17
многочисленные реальные события показали ее несостоятельность.
Беспрецедентное усложнение и ускорение производственных процессов,
коммуникационное и транспортное многообразие привели к
лавинообразному росту факторов и буквально заставили изменить подход в
отношении к постоянно возникающим угрозам.
В настоящее время принята и активно развивается концепция
приемлемого риска. Исходя, в первую очередь, из экономических
соображений, его приемлемость должна быть обоснованной. Сущность
концепции состоит в том, что при принятии решения взвешиваются на одной
«чаше весов» возможности (выгоды), а на другой - опасности (потери). В
рамках данной парадигмы анализ риска и разработка мероприятий по его
уменьшению до приемлемого уровня приводят к принятию решений,
которые позволяют риск для субъекта хозяйственной деятельности в
допустимых пределах.
Рис. 1.4. Схема работы с риском в концепции приемлемого риска
7
7
Лысенко О.А., Гелета И.В. Проблемы и способы снижения рисков на предприятии //
Современные научные исследования и инновации. Научно-практический журнал. - 2015. -
№ 6-4 (50). - С. 30-33.
18
Цель концепции заключается в том, чтобы всегда или почти всегда
находить приемлемое решение в условиях рассматриваемого риска.
Настоящая концепция реализуется в три этапа.
1. Выявление факторов возникающих угроз. Риск идеи, замысла
всегда представляется на первом этапе большим.
2. Измерение, оценка выявленных факторов. За счет повышения
готовности к неблагоприятным последствиям риск начинает уменьшаться.
3. Разработка мероприятий по уменьшению опасности факторов
риска.
Рис. 1.5. Три уровня реализации концепции приемлемого риска
8
В бизнес-деятельности из-за ее специфики наиболее рисковые решения
приводят к наилучшим результатам. Это действительно так, но для
определенного соотношения будущего дохода и соответствующего ему
риска. Рассмотрим предлагаемую далее схему динамики доходности для трех
областей: пропорциональности, инвариантности и «расплаты». Область
пропорциональности говорит нам, что, как правило, в среднем рисковые
решения приводят к тому, что доходность растет. Но всегда наступает
момент, когда рост опасности уже не приводит к росту дохода. Поэтому
рисковать нужно, избегая при этом выхода в зону инвариантности.
8
Лысенко О.А., Гелета И.В. Проблемы и способы снижения рисков на предприятии //
Современные научные исследования и инновации. Научно-практический журнал. - 2015. -
№ 6-4 (50). - С. 30-33.
19
Рис. 1.6. Модель зонирования риска в концепции приемлемого риска
9
Важно отметить, что любая предпринимательская деятельность
подвержена рискам. Внутренний риск определяется личностью самого
предпринимателя. Данный риск имеет объективную основу вследствие
неопределенности внешней среды по отношению к предпринимателю. К
основным элементам внешней среды относятся экономические,
политические, социальные, финансово-кредитные и производственно-
хозяйственные условия, в рамках которых компания осуществляет свою
деятельность и к изменению которых она должна постоянно
приспосабливается. Неопределенность ситуации характеризуется тем, что, в
конечном итоге, она зависит от целого ряда факторов, партнеров и лиц,
поведение которых не всегда можно точно спрогнозировать или предугадать
(природные катаклизмы, социально-политические потрясения, изменение
конъюнктуры рынка, изменение потребительского спроса и предпочтений,
кардинальные изменения в результате научно-технического прогресса и т.п.).
Таким образом, непосредственно риск можно охарактеризовать как
опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или
недополучения доходов в сравнении с их ожидаемой или запланированной
величиной.
9
Мамаева, Л.Н. Управление рисками: Учебное пособие / Л.Н. Мамаева. - М.: Дашков и К,
2013. - С.114
20
1.2. Особенности управления рисками предприятия
В современных условиях развития конкурентных отношений между
субъектами хозяйственной деятельности значительно увеличилось влияние
рисков на эффективность деятельности компаний. Поэтому важное значение
играет исследование рисков, их управление и способы предотвращения.
Существует много различных методов управления рисками. На современном
этапе развития экономики у различных отечественных и западных
исследователей сложились конкретные предпочтения по поводу методов
управления рисками. Данные методы обусловлены характером
экономического развития государства, а так же группами изучаемых рисков.
В последнее время многие научные труды посвящены исследованию
риска, факторов и причин его появления, методов оценки, измерения и
регулирования степени риска. Но вместе с тем недостаточное внимание в
научной литературе уделяется исследованиям, которые связаны с
управлением и оценкой предпринимательских рисков. Разработка и
внедрение эффективной системы управления рисками дает возможность
субъекту хозяйственной деятельности стабильно функционировать на рынке
и приобретать конкурентные преимущества, несмотря на значительное
влияние политических, экономических и социальных факторов.
