34
Страхование служит важным фактором стимулирования
производственной активности и обеспечения здорового образа жизни,
создает новые стимулы роста производительности труда в соответствии с
личным вкладом в производство и обеспечения собственного благополучия.
Таким образом, основная задача страхования как специализированной
отрасли экономики — создание эффективной системы страховой защиты
имущественных интересов граждан и юридических лиц в России,
обеспечивающей реальную компенсацию убытков (ущерба, вреда),
причиненных в результате различных видов деятельности, непредвиденных
природных явлений, техногенных аварий, катастроф, негативных социальных
обстоятельств и происшествий, а также в формировании необходимой для
экономического роста надежной и устойчивой хозяйственной среды [4].
В связи с этим можно выделить четыре функции страхования:
функцию возмещения убытков, социальную, инвестиционную и
предупредительную.
Через механизм страхования возмещается значительная доля убытков,
возникших вследствие пожаров, стихийных бедствий, техногенных
катастроф и других случайных событий неблагоприятного характера. Тем
самым страхование выполняет функцию возмещения убытков. Получаемое
от страховых компаний возмещение обычно направляется на восстановление
утраченных и поврежденных материальных ценностей, что, в конечном
счете, способствует экономическому росту.
Таким образом, страхование снижает нагрузку на расходную часть
бюджета, поскольку страховая система возмещает ущерб, нанесенный
государству, предприятиям, гражданам, освобождая государство от
платежей, а также создает возможность направить освободившиеся деньги на
социальные и иные важнейшие государственные программы.
Страхование широко используется для решения социальных проблем
общества, т. е. оно выполняет социальную функцию. Данная роль
страхования проявляется в нескольких аспектах. Прежде всего, страховые
35
организации оказывают большую помощь застрахованным при утрате
трудоспособности и наступлении инвалидности в результате несчастных
случаев и заболеваний. Страховые компании финансируют лечение и
реабилитацию потерпевших, компенсируют утраченные доходы. В случае
смерти застрахованного его близким выплачиваются средства, которые
позволяют не снижать достигнутый уровень жизни. Выплаты гражданам
возмещения за утраченное или поврежденное имущество также
способствуют сохранению достигнутого ими уровня материального достатка.
Тем самым страхование выполняет роль стабилизатора уровня жизни
граждан.
В последние годы существенно возрастает роль страхования в
пенсионном обеспечении. Государственные расходы на пенсионное
обеспечение и так слишком велики, и дальнейший их рост просто
невозможен. В создавшейся ситуации договоры пенсионного страхования,
заключаемые за счет средств граждан или их работодателей, с одной
стороны, повышают уровень жизни пенсионеров, а с другой — снижают
финансовую нагрузку на государство.
Далее, страхование способствует реализации сберегательных
потребностей населения. Многие крупные расходы граждане не могут
осуществить за счет своих текущих доходов, поэтому они нуждаются в
накоплении денежных средств. Одним из способов организации таких
накоплений является заключение договоров страхования жизни. Кроме того,
страховые организации являются работодателями, решая проблему
безработицы. В странах с развитым страховым рынком в страховании занято
до 1% трудоспособного населения.
С помощью страхования мобилизуются накопления для развития
национальной экономики. Тем самым страхование выполняет
инвестиционную функцию. В отличие от коммерческих банков, которые
специализируются на привлечении средств на короткий срок, страховые
организации (особенно компании по страхованию жизни) располагают
36
полученными в виде страховых взносов средствами в течение длительного
времени (10 и более лет). В связи с этим страховые компании являются
крупнейшими инвесторами. Стабильный приток денежных средств,
долгосрочность обязательств страховых организаций сделали их идеальным
источником "длинных денег" для бизнеса и правительства. Важно отметить,
что значительная часть инвестиций направляется на расширение
производства. Приобретая государственные ценные бумаги, страховые
компании участвуют в расходах на развитие инфраструктуры, покрытии
бюджетного дефицита и т. д.
С помощью страхования обеспечивается снижение вероятности
наступления различных неблагоприятных событий и уменьшаются убытки от
проявления таких событий, тем самым страхование выполняет
предупредительную функцию. Данная функция проявляется в двух аспектах.
Во-первых, часть получаемых взносов по договорам страхования
страховые организации направляют на формирование специальных резервов
предупредительных мероприятий. Средства из этих резервов используются
для финансирования мер, направленных на предотвращение аварий, пожаров,
стихийных явлений природы, несчастных случаев, болезней.
Во-вторых, предупредительная функция страхования проявляется в
том, что страховые организации требуют от своих клиентов, чтобы они сами
осуществляли определенные меры, направленные на снижение вероятности
наступления событий, от которых заключаются договоры страхования.
Страхование выполняет также инновационную функцию, способствуя
развитию технического прогресса и внедрению новых технологий путем
компенсации связанных с этим рисков. Значительная роль страхования при
этом определяется тем, что оно расширяет возможности предпринимателя в
освоении и внедрении новых продуктов и технологий, защищая бизнес от
возможных ущербов.
