн.)
2 810 0,1
Оборачиваемость запасов(отношение средней
стоимости запасов к среднедневной
себестоимости проданных товаров; нормальное
значение для данной отрасли: 97 и менее дн.)
378 1
Оборачиваемость дебиторской
задолженности(отношение средней величины
дебиторской задолженности к среднедневной
выручке; нормальное значение для данной
отрасли: 60 и менее дн.)
506 0,7
Оборачиваемость кредиторской
задолженности(отношение средней величины
кредиторской задолженности к среднедневной
выручке)
84 4,4
Оборачиваемость активов(отношение средней
стоимости активов к среднедневной выручке)
5 021 0,1
Оборачиваемость собственного капитала
(отношение средней величины собственного
капитала к среднедневной выручке)
4 909
0,1
(За последний период) каждый рубль собственного капитала
организации обеспечил чистую прибыль в размере 0,032 руб или 3,2%.
Из таблицы видно, что рентабельность активов за 2017 год имеет
неудовлетворительное значение 3,1% ( нормальное значение для данной
отрасли должна составлять 6% и более).
Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
Далее в таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда
активов, характеризующие скорость возврата авансированных на
осуществление предпринимательской деятельности средств, а также
показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с
поставщиками и подрядчиками.
Таблица 12
Показатели оборачиваемости.
54
на начало
периода(31.12.
2016)
на конец
периода(31.12.2
017)
не менее 0,1
соответствует
3. Коэффициентутраты
платежеспособности
x
15,4
x
не менее 1
соответствует
1. Коэффициент текущей
ликвидности
2.Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
0,96
0,96
-
-3,9
не менее 2
соответствует
31,78
35,68
Нормативное
значение
Соответствие
фактического
значения
нормативному
на конец
периода
Показатель
Изменение
(гр.3 -гр.2)
Значение показателя
Оборачиваемость активов за год показывает, что организация
получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 5021
календарный день (т.е. 14 лет). Чтобы получить выручку равную
среднегодовому остатку материально-производственных запасов требуется
378 дней.
Таблица 13
Определение неудовлетворительной структуры баланса
Исходя из таблицы Федерального управления по делам о
несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994; к
настоящему моменту распоряжение утратило силу, расчеты приведены в
справочных целях), видно что коэффициент текущей ликвидности и
коэффициент обеспеченности собственными средствами соответствуют
нормам установленным для них. Таким образом в качестве третьего
показателя был рассчитан коэффициент утраты платежеспособности. Этот
коэффициент нужен для оценки перспективы утраты предприятием
хорошей структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев
при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики
первых двух коэффициентов.
55
Анализ структуры баланса выполнен за период с начала 2016 года по
31.12.2016 г.
Значение коэффициента утраты платежеспособности 15,4 показывает
низкую вероятность утраты показателями платежеспособности
нормальных значений на ближайшие три месяца.
56
прошлое настоящее будущее
1 2 3 4 5 6 7
коэффициент автономии 0,25 1 1 1 1 0,25
соотношение чистых активов и уставного
капитала
0,1 1 1 1 1 0,1
коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами
0,15 2 2 2 2 0,3
коэффициент текущей (общей) ликвидности 0,15 2 2 2 2 0,3
коэффициент быстрой (промежуточной)
ликвидности
0,2 2 2 2 2 0,4
коэффициент абсолютной ликвидности 0,15 2 2 2 2 0,3
Итого 1 1,65
рентабельность собственного капитала 0,3 -1 -1 -1 -1 -0,3
рентабельность активов 0,2 -1 -1 -1 -1 -0,2
рентабельность продаж 0,2 -2 -2 2 -1,4 -0,28
динамика выручки 0,1 2 2 2 2 0,2
оборачиваемость оборотных средств 0,1 -2 -2 -2 -2 -0,2
соотношение прибыли от прочих операций и
выручки от основной деятельности
0,1 -2 -1 1 -0,95 -0,095
Итого 1 -0,875
Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):
II. Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организации
Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):
Вес показателя
Показатель
Оценка
Средняя оценка
(гр.3 х 0,25 + гр.4 х
0,6 + гр.5 х 0,15)
Оценка с учетом
веса (гр.2 х гр.6)
I. Показатели финансового положения организации
Таблица 14
Расчет рейтинговой оценки финансового состояния
57
Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния Акционерное
общество: (+1,65 x 0,6) + (-0,875 x 0,4) = +0,64 (BBB - положительное)
Выводы по результатам анализа
Оценка ключевых показателей
Ниже обобщены ключевые финансовые показатели Акционерное
общество.
Десять показателей финансового положения и итогов деятельности
организации имеют весьма хорошие значения:
- чистые активы превосходят уставный капитал, при этом за год
наблюдалось увеличение чистых активов. Чистые активы увеличились с
1 745 526 до 1 794 928 тыс. руб. Изменение составляет 53 402 тыс. руб.
или 3,1%. Уставной капитал остался без изменений с суммой 1 653 207
тыс. руб.
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами на последний день анализируемого периода (31.12.2017)
показывает довольно хорошее значение - 0,96;
- полностью соответствует обыному значению коэффициент
текущей (общей) ликвидности;
- полностью соответствует нормативному значению
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;
- полностью соответствует нормальному значению коэффициент
абсолютной ликвидности;
- идеальное соответствие активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения;
- коэффициент покрытия инвестиций имеет хорошее значение
(доля собственного капитала и долгосрочных обязательств составляет 98%
от общего капитала организации);
- абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка
собственных оборотных средств;
58
- чистая прибыль за период 01.01-31.12.2017 увеличилась с
17 397 до 56 659 тыс. руб. Изменение составило 39 262 тыс. руб. или 3,3%
по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- рост прибыли до процентов к уплате и налогообложения
(EBIT) на рубль выручки организации (12,1 коп. к 40,7 коп. с рубля
выручки за аналогичный период прошлого года).