Процесс управления рисками может быть разбит на несколько этапов:
- определение цели - для индивида: забота о здоровье, поддержании
уровня жизни, защите домашнего имущества, автомобиля и т.д.;
предпринимательской структуры: обеспечение существования фирмы в
непредвиденных обстоятельствах (пожар, ограбление, затопление и т.д.);
- выяснение риска - осознание риска индивидом или хозяйствующим
субъектом. Осознание риска, как правило, опирается на статистическую
практику (например, процент невозвращения кредитов, выдаваемых банками,
или средняя сумма невозвращенного кредита);
- оценка риска - определение его серьезности с позиции вероятности и
размера возможного ущерба;
21
- выбор и применение метода управления рисками - из рассмотренных
выше (избежание, предотвращение потерь и контроль, страхование,
поглощение). Конкретный метод выбирается в зависимости от вида риска. На
практике распространено использование нескольких методов управления
рисками;
- оценка результатов - производится на базе точной информации,
дающей возможность рассмотреть имеющиеся убытки и действия,
осуществляемые для их предотвращения.
10
Таким образом, конечная цель управления рисками соответствует
главной цели предпринимательства - получение наибольшей прибыли при
возможно минимальном риске.
В практике управления используются в основном следующие способы
уменьшения вероятности неблагоприятных последствий:
- метод избежания;
- принятие риска;
- специальные методы снижения риска.
Избежание, как известно, не является особенно эффективным
средством борьбы с рисками, оно приемлемо лишь в условиях высокого
уровня опасности. Действительно, можно избежать любых угроз, но при этом
не заработать и потерять прибыль. Принятие риска также не лишено
недостатков. Такая политика предполагает финансовые возможности и
намерение руководства осуществить покрытие последствий за счет
собственных ресурсов, что не всегда рационально. Риски лучше всего
управляются специальными средствами, предполагающими достижение
результата за счет реального их уменьшения.
К наиболее распространенным методам борьбы с рисками относятся:
- отказ от риска;
- предотвращение убытка или ущерба;
10
Белов, П.Г. Управление рисками, системный анализ и моделирование: Учебник и
практикум для бакалавриата и магистратуры / П.Г. Белов. - Люберцы: Юрайт, 2016. - С.58
22
- снижение уровня убытков;
- разделение риска;
- аутсорсинг;
- принятие риска;
- система удержания риска;
- способы передачи риска.
11
Как известно, метод отказа является одним из самых популярных и
простых направлением в менеджменте. Его суть состоит в уклонении от
рискованного мероприятия. Предприниматели также используют такие
направления снижения риска, как: диверсификация; прогнозирование,
позволяющее предвидеть риск и снизить его; установление лимитов;
страхование ответственности; использование услуг специализированных
компаний, дающих анализ существующих рисков.
Рассмотрим основные принципы и сам процесс управления рисками на
предприятии. Основная причина неэффективного управления рисками - это
отсутствие понимания методологических основ процесса. Анализ уже
существующих принципов показывает их бессистемность и разобщенность.
Однако, на основе различных исследований можно сформировать
актуальную систему принципов управления рисками:
- Экономическая грамотность. Принятое решение не должно оказывать
негативное воздействие на финансовую и хозяйственную деятельность
организации;
- Корпоративной стратегии предприятия. Управление рисками
обязательно должно реализовываться в пределах принятой стратегии
хозяйствующего образования;
- Информационная достоверность. Решения, принимаемые
относительно рисков, должны быть основаны на достаточном объеме
достоверной информации;
11
Ширяев, В.И. Модели финансовых рынков: Оптимальные портфели, управление
финансами и рисками / В.И. Ширяев. - М.: КД Либроком, 2015. - С.47
23
- Объективной оценки деятельности предприятия. При управлении
рисками, должны учитываться характеристики среды и деятельности, в
которой организация работает;
- Системный характер системы управления рисками. Анализ
эффективности принятых решений.
Рассмотрим основные этапы управления рисками, которые базируется
на применении определенных методов. Весь процесс принято формировать
посредством совокупности этапов:
- Установление целей управления рисками. Этот этап основывается на
анализе и прогнозе экономической составляющей компании, а также
установление потребностей и перспектив развития предприятия;
- Бизнес-аналитика. На этом этапе применяются методы анализа
деятельности компании, построение моделей вероятного риска и разработка
способов его преодоления;
- Сопоставление эффективности методов воздействия. На этом этапе
происходит оценка вероятности избежание риска, снижения риска, принятие
риска, передачи полностью или его части третьим лицам. Завершается этап
выбором оптимального решения проблемы;
- Получение нового знания о риске. Это завершающий этап,
результатом которого является корректировка ранее поставленных целей и
получение новой информации о системе управления рисками.
Безусловно, на каждом этапе используются свои методы управления
предпринимательскими рисками. В общем, результаты всех этапов образуют
систему принятия решений. Она обеспечивает эффективное достижение
целей.
Управление рисками невозможно без их оценки. Существует несколько
показателей доходов, позволяющих измерить влияние тех или иных
факторов, в том числе и факторов, обусловливающих тот или иной вид риска.
