44
Таблица 2.1
Динамика имущества предприятия, тыс. руб.
*
Статьи актива баланса
Годы
Отклонение,
(+/-)
2015
2016
2017
Всего активов
6755
7562
7777
1022
в т.ч.: внеоборотные активы
474
602
1040
566
из них:
основные средства
426
483
490
64
оборотные активы
6281
5950
6737
456
из них: запасы
3
12
8
5
НДС по приобретенным ценностям
465
485
493
28
дебиторская задолженность
2725
2722
2445
-280
денежные средства и денежные
эквиваленты
3088
3741
3791
703
* Рассчитано автором на основании бухгалтерской отчетности ООО «Астория»
за 2015-2017гг.
Активами принято называть контролируемые организацией ресурсы,
использование которых в будущем вызовет экономическую выгоду. За
данный период активы предприятия претерпели положительную динамику.
Отклонение 2017 года от 2015 составило 1022 тыс.руб.. Увеличение
стоимости имущества характеризует рост экономического потенциала, это
является одной из целей функционирования коммерческих организаций в
рыночных условиях. Активы увеличились за счёт значительного увеличения
оборотных активов, отклонение 2017 года от 2015 составило 456 тыс.руб.
Структура активов представлена на рисунке 2.1.
45
Рисунок 2.1 - Структура активов ООО «Астория» за 2015-2017гг.
*
* Рассчитано автором на основании бухгалтерской отчетности ООО
«Астория» за 2015-2017гг.
Внеоборотные активы в 2016 году по сравнению с 2015 годом
увеличились на 128 тыс.руб. В 2017 году они возросли на 438 тыс.руб.
Оборотные активы на протяжении анализируемого периода также
увеличились, составив в 2017 году 6737 тыс.руб. В 2017 году этот показатель
по сравнению с предыдущим периодом вырос на 787 тыс. руб. Этого размера
оборотных активов достаточно для бесперебойной работы предприятия, будь
то материалы, используемые в производственном процессе, или денежные
средства для расчетов с поставщиками.
Далее проанализируем источники формирования финансовых ресурсов
предприятия. Динамика источников финансовых ресурсов предприятия
представлена в таблице 2.2.
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
2015
2016
2017
474
602
1040
6281
5950
6737
Внеоборотные активы
Оборотные активы
46
Таблица 2.2
Динамика источников финансовых ресурсов предприятия
*
Статьи пассива баланса
Годы
Отклонение,
(+/-)
2015
2016
2017
Всего пассивов
6755
7562
7777
1022
в т.ч.:
уставной капитал
143
143
143
-
добавочный капитал
-
-
-
-
резервный капитал
7
7
7
-
нераспределенная прибыль
1998
2587
3173
1175
отложенные налоговые
обязательства
8
2
9
1
оценочные обязательства
55
111
132
77
кредиторская задолженность
4541
4712
4313
-228
доходы будущих периодов
-
-
-
-
* Рассчитано автором на основании бухгалтерской отчетности ООО «Астория»
за 2015-2017гг.
Размер пассивов предприятия увеличился. Его отклонение в 2017 году
по сравнению с 2015 составило 1022 тысяч рублей. Наибольший удельный
вес в источниках имущества занимают краткосрочные обязательства,
состоящие из оценочных обязательств и кредиторской задолженности. Доля
краткосрочных обязательств в 2017 году по сравнению с 2015 годом возросла
и в 2017 году они составили 4445 тыс.руб. Рост объема кредиторской
задолженности свидетельствует о наращивании привлеченных средств.
Хорошо это или плохо можно судить только при сопоставимом анализе
сумм, сроков, условий возникновения кредиторской и дебиторской
задолженности.
Вместе с тем растет и величина собственного капитала. Так, ее рост в
2017 году по сравнению с 2015 годом составил 1175 тыс.руб. Доля
47
собственного капитала возросла, что свидетельствует о том, что условно
повысилась независимость предприятия.
На предприятии нет добавочного капитала, но резервный капитал
держится на одном уровне в 7 тыс.руб.
Рассмотрим структуру пассивов за рассматриваемый период времени
(рисунок 2.3).
Рисунок 2.3 - Структура пассивов ООО «Астория» за 2015-
2017гг.
*
* Рассчитано автором на основании бухгалтерской отчетности
ООО «Астория» за 2015-2017гг.
Наибольший удельный вес в структуре пассивов предприятия
кредиторская задолженность, причем она в 2016 году по сравнению с
предыдущим значительно увеличилась. А в 2017 году по сравнению с 2016
годом имела тенденцию к понижению.
