11
акционерное, взаимное и государственное. В социальном страховании
выделяют особую категорию страховых отношений - это медицинское
страхование. Страхование также может быть, как добровольным, так и
обязательным. На современном этапе развития общества можно выделить
следующие роли, которые играет страхование:
1. Страхование играет важную роль в формировании
инвестиционного капитала.
2. Страхование определенно формирует рынок труда, и эта роль
также немаловажна.
3. Страхование, несомненно, вносит большой вклад в формирование
платежеспособного спроса.
4. Страхование способствует совершенствованию и развитию НТП.
5. Страхование играет роль стабилизатора рынка, потому как риск
переносится на профессионала.
6. Страхование способствует снижению социальной напряженности
общества.
7. Страхование также играет важную роль в социальной отрасли.
8. Чем успешнее деятельность страховщиков, тем больше доходность
бюджета страны
17
.
Если подойти к определению роли страхования с точки зрения рыночной
экономики, то можно утверждать, что страхование выступает, с одной
стороны, как средство защиты имущественных отношений и бизнеса, а с
другой стороны - страхование можно трактовать как вид деятельности,
который приносит доход. В российской экономике роль страхования также
велика как для общества, так и для экономики, как и в других странах,
впрочем, российский рынок страхования нельзя назвать развитым
18
. Это
обусловлено, в первую очередь, недостаточно проработанной законодательной
17
Загородний А Г Финансовый словарь / А. Г. Загородний Г. Л. Вознюк. Т. С. Смовженко. -
М.:Т-во «Знание»,КОО, 2016. – 66 с.
18
Базанов А.Н. Подходы к определению уровня развития страхового рынка в России //
Финансы. - 2017. - №4. - С.43.
12
базой, а также высоким недоверием населения к страховым компаниям.
Современный рынок предлагает множество вариантов страховки,
отличающихся случаями, выплатами, величиной возмещения и т.д. Также
можно выделить следующие виды страхования
19
.
Автострахование - это наиболее распространенная и привычная
разновидность данной услуги. Каждый гражданин имеющий в собственности
транспортное средство должен оформить соответствующие документы
(ОСАГО и КАСКО) - это прописано в законодательных постановлениях. Такой
вариант страхования гарантирует решение проблем в случаях повреждения
машины или попадания в аварию. Диагностика, ремонт и возмещение
расходов, связанных с происшествием, берет на себя компания.
Страхование недвижимости. Все больше граждан стремиться
обезопасить себя от убытков с помощью данной разновидности услуги. Все
развитые европейские страны уже давно прибегают к страхованию
недвижимости, а в нашей стране люди только начинают интересоваться
данным видом страхования. Причиной интереса стало желание защитить свои
ценности и иметь гарантии в случае какого-либо непредвиденного
происшествия. Страхование недвижимости возмещает убытки при
наступлении разных ситуаций, а именно
20
:
Стихийное бедствие - буря, град и т.п.;
Пожар;
Прорыв труб в квартире;
Кража.
Все эти бедствия, как правило, невозможно предвидеть или
запланировать. Именно поэтому лучше всего заранее оформить документы на
страхование недвижимости. Перед тем как ставить подпись в договоре, лучше
внимательно изучить, при каких именно случаях будет производиться выплата
19
Натхов Т. Рынок страхования в России: основные тенденции и проблемы развития //
Вопросы экономики. - 2016. - №12. - С.124.
20
Дюжиков Е.Ф. Место России на европейском страховом рынке // Финансы. - 2015. - №1. -
С.45.
13
и в каких размерах
21
.
Страхование жизни. Достигая зрелого возраста, каждый гражданин
задумывается о старости и том, что останется членам его семьи после его
смерти. Мало кто хочет утруждать своих близких срочной необходимостью
поиска денег в случае болезни или смерти. Именно поэтому многие решаются
на страхование жизни. Эта разновидность способствует созданию страхового
капитала для наследников в случае смерти клиента.
Преимуществом данной услуги является то, что все выплаченные
денежные средства по договору возвращаются в семью. Если клиент доживает
до истечения срока договора, вся сумма возвращается ему. Страхование жизни
считается одним из лучших способов обеспечить себе спокойный уход и
защитить членов семьи от лишних беспокойств в подобной ситуации
22
.
