42
Таблица 5
Основные финансовые результаты деятельности АО «Югорский
рыбоводный завод».
Далее на графике наглядно представлено изменение выручки и
прибыли Акционерное общество с течением всего анализируемого
периода, рис. 3.
1. Выручка 62 835 131 822 68 987 109,8 97 329
2. Расходы по обычным видам
деятельности
99 010 140 101 41 091 41,5 119 556
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) -36 175 -8 279 27 896 -22 227
4. Прочие доходы и расходы, кроме
процентов к уплате
61 740 77 912 16 172 26,2 69 826
5. EBIT (прибыль до уплаты
процентов и налогов) (3+4)
25 565 69 633 44 068 172,4 47 599
6. Проценты к уплате - - - - -
7. Изменение налоговых активов и
обязательств, налог на прибыль и
прочее
-8 168 -12 974 -4 806 -10 571
8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7) 17 397 56 659 39 262 3,3 37 028
х
х
Изменение за период
нераспределенной прибыли
(непокрытого убытка) по данным
бухгалтерского баланса (измен. стр.
1370)
x
17 397
56 659
+39 262
Справочно: Совокупный
финансовый результат периода
51 778
х
Изменение показателя
тыс.
руб.(гр.3 -
гр.2)
3,3 раза
37 028
Показатель
Значение показателя,
тыс. руб.
Средне-годовая
величина, тыс.
руб.
2015 г.
2016 г.
± % ((3-2) :
2)
43
Рис. 8 Изменение выручки и прибыли
На представленном рисунке видно, что выручка изменилась с 60
млн. руб. до 120млн руб. и чистая прибыль так же повысилась с 20 млн.
руб. до 60 млн. руб.
2.3. Анализ основных финансовых показателей предприятия.
Анализ финансового состояния и эффективности деятельности
Акционерное общество выполнен на основе данных бухгалтерской
отчетности организации за 1 год. «Качественная оценка финансовых
показателей выполнена с учетом принадлежности к отрасли "Рыболовство
и рыбоводство" (класс по ОКВЭД - 3)» [13].
Анализ финансовой устойчивости организации
44
31.12.2015 31.12.2016
1. Коэффициент
автономии
0,98 0,98 -
Отношение
собственного капитала
к общей сумме
капитала. нормальное
значение для данной
отрасли: не менее 0,45
(оптимальное 0,55-0,7).
2. Коэффициент
финансового
левериджа
0,02 0,02 -
Отношение заемного
капитала к
собственному.
Нормальное значение
для данной отрасли:
1,22 и менее
(оптимальное 0,43-
0,82).
3. Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
0,96 0,96 -
Отношение
собственных
оборотных средств к
оборотным активам.
нормальное значение:
0,1 и более.
4. Индекс
постоянного
актива
0,44 0,46 0,02
Отношение стоимости
внеоборотных активов
к величине
собственного капитала
организации.
5. Коэффициент
покрытия
инвестиций
0,98 0,98 -
Отношение
собственного капитала
и долгосрочных
обязательств к общей
сумме капитала.
нормальное значение
для данной отрасли:
0,75 и более.
Показатель
Значение показателя
Изменение
показателя(гр.3-
гр.2)
Описание показателя и
его нормативное
значение
Таблица 6
Основные показатели финансовой устойчивости организации
45
6. Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
0,56 0,54 -0,02
Отношение
собственных
оборотных средств к
источникам
собственных средств.
нормальное значение
для данной отрасли: не
менее 0,1.
7. Коэффициент
мобильности
имущества
0,57 0,55 -0,02
Отношение оборотных
средств к стоимости
всего имущества.
Характеризует
отраслевую специфику
организации.
8. Коэффициент
мобильности
оборотных
средств
0,67 0,68 0,01
Отношение наиболее
мобильной части
оборотных средств
(денежных средств и
финансовых вложений)
к общей стоимости
оборотных активов.
