54
говорит о недостаточной рентабельности использования капитала. То есть на 1
рубль активов приходится 13 копеек прибыли. На 1 вложенный рубль
собственных средств – 20 копеек, и на 1 рубль заемных средств – 70 копеек.
Деловая активность АО «Серовский механический завод» увеличилась.
Перейдем к анализу состояния запасов предприятия.
2.2 Анализ источников финансирования и ликвидности запасов АО
«Серовский механический завод»
Необходимо выяснить, способно ли предприятие самостоятельно
сфинансировать свои запасы и затраты. Для этого нужно проанализировать
обеспеченность запасов и затрат АО «Серовский механический завод»
источниками финансирования (таблица 16). [51]
Таблица 16
Обеспеченность запасов и затрат АО «Серовский механический
завод» источниками финансирования
Показатели
На
31.12.2014
На
31.12.2015
На
31.12.2016
Наличие собственного оборотного
капитала (СОК)
16 099
16 054
26 232
Продолжение табл.16
Плановые источники
финансирования (ПИФ) (СОК +
краткосрочные кредиты и
непросроченная кредиторская
задолженность поставщикам)
39 310
39 087
44 129
Общие источники
финансирования (ПИФ + кред.
задолженность по др. статьям)
47 031
48 127
60 520
Сумма запасов и затрат
18 986
18 359
23 541
Достаточность собственных
источников
-2 887
-2 305
2 691
Достаточность плановых
источников
20 324
20 728
20 588
Достаточность общей величины
источников
28 045
29 768
36 979
Коэффициент обеспеченности
запасов и затрат собственным ОК
0,85
0,87
1,11
55
Предприятие на конец периода самостоятельно за счет собственных
оборотных средств финансирует свои запасы и затраты. Коэффициент
обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом больше
единицы, что говорит о хорошей финансовой устойчивости.
Следующим этапом является оценка платежеспособности и ликвидности.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики
ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их
в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень
близки. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Кроме
того, ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и
перспективу. Рассчитаем коэффициенты (таблица 17) [51].
Таблица 17
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности АО «Серовский
механический завод»
Название
коэффициента
На
31.12.201
4
На
31.12.201
5
На
31.12.201
6
Динамика, %
2015 г.
2016 г.
Коэффициент текущей
ликвидности
1,52
1,50
1,77
-1%
18%
Коэффициент срочной
ликвидности
0,85
0,89
1,08
5%
21%
Коэффициент
ликвидности
0,03
0,07
0,06
151%
-11%
Коэффициент текущей ликвидности АО «Серовский механический завод»
не соответствует нормативному значению. Он не больше 2-х, Однако, в
принципе, он близок к нормативу на конец исследуемого периода. Эталонное
значение коэффициента текущей ликвидности равняется 2. Нормальное
значение коэффициента лежит в пределах 1 - 3, поэтому текущую ликвидность
АО «Серовский механический завод» можно считать нормальной.
Коэффициент срочной ликвидности соответствует нормативному
значению, а на конец периода даже незначительно превышает его. Коэффициент
абсолютной ликвидности существенно ниже нормы, что указывает на
недостаток наиболее ликвидных активов (денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения). По анализу финансирования запасов можно сказать, что
56
финансовая устойчивость АО «Серовский механический завод» высокая.
Предприятие на конец периода самостоятельно за счет собственных оборотных
средств финансирует свои запасы и затраты. Платежеспособность можно
оценить как нормальную, однако, наблюдается недостаток наиболее ликвидных
активов (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения).
2.3 Анализ состояния запасов АО «Серовский механический завод»
Первым этапом анализа состояния запасов сырья и материалов является
изучение их динамики и структуры.В первую очередь необходимо оценить
динамику и структуру материальных запасов АО «Серовский механический
завод», основываясь на данных бухгалтерского баланса (таблица 18) [2].
Для того, чтобы исследовать только категорию запасов, мы вычтем из их
величины расходы будущих периодов. Общее количество запасов АО
«Серовский механический завод» за 2015г. увеличилось на 3%. На 10% выросли
материальные запасы. Товарные запасы снизились на 65%
Таблица 18
Динамика запасов АО «Серовский механический завод»
Показатели
На
31.12.14
На
31.12.15
На
31.12.16
Динамика, %
За 2015
За 2015
Запасы
15 787
16 302
23 212
3%
42%
в том числе:
сырье, материалы
и другие
аналогичные
ценности
10 892
11 962
17 132
10%
43%
готовая продукция
и товары для
перепродажи
2 174
767
1 146
-65%
49%
Общее количество запасов АО «Серовский механический завод» за 2016г.
увеличилось на 42%. На 43% выросли материальные запасы, товарные запасы
выросли на 49%.Рассмотрим структуру запасов (таблица 19) [51].
