46
В 2018 г. значение данного источника формирования ресурсов банка
также было существенным, однако его удельный вес сократился в 51% до 39%.
Вместе с тем на 8% увеличился удельный вес финансовых обязательств,
оцениваемых по справедливой рыночной стоимости. Возникновение этих
обязательств обусловлено осуществлением ПАО «Росбанк» операций на
внебиржевом рынке ценных бумаг. По состоянию на 01.01.2019 г. они были
представлены обязательствами по банковским свопам с иностранной валюте,
обязательствами по форвардным контрактам, опционам.
01.01.2017
01.01.2018
01.01.2019
Рисунок 9. Структура недепозитных источников формирования
финансовых ресурсов ПАО «Росбанк»
Наименьший удельный вес в общей сумме недепозитных источников
финансирования ПАО «Росбанк» приходился на средства резервного фонда,
создаваемого в целях покрытия возможных потерь, возникающих в процессе
осуществления кредитной деятельности банка. Удельный вес данного
источника формирования ресурсной базы ПАО «Росбанк» на протяжении всего
анализируемого периоде не превышал 1%. Вместе с тем положительная
динамика резервного фонда может свидетельствовать об усилении кредитных
47
рисков банка, которые в свою очередь, могут оказать отрицательное влияние на
эффективность использования банковских ресурсов.
Помимо привлеченных средств для финансирования деятельности банка
применяются также его собственные средства, определяемые величиной
акционерного капитала. Анализ структуры и динамики собственных средств
банка выполнен в таблице 13 .
48
Таблица 13
Анализ структуры и динамики собственного капитала ПАО «Росбанк»
показатель
01.01.2017
01.01.2018
01.01.2019
Отклонение суммы,
тыс. руб.
Отклонение
доли, %
Сумма,
тыс. руб.
Доля
, %
Сумма,
тыс. руб.
Доля,
%
Сумма,
тыс. руб.
Доля,
%
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Средства акционеров
15514019
13,33
15514019
13,09
15514019
12,16
0
0
-0,24
-0,93
Эмиссионный доход
58089633
49,90
58089633
49,02
58089633
45,51
0
0
-0,88
-3,51
Резервный фонд
775701
0,67
775701
0,65
775701
0,61
0
0
-0,02
-0,04
Переоценка стоимости
ценных бумаг
-447035
-0,38
240735
0,20
124706
0,10
687770
-116029
0,58
-0,10
Переоценка ОС и НА
4538900
3,90
3929093
3,32
3546140
2,78
-609807
-382953
-0,58
-0,54
Переоценка инструментов
хеджирования
0
0
-3066175
-2,59
-2438062
-1,91
-3066175
628113
-2,59
0,68
Нераспределенная
прибыль прошлых лет
30245128
25,98
38234009
32,26
43378630
33,99
7988881
5144621
6,28
1,73
Неиспользованная
прибыль за отчетный
период
7699096
6,61
4792405
4,04
8642646
6,77
-2906691
3850241
-2,57
2,73
Всего собственных средств
116415442
100
118509420
100
127633413
100
2093978
9133993
-
-
49
Данные таблицы 13 свидетельствуют об устойчивом росте собственных
средств банка. В 2018 г. их сумма увеличилась на 148985124 тыс. руб. и был
обеспечен прежде всего ростом прибыли банка, а также положительными
результатами переоценки инструментов хеджирования. В структуре
собственного капитала ПАО «Росбанк» абсолютно преобладал эмиссионный
доход, сформировавшийся вследствие превышения рыночной стоимости акций
банка над его номинальной стоимостью. В 2018 году размер уставного капитала
ПАО «Росбанк» не менялся, и по состоянию на 01.01.2019 г. составлял
15514018530 рублей, разделенных на 1551401853 обыкновенных именных
акций номинальной стоимостью 10 руб. каждая. По состоянию на отчетную и
предшествующую ей даты уставный капитал полностью оплачен. Количество
объявленных невыпущенных акций – 295059613 штук номинальной
стоимостью 10 руб. каждая. Эти акции могут рассматриваться как потенциал
роста акционерного капитала банка в будущем. Положительно можно оценить
рост удельного веса нераспределенной прибыли прошлых лет и
неиспользованной прибыли отчетного периода на 1,73% и 2,73%
соответственно.
