15
выбор юрисдикции, организационно-правовой формы, структуры связей
между лицами и компаниями, договорных механизмов, форм и способов
размещения активов, распределения прибыли и т.д.
Одним из первых шагов в международном налоговом планировании
является выбор юрисдикции для регистрации компании. Факторы, влияющие
на выбор зарубежной юрисдикции, достаточно многообразны – от налогового
режима до уровня политической стабильности и ограничений, налагаемых на
работу с офшорными зонами законодательством третьих государств
13
.
Юрисдикции, которые чаще всего используются в международном
налоговом планировании, можно условно разделить на три категории:
1. «Классические» офшорные юрисдикции. К ним можно отнести такие
страны и территории, как: Багамские острова, Белиз, Британские Виргинские
острова, Гернси, Джерси, Доминику, Каймановы острова, Маршалловы
острова, остров Мэн, Панама, Сейшелы, Сент-Винсент и Гренадины, Сент-
Китс и Невис, некоторые свободные зоны ОАЭ и др
14
.
Они обладают следующими основными характеристиками:
‒ компании, зарегистрированные в таких юрисдикциях, полностью
освобождены от уплаты налогов (существует лишь обязанность по уплате
ежегодной фиксированной государственной пошлины для продления
компании в Регистре);
‒ офшорные компании, как правило, обладают специальным статусом,
(«международные коммерческие компании», IBC), и не вправе вести
деятельность на территории страны своей регистрации;
‒ такие компании, как правило, не обязаны сдавать финансовую отчетность
в государственные органы и проходить аудит. Классические офшоры
традиционно гарантировали конфиденциальность данных о бенефициарах
13
Лысенко, М.В. Макроэкономическое планирование и прогнозирование. Учебник для бакалавриата / М.В.
Лысенко. - М.: КноРус, 2016. – с.43
14
Невская, Н. А. Макроэкономическое планирование и прогнозирование. Учебник и практикум / Н.А.
Невская. - М.: Юрайт, 2015. – с.43
16
компаний и предусматривали закрытые (непубличные) реестры акционеров
и директоров
15
.
2. Низконалоговые юрисдикции и юрисдикции с территориальным
принципом налогообложения. К данной группе можно отнести весьма разные
по своим налогово-правовым характеристиками страны, включая:
‒ государства с территориальным принципом налогообложения. Он
заключается в том, что налогообложению подлежат только те доходы,
которые были получены на территории страны регистрации (от источников
в такой стране). Среди них можно назвать Гонконг, Сингапур, Гибралтар;
‒ государства с невысоким уровнем корпоративного налогообложения, такие
как Кипр, Венгрия, Болгария, Ирландия и др
16
.
Такие страны не являются (и как правило уже не признаются)
офшорными зонами и имеют более высокий авторитет в международном
сообществе. В них предусмотрено небольшое или среднее корпоративное
налогообложение, а также обязательная подготовка и сдача финансовой
отчетности. Кроме того, они демонстрируют интенсивное движение в сторону
повышения прозрачности сведений о зарегистрированных в них компаниях.
Указанные юрисдикции отличает возможность применения соглашений
об избежании двойного налогообложения (при условии возможности
документально подтвердить налоговое резидентство компании – получателя
дохода и наличия у нее фактического права на доход), а также различных
налоговых льгот, предусмотренных внутренним законодательством.
3. Юрисдикции с обычным или высоким налогообложением. К ним
относятся большинство стран ЕС и ОЭСР (в частности, Дания, Латвия,
Люксембург, Мальта, Нидерланды, Швейцария, Эстония и др.),
Великобритания, США, Канада и многие другие
17
.
15
Пансков, В. Г. Налоги и налоговая система Российской Федерации / В.Г. Пансков. - М.: Финансы и
статистика, 2017. – с.165
16
Петров, А. М. Договоры. Бухгалтерский учет, налогообложение и налоговое планирование / А.М. Петров. -
М.: Проспект, 2017. - 173 c.
17
Середа, К.Н. Антикризисная бухгалтерия. Оптимизация затрат. Снижение себестоимости. Налоговые
платежи и налоговое планирование. Учетная политика. Расчеты с персоналом / К.Н. Середа. - М.: Феникс,
2015. – с.341
17
Помимо существенных налогов для них также характерны обязательный
бухгалтерский учет и финансовая отчетность (в ряде случаев – и аудит),
достаточно дорогое администрирование компаний, в некоторых случаях –
требования к резидентству директоров. Такие страны отличаются
максимальной степенью прозрачности (публичной доступности)
корпоративной и финансовой информации, широким участием в
международном информационном обмене в налоговой сфере.