Два показателя финансового положения организации имеют
хорошие значения:
- доля собственного капитала неоправданно высока (98%);
Коэффициент автономии организации снизился менее чем на 0,01 за
анализируемый период 31.12.2016 и составил 0,98.
коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами по состоянию на 31.12.2016 составляет 0,96
коэффициент покрытия инвестиций снизился менее чем на 0,01, до
0,98.
- изменение собственного капитала практически равно общему
изменению активов организации.
Среди неудовлетворительных показателей результатов деятельности
организации можно выделить следующие:
- низкая рентабельность активов (3,1% за последний год);
Рентабельность активов за 2017 год составило 3,1% ( нормальное значение
для данной отрасли должна составлять 6% и более).
- за последний год был получен убыток от продаж (-8 279 тыс.
руб.), хотя и видна положительная динамика по сравнению с аналогичным
периодом прошлого года (27 896 тыс. руб.). Убыток от продаж
уменьшился с -36 175 тыс. руб. до -8 279 тыс. руб. Итого убыток снизился
на 27 896 тыс. руб.
Исходя из всех в ходе анализа показателей имеется один, имеющий
значение на границе нормативного - снижение убыточности продаж (51,3
59
процентных пункта от рентабельности за такой же период прошлого года
равной -57,6%).
Таким образом, могут возникнуть основные факторы риска
связанные с деятельностью общества таки как
организационные риски:
- ошибки менеджмента Общества, его сотрудников; проблемы
системы
внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ и
пр., то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании.
рыночные риски:
- нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых
потерь
из-за изменения цены товара, риск снижения спроса на продукцию,
риск потери ликвидности и пр.
кредитные риски:
- неисполнение договорных обязательств контрагентами;
- значительное увеличение дебиторской задолженности
- вероятность увеличения расходов на содержание зданий и
сооружений (всвязи с некачественным исполнением строительных работ).
юридические риски:
- изменение законодательства в период свершения сделок;
- некорректность составления документации, влекущей
невозможность
исполнения обязательств контрагентами.
технико-производственные риски:
- падеж (гибель) рыбы по причине болезни, не качественного корма и
т.д.;
- отказ технологического оборудования в связи с некачественным
исполнением строительно-монтажных работ.
60
На основание проведенного анализа можно сделать вывод о
нестабильной работе Общества , значительного влияния внешних
факторов.
61
3. РАЗРАБОТКА БИЗНЕС-ПЛАНА ПО
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ
РАЗВИТИЕМ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
АО «ЮГОРСКИЙ РЫБОВОДНЫЙ ЗАВОД»
3.1 Разработка мероприятий по совершенствованию системы
управления развитием производственного предприятия
Причины принятия бизнес-плана.
Для совершенствования деятельности и стабилизации работы завода
составим и рассмотрим бизнес-план по совершенствованию системы
управления развитием производственного предприятия АО «Югорский
рыбоводный завод» на период 2013-2020 годов». Разработка бизнес-плана
предусматривает реконструкцию объекта «Рыборазводный завод по
воспроизводству ценных видов промысловых рыб в средней Оби в г.
Ханты-Мансийске» в три этапа.
Производственный план сориентирован на производство черной
икры и предполагает реконструкцию всего объекта с инвестициями в
1 997 730 тыс. руб.
Основные причины принятия бизнес-плана по совершенствованию
системы управления развитием производственного предприятия АО
«Югорский рыбоводный завод» в новой редакции:
Рыночные
Изменение рыночных условий, цен на рыбопосадочный материал.
Текущий объем рынка по воспроизводственным мероприятиям, в Обь-
Иртышском рыбохозяйственном районе, в натуральном выражении в
пересчете на мальков пеляди составляет более двух миллиардов, в
денежном выражении порядка четырех миллиардов рублей в ценах 2016 г.
62
(динамика цен составляет от 1,5 рублей за единицу до 3,5 рублей за
единицу).
Финансовые
Невозможность привлечения недостающих денежных средств на
реконструкцию Объекта в полном объеме в размере 979 550 тыс. руб. (в
ценах 2013 года);
Технологические
Технология выращивания товарных осетровых не пересекается с
сиговыми и требует технологического разделения потоков.
Для выполнения воспроизводственных мероприятий необходимо
увеличить количество рыбопитомников, оснащенных гидротехническими
сооружениям, а так же их продуктивность.
Изменение технологии выращивания рыбы с товарного выращивания
на формирование и содержание ремонтно-маточного стада.
Основание корректировки производственных и инвестиционных
показателей бизнес-плана по совершенствованию системы управления
развитием производственного предприятия Общества на 2016-2020 годы.
В апреле 2017 года аудитором ООО «Адвант-Аудит» проведен аудит
«Разработки бизнес-плана по совершенствованию системы управления
развитием производственного предприятия АО «Югорский рыбоводный
завод» на 2016-2020 годы» за период с 01.01.2016-31.12.2016. По итогам
аудита были подготовлены рекомендации, согласно которым необходимо
произвести корректировку производственного плана выпуска водно-
биологических ресурсов в связи с ежегодным уменьшением вылова
производителей муксуна в естественных условиях и после чего
скорректировать финансовые результаты 2017-2022 гг. При получении
государственной экспертизы и достоверной сметной стоимости проекта
реконструкции, необходимо произвести корректировку основной статьи
инвестиций реконструкции Объекта.