57
Таблица 19
Структура запасов АО «Серовский механический завод»
Показатели
На
31.12.2014
На
31.12.2015
На
31.12.2016
Запасы
100%
100%
100%
в том числе:
сырье, материалы и др.
аналогичные ценности
69%
73%
74%
готовая продукция и товары для
перепродажи
14%
5%
5%
В структуре запасов преобладают материальные запасы (около 70%). Их
доля стабильно растет. Произошло снижение удельного веса и по статье
товарных запасов. Проанализируем экономическую эффективность
использования материальных запасов предприятия (таблица 20).
Таблица 20
Показатели эффективности использования материалов
Показатели
За
2014
За
2015
За
2016
Динамика, %
За 2015
За 2016
Материальные затраты,
руб.
10678
4
10407
3
123792
-3%
19%
Коэффициент прироста
материальных затрат
-
0,97
1,19
-
22%
Выпуск продукции, руб.
20146
1
20862
0
283820
4%
36%
Коэффициент прироста
выпуска продукции
-
1,04
1,36
-
31%
Общая материалоемкость
продукции (М
е
)
0,53
0,50
0,44
-6%
-13%
Материалоотдача
1,89
2,00
2,29
6%
14%
Относительная экономия
материальных затрат (Э
м
)
-
0,19
1,11
-
489%
58
Коэффициент
соотношения темпов
прироста объема
производства и
материальных затрат (К
с
)
-
1,06
1,14
-
8%
Прибыль на рубль
материальных затрат
0,40
0,46
0,69
13%
50%
Удельный вес
материальных затрат в
себестоимости, %
60%
59%
57%
-2%
-4%
Общая материалоемкость продукции снижается на протяжении всего
исследуемого периода. Материалоотдача (отношение объема реализации к
стоимости материальных ресурсов, показатель, обратный материалоемкости)
увеличивается.
Следовательно, в 2016 г. материалы стали использоваться более э
Относительная экономия материальных затрат в 2016 г. выше, чем в 2015 г.
Коэффициент, меньший, чем единица (как в 2015 г.) показывает, что темпы
прироста материальных затрат обогнали темпы прироста объёма выпуска
продукции. эффективно, чем в 2015 и 2014 гг.
Показатель прибыли на 1 рубль материальных затрат считается от валовой
прибыли, так как позволяет исключить влияние прочих расходов
(коммерческих, управленческих и т.п.). Прибыль на 1 рубль материальных
затраты растет. Прирост этого показателя положительно характеризует работу
предприятия.
Удельный вес материальных затрат в себестоимости снижается.
Необходимо определить продолжительность нахождения капитала в готовой
продукции (П
гп
). Она равна времени хранения готовой продукции на складе с
момента поступления из производства и до момента реализации [2, с.142].
Среднее сальдо по счетам ГП х Дни периода
Себестоимость продукции, произведённой за период
Нам необходимо среднее сальдо по счёту «Готовая продукция». Оно
равняется: 1470 тыс.руб. за 2015 г. и 957 тыс.руб. за 2016 г.
П
гп
=
59
Рассчитаем продолжительность нахождения капитала в готовой
продукции:
В 2015 г. = (1470 х 360) / 176927 = 3 дня;
В 2016 г. = (957 х 360) / 218600 = 2 дня.
За 2015 год период нахождения готовой продукции на складах снизился.
Это можно оценить как положительный момент, и притом, срок – нормальный
для промышленного предприятия, выпускающего скоропортящуюся
продукцию.
Итак, по проведенному анализу состояния запасов можно сделать
следующие выводы. Основное внимание в управлении материальными потоками
на стадии входа в производство следует уделить материальным ресурсам,
вошедшим в класс А. Резервы снижения издержек, связанные с управлением
материальных ресурсов класса А, в существенной мере могут повлиять на
сокращении продолжительности производственно-коммерческого цикла
предприятия. За 2015-2016 гг. выросли запасы по всем видам материалов. Цены
на материальные ресурсы, используемые в производстве, растут. Поставщики
постоянно, и притом существенно повышают цены на ресурсы. В 2016 г.
материалы стали использоваться более эффективно, чем в 2015г. Выпуск
продукции увеличился более быстрыми темпами, чем материальные затраты.
Фактическая обеспеченность материальными ресурсами существенно
превышает нормативную. В этом и есть главная причина излишних
материальных запасов по основным материалам. Поставки сырья и материалов
неритмичны. Период нахождения готовой продукции на складах снижается. Это
– положительный момент в деятельности предприятия.
60
Глава 3. Разработка мероприятий по совершенствованию
управления запасами АО «Серовский механический завод»
3.1 Мероприятия по улучшению политики управления запасами для АО
«Серовский механический завод»
Итак, для решения проблем предприятия будут актуальны следующие
мероприятия (рисунок 1).