Тем не менее, и в таких юрисдикциях возможно применение
определенных налоговых льгот, в частности:
‒ применения освобождений, предусмотренных соглашениями об
избежании двойного налогообложения или налоговыми
директивами ЕС (например, освобождение от налога на
дивиденды при планировании холдинговых структур);
‒ применение одностороннего зачета иностранного налога или
механизмов возврата части налога (предусматриваются
законодательством отдельных стран);
‒ использование «налогово-прозрачных» структур (например,
партнерств, состоящих из нерезидентов) и др
18
.
Правомерность международного налогового планирования
Один из самых распространенных вопросов на практике – законно ли
использование офшоров в налоговом планировании? Ответ на этот вопрос
зависит от множества факторов. Использования нерезидентных структур
может быть как легальным средством налогового планирования, так и
средством незаконного обхода налогов или уклонения от уплаты налогов.
В настоящее время возможности для международного налогового
планирования стремительно сужаются. Это связано, в частности, с борьбой с
недобросовестным применением льгот, предусмотренных международными
налоговыми соглашениями (treaty abuse), и налоговыми схемами, ведущими к
18
Сутырин, С. Ф. Налоги и налоговое планирование в мировой экономике / С.Ф. Сутырин, А.И. Погорлецкий.
- М.: Полиус, 2016. – с.421
18
ситуациям «двойного неналогообложения» и искусственного перемещения
прибыли в безналоговые или низконалоговые юрисдикции. Меры,
предпринимаемые в этой связи на международном уровне (план действий
BEPS, модификация налоговых соглашений, оказание давления на офшорные
зоны), уже получают свое отражение в законодательстве многих стран, в том
числе, России
19
.
Поэтому, для правомерного и юридически безопасного использования
нерезидентных структур в международных коммерческих операциях,
необходимо:
‒ следовать нормам законодательства (причем не одной, а сразу нескольких
стран: во-первых, страны регистрации компании, во-вторых, страны/стран,
где компания фактически осуществляет свою деятельность, и в-третьих,
страны/стран налогового резидентства ее контролирующих лиц);
‒ использовать льготы или освобождения, предоставляемые национальными
законами и международными договорами, только в установленных ими
пределах и допустимыми способами;
‒ не допускать злоупотребления правами в налоговой сфере, в частности,
искусственного создания условий для применения налоговых льгот и
освобождений. Действия налогоплательщика (например, выбор
иностранных контрагентов, вариантов заимствования, использования
объектов интеллектуальной собственности и т.д.) должны быть
мотивированы с точки зрения деловой цели, обусловлены разумными
экономическими причинами;
‒ учитывать не только нормы законодательства и международных договоров,
но и текущие позиции налоговых органов, судебную практику по
налоговых спорам, перспективные направления налоговой политики
соответствующих государств, а также современные подходы к толкованию
международных налоговых соглашений
20
.
19
Шестакова, Е. В. Налоги, аудит, налоговые проверки / Е.В. Шестакова. - М.: Феникс, МарТ, 2013. – с.233
20
Герасимов, Б. И. Организация планирования на предприятии / Б.И. Герасимов, В.В. Жариков, В.Д. Жариков.
- Москва: Гостехиздат, 2017. - 240 c.
19
1.2. Интернационализация и глобализация в финансовой сфере как
предпосылка развития международного налогового планирования
За последние двадцать лет понятие «глобализация» все чаще встречается
в экономических статьях и исследованиях. Но это понятие используется для
характеристики нового качества международных связей, в том числе мировой
хозяйственной системы, политических и гуманитарных связей. Финансовая
глобализация возникла как следствие и составная часть экономической
интеграции, интенсивно развивавшейся в течение второй половины XX
столетия. Однако многие элементы финансовой глобализации появились как
результат развития собственно финансовой сферы: рост свободных денежных
капиталов и их перемещений между странами, появление новых финансовых
инструментов, образование коллективных валют и др
21
.
В общем смысле глобализацию можно определить как цепь
политических, экономических, социальных и технологических перемен,
понижающих барьеры между государствами, порождающих новые законы и
особенности межгосударственного воздействия. Очевидно, что глобализация
– это, прежде всего, экономический процесс, так как производство,
распределение и потребление материальных благ первично по отношению к
другим сферам жизнедеятельности человека. Процесс глобализации носит
очень сложный и
Выделяют следующие предпосылки глобализации как экономического
процесса:
‒ возрастание объема и масштабов производства;
‒ интернационализация капитала и ужесточение конкурентной
борьбы на мировых рынках;
21
Трифонов, Д.С. Финансовая глобализация как современный этап интернационализации мирового
хозяйства/ Д.С. Трифонов// Вестник Саратовского государственного социально-экономического
университета , №5 (54), 2014 г.