По результатам анализа состава, структуры и динамики финансовых
ресурсов ПАО «Росбанк» можно сделать вывод о том, что их формирование
осуществляется банком преимущественно из депозитных источников, в обще
сумме которых преобладают депозиты физических лиц и индивидуальных
предпринимателей. Положительно можно оценить тот факт, что в ПАО
«Росбанк» на 01.01.2019 г. сложилось более благоприятное соотношение между
собственными и привлеченными средствами, чем в целом по банковской
системе, что способно обеспечить ПАО «Росбанк» более высокий уровень
финансовой устойчивости по сравнению с другими банковским организациями.
50
2.3. Анализ основных направлений и эффективности использования
ресурсов банка
Для определения основных направлений использования финансовых
ресурсов ПАО «Росбанк» был выполнен анализ его активов (таблица 14).
51
Таблица 14
Анализ структуры и динамики активов ПАО «Росбанк»
показатель
01.01.2017 г.
01.01.2018 г.
01.01.2019 г.
Отклонение суммы,
тыс. руб.
Отклонение
доли, %
Сумма,
тыс. руб.
Доля
, %
Сумма,
тыс. руб.
Доля,
%
Сумма,
тыс. руб.
Доля,
%
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Денежные средства
17879220
2,28
17660951
1,91
18539913
1,72
-218269
878962
-0,37
-0,19
Средства в ЦБ РФ
16205253
2,14
43570874
4,71
53271570
4,92
57365621
9700696
2,57
0,21
Обязательные резервы
4735238
0,62
5314956
0,58
7216100
0,67
579718
1901144
-0,04
0,09
Средства в кредитных
организациях
14750265
1,94
4991315
0,54
5473284
0,51
-9758950
481969
-1,4
-0,03
Финансовые активы,
оцениваемые по
справедливой стоимости
через прибыль (убыток)
38955677
5,14
31474140
3,40
41182257
3,80
-7481537
9708117
-1,74
0,4
Чистая ссудная
задолженность
486589571
64,16
633998067
68,60
724089907
66,90
147408496
90091840
4,44
-1,7
Инвестиции в дочерние и
зависимые организации
38955677
5,14
54849647
5,93
86469336
8,00
15893970
31619689
0,79
2,07
Чистые вложения в ценные
бумаги для продажи
97951131
12,91
89225292
9,65
107579909
9,94
-8725839
18354617
-3,26
0,29
Требования по текущему
налогу на прибыль
1166
0,000
2
26837
0,003
174676
0,02
25671
147839
0,0028
0,017
Отложенные налоговые
активы
4757029
0,63
3878439
0,42
4737258
0,44
-878590
858819
-0,21
0,02
ОС и НМА, запасы
25794451
3,40
23528550
2,54
23718054
2,19
-2265901
189504
-0,86
-0,35
Долгосрочные активы,
предназначенные для
продажи
125720
0,02
85223
0,009
86263
0,008
-40497
1040
-0,011
-0,001
Прочие активы
8941990
1,18
20914454
2,62
16990388
1,57
11972464
-3924066
1,44
-1,05
Всего актив
758431804
100
924203789
100
1082312906
100
165771985
158109117
-
-
52
Результаты выполненных расчетов свидетельствуют о росте общей
суммы активов банка в 2018 г. по сравнению с показателем предыдущего года
на 158109117 тыс. руб. Рост был выявлен по всем элементам активов банка, при
этом наиболее существенный рост был выявлен по таким элементам активов,
как чистая ссудная задолженность, инвестиции в дочерние и зависимые
организации, а также вложения в ценные бумаги.
Анализируя структуру активов ПАО «Росбанк» по данным таблицы 14,
следует отметить, что в 2016 – 2018 г.. существенных изменений в ней не
происходило. Основным элементом активов на протяжении всего
анализируемого периода оставалась ссудная задолженность банка, удельный
вес которой к концу 2018 г. составил 66,9%. Такая структура активов банка
объясняется тем, что в общем объеме активных операций банка преобладают
кредитные операции.
Таким образом, основным направлением использования ресурсной базы
ПАО «Росбанк» является финансирование его кредитной деятельности.
Динамика кредитного портфеля ПАО «Росбанк» (без учета резервов на
возможные потери) показана на рисунке 10.
Рисунок 10. Динамика кредитного портфеля ПАО «Росбанк»
Из данного рисунка видно, что начиная с 2016 г. кредитный портфель
банка устойчиво увеличивается. Наиболее высокие темпы роста кредитного
53
портфеля были выявлены в 2017 г. и составили 126,9%. В 2018 г. рост объема
кредитного портфеля сохранился, однако темпы роста снизились до 112,92%.
Анализ структуры кредитного портфеля ПАО «Росбанк» выполнен на
рисунке 11. Данные рисунка свидетельствуют о том, что наибольший удельный
вес в общем объеме кредитного портфеля ПАО «Росбанк» приходился на
кредиты юридических лиц. При этом следует отметить снижение удельного
веса данного направления с 48% на 01.01.2017 г. до 40% на 01.01.2019 г.
