54
В целом, показатели деловой активности свидетельствуют о
необходимости корректировки политики управления расчетами, особенно
остро стоит вопрос с нарастающими суммами дебиторской задолженности,
что обеспечивает отток средств из оборота и снижает деловую активность
объекта исследования.
Основная цель любого предприятия – это извлечение прибыли.
Поэтому проанализируем процесс формирования, распределения и
использования прибыли.
На первом этапе проводим анализ определения финансовых
результатов ООО «Астория».
Валовая прибыль формируется путем вычитания себестоимости
продаж из выручки от реализации.
Валовая прибыль на ООО «Астория» формируется следующим
образом:
ВП
2015
= 43414-25379 = 18035 тыс.руб.
ВП
2016
= 46223-27135 = 19088 тыс.руб.
ВП
2017
= 48088-28142 = 19946 тыс.руб.
Прибыль от продаж формируется путем вычитания коммерческих
расходов из валовой прибыли предприятия.
Прибыль от продаж на ООО «Астория» формируется следующим
образом:
ПП
2015
= 18035-17948 = 87 тыс.руб.
ПП
2016
= 19088-18460 = 628 тыс.руб.
ПП
2017
= 19946-19341 = 605 тыс.руб.
Прибыль до налогообложения формируется путем прибавления к
прибыли от продаж процентов к получению и прочих доходов и вычитания
из прибыли от продаж процентов к уплате и прочих расходов.
Формирование прибыли до налогообложения на ООО «Астория»
выглядит следующим образом:
ПДН
2015
= 87+210-+174-247 = 224 тыс.руб.
55
ПДН
2016
= 628+275+333-372 = 864 тыс.руб.
ПДН
2017
= 605+523+163-240 = 1051 тыс.руб.
Чистая прибыль формируется путем вычитания текущего налога на
прибыль из прибыли до налогообложения, учитывая изменения отложенных
налоговых активов и прочих изменений.
Формирование чистой прибыли субъекта хозяйствования выглядит
следующим образом:
ЧП
2015
=224-47-1-2 = 174 тыс.руб.
ЧП
2016
= 864-246+35-3 = 650 тыс.руб.
ЧП
2017
= 1051-195-36-1 = 819 тыс.руб.
Представим полученные данные процесса формирования финансовых
результатов в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Финансовые результаты ООО «Астория», тыс.руб.
*
Показатели
2015 г.
2016
г.
2017
г.
Выручка (нетто) от продажи товаров
43414
46223
48088
Себестоимость продаж
25379
27135
28142
Валовая прибыль от продажи товаров
18035
19088
19946
Коммерческие расходы
17948
18460
19341
Прибыль от продаж
87
628
605
Проценты к получению
210
275
523
Проценты к уплате
-
-
-
Прочие доходы
174
333
163
Прочие расходы
247
372
240
Прибыль до налогообложения
224
864
1051
Текущий налог на прибыль
47
246
195
Изменение отложенных налоговых активов
-1
35
-36
Прочее
2
3
1
Чистая прибыль
174
650
819
* Рассчитано автором на основании бухгалтерской отчетности ООО «Астория»
за 2015-2017гг.
На втором этапе анализа проводим горизонтальный анализ полученных
финансовых результатов, полученные данные оформим в таблице 2.9.
56
57
Таблица 2.9
Горизонтальный анализ финансовых результатов ООО
«Астория», тыс.руб.
*
Показатели
201
5 г.
201
6 г.
201
7 г.
Отклонение, (+,-)
Темп роста, %
2016/20
15
2017/20
16
2016/2
015
2017/2
016
Выручка
(нетто) от
продажи
товаров
434
14
4622
3
4808
8
2809
1865
106,47
104,03
Себестоимост
ь продаж
253
79
2713
5
2814
2
1756
1007
106,92
103,71
Валовая
прибыль от
продажи
товаров
1803
5
190
88
199
46
1053
858
105,84
104,49
Коммерчески
е расходы
1794
8
184
60
193
41
512
881
102,85
104,77
Прибыль от
продаж
87
628
605
541
-23
721,84
96,34
Проценты к
получению
210
275
523
65
248
130,95
190,18
Проценты к
уплате
-
-
-
-
-
-
-
Прочие
доходы
174
333
163
159
-170
191,38
48,95
Прочие
расходы
247
372
240
125
-132
150,61
64,52
Прибыль до
налогооблож
ения
224
864
105
1
640
187
385,71
121,64
Текущий
налог на
прибыль
47
246
195
199
-51
523,40
79,27
Изменение
отложенных
налоговых
активов
-1
35
-36
36
-71
-3500
-102,86
Прочее
2
3
1
1
-2
150
33,33
Чистая
прибыль
174
650
819
476
169
373,56
126
* Рассчитано автором на основании бухгалтерской отчетности ООО «Астория»
за 2015-2017гг.