20
‒ либерализация торговли товарами и услугами, рынков капитала;
‒ появление новых институциональных форм осуществления
международной экономической деятельности, появление ТНК;
‒ возникновение новых форм ведения экономической деятельности
(электронные торговые площадки);
‒ активная деятельность международных экономических
институтов;
‒ внедрение международными экономическими организациями
единых критериев макроэкономической политики, унификация требований к
налоговой, антимонопольной политике и др.
Наиболее глубоко количественно и качественно процесс глобализации
продвинулся в финансовой сфере. Носителями глобализации являются
финансовые рынки, международные потоки перемещения капиталов,
кредитов, валюты. Финансовая глобализация, к которой ведет
функционирование мировых финансовых рынков, несомненно, в наши дни
стала ядром экономической глобализации в целом. Финансовая глобализация
– процесс постепенного объединения национальных и региональных
финансовых рынков в единый мировой финансовый рынок, а также процесс
усиления взаимозависимости между рынками отдельных финансовых
инструментов. Также финансовую глобализацию рассматривают как более
высокую стадию интернационализации деятельности финансовых рынков во
всех ее формах.
Общепризнанным фактом является то, что глобальные финансы
становятся отдельным сектором мировой экономики, который имеет большую
доходность по сравнению с реальным сектором, отвлекает часть
производственного капитала, создает «виртуальные деньги» и кредитные
обязанности. Многие ученые-экономисты на сегодняшний день признают, что
современная экономика характеризуется доминированием тех сфер, в которых
капитал производит «сам себя», одновременно обслуживая этот процесс.
Финансовый капитал, оторванный от материального производства, имеет
21
особый смысл, т.к. является гораздо более мобильным, имеет связь с
конкретным субъектом и может менять своего владельца быстро и часто
22
.
Перемещение денег между странами в нынешних громадных размерах
ведет к интеграции всех финансовых рынков, при которой значительно
укрепляются связи между отдельными сегментами мирового рынка и
национальными рынками денег и капитала. В результате инвестор или
заемщик, принимая решение, может сейчас рассматривать все финансовые
рынки в мире как глобальное единое целое, как разные звенья единой мировой
финансовой системы. Преимущества такого развития событий очевидны.
Мировое хозяйство значительно расширило и укрепило потенциал
финансирования экономических проектов, даже самых сложных и
дорогостоящих. В этом плане небывалая интенсификация меж- и
надстранового движения денег является финансовым источником
положительных, прогрессивных последствий глобализации мирового
хозяйства. Однако не в меньшей степени стремительные и очень масштабные
переливы денег на международном уровне способствуют дестабилизации
экономики стран и регионов, приводят к острейшим финансовым кризисам. В
этом аспекте мировые потоки денег обусловливают очевидные отрицательные
последствия глобализации мирового хозяйства.
Интернационализация финансовой сферы происходит в основном по
трем направлениям:
‒ интернационализация финансовых услуг с проникновением в
экономику развивающихся стран, иностранных банков и др.
фин.учреждений;
‒ рост международных потоков акционерного капитала;
‒ усиление потоков долговых обязательств, главными
индикаторами которых являются уровни процентных ставок и
валютные курсы.
22
Трифонов, Д.С. Финансовая глобализация как современный этап интернационализации мирового
хозяйства/ Д.С. Трифонов// Вестник Саратовского государственного социально-экономического
университета , №5 (54), 2014 г.
22
Действительно, за последние годы наблюдается положительная
динамика увеличения объемов прямого инвестирования в развивающиеся
страны с уменьшением объемов инвестиций в развитые страны. В целом, с
начала 2000 г. по 2014 г. доля иностранного владения в национальных
экономиках увеличилась в среднем с 8% до 24%, т.е. в три раза
23
.
К позитивным последствиям глобализации финансовых ресурсов
относятся:
‒ смягчение нехватки финансовых ресурсов в мире и покрытие его
дефицита, как в развитых, так и в некоторых развивающихся
странах, поскольку капитал (прежде всего в денежной форме) уже
не является дефицитным ресурсом;
‒ усиление конкуренции на национальных финансовых рынках и,
как следствие, снижение стоимости финансово-кредитного
посредничества, финансовых услуг;
‒ уменьшение международных трансакционных издержек, которое
способствует связи между финансовым и реальным секторами
экономики.