61
Рисунок 1. Решение проблем финансового управления АО
«Серовский механический завод»
Управление запасами АО «Серовский механический завод» явно
относится к консервативному типу управления. Этот метод на практике
реализуется путём формирования завышенного объема страховых и резервных
запасов на случай перебоев с поставками и прочих форс-мажорных
обстоятельств.
Недостатками этого типа управления являются большие потери на
хранении запасов и отвлечении средств из оборота, как следствие, - снижение
доходности. При этом уровень риска остановки производства – минимальный.
Актуальными направлениями политики управления запасами для АО
«Серовский механический завод» являются:
1.Оптимизация величины запасов. АО «Серовский механический завод»
нельзя допускать увеличения или недостатка количества запасов. Чрезмерное
увеличение величины запасов означает ухудшение оборачиваемости оборотных
средств, что в свою очередь, ослабляет финансовую устойчивость предприятия.
Недостато
чно
эффектив
Уменьшен
ие
потребнос
Наличие
сверхнор
мативных
Решение
проблем АО
Неритмич
ность
поставок
Отсутстви
е
эффектив
Проблемы
деятельности АО
Определен
ие
рациональ
Пересмотр
нормативо
в
Создание
системы
управлени
62
2.Организация своевременного материального снабжения. Ресурсы
должны поступать в определённое время и в необходимых количествах.
3.Организация сбыта готовой продукции. Продукция не должна
залёживаться на складах. Процесс выпуска и отгрузки должен также быть
ритмичным.
Приступим к рассмотрению мероприятий по совершенствованию
управления запасами.
Чтобы предотвратить возникновение избыточных запасов в будущем и
обеспечить выполнение разработанных нормативов, необходимо было выявить
и устранить причины образования сверхнормативных остатков товарно-
материальных ценностей. Для этого были проанализированы бизнес-процессы,
влияющие на уровень запасов сырья и материалов, а именно закупка и
планирование потребности в товарно-материальных ценностях, учет их
движения. В итоге выделена основная причина возникновения избыточных
складских остатков – неэффективность нормирования.
Резервы снижения издержек производства на предприятии в значительной
степени обусловлены качеством управления запасами на стадии входа
материальных ресурсов. В условиях обострившейся конкуренции между
предприятиями, производящими трубно-металлическую продукцию, среди мер,
направленных на рационализацию производства и усовершенствование
технологии, целесообразно выделить снижение длительности
производственного цикла и времени хранения запасов в цехах и на складах.
Применяемые в настоящее время системы управления производством не всегда
удовлетворяют требованиям рынка. Успехов в конкурентной борьбе достигают
те фирмы, которые отличаются оптимальными значениями экономических
показателей. Проектирование системы управления запасами преследует цель
обеспечить в непрерывном режиме потребителя каким-либо видом
материального ресурса. Реализация этой цели достигается решением таких
задач, как учет текущего уровня запаса на складах различных уровней,
определение размера гарантированного запаса, расчеты размера заказа,
63
определение интервала времени между заказами и др. Применительно к
ситуациям, когда отсутствуют отклонения от запланированных показателей и
запасы потребляются равномерно, целесообразно рассматривать две основные
системы управления:
система управления запасами с фиксированным размером заказа;
система управления запасами с фиксированным интервалом времени
между заказами.
Для оптимизации текущих запасов используется ряд моделей, среди
которых наибольшее распространение получила модель экономически
обоснованного заказа (так называемая EOQ-модель, модель Вильсона)[45,
с.154]. Расчётный механизм этой модели основан на минимизации совокупных
затрат по закупке и хранению материалов на предприятии. Эти затраты делятся
на две группы:
сумма затрат по завозу товаров (транспортировка и приёмка
товаров);
сумма затрат по хранению товара на складе предприятия
(содержание складов и персонала). Определим эти затраты, исходя из суммы
транспортных расходов. По данным управленческого учета затраты на
транспортировку сырья в 2016 г. составили порядка 8% от его стоимости. Значит,
на доставку сырья и его разгрузку, в 2016 г. потрачено приблизительно 9903 тыс.
руб. Эта сумма определяется как 8% от суммы материальных затрат (123792
тыс.руб.), отраженной в приложении к бухгалтерскому балансу.
Сумма затрат по хранению товара на складе предприятия (содержание
складов и персонала) состоит из расходов на аренду, охрану складов, заработной
платы кладовщиков. У АО «Серовский механический завод» склады
собственные. Следовательно, расходов на аренду нет. Расходы на охрану
определяются договором с вневедомственной охраной. Сумма, которую АО
«Серовский механический завод» платит в месяц по договору, составляет 20
тыс.руб. Следовательно, в год на охрану тратится 240 тыс.руб. Приблизительно