Невозможно представить в современных условиях без страхования
успешное развитие внешнеэкономической деятельности. Страхование
37
экспортных кредитов, международных грузоперевозок и транспортных
средств, пассажиров на международных линиях и др. становится одним из
В целом преимущества использования страхования как метода
управления риском сводятся к следующим факторам:
• привлечение страхового капитала для компенсации убытков
предприятия;
• снижение неопределенности в финансовом планировании
деятельности предприятия;
• высвобождение денежных средств для более эффективного
использования;
• сокращение затрат на управление риском путем использования
опыта страховых экспертов для оценки и управления риском [2].
Привлечение страхового капитала является очень важной задачей.
Страховые фонды представляют собой гарантированный источник денежных
средств для компенсации убытков страхователя в случае возникновения
неблагоприятных событий, например, когда при возникновении крупных
убытков использование собственных денежных ресурсов может быть
ограничено. Это также актуально в том случае, если ограничена способность
предприятия привлекать внешние кредиты для компенсации убытков.
Страхование рисков предприятия снижает неопределенность в
планировании финансовой деятельности. Предприятие заменяет неизвестные
ему затраты на компенсацию убытков в будущем определенными затратами
на уплату страховой премии. Происходит это благодаря эффекту
интегрирования отдельных рисков индивидуальных страхователей в общем
массиве страхового фонда страховщика. В соответствии с законом больших
чисел неопределенность при этом уменьшается, что находит свое отражение
и в размере страховой премии.
Снижение неопределенности в финансовом планировании дает
существенную экономическую выгоду - высвобождение денежных средств,
которые должны были бы резервироваться в фонде риска для покрытия
38
непредвиденных убытков, а теперь могут быть использованы для получения
дохода при инвестировании в производство.
Особую роль играет и такой фактор, как сокращение затрат на
управление риском. Для страхователя очень важно то обстоятельство, что
страховые компании располагают опытом и статистическими данными в
отношении разнообразных рисков. Этот опыт находит свое отражение в
страховых тарифах. Страховщик, таким образом, выполняет за страхователя
часть работы по сбору статистических данных о вероятности наступления и
ожидаемых потерях при наступлении страховых событий, а страхователь
косвенным образом оплачивает эти расходы, поскольку они заложены в
страховую премию.
Однако довольно часто статистические данные, имеющиеся в
распоряжении страховщика, не в состоянии обеспечить желаемый уровень
индивидуализации подхода к формированию страхового тарифа для
конкретного риска, интересующего страхователя. Это может быть связано,
например, с уникальностью объекта страхования или очень большой
величиной риска. В этом случае страхователь должен сам организовать сбор
информации для оценки риска и внести свои предложения по корректировке
величины страхового тарифа.
Страхованию как методу управления риском присущи недостатки,
которые невозможно устранить даже при использовании лучшего
менеджмента, а также при наличии более полной информации об объекте
страхования и рисков, с ним связанных, и большого опыта в заключении
страховых договоров. К таким "органическим" недостаткам страхования
можно было бы отнести следующие:
• вынужденное финансирование управленческих расходов и
прибыли страховщика;
• издержки, связанные с перераспределением ущерба среди
страхователей;
• внутренние риски страховщика;
39
• временной фактор [5].
Вынужденное финансирование объясняется тем, что страховые
компании создаются для извлечения прибыли и несут определенные
издержки при осуществлении своей деятельности. Разумеется, расходы на
ведение дела и прибыль страховщика финансируются из общего объема
страховой премии, уплачиваемой страхователями. Кроме того, определенная
часть страховых резервов, формируемых из уплаченной премии, также
непосредственно не расходуется на выплаты страховых возмещений.
Совокупная часть страховой премии, не предназначенная на выплаты
страхового возмещения, называется нагрузкой. В состав нагрузки входят
расходы на ведение дела, запланированная прибыль и расходы по созданию
некоторых типов страховых резервов. Величина нагрузки обычно составляет
10—30% размера страховой премии в зависимости от видов страхования.
Реально непроизводительные расходы страховщика достигают еще
большей величины. Необходимо учесть, что страховщик оплачивает услуги
страховых брокеров и агентов, комиссионные которых могут достигать 20%
объема страховой премии. Если учесть еще и отчисления в прибыль
страховщика, то неудивительно, что общий объем уплачиваемой
страхователями премии может намного превышать общий объем полученных
ими возмещений.
Одной из основных функций страхования является перераспределение
рисков среди страхователей в пространстве и времени, что также вызывает
определенные издержки. При принятии конкретного риска страховщик
использует индивидуальный подход к определению страхового тарифа.
Однако далеко не все особенности деятельности конкретного предприятия
могут быть учтены при заключении страхового договора. На одних
предприятиях история убытков небольшая, что можно было бы объяснить
хорошим управлением или, например, достаточно новыми основными
фондами. На других предприятиях, наоборот, вследствие изношенности
40
оборудования и слабого контроля за техникой безопасности в прошлом
наблюдались довольно значительные убытки.
