24
по повышению конкурентоспособности организации, разработанные и
внедренные в производство в 2015 году.
Вертикальный анализ баланса АО «Телеком» и его динамика
представлены в таблице 2.
Таблица 2
Вертикальный анализ баланса и его динамика, %
Показатели
Уд. вес
На 1.01.15г.
На 1.01.16г.
На 1.01.17 г.
Активы:
Внеоборотные активы
в т.ч. основные средства
12,50
12,00
14,30
прочие внеоборотные
активы
1,80
3,30
3,80
ИТОГО:
14,30
15,30
18,10
Оборотные активы
в т.ч. запасы
31,20
39,60
49,70
дебиторская задолженность
25,90
29,10
19,70
Денежные средства
7,80
7,90
0,50
прочие оборотные активы
21,00
8,10
12,00
ИТОГО:
85,70
84,70
82,00
БАЛАНС:
100,00
100,00
100,00
Пассивы:
Капитал и резервы
в т.ч. капитал
77,00
76,70
80,10
нераспределённая прибыль
-
2,60
-
ИТОГО:
77,00
79,30
Долгосрочные пассивы
0,00
0,50
0,00
Краткосрочные пассивы
в т.ч. заёмные средства
-
0,00
0,00
краткосрочная
задолженность
23,00
20,20
19,90
прочие пассивы
0,00
0,00
0,00
ИТОГО:
23,00
20,20
19,90
БАЛАНС:
100,00
100,00
100,00
Результаты горизонтального анализа баланса АО «Телеком» и его
динамика представлены в таблице 3.
25
Таблица 3
Горизонтальный анализ баланса и его динамика, %
Показатели
На 1.01.15г.
На 1.01.16г.
На 1.01.17
г.
Актив
Внеоборотные активы
в т.ч. основные средства
3657,34
3538,05
3732,84
прочие внеоборотные активы
528,02
956,50
1003,61
ИТОГО
4185,36
4494,55
4736,45
Оборотные активы
В т.ч. запасы
9123,53
11629,04
12923,51
дебиторская задолженность
7567,08
8541,71
5139,98
денежные средства
2214,97
2318,32
150,58
НДС по приобретенным
ценностям
690,50
867,29
582,44
прочие оборотные активы
-
1,13
2427,60
ИТОГО:
25067,15
24830,99
21224,11
БАЛАНС:
29252,51
29325,54
25960,56
Пассив
Капитал и резервы
в т.ч. капитал
22497,56
22497,56
22535,10
нераспределённая прибыль
25,12
775,93
-1725,60
ИТОГО
22522,68
23273,49
20809,50
Долгосрочные пассивы
-
117,67
-
Краткосрочные пассивы
-
-
-
в т.ч. заёмные средства
-
-
краткосрочная задолженность
6729,83
5934,38
5188,60
прочие пассивы
-
-
-
ИТОГО:
6729,83
5934,38
5188,60
БАЛАНС:
29252,51
29325,54
25960,56
Анализируя полученные сведения вертикального и горизонтального
анализа можно сделать следующие выводы:
- наибольший вес в структуре активов приходится на оборотный капитал
(85,70 % на 2014г, 84,70 % на 2015г и 82,00 % на 2016г), что свидетельствует о
формировании довольно мобильной структуры активов;
- значительную долю в структуре активов предприятия занимают запасы
и дебиторская задолженность, но в 2016 г. произошло снижение доли
дебиторской задолженности;
- по состоянию на 2016 г. наблюдается незначительное увеличение
внеоборотных активов предприятия;
26
- в исследуемый период значительно сократился объём денежных
средств предприятия, их прирост составил всего 6,50 % в 2016 году, что
является неблагополучным признаком наряду с остающейся достаточно
большой долей запасов;
- при анализе пассивов предприятия обращает на себя внимание, что в
структуре капитала значительную долю занимает собственный капитал.
Причиной этого являются значительные закупки оборудования за счёт
собственных средств;
- снижение кредиторской задолженности в 2015 году связано со
снижением полученных авансов.
Таким образом, обобщая сказанное, можно сказать, что предприятие
имеет реальные возможности для обеспечения своих финансовых обязательств
и является платежеспособным за весь период деятельности.
Далее рассмотрим источники формирования оборотных средств
АО «Телеком» (таблица 4).
Таблица 4
Источники формирования оборотных средств, тыс. руб.
Виды источников
На 1.01.15г.
На 1.01.16г.
На 1.01.17
г.
Наличие (+), отсутствие (-)
собственных средств
18297,96
18652,25
15881,19
Наличие (+), отсутствие (-)
собственных и долгосрочных
заемных источников фор. оборотных
средств (чистых мобильных
активов)
18297,96
18769,93
15881,19
Наличие (+), отсутствие (-)
собственных источников, долгоср. и
крат. кредитов для формирования
оборотных средств
18297,96
18769,93
15881,19
Общая величина источников
формирования оборотных средств
(всех текущих активов)
25015,61
24703,06
21068,71
27
Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость
предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными
денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
В таблице 5 представлены абсолютные изменения 2014-2016 года.