Размер пассивов предприятия увеличился. Его отклонение в 2017 году
по сравнению с 2015 составило 1022 тысяч рублей.
Наибольший удельный вес в источниках имущества занимают
краткосрочные обязательства, состоящие из оценочных обязательств и
кредиторской задолженности.
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
5000
2015
2016
2017
143
143
143
0
0
0
7
7
7
0
0
0
1998
2587
3173
4541
4712
4313
Уставной капитал
Добавочный капиал
Резервный капитал
Доходы будущих периодов
Нераспределенная прибыль
Кредиторская задолженность
48
Доля собственного капитала возросла, что свидетельствует о том, что
условно повысилась независимость предприятия.
Источники финансовых ресурсов подразделяются на собственные и
заемные. Собственные средства, а также долгосрочные кредиты и займы
объединяются в постоянные пассивы. Краткосрочные кредиты и займы,
кредиторскую задолженность и ту часть долгосрочных кредитов и займов,
срок погашения которой наступает в данном периоде, составляют в сумме
краткосрочные (текущие) пассивы.
Рассмотрим систему управления финансовыми ресурсами в ООО
«Астория»». В современных условиях ключевым элементом является
наличие собственного капитала (таблица 2.3).
Таблица 2.3
Структура собственных финансовых ресурсов предприятия, %
*
Наименование источника
Годы
2015
2016
2017
Собственные источники финансовых ресурсов:
100
100
100
в т.ч :
- уставный капитал
6,66
5,22
4,30
- добавочный капитал
-
-
-
- нераспределенная прибыль
93,02
94,52
95,49
- резервный капитал
0,33
0,26
0,21
- доходы будущих периодов
-
-
-
* Рассчитано автором на основании бухгалтерской отчетности ООО «Астория»
за 2015-2017гг.
В структуре собственных источников финансовых ресурсов
предприятия в анализируемом периоде преобладает нераспределенная
прибыль. Доля остальных источников собственного капитала предприятия
уменьшается.
49
Уникальность данного предприятия состоит в том, что на предприятии
отсутствуют доходы будущих периодов.
Рассмотрим структуру заемных финансовых ресурсов ООО «Астория»
(таблица 2.4).
Таблица 2.4
Структура заемных финансовых ресурсов предприятия, %
*
Наименование источника
Годы
2015
2016
2017
Заемные источники финансовых ресурсов:
100
100
100
в т.ч :
- краткосрочные обязательства
99,83
99,96
99,80
- долгосрочные обязательства
0,17
0,04
0,2
* Рассчитано автором на основании бухгалтерской отчетности ООО «Астория»
за 2015-2017гг.
Основная доля заемного капитала представлена привлеченными
средствами – кредиторской задолженностью. Долгосрочные обязательства
представлены отложенными налоговыми активами и оценочными
обязательствами.
Краткосрочные обязательства представлены кредиторской
задолженностью.
Структура заемных финансовых ресурсов предприятия на протяжении
исследуемого периода не претерпевает значительных изменений.
Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости
предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств,
позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение
определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные
кредиты и производя продукцию. Финансовая устойчивость есть прогноз
показателя платёжеспособности в длительном промежутке времени. Для
того, чтобы анализировать финансовую устойчивость предприятия,
50
используются определенные показатели. Финансово устойчивым может быть
предприятие, которое является платежеспособным и имеет в распоряжении
высоколиквидные активы для погашения текущих обязательств.
Показатели платежеспособности и ликвидности объекта исследования
представлены в таблице 2.5.
Таблица 2.5
Показатели финансовой устойчивости предприятия
*
Наименование показателя
Годы
Нормативные
значения
2015
2016
2017
Коэффициент концентрации
собственного капитала
0,97
0,96
0,96
0,5
Коэффициент финансовой зависимости
1,1
1,1
1,6
1
Коэффициент маневренности
собственного капитала
1,0
1,0
1,6
0,5
Коэффициент концентрации
привлеченного капитала
0,02
0,03
0,01
0,5
Коэффициент структуры долгосрочных
вложений
0,01
0,02
0,02
-
Коэффициент долгосрочного
привлечения заемных средств
0,06
0,01
0,02
-
Коэффициент структуры
привлеченного капитала
0
0
0
-
Коэффициент соотношения
привлеченных и собственных средств
0,02
0,03
0,05
0,5
* Рассчитано автором на основании бухгалтерской отчетности ООО «Астория»
за 2015-2017гг.