Точно так же возможны различное представление расходов организации и
различная их группировка.
24
К основным методам оценки предпринимательских рисков принято
относить:
- Метод оценки рисков, как использование показателей левериджа,
которые показывают взаимосвязь между полученной прибылью и
понесенными затратами, при производстве и реализации продукции (товаров,
работ, услуг). Под левериджем в экономическом анализе понимают
показатель, который при даже незначительных изменениях оказывает
существенное влияние на ряд результативных показателей деятельности
предприятия. Управление чистой прибыли на предприятии зависит, как от
рационального использования предоставленных организации финансовых
ресурсов, так и от самой структуры источников предоставленных средств.
- Метод моделирования. При применении данного метода оценки
предпринимательского риска строится модель предприятия при
определенном виде рисков. И производится анализ воздействия
предпринимательского риска на показателей деятельности компании и
рассматриваются различные варианты развития событий. Сложность
рассматриваемого метода заключается в трудоемкости и правильности
построения конкретной модели, но в тоже время именно модели позволяют в
целом спрогнозировать определенную ситуацию и провести оценку
возможной вероятности финансового риска для предпринимателя.
- Метод аналогии. Данный метод основан на различных публикациях
или практики других предпринимателей, когда осуществляется оценка
вероятности наступления различных событий, степень
предпринимательского риска, финансовый результат. При этом необходимо
учитывать, что каждое предприятие имеет множество принадлежащих
данной организации особенностей кадрового, сырьевого и отраслевого
характера.
- Общий анализ финансового состояния предприятии, как метод оценки
риска. Проведение анализа платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия. Общий анализ финансового состояния предприятия, как метод
25
оценки риска. Проведение анализа платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия, а также осуществление экспресс-анализа общего
финансового состояния. Особое внимание уделяется оценки размещения и
использованию средств и источников их формирования.
- Мультипликативный метод, который используется для оценки
возможных рисков на предприятии. Данный метод, представляет собой
расчет коэффициентов (мультипликаторов), которые дают возможность
определить вероятность финансового риска. Методика данного анализа
представляет собой расчет сопоставимых между собой коэффициентов по
данным бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия и сравнения их
со среднеотраслевыми нормативными значениями или сопоставимых данных
по функционированию других организаций за определенный период.
- Метод компьютерной имитации финансового риска организации. В
последнее время существуют различные наборы уже готовых программных
продуктов по оценке риска, которые выполняются индивидуально для
конкретного предприятия с его условиями хозяйствования.
- Метод социально-экономического эксперимента. Данный метод
оценки рисков на предприятии позволяет проводить отдельные
эксперименты по определенным финансовым ситуациям. Но существенным
недостатком рассматриваемого метода является нетипичность некоторых
финансовых ситуаций, которые затрудняют распространение выводов,
получаемых в процессе проводимых экспериментов, в определенных случаях
финансовой жизни организации.
- Прогнозирования финансовой ситуации как метод оценки
предпринимательских рисков, который позволяет определить дальнейшие
перспективы развития организации. Также дополнительно проводится
финансовый анализ предприятия и планирование. Самым распространенным
является метод программно-целевой, когда продумывается детальная
программа действий для осуществления конкретной цели.
26
Важно подчеркнуть, что методы управления и оценки
предпринимательских рисков позволяют выделить два направления развития
событий: уменьшение возможности появления рисков и уменьшения
воздействия неизбежных рисков. Также необходимо делить риски между
участниками договора. И в том случае, если сумма предполагаемых убытков
превышает стоимость имущества, то данная сделка не имеет смысла.
В арсенале средств работы с угрозами коммерческо-сбытовой
деятельности присутствуют и такие способы снижения рисков, как:
- диверсификация;
- лимитирование;
- внешнее и внутреннее страхование.
12
Под диверсификацией понимается процесс распределения состава
деловых и правовых отношений, средств между разнообразными объектами
взаимодействий, которые между собой не связаны и обладают разными
характеристиками. Благодаря диверсификации риск может быть уменьшен за
счет того, что угроза, исходящая от объектов, если и может быть
реализована, во всяком случае проявится не одновременно и с разными
уровнями вероятности. Различают следующие виды диверсификации.
Диверсификация поставщиков. Как правило, для каждого товара
устраивается тендерная процедура, в результате которой выявляются и
вводятся в состав партнеров-контрагентов один основной и несколько
дублирующих потенциальных поставщиков.
Диверсификация ассортимента. Она предполагает включение в
номенклатуру товара, реализуемого компанией, позиций с
разнонаправленным спросом на него со стороны различных групп
потребителей.
Среди способов снижения коммерческого риска широко
распространено лимитирование. Оно предполагает применение системы,
12
Плошкин, В.В. Оценка и управление рисками на предприятиях: Учебное пособие / В.В.
Плошкин. - Ст. Оскол: ТНТ, 2013. - С.203