Как показывают данные таблицы, динамика всех финансовых
результатов деятельности субъекта хозяйствования, кроме прибыли от
продаж, прочих доходов и расходов, и текущего налога на прибыль, имела
тенденцию к увеличению.
58
Валовая прибыль от продаж в 2016 году увеличилась на 1053 тыс.руб.
или 5,84%. Данное изменение заслуживает положительной оценки. В 2017
году валовая прибыль выросла на 858 тыс.руб. или на 4,49%, что меньше
роста показателя прошлого года и заслуживает отрицательной оценки.
Коммерческие расходы также имели тенденцию к увеличению в 2016
году, их увеличение составило 512 тыс.руб. В 2017 году увеличение
коммерческих расходов составило 881 тыс.руб., что больше, чем в прошлом
году. Данное изменение заслуживает положительной оценки.
В результате того, что коммерческие расходы увеличились в 2017 году
на большую сумму по сравнению с валовой прибылью, прибыль от продаж в
2016 году выросла на 541 тыс.руб. или на 721,84%. Динамика прибыли от
продаж в 2017 году немного снизилась, данный показатель снизился на 23
тыс.руб. или на 3,66%.
В результате динамики прочих доходов и прочих расходов, прибыль до
налогообложения в 2016 году увеличилась на 640 тыс.руб. или на 285,71%. В
2017 году увеличение прибыли до налогообложения продолжилось, правда
не так значительно, как в 2016 году. Так, в 2017 году прибыль до
налогообложения выросла на 187 тыс.руб. или на 21,64%.
Снижение темпа роста прибыли до налогообложения в 2017 году
привело к снижению в отчетном периоде налога на прибыль на 20,73%.
В итоге чистая прибыль в 2016 году составила 650 тыс.руб. а в 2017
году 819 тыс.руб., что на 169 тыс.руб. или на 26% больше показателя 2016
года.
Таким образом, ООО «Астория» является прибыльным предприятием,
при этом основные финансовые результаты деятельности имеют
положительную динамику, что может благоприятно сказаться на
прибыльности субъекта хозяйствования в будущем.
На третьем этапе анализа проводим вертикальный анализ финансовых
результатов деятельности ООО «Астория», полученные данные занесем в
таблицу 2.10.
59
60
Таблица 2.10
Вертикальный анализ финансовых результатов ООО «Астория»,
тыс.руб.
*
Показатели
, тыс.руб.
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Удельный вес %
Изменение
удельного
веса,%
Выручка
(нетто) от
продажи
товаров
43414
46223
48088
100
100
100
-
-
Себестоимость
продаж
25379
27135
28142
58,46
58,70
58,52
0,24
-0,18
Валовая
прибыль от
продажи
товаров
1803
5
1908
8
1994
6
41,5
4
41,3
0
41,4
8
-
0,2
4
0,18
Коммерческие
расходы
1794
8
1846
0
19341
41,3
4
39,9
4
40,2
2
-1,4
0,28
Прибыль от продаж
87
628
605
0,20
1,36
1,26
1,16
-0,1
Проценты к
получению
210
275
523
0,48
0,59
1,09
0,11
0,5
Проценты к уплате
-
-
-
-
-
-
-
-
Прочие доходы
174
333
163
0,40
0,72
0,34
0,32
-0,38
Прочие расходы
247
372
240
0,57
0,80
0,50
0,23
-0,3
Прибыль до
налогообложения
224
864
1051
0,52
1,87
2,19
1,35
0,32
Текущий налог на
прибыль
47
246
195
0,1
0,53
0,41
0,43
-0,12
Чистая прибыль
174
650
819
0,40
1,41
1,70
1,01
0,29
* Рассчитано автором на основании бухгалтерской отчетности ООО «Астория»
за 2015-2017гг.
Как показывают данные таблицы, в 2016 году наблюдается рост
удельного веса себестоимости в выручке на 0,24%, а в 2017 году наблюдается
снижение удельного веса себестоимости в сумме выручки на 0,18% по
сравнению с 2016 годом, что оценивается положительно на конец
анализируемого периода, так как данное изменение привело к увеличению
удельного веса валовой прибыли в сумме выручки на 0,18% в 2017 году.
Удельный вес коммерческих расходов в 2016 году сократился на 1,4%,
а в 2017 году имел рост на 0,28%.
Несмотря на рост удельного веса коммерческих расходов в 2017 году,
удельный вес прибыли от продаж сократился на 0,1% и составил 1,26%.
61
Удельный вес прочих доходов в 2017 году сократился на 0,38%.