Таким образом, страхование - это особый вид финансовой деятельности,
направленный на сохранение и защиту имущественных отношений и личных
интересов человека. Страхование оказывает огромное влияние, как на
экономику страны, так и на общество. Страхование с каждым годом все
интенсивнее развивается как в России, так и за рубежом, что еще раз
подтверждает его высокую значимость.
Страхование - это двусторонние экономические отношения, которые
заключаются в том, что страхователь, оплачивая страховой взнос, обеспечивает
себе (или третьему лицу) в случае наступления страхового случая,
обусловленного законом или договором, сумму выплаты со стороны
страховщика, который несет некоторый объем ответственности, для
обеспечения которой активно пополняет и эффективно размещает страховые
резервы, употребляет превентивные меры, направленные на уменьшение риска,
перестраховывает часть своей ответственности.
21
Николенко Н. Страховой рынок России: реалии и перспективы / Н.Николенко,
Е.Синицына // Финанс. контроль. - 2015. - №12. - С.26.
22
Юрченко Л.А. Страховой рынок России: некоторые тенденции и перспективы // Финансы.
- 2017. - №6. - С.51.
14
В целом экономическую сущность страхования характеризуют
следующие признаки:
наличие перераспределительных отношений;
наличие страхового риска и критерия его оценки;
формирование страхового сообщества из числа страхователей и
страховщиков;
сочетание индивидуальных и групповых страховых интересов;
солидарная ответственность всех страхователей за ущерб;
замкнутая раскладка ущерба;
перераспределение ущерба в пространстве и во времени;
возвратность страховых платежей (распределенная в пространстве и
во времени);
самоокупаемость страховой деятельности.
1.2. Характеристика рисков предприятия. Методы анализа финансовых
рисков
Любая коммерческая деятельность (предпринимательская деятельность)
всегда связана с рисками. Почти все решения в коммерческой деятельности
предприниматели принимают в условиях неопределенности, при которой из
нескольких вероятных вариантов выбирается один оптимальный вариант
23
.
Риск является неизбежным, но достаточно важным элементом любой
коммерческой деятельности, которая осуществляется под воздействием
большого числа факторов. Коммерческая деятельность всегда ориентируется
на достижение соответствующих результатов и требует для достижения этих
результатов принятия управленческих решений. В коммерческой сфере риск
можно понимать в качестве экономической категории, отражающей
возможность появления неблагоприятной ситуации или неудачного исхода
деятельности
24
.
23
Жигулева В.В. Финансы предприятия. М.:Эксмо, 2018, с. 56
24
Лукинов А. А. Финансы предприятия. М.:Эксмо, 2018, с. 88
15
В общем смысле слова понятие риск включает в себя возможность
(опасность) потери, вытекающей из специфики определенных явлений
природы или неправильных человеческих действий.
Риск - это вероятность получения непредсказуемого результата при
принятии решения в состоянии неопределенности. Говоря об определении
риска, можно выделить три понятия, связанных между собой:
- рисковое событие - это непосредственно наступление самого риска;
- последствия риска, которые могут иметь физический или
психологический характер;
- отношение субъекта к риску, где он может дать оценку возможным
отрицательным или положительным последствиям риска.
Риску подвержены в большей степени малые предприятия, так как они
являются наиболее зависимыми от изменений внешней среды. Также малые
предприятия обладают меньшим количеством возможностей реагировать на
такие изменения
25
.
Риски являются неизбежными в работе любой организации. Риск может
рассматриваться в финансовых показателях, а значит, оказывать определенное
воздействие на риски необходимо при помощи различных финансовых
инструментов.
В современных условиях, предприятия сталкиваются с множеством
различных рисков, одним из которых являются финансовые риски.
Игнорирование или недобросовестное отношение к данному виду риска может
привести предприятие к ощутимым финансовым последствиям, а в некоторых
случаях, даже к банкротству. Тем самым, мы определили для себя всю
важность данной тематики.