Тем не менее, разница в определении страхового тарифа для различных
предприятий не будет столь значительной, учитывая историю прошлых
убытков. Таким образом, при страховании более благополучные предприятия
финансируют убытки менее благополучных. В условиях рыночной
экономики данное обстоятельство представляется весьма нежелательным.
Парадоксально, но деятельность и имущество самих страховых
компаний так же подвержены риску, как и деятельность страхуемых ими
предприятий. Финансовая деятельность страховщиков по размещению своих
фондов и резервов порождает финансовые и коммерческие риски, такие, как
риск невозврата вложений, инвестиционные риски, риски снижения
доходности и др. Имущество страхователей в виде недвижимости, ценных
бумаг, оборудования также подвержено разнообразным рискам. Наконец,
всегда существует риск неэффективного управления страховой компанией,
что может в конечном итоге привести ее к банкротству.
Данные обстоятельства указывают на то, что, страхуя свои риски,
предприятие взамен приобретает другие, которые можно было бы назвать
внутренними рисками страховщика. Поэтому с точки зрения страхователя
достичь минимального уровня подобных рисков можно только посредством
тщательного выбора страхового партнера. Страхователь должен
удостовериться в том, что страховщик удовлетворяет критериям финансовой
устойчивости и платежеспособности, имеет большой объем страховых и
перестраховочных операций, а его активы обладают высокой степенью
ликвидности.
Под временным фактором в данном случае понимается задержка во
времени между наступлением страхового случая и выплатой страхового
возмещения. Хотя в договоре страхования устанавливается предельный срок
для выплаты страхового возмещения, однако имеются различные оговорки,
обуславливающие возможность продления этого срока. Это может быть
41
вызвано длительным рассмотрением заявления, возникновением споров и
судебных разбирательств. Очевидно, что временной фактор негативно
сказывается на финансовом состоянии страхователя, приводя к задержке
начала работ по восстановлению производства, потере прибыли, потере
рынков сбыта и другим убыткам.
Подводя итоги рассмотрению внутренних недостатков, присущих
страхованию, можно отметить, что все они приводят к прямым или
косвенным убыткам страхователя, которые трудно оценить и предусмотреть.
Тем не менее, эти обстоятельства следует иметь в виду при планировании
управления риском посредством страхования.
42
Глава 2. Анализ системы управления коммерческими рисками на
примере организации ООО «Астория»
2.1. Краткая характеристика деятельности организации
Компания Астория специализируется на строительстве уникальных
объектов жилой и коммерческой недвижимости. Каждый из них является
произведением авторской архитектуры и существует в единственном
экземпляре. Компания уже несколько лет создает строительные объекты
высочайшего уровня качества и сложности.
Миссия организации – улучшать инфраструктуру города за счет
строительства высококачественного жилья и коммерческой недвижимости.
Мы придерживаемся высоких норм в работе и повседневной жизни.
Астория несет ответственность за эксплуатацию домов и создание
комфортной и безопасной среды для жильцов, поэтому всеми домами,
построенными нашей компанией, управляет профессиональная команда УК
"Астория".
В своей работе УК "Астория" использует самое современное
оборудование и обеспечивает индивидуальный подход к каждой проблеме.
Дом и жильцы как одна семья – кредо компании, поддержать которое, мы
надеемся, помогут будущие жильцы дома.
Астория – инвестиционно-строительная компания, занимающаяся
строительством уникальных объектов жилой и коммерческой недвижимости,
домов бизнес и премиум класса с авторской архитектурой и дизайном.
Направления деятельности.
Строительство и продажа жилых домов бизнес и премиум класса.
Продажа и сдача в аренду коммерческой недвижимости.
Управление и эксплуатация объектов недвижимости, собственная
управляющая компания.
Девелопмент земельных участков.
43
ООО "АСТОРИЯ" зарегистрирована по адресу: 420021, респ Татарстан,
город Казань, улица Каюма Насыри, дом 3. Генеральный Директор -
Сиразетдинов Делюс Наилевич. Основным видом экономической
деятельности является "строительство жилых и нежилых зданий". Также
ООО "АСТОРИЯ" работает еще по 8 направлениям. Размер уставного
капитала 76 340 404,00 руб. Организация насчитывает 0 филиалов. Имеет 0
лицензии. ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ
"АСТОРИЯ" присвоен ИНН 1655119785, КПП 165501001, ОГРН
1061655070575 , ОКПО 98346397
Действует с 12.12.2006.
2.2.Анализ финансового состояния организации
Для качественного анализа финансового состояния и оценки
финансовых рисков, нужно собрать необходимую информацию и
модифицировать ее таким образом, чтобы на основе нее проводить
последующий анализ.
Документами, на основе которых осуществляется оценка финансового
состояния организации и анализ финансовых рисков, являются
бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах предприятия.
Анализируя финансовые ресурсы предприятия в первую очередь
необходимо проанализировать динамику активов предприятия (таблица 2.1).