Показатели платежеспособности и ликвидности предприятия
представлены в таблице 2.6.
51
Таблица 2.6
Показатели платежеспособности и ликвидности предприятия
*
Наименование показателя
Годы
Нормативные
значения
2015
2016
2017
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,3
0,5
0,36
0,2-0,5
Промежуточный коэффициент
покрытия
0,4
0,8
0,6
0,5-0,7
Общий коэффициент
ликвидности
0,8
1,6
1,6
1,5-2,0
Собственные оборотные средства
468048
430806
468048
-
Обеспеченность собственными
оборотными средствами
1,3
0,35
0,34
0,1
Маневренность собственных
оборотных средств
1,35
0,95
1,10
0,5
Доля оборотных средств в
активах
0,42
0,39
0,42
0,5
Доля запасов в оборотных
активах
0,43
0,38
0,53
-
Доля собственных оборотных
средств в покрытии запасов
2,3
2,6
1,8
0,6-0,8
Коэффициент покрытия запасов
2,4
2,7
1,9
1
* Рассчитано автором на основании бухгалтерской отчетности ООО «Астория»
за 2015-2017гг.
В рассматриваемом периоде значения коэффициентов ликвидности
предприятия соответствуют нормативным показателям.
Предприятие считается ликвидным, если оно может погасить свою
краткосрочную кредиторскую задолженность за счет реализации оборотных
(текущих) активов.
Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени,
так как оборотные активы включают разнородные их виды, где имеются
легкореализуемые и труднореализуемые активы.
52
В условиях изменяющейся внешней среды, важное значение имеет
деловая активность предприятия, способная несколько уменьшать
проявление негативных тенденций развития. Показатели деловой активности
предприятия представлены в таблице 2.7.
Таблица 2.7
Показатели деловой активности предприятия
*
Наименование показателя
Годы
Отклонение
+/-
2015
2016
2017
Выручка от продажи, тыс. р.
43414
46223
48088
+4674
Себестоимость продаж, тыс.р.
25379
28135
28142
+2763
Фондоотдача основных средств,
тыс. р.
587566
1427203
1251478
663912
Оборачиваемость средств в
расчётах, в оборотах
5,3
10,2
4,6
-0,7
Оборачиваемость средств в
расчетах, в днях
68,0
36,0
78,3
10,3
Оборачиваемость
производственных запасов, в
оборотах
2,6
2,9
1,4
-1,2
Оборачиваемость
производственных запасов, в
днях
138,4
120,0
257,1
118,7
Оборачиваемость кредиторской
задолженности, в оборотах
8,2
18,2
9,8
1,6
Оборачиваемость кредиторской
задолженности, в днях
44,0
19,8
36,7
-7,3
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, в оборотах
5,1
9,8
4,3
-0,8
53
Продолжение таблицы 2.7
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, в днях
70,0
36,7
83,7
13,7
Коэффициент погашаемости
дебиторской задолженности
0,18
0,10
0,21
-0,03
Оборачиваемость основного
капитала
0,35
0,45
0,30
-0,05
Оборачиваемость собственного
капитала
2,4
1,3
0,7
-1,7
Коэффициент устойчивости
экономического роста
0,10
0,05
0,36
-0,26
Продолжительность
операционного цикла, дней
208,4
156,7
340,7
132,3
Продолжительность финансового
цикла, дней
164,4
137,0
304,0
139,6
* Рассчитано автором на основании бухгалтерской отчетности ООО «Астория»
за 2015-2017гг.
Анализируя данные таблицы, мы можем сделать вывод, что не все
показатели деловой активности претерпели положительную динамику.
Выручка от продажи продукции увеличилась. Это свидетельствует о
том, что работа предприятия достаточно эффективна.
Фондоотдача - это показатель эффективности использования основных
средств, обратный фондоёмкости, рассчитывается как годовой выпуск
продукции, делённый на стоимость основных средств, с помощью которых
произведена эта продукция, в наиболее обобщенном виде фондоотдача
характеризует уровень использования основных фондов.
Показатель фондоотдачи определяется делением годового объёма
продукции в стоимостном или натуральном выражении на среднегодовую
полную балансовую стоимость производственных основных фондов.
Определяет количество продукции, производимой на один рубль или на 1000
рублей производственных основных фондов.
В нашем случае фондоотдача увеличилась, и это положительное
явление.