Следует отметить, что на сегодняшний день в финансово-экономической
науке до сих пор нет единого определения финансового риска, а также
однозначного понимания, какие же риски являются финансовыми. Рассмотрим
25
Акимочкин И.В. Тенденции развития мирового страхового рынка // Страховое дело. -
2015. - №11, с. 89
16
характеристику понятия «финансовый риск» по мнению различных ученых-
экономистов.
Так, Э.А. Уткин, Д.А. Фролов считают, что финансовый риск
представляет собой уровень финансовой потери, выражающийся в
возможности не достичь поставленной цели, в неопределенности
прогнозируемого результата, в субъективности оценки прогнозируемого
результата.
Исследователь И.А. Бланк характеризует риски как результат выбора его
собственниками или менеджерами альтернативного финансового решения,
направленного на достижение желаемого результата финансовой деятельности
при вероятности возникновения финансовых потерь, в силу неопределенности
условий его реализации
26
.
Исследователь М.Г. Лапуста под финансовыми рисками понимает
вероятность возникновения непредусмотренных финансовых затрат (снижение
ожидаемой прибыли, дохода, утрата части или всего капитала) в ситуации
неопределенных условий финансовой деятельности предприятии
27
.
На основе анализа существующих подходов и представлений авторов
выделим главные признаки рисков финансовых институтов:
- риск возникает в состоянии неопределенности;
- результатом реализации риска являются последствия получения
неблагоприятного результата (потерь, упущенной выгоды);
- риск неизбежно сопутствует деятельности финансового института.
Таким образом, с учетом перечисленных признаков, сформируем
собственное представление о финансовом риске. Финансовый риск - это риск,
характеризующий вероятность возникновения неблагоприятных последствий в
форме потери дохода или капитала в условиях неопределенности в ходе
хозяйственной деятельности.
26
Бланк И.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: Инфра-М,
2015, с. 78
27
Лапуста М.Г. Анализ финансового состояния. М.: Эксмо, 2017, с. 90
17
Риск в финансовой деятельности предприятия появляется в том случае,
если итог какого-либо поступка нельзя спланировать заранее. В денежной
области последствия нередко исчисляются в ценовом эквиваленте. С этих
позиций риском можно называть обладающую случайностью перспективу
убытков или прибыли в итоге определенных финансовых решений. Возможно
составить список ключевых моментов, относящихся к каждым рисковым
обстоятельствам:
- возможность выбора другого пути развития;
- существование неопределенности (есть место случайности);
- возможность убытков;
- реальность просчета вероятности результатов решения и
прогнозируемых итогов;
- возможность извлечения дополнительной прибыли
28
.
Финансовый риск предприятия – это возможность негативного варианта
развития событий, в случае которого компания теряет или получает не
полностью свою прибыль/капитал. На данный момент хозяйственный смысл
функционирования каждой компании состоит в формировании прибыли и
повышении ее стоимости на рынке для совладельцев/инвесторов. Финансовые
риски являются ключевыми при воздействии на итоги экономической
активности фирмы.
Финансовые риски компании многообразны. Для действенного
управления их дифференцируют по ряду признаков.
1. Валютный риск - это возможность финансовых убытков из-за
колебания валютного курса, которое может случиться в промежуток между
подписанием договора и реальными расчетами по его условиям. В ряду
главных условий, которые оказывают влияние на валютный курс, находятся:
состояние платежного баланса; инфляционный показатель; межотраслевые
28
Базилевич В. Новейшие тенденции развития мирового страхового рынка // Страховое
дело. - 2018. - №1, с. 25
18
движения краткосрочных капиталов; макроэкономическая ситуация в мировом
сообществе; цены на нефть и т.д.
2. Инвестиционный риск говорит о вероятности появления денежных
убытков в ходе ведения инвестиционной деятельности компании. Согласно
типам инвестиционной деятельности, встречаются: риск реального
инвестирования; риск финансового инвестирования. Эти риски также делятся
на отдельные подтипы.
По видам риски делятся на:
1. Риск неплатежеспособности (или риск несбалансированной
ликвидности компании) Зависит от падения величины ликвидности оборотных
активов. Это провоцирует дисбаланс положительного и отрицательного
финансовых потоков компании во времени.