Также следует отметить снижение удельного веса кредитов физических
лиц с 27% до 19%. Вместе с тем с 22% до 34% увеличился удельный вес
межбанковских кредитов. Выявленные изменения в структуре кредитного
портфеля свидетельствуют о наличии перспектив развития таких направлений
кредитования, как кредитование физических и юридических лиц.
Помимо кредитных операций, основными направлениями
финансирования активных операций ПАО «Росбанк» являются инвестиции в
дочерние общества (прямые инвестиции) и инвестиции в ценные бумаги
(финансовые инвестиции).
01.01.2017
01.01.2018
54
01.01.2019
Рисунок 11. Структура кредитного портфеля ПАО «Росбанк»
Исходя из результатов структурного анализа активов ПАО «Росбанк», в
2016 – 2018 гг. банком финансировались преимущественно финансовые
инвестиции. Структура портфеля ценных бумаг банка, выступающих
объектами финансового инвестирования по их видам проанализирована в
таблице 15. Из данной таблицы видно, что среди объектов финансового
инвестирования ПАО «Росбанк» преобладали преимущественно долговые
ценные бумаги, что указывает на приоритетность целей поддержания
ликвидности банка. Совокупный удельный вес долговых ценных бумаг в
общем объеме финансового инвестирования банка на 01.01.2019 г. составил
78,53%. При этом в общем объеме долговых ценных бумаг абсолютной
преобладали облигации Российской Федерации и субъектов Российской
Федерации.
Таблица 15
Структура портфеля ценных бумаг, являющихся объектом
инвестирования ПАО «Росбанк»
Показатель
01.01.2017
01.01.2018
01.01.2019
Сумма,
тыс. руб.
Уд.
вес, %
Сумма,
тыс. руб.
Уд.
вес, %
Сумма,
тыс. руб.
Уд.
вес, %
Облигации РФ
и субъектов
РФ
85169725
62,21
60426965
46,59
35232210
43,85
Облигации ЦБ
РФ
10678731
7,80
41140660
31,72
29559042
19,87
Облигации
нефинансовых
организаций
37608300
29,47
27444400
21,16
22031677
14,81
Прочие
ценные
бумаги
345052
0,52
687407
0,53
31939247
21,47
Итого
136906808
100
129699432
100
148762166
100
Следует отметить, что в сравнении с 2016 г. удельный вес долговых
ценных бумаг сократился на 20,95%. Среди наиболее существенных изменений
в структуре объектов финансового инвестирования ПАО «Росбанк» следует
отметить рост удельного веса прочих ценных бумаг с 0,52% в 2016 г. до 21,47%
в 2018 г., к которым относятся фьючерсы и опционы.
55
Для оценки эффективности использования ресурсной базы ПАО
«Росбанк» был выполнен расчет показателей рентабельности ресурсов,
сформированных из различных источников. Результаты выполненных расчетов
представлены в таблице 16.
Таблица 16
Показатели эффективности использования ресурсов ПАО
«Росбанк»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение, тыс. руб.
2017/
2016
2018/ 2017
Прибыль
отчетного
периода, тыс.
руб.
7809746
4792405
8642646
-3017341
3850241
Среднегодовая
стоимость
собственного
капитала, тыс.
руб.
113098898
117462431
123071416,5
4363533
5608985,5
Среднегодовая
стоимость
привлеченных
средств, тыс.
руб., в т.ч.
696759673,5
723855365,5
880186931
27095692
156331565,5
- депозитного
характера
570074316
617389754,5
772305499
47315438,5
154915744,5
-
недепозитного
характера
126685357,5
106465620
107881432
-
20219737,5
1415812
Рентабельность
собственного
капитала, %
6,91
4,08
7,02
-2,83
2,94
Рентабельность
привеченных
средств, %
1,12
0,66
0,98
-0,46
0,32
- депозитного
характера
1,37
0,78
1,11
-0,59
0,33
-
недепозитного
характера
6,16
4,50
8,01
-1,66
3,51
Результаты выполненных расчетов свидетельствуют о росте показателей,
характеризующих эффективность использования финансовых ресурсов ПАО
«Росбанк», сформированных из различных источников. Рентабельность
привлеченных средств, которые преобладают в общей сумме финансовых
ресурсов банка, в 2018 г. составила 0,98%, что на 0,32% выше показателя
предыдущего года. Рост показателя обусловлен превышением темпов роста