К отрицательным последствиям глобализации финансовых ресурсов
мира можно отнести:
усиление нестабильности национальных финансовых рынков,
возникновение финансовых кризисов в отдельных регионах, поскольку
финансовые кризисы в крупных финансовых центрах оказывают сильное
негативное влияние на другие страны вследствие либерализации
национальных финансовых рынков, которые делают их более доступными для
«горячих денег»;
проявление огромной зависимости мировой экономики от
функционирования денежного, а не реального капитала. Денежный капитал
сегодня становится все менее зависимым от реального и в десятки раз
23
Трифонов, Д.С. Финансовая глобализация как современный этап интернационализации мирового
хозяйства/ Д.С. Трифонов// Вестник Саратовского государственного социально-экономического
университета , №5 (54), 2014 г.
23
превышает его размеры, в результате чего экономика страны все больше
зависит от своего финансового состояния. Также на финансовое состояние
национальных экономик огромное влияние оказывает экономическое
поведение нерезидентов, состояние мировых финансовых рынков,
деятельность международных финансовых центров. Глобализация
финансовых ресурсов мира приводит к тому, что сила воздействия
национальных правительств на национальные финансы ослабевает.
Одновременно во всех странах усиливается воздействие на национальные
финансовые рынки транснациональных корпораций, международных
институциональных инвесторов и международных спекулянтов. На финансы
стран-участниц международных интеграционных объединений усиливается
воздействие принятых общих решений или их обшей финансовой политики.
Так, ход финансового кризиса 2008г. показал, что Россия оказалась в
общей цепи мирового кризиса, испытав на себе как просчеты в собственной
политике, так и последствия конъюнктурного поведения международных
инвесторов. Постепенное повышение открытости российской экономики,
интернационализация российского фондового рынка объективно
обуславливали усиление зависимости российской экономики от конъюнктуры
мировых рынков. Как следствие состояние российского финансового рынка
постепенно становилось все более чувствительным к колебаниям
конъюнктуры мирового финансового рынка, что стало особенно важно в тех
случаях, когда на последнем последовательно возникали различные
кризисные ситуации, в том числе ограничение доступа к долгосрочным
финансовым заимствованиям.
Подводя итог, стоит сказать, что финансовая глобализация является
сложным и противоречивым процессом, который заключает в себе как явные
позитивные стороны, так и довольно серьезные негативные моменты. С одной
стороны, в условиях активной интеграции современного мирового хозяйства
открываются широкие возможности доступа отдельных стран к мировым
24
финансовым ресурсам, однако при этом возникают некоторые опасения в
связи с неконтролируемым межстрановым движением капитала.
1.3. Особенности применения международного налогового планирования
в России. Современные проблемы международного налогового
планирования
Зарубежная практика уделяет большое внимание вопросам
налогообложения, учитывая нюансы финансового планирования. Высокий
уровень налоговой нагрузки с не эффективным учетом налоговых последствий
приводит к негативным последствиям, в т.ч. несостоятельности (банкротству)
экономического субъекта. Грамотное, своевременное применение налоговых
льгот способствует сохранению финансовых накоплений и получению
финансирования для развития и поддержанию деятельности за счет налоговой
экономии или возврата налоговых платежей из бюджета, внебюджетных
фондов
24
.
В процессе налогового планирования не рекомендуется акцентировать
внимание только на размер налоговых ставок, т.к. это с точки зрения
налогообложения деятельности экономического субъекта являются
второстепенными. В противном случае затруднительно было бы понимание,
почему при свободном движения финансовых ресурсов зарубежные компании
продолжают свою деятельность в странах с уровнем корпорационного налога
40-50% и не уходят в оффшоры с минимальными ставками
25
.
Отметим, что в настоящее время в странах, где действуют нормальные
налоговые ставки, а не пониженные, экономические субъекты с эффективным
налоговым планированием уплачивают налоги, сборы по эффективной ставке
не выше 20-25%. Что касается компаний, применяющих налоговое
24
Герасимов, Б. И. Организация планирования на предприятии / Б.И. Герасимов, В.В. Жариков, В.Д. Жариков.
- Москва: Гостехиздат, 2017. – с.54
25
Гусева, Т. А. Налоговое планирование в предпринимательской деятельности. Правовое регулирование / Т.А.
Гусева. - Москва: Высшая школа, 2017. – с.76