2. Инфляционный риск предполагает вероятность обесценивания
действительной стоимости капитала (в виде денежных активов компании), а
также планируемой прибыли от проведения денежных операций в условиях
инфляции.
3. Процентный риск заключается во внезапном колебании процентной
ставки по денежным ресурсам.
4. Депозитный риск предполагает вероятность невозврата депозитных
вкладов (непогашения депозитных сертификатов). Этот финансовый риск
взаимосвязан с ошибочным оцениванием и неблагоприятным выбором
коммерческого банка для проведения депозитных операций компании.
5. Налоговый риск, для которого характерны следующие факторы:
возможность появления дополнительных типов отчислений на ведение
определенных направлений экономической деятельности; вероятность роста
размера ставок уже имеющихся обязательных платежей; колебание сроков и
условий выплаты определенных налогов; возможность ликвидации имеющихся
налоговых льгот в области функционирования компании.
19
6. Структурный риск порождается непродуктивным финансированием
повседневных издержек компании. Это провоцирует большой удельный вес
постоянных издержек в их общем объем.
Показатель наступления финансового риска, в первую очередь,
определяет возможность его возникновения, а также рассчитывает уровень
потенциальных потерь. Для финансового риска существует допустимый
уровень, который показывает возможность получения прибыли даже в случае
наступления кризисной ситуации. Есть критический риск, при котором убытки
превышают доход. Катастрофический риск наступает тогда, когда он несет
угрозу всему бизнесу предпринимателя. Для определения финансовых рисков
пользуются различными методами, например, сопоставляют статистические
данные предприятия с хозяйствующими субъектами аналогичной отрасли и
принципов функционирования. Руководство компании может прибегнуть к
услугам экспертов, которые проведут оценку бизнеса и определят возможные
места возникновения рисков. Также на основе финансовых показателей может
проводиться аналитическая работа, направленная на выявление слабых мест в
работе компании
29
.
Наиболее точно отследить негативные тенденции в работе предприятия
возможно путем вычисления коэффициентов финансовых показателей. Любая
компания постоянно отслеживает и исследует показатели общей финансовой
устойчивости и результатов работы.
Среди них можно выделить:
1. Показатели ликвидности (текущей, абсолютной, критической).
2. Показатели финансовой платежеспособности.
3. Показатели рентабельности.
4. Показатели деловой активности или скорости оборачиваемости
имущества компании.
Важнейшими показателями является ликвидность, показывающая
скорость обмена различного рода имущества компании на денежные средства.
29
Матюшин В.В. Риск-менеджмент на предприятии. М.: Академия, 2015, с. 200
20
Также всегда оценивается платежеспособность предприятия, которая
определяет способность объекта хозяйствования рассчитываться по своим
краткосрочным и долгосрочным обязательствам без нарушения даты договора.
В случае, если один из этих показателей вышел за нижний предел
порогового значения, то предприятие может стать банкротом, потерять свои
активы и даже может быть ликвидировано. Таким образом, постоянное
исследование работы финансовой системы предприятия позволяет
предупредить риски, снизить последствия их влияния или даже убрать их.
При оценке рисков целесообразно использовать комплексный
показатель, включающий минимальный набор частных показателей:
вероятность наступления риска, в разрезе высокая, средняя или
низкая, с использованием шкалы коэффициентов от 0 до 1;
важность каждого из потенциальных рисков для ІТ-программы с
использованием шкалы коэффициентов от 0 до 1.
Под терминологией «оценка риска» необходимо понимать:
1. Оценку риска в форме опасностей, в которых он может
выражаться;
2. Вероятность и степень причинения ущерба в итоге влияния
подобных опасностей;
3. Какое страховое покрытие будет являться необходимым для этого
страхового объекта;
4. На каких условиях будет осуществляться подобное страхование и
по каким обоснованным экономически ставкам;
5. Процесс минимизации и ликвидации убытков при их
возникновении;
6. Целесообразность и размер перестраховочной защиты;
7. Инспектирование риска, реализация контролирующих мер над ним;
8. Оценку всевозможных последствий страхового события, к
примеру, приостановку производственного процесса, утрату доходов,