Таблица 5
Абсолютные изменения источников формирования оборотных
средств АО «Телеком», тыс. руб.
Виды источников
Абсолютные изменения
2015 г. –
2014 г.
2016 г.–
2014 г.
2016 г.
– 2015 г.
Наличие (+), отсутствие (-) собственных
средств
354,3
-2416,77
-2771,06
Наличие (+), отсутствие (-) собственных и
долгосрочных заемных источников фор.
оборотных средств (чистых мобильных активов)
471,97
-2416,77
-2888,74
Наличие (+), отсутствие (-) собственных
источников, долгоср. и крат. кредитов для
формирования оборотных средств
471,97
-2416,77
-2888,74
Общая величина источников формирования
оборотных средств (всех текущих активов)
-312,55
-3946,9
-3634,35
Платежеспособность является внешним проявлением финансового
состояния предприятия, его устойчивости.
Возможности предприятия по погашению долгосрочных обязательств,
его финансовую стабильность и, следовательно, оценку защищенности
инвесторов характеризуют коэффициенты финансовой устойчивости. В
зависимости от целей финансового анализа могут рассчитываться различные
коэффициенты из этой группы. Обеспеченность запасов и затрат источниками
формирования АО «Телеком» представлены в таблице 6.
28
Таблица 6
Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования
АО «Телеком», тыс. руб.
Показатели
На
1.01.15г.
На
1.01.16г.
На 1.01.17
г.
Излишек (+), недостаток (-) собственных
оборотных средств для формирования
запасов и затрат
8483,93
6436,03
2383,71
Излишек (+), недостаток (-) собственных
оборотных. средств и долгосрочных.
заемных средств для формирования
запасов
8483,93
6553,71
2383,71
Излишек (+), недостаток (-) собственных
оборотных средств и краткосрочных
кредитов для формирования запасов
8483,93
6553,71
2383,71
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости АО «Телеком»
представлен в таблице 7.
Таблица 7
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости АО «Телеком»
Наименование показателей
Опт.
знач.
На
1.01.15
г.
На
1.01.16
г.
На
1.01.17
г.
Коэффициент автономии
Более
0,5
0,71
0,74
0,75
Коэффициент финансового
левериджа
1
0,29
0,26
0,25
Коэффициент маневренности
Более
0,5
0,80
0,80
0,76
Коэффициент обеспеченности
оборотных средств собственными
средствами
1
1,11
1,06
1,01
В таблице 8 представлены абсолютные изменения коэффициентов
финансовой устойчивости АО «Телеком».
29
Таблица 8
Абсолютные изменения коэффициентов финансовой устойчивости
АО «Телеком»
Наименование показателей
Абсолютные изменения, тыс.
руб.
2015 г. –
2014 г.
2016 г. –
2014 г.
2016 г. –
2015 г.
Коэффициент автономии
0,03
0,04
0,01
Коэффициент финансового левериджа
-0,03
-0,04
-0,01
Коэффициент маневренности
-
-0,04
-0,04
Коэффициент обеспеченности оборотных
средств собственными средствами
-0,05
-0,1
-0,05
Уровень автономии интересует не только само предприятие, но и его
кредиторов. Коэффициент автономии отражает долю собственного капитала в
общем объеме ресурсов предприятия. Предприятие на 71 % в 2014 г. и на 75 %
в 2016 году финансирует свою деятельность за счет собственных средств.
Соответственно, данный коэффициент находится на оптимальном уровне.
Анализ коэффициентов ликвидности баланса АО «Телеком» представлен в
таблице 9.
Таблица 9
Анализ коэффициентов ликвидности баланса АО «Телеком»
Показатели
На
1.01.15 г.
На
1.01.16 г.
На
1.01.17
г.
Коэффициент абсолютной ликвидности
1,14
0,6
1,32
Коэффициент промежуточной ликвидности
2,26
2,1
2,82
Коэффициент текущей ликвидности
3,7
4,16
4,88
Соотношение заемных и собственных средств предприятия
(коэффициент финансового левериджа) в 2014 году было наибольшим (0,29), в
30
2015 г. и 2016 г. этот показатель был равен 0,26 и 0,25 соответственно, что
соответствует оптимальному значению, которое должно быть меньше 1.
В таблице 10 представлены абсолютные изменения коэффициентов
ликвидности баланса АО «Телеком».
Таблица 10
Абсолютные изменения коэффициентов ликвидности
АО «Телеком», тыс. руб.
Наименование показателей
Абсолютные изменения
2015 г.
– 2014
г.
2016 г.