9. Коэффициент
обеспеченности
запасов
6,83 6,59 -0,24
Отношение
собственных
оборотных средств к
стоимости запасов.
нормальное значение:
0,5 и более.
10. Коэффициент
краткосрочнойзад
олженности
0,79 0,83 0,04
Отношение
краткосрочной
задолженности к общей
сумме задолженности.
Коэффициент автономии организации снизился менее чем на 0,01 за
анализируемый период 31.12.2016 и составил 0,98.
Исходя из таблицы мы видим, что практически все коэффициенты
изменились не значительно.
Наибольшему изменению на 3,6% в сторону уменьшения подвергся
коэффициент краткосрочной задолженности.
46
Рис. 9 Структура капитала организации
На диаграмме видна структура капитала организации
Таблица 7
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между
собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка)
собственных оборотных средств
на начало
анализируем
ого периода
(31.12.2015)
на конец
анализируем
ого периода
(31.12.2016)
на 31.12.2015 на 31.12.2016
СОС1 (рассчитан без учета
долгосрочных и
краткосрочных пассивов)
974 879 968 962 832 058 822 032
СОС2 (рассчитан с учетом
долгосрочных пассивов;
фактически равен чистому
оборотному капиталу, Net
Working Capital)
983 064 975 946 840 243 829 016
СОС3 (рассчитанные с
учетом как долгосрочных
пассивов, так и
краткосрочной
задолженности по кредитам
и займам)
983 064 975 946 840 243 829 016
Излишек (недостаток)*
Значение показателя
Показатель собственных
оборотных средств (СОС)
47
По данным таблицы видно, что COC1, COC2. COC3 уменьшились.
COC1 с 974 879 до 968 962 тыс. руб. Излишек составил 822 0329 тыс. руб.
COC2 с 983 064 до 975 946 тыс. руб. Излишек 829 016 тыс. руб. COC3 с
983 064 до 975 946. Излишек 829 016 тыс. руб.
Анализ ликвидности
Таблица 8
Расчет коэффициентов ликвидности
(На конец периода) при норме 2 коэффициент текущей (общей)
ликвидности имеет значение 29,76. При этом исходя из таблицы мы видим,
что за весь рассматриваемый период было ухудшение значения показателя
- коэффициент снизился на -2,49.
Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности
также соответствует норме - 25,37 при норме 1. Значит можно сказать о
31.12.2015 31.12.2016
1. Коэффициент
текущей (общей)
ликвидности
32,25 29,76 -2,49
Отношение текущих
активов к
краткосрочным
обязательствам.
нормальное значение: 2
и более.
2. Коэффициент
быстрой
(промежуточной)
ликвидности
27,63 25,37 -2,26
Отношение ликвидных
активов к
краткосрочным
обязательствам.
нормальное значение: 1
и более.
3. Коэффициент
абсолютной
ликвидности
21,72 20,11 -1,61
Отношение
высоколиквидных
активов к
краткосрочным
обязательствам.
нормальное значение:
не менее 0,2.
Показатель
ликвидности
Значение показателя
Изменение
показателя
(гр.3 - гр.2)
Расчет,
рекомендованное
значение
48
наличии у организации ликвидных активов, которыми можно погасить
наиболее срочные обязательства.
Третий из коэффициентов, характеризующий способность
организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет
денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет
значение, соответствующее допустимому (20,11). В течение
анализируемого периода коэффициент снизился на -1,61.
49
Таблица 9
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
Активы по степени
ликвидности
На конец
отчетного
периода,
тыс. руб.
Прирост за
анализ.
период,%
Норм.
соотношение
Пассивы по сроку
погашения
На конец
отчетного
периода, тыс.
руб.
Приростза
анализ.период,
%
Излишек
недостаток
платеж. средств
тыс.руб., (гр.2 -
гр.6)
А1.Высоколиквидные
активы (ден. ср-ва +
краткосрочные фин.