В результате изменения удельного веса прочих доходов и расходов
удельный вес прибыли до налогообложения составил в 2017 году 2,19%, что
на 0,32% больше, чем в 2016 году, что привело к увеличению удельного веса
чистой прибыли на 0,29% по сравнению с 2016 годом.
Динамика удельного веса финансовых результатов деятельности ООО
«Астория» в целом заслуживает положительной оценки.
Далее проведем анализ использования прибыли ООО «Астория»
(таблица 2.11).
Значительная часть прибыли поступает в бюджет и имеет важное
значение в формировании централизованных ресурсов государства. Прибыль
до налогообложения за вычетом платежей в бюджет, составляет чистую
прибыль. Направления использования чистой прибыли в ООО «Астория»
определяются самостоятельно.
Таблица 2.11
Анализ использования чистой прибыли ООО «Астория»
*
Наименование
показателя
Тыс.руб.
%
201
5
201
6
201
7
201
6
-
201
5
201
7
-
201
6
201
5
201
6
201
7
201
6-
201
5
201
7-
201
6
Чистая прибыль
174
650
819
476
169
100
100
100
х
х
в том числе
направлено:
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
- в
резервный фонд
86
360
419
274
59
49,4
3
55,3
8
51,1
6
5,95
-
4,22
-фонд
накопления
53
175
201
122
26
30,4
6
26,9
2
24,5
4
-3,54
-2,38
-фонд
социальной
сферы
24
104
132
80
28
13,7
9
16
16,1
2
2,21
0,12
-
благотворитель
ные и другие
цели
11
81
86
70
5
6,32
12,4
6
10,5
6,14
-1,96
* Рассчитано автором на основании бухгалтерской отчетности ООО «Астория»
за 2015-2017гг.
62
Как показывают данные таблицы, в 2016 году чистая прибыль была
направлена в резервный фонд в размере 360 тыс.руб., что составило 55,38%
от общей суммы чистой прибыли, в фонд накопления 175 тыс.руб., что
составило 26,92% от общей суммы чистой прибыли, в фонд социальной
сферы 104 тыс.руб., что составило 16% от общей суммы чистой прибыли, 81
тыс.руб. на благотворительные цели, что составило 12,46%.
В 2017 году чистая прибыль была направлена в резервный фонд в
размере 419 тыс.руб., что составило 51,16% от общей суммы чистой
прибыли, в фонд накопления 201 тыс.руб., что составило 24,54% от общей
суммы чистой прибыли, в фонд социальной сферы 132 тыс.руб., что
составило 16,12% от общей суммы чистой прибыли. Таким образом, в 2017
году наблюдается значительной рост средств, направленных в фонд
накопления.
Относительными характеристиками финансовых результатов
предприятия являются показатели рентабельности. Экономический смысл
показателей рентабельности заключается в подсчете прибыли, приходящейся
на рубль выручки от продаж, расходов, активов, капитала. Показатели
рентабельности говорят о том, насколько прибыльна деятельность
предприятия. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные
результаты хозяйствования, потому что их величина показывает
соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их
применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в
инвестиционной политике и ценообразовании.
Рентабельность – один из основных стоимостных качественных
показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий
уровень отдачи затрат и степень средств в процессе производства и
реализации продукции (работ, услуг).
Показатели рентабельности не имеют рекомендованных значений. Чем
выше их величина, тем эффективнее работает предприятие.
63
Рассчитаем показатели рентабельности для предприятия ООО
«Астория».
Для анализа рентабельности деятельности предприятия рассмотрим
основные показатели отчета о финансовых результатах предприятия за 2015-
2017гг. (таблица 2.12).
Таблица 2.12
Основные показатели Отчета о финансовых результатах ООО
«Астория» за 2015-2017гг., тыс.руб.
*
Показатели
2015 год
2016 год
2017 год
Средняя
стоимость активов
6755
7562
7777
Средняя
стоимость
внеоборотных
активов
474
602
1040
Средняя
стоимость
оборотных
активов
6281
6960
6737
Средняя
стоимость
собственного
капитала
2148
2737
3323
Выручка
43414
46223
48088
Себестоимость
25379
27135
28142
Прибыль от
продаж
87
628
605
Прибыль (убыток)
до
налогообложения
224
864
1051
Чистая прибыль
174
650
819
* Рассчитано автором на основании бухгалтерской отчетности ООО «Астория»
за 2015-2017гг.
Благодаря использованию коэффициентов рентабельности можно
изучить прибыльность данной компании.
Сначала рассчитаем рентабельность продаж:
Rпродаж
2015
= 87/43414*100% = 0,20%
Rпродаж
2016
= 628/46223*100% = 1,36%
Rпродаж
2017
= 605/48088*100% = 1,26%
Далее рассчитаем рентабельность основной деятельности:
Rосн.деят.
2015
= 87/25379*100% = 0,34%