–2014
г.
2016 г.
– 2015
г.
Коэффициент абсолютной ликвидности
-0,54
-0,65
-0,11
Коэффициент промежуточной ликвидности
-0,16
-0,8
-0,64
Коэффициент текущей ликвидности
0,46
0,36
-0,1
Таким образом, из проведенного финансового анализа состояния
АО «Телеком» видно, что соотношение источников собственных оборотных
средств и источников собственных средств (коэффициент маневренности) в
2014 и 2015 гг. было равно 0,8, в 2016 г. коэффициент маневренности снизился
до 0,76.
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными
средствами в 2016 г. снизился с 1,11 до 1,01.
Данные таблицы 10 свидетельствуют, что предприятие находится в
нормальном финансовом состоянии. В 2016 г. предприятие способно было на
49% погасить все свои долги, т.е. платежеспособность предприятия
нормальная.
Коэффициент промежуточной ликвидности в 2014 г. составил 2,26, в
2015 г. – 2,1, в 2016 г. – 1,46.
Исходя из данных кадровых отчетов по состоянию на 31 декабря 2016 г.
среднесписочная численность сотрудников АО «Телеком» составила 60
31
человек. Показатели оценки обеспеченности предприятия трудовыми
ресурсами за последние 2 года представлены в таблице 11.
Таблица 11
Оценка обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами,
кадровый состав и их структура
Категория
персонала
2015 г.
2016 г.
Отклонение
от 2015 г. по
численности,
чел.
Темп
прироста,
%
Численность,
чел.
Уд. Вес,
%
Численность,
чел.
Уд.
вес,
%
1. Рабочие
25
49.14
33
56.94
+8
1.9
2. Служащие
16
38.9
23
31.1
+7
1.81
3.
Руководители
4
11.96
4
11.96
0
0
4. Всего
персонала,
чел.
45
100
60
100
+15
3.71
Результаты анализа количественного состава персонала АО «Телеком»
представим в виде диаграммы (рисунок 2).
Рисунок 2 - Результаты анализа количественного состава
персонала АО «Телеком», в %
На основании данных, представленных в таблице 11, а также на рисунке
2 относительно укомплектованности штата в АО «Телеком», можно сделать
49%
39%
12%
57%
31%
12%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Рабочие Служащие Руководители
2014 г. 2015 г.
32
вывод о том, что численность персонала за 2016 год по сравнению с 2015 годом
увеличилась на 15 человек. Самое большое количественное увеличение
произошло в категории рабочих — рабочие, технологи и служащих — отдел
продаж, маркетинга, бухгалтерии и технический персонал. Соответственно,
можно сделать вывод о том, что текучесть персонала в АО «Телеком»,
практически отсутствует, по всем категориям персонала, кроме категории
руководителей наблюдается количественный прирост. Данный показатель
доказывает то, что система стимулирования персонала на предприятии
организована достаточно грамотно, но в любом случае есть направления,
которые можно улучшить и модернизировать.
Квалификация каждого сотрудника, работающего на предприятии на сто
процентов соответствует занимаемой должности. Об этом свидетельствует
анализ качественного состава работников. Для этого проведения данного
анализа была составлена таблица по уровню образования персонала
(таблица 12).
Таблица 12
Структура персонала АО «Телеком» по уровню образования за
2016 г.
Категория
персонала
Всего
работников
Образование
Высшее
Среднее
проф.
Начал
проф.
Среднее
общее
Основное
общее
1. Руководители
4
3
-
1
-
4
2. Служащие
23
17
1
5
-
23
3. Рабочие
33
9
20
3
1
33
4. Все категории
60
29
21
9
1
60
Результаты анализа качественного состава персонала АО «Телеком»
представим в виде диаграммы (рисунок 3).
33
Рисунок 3 - Результаты анализа качественного состава
персонала АО «Телеком», в чел.
Проанализировав персонал по уровню образования, можно сделать
вывод о том, что наибольшее число сотрудников АО «Телеком» имеют высшее
образование — 29 работников;
Среднее профессиональное образование занимает второе место – 21
сотрудник;
Начальное профессиональное образование в данный момент получают 9
сотрудников;
Среднее общее образование имеет только 1 сотрудник в категории
рабочие;
Основное общее образование имеют абсолютно все сотрудники.
Далее проведем анализ маркетинговой деятельности АО «Телеком».
Перед началом анализа отметим то, что по-настоящему эффективная
маркетинговая программа для предприятия включает в себя три составляющие:
- маркетинговое предложение — текст рекламы;
- каналы доставки или то, как сообщение доходит до потенциального
клиента;
3
0
1
0
4
17
1
5
0
23
9
20
3
1
33
0
5
10
15
20
25
30
35
Высшее Среднее проф. Начал проф. Среднее общ. Основное общ.
Руководители Служащие Рабочие