вложения)
682 152 -0,2 >
П1. Наиболее срочные
обязательства
(привлеченные
средства) (текущ. кред.
задолж.)
31 776 11,7 650 376
А2. Быстро
реализуемые активы
(краткосрочная
деб.задолженность)
178 504 -4,1 >
П2. Среднесрочные
обязательства
(краткосроч.
обязательства кроме
текущ. кредит. задолж.)
2 153 -28,9 176 351
А3. Медленно
реализуемые активы
(прочие оборот.
активы)
149 219 2,8 >
П3. Долгосрочные
обязательства
6 984 -14,7 142 235
Активы по степени
ликвидности
На конец
отчетного
периода,
тыс. руб.
Прирост за
анализ.
период,%
Норм.
соотношение
Пассивы по сроку
погашения
На конец
отчетного
периода, тыс.
руб.
Прирост за
анализ.период,
%
Излишек
недостаток
платеж. средств
тыс. руб., (гр.2 -
гр.6)
А4.Труднореализуемые
Активы
(внеоборотные
активы)
825 966 7,7
П4.Постоянные
пассивы (собственный
капитал)
1 794 928 3,1 -968 962
51
Из таблицы видно, что на 31 декабря 2016 г. были соблюдены все
четыре неравенства, что говорит об идеальном соотношении активов по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Анализ эффективности деятельности организации
Таблица 10
Анализ рентабельности
В таблице видно, что рентабельность продаж составила -6,3%
Несмотря на это , тем не менее видно, что рентабельность продаж в
сравнении с данным показателем за аналогичный период прошлого года
составила 51,3%.
Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли
до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации,
за последний год составил 52,8%. То есть в каждом рубле выручки
2015 г. 2016 г.
коп., (гр.3 -
гр.2)
± % ((3-2) :
2)
1. Рентабельность продаж (величина
прибыли от продаж в каждом рубле
выручки). нормальное значение для
данной отрасли: не менее 7%.
-57,6 -6,3 51,3
2. Рентабельность продаж по EBIT
(величина прибыли от продаж до
уплаты процентов и налогов в каждом
рубле выручки).
40,7 52,8 12,1 29,8
3. Рентабельность продаж по чистой
прибыли (величина чистой прибыли в
каждом рубле выручки).
27,7 43 15,3 55,2
Справочно: Прибыль от продаж на
рубль, вложенный в производство и
реализацию продукции (работ, услуг)
-36,5 -5,9 30,6
Коэффициент покрытия процентов к
уплате (ICR), коэфф. нормальное
значение: 1,5 и более.
- - - -
Показатели рентабельности
Значения показателя (в
%, или в копейках
срубля)
Изменение показателя
52
Акционерное общество содержалось 52,8 коп. прибыли до
налогообложения и процентов к уплате.
Рис. 10 Динамика показателей рентабельности продаж
Далее в таблице представлены три основные показателя,
характеризующие рентабельность использования вложенного в
предпринимательскую деятельность капитала.
Таблица 11
Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую
деятельность капитала.
Показатель рентабельности
Значение
показателя,%
2016 г.
Расчет показателя
Рентабельность
собственного капитала
(ROE)
3,2
Отношение чистой прибыли к средней величине
собственного капитала. нормальное значение для
данной отрасли: 17% и более.
Рентабельность активов
(ROA)
3,1
Отношение чистой прибыли к средней
стоимости активов. нормальное значение для
данной отрасли: 6% и более.
Прибыль на
задействованный капитал
(ROCE)
3,9
Отношение прибыли до уплаты процентов и
налогов (EBIT) к собственному капиталу и
долгосрочным обязательствам.
Рентабельность
производственных фондов
-0,9
Отношение прибыли от продаж к средней
стоимости основных средств и материально-
производственных запасов.
Справочно: Фондоотдача,
коэфф.
0,2
Отношение выручки к средней стоимости
основных средств.