31
удобстве «коробочным», традиционным приложениям, но намного проще для
развития и поддержки.
Основные направления деятельности и виды услуг, оказываемых
компанией представлены в таблице 3.
Таблица 3
Основные направления деятельности и виды услуг,
оказываемых компанией
Направление работы
Виды услуг
Разработка ПО
Предварительное проектное исследование и
обследование области задачи
Анализ бизнес-процессов и потребностей заказчика
Составление проектной документации и ТЗ
Разработка ПО и баз данных
Тестирование программного обеспечения
Разработка программной документации
Сопровождение
Техническая поддержка разработанного программного
обеспечения
Гарантийное и постгарантийное обслуживание
Модернизация программного обеспечения
Внедрение
Внедрение программного обеспечения
Обучение пользователей
ЗАО «Агентство по Развитию Финансовых Услуг» совместно с ФГУП
«Почта России» активно развивают идею «финансового супермаркета» на
Почте, когда основные банковские и страховые продукты можно будет купить
в большинстве отделений Почты России. Доступ к таким услугам особенно
значим в удаленных регионах, где практически нет офисов финансовых
организаций.
ЗАО «АРФУ» очень тщательно и требовательно относится к выбору
партнеров, имеющих подтвержденный опыт в своих направлениях бизнеса и
готовых продвигать финансовые решения в новых сегментах рынка. С начала
проекта «Почта Финанс» к нему подключились уже более двух десятков
финансовых организаций, готовых предложить своим потенциальным
клиентам только самое нужное. Партнерство в проекте «Почта Финанс»
позволяет финансовым организациям не только создать новый канал продажи,
расширить географию присутствия, но и минимизировать издержки на
содержание филиальной сети, увеличивая объемы продаж.
32
Организационная структура ЗАО «АРФУ» представлена на рисунке 1.
Рисунок 1. Организационная структура ЗАО «АРФУ»
Анализ данных, представленных на рисунке 1, показывает, что для ЗАО
«АРФУ» характерна линейно-функциональная организационная структура. Во
главе предприятия стоит собственник, который непосредственно осуществляет
взаимодействие с генеральным директором, в обязанности которого входит:
1. Организация, координация и контроль работы ЗАО «АРФУ»;
2. Организация эффективного взаимодействия структурных
подразделений ЗАО «АРФУ»;
3. Стратегическое планирование развития ЗАО «АРФУ» и реализация
этих планов;
Генеральный директор
Инспектор по кадрам
Начальник отдела
маркетинга
Отдел операционной
деятельности
Отдел внедрения и
сопровождения
Отдел тестирования ПО
Отдел работы с клиентами
Менеджер по работе с
корпоративными клиентами
Отдел информационных
технологий
Главный инженер
Отдел разработки ПО
Отдел разработки БД
Начальник охраны
Охранник
Менеджер по
маркетингу
Менеджер по работе с
частными клиентами
33
4. Участие в формировании бюджета и контроль его выполнения;
5. Обеспечение эффективного документооборота и своевременного
движения информации в ЗАО «АРФУ».
Общая численность сотрудников в ЗАО «АРФУ» к 2016 году составляла
28 человека.
Также в рамках данного раздела дадим экономическую характеристику
организации. Отчетность компании представлена в приложении.
Горизонтальный анализ отчета о финансовые результаты представлен в
таблице 3.
Данные, представленные в таблице 3, позволяют сделать следующие
выводы:
1. В 2015 году компания не вела основной деятельности, в результате
чего не была получена выручка. Тем не менее, в 2015 году ЗАО «АРФУ»
получила чистую прибыль в размере 38 463 тыс. руб. Прибыль получена в
результате получения прочих доходов, размер которых составил 332 862 тыс.
руб.
34
Таблица 3
Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах
Наименование
показателя
2015
2016
Отклонение
2016 к
2015
Темп роста
2016 к
2015
2017
Откл-е
2017 к
2016
2017 к
2015
Темп роста 2017
Выручка
0
1812537
1812537
-
1047041
-765496
1047041
57,77%
-
Себестоимость
продаж
0
1248463
1248463
-
1043082
-205381
1043082
83,55%
-
Валовая прибыль
0
564074
564074
-
3959
-560115
3959
0,70%
-
Коммерческие
расходы
4889
27323
22434
558,87%
7826
-19497
2937
28,64%
160,07%
Управленческие
расходы
239
29542
29303
12360,67%
54697
25155
54458
185,15%
22885,77
%
Прибыль (убыток)
от продаж
-5128
507209
512337
-9890,97%
-58564
-448645
63692
11,55%
-
1142,04%
Проценты к
получению
7635
2096
-5539
27,45%
201
-1895
-7434
9,59%
2,63%
Проценты к уплате
35030
39846
4816
113,75%
14725
-25121
-20305
36,95%
42,04%
Прочие доходы
332862
1492915
1160053
448,51%
86708
-1406207
-246154
5,81%
26,05%
Прочие расходы
250168
1601718
1351550
640,26%
49932
-1551786
-200236
3,12%
19,96%
Прибыль (убыток)
до
налогообложения
50171
360656
310485
718,85%
-36312
-396968
-86483
-10,07%
-72,38%
Текущий налог на
прибыль
0
9680
9680
-
16515
6835
16515
170,61%
-
Изменение
отложен. налог.
обязательств
24811
44790
19979
180,52%
22926
-21864
-1885
51,19%
92,40%
Чистая прибыль
(убыток)
38463
286206
247743
744,11%
-29901
-316107
-68364
-10,45%
-77,74%
35
Структура прочих доходов в 2015 году отражена на рисунке 2.
Рисунок 2. Структура прочих доходов в 2015 году
Данные, отображенные на рисунке 2, показывают, что прочие доходы,
обеспечившие ЗАО «АРФУ» прибыль в 2015 году, были получены, главным
образом за счет курсовых разниц.
Несмотря на то, что в 2016-2017 гг. компания получает прибыль от
реализации товаров и услуг по основной деятельности, чистую прибыль в
2016 году так же формирует прибыль от прочих доходов, структура которой
представлена на рисунке 3.
36
Рисунок 3. Структура прочих доходов в 2016 году
Как показано на рисунке 3, в 2016 году прочие доходы сформированы
следующими статьями:
- доходы, связанные с реализацией ценных бумаг – 46,89%;
- доходы от купли-продажи иностранной валюты – 35,29%.
В 2017 году прочие доходы существенно сократились и составили лишь
86 708 тыс. руб.
2. В 2016 году отмечается существенный рост чистой прибыли
компании, но в 2017 года данная тенденция не сохраняется (рис. 4).
37
Рисунок 4. Динамика чистой прибыли ЗАО «АРФУ»
Как видно из «Отчета о финансовых результатах», за 2017 год
организация получила убыток от продаж в размере 58 564 тыс. руб., что
составляет 5,6% от выручки. В прошлом периоде, наоборот, была получена
прибыль в размере 507 209 тыс. руб.
По сравнению с прошлым периодом в текущем снизилась как выручка
от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 765 496 и
199 723 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении
изменение выручки (-42,2%) опережает изменение расходов (-15,3%)
Прибыль от прочих операций за последний год составила 22 252 тыс.
руб., что на 168 805 тыс. руб. больше, чем сальдо прочих доходов-расходов за
аналогичный период прошлого года. В результате в 2017 году ЗАО «АРФУ»
получила убыток в размере 29901 тыс. руб.
Структура имущества и источники его формирования представлены в
таблица 4.
38
Таблица 4
Структура имущества и источники его формирования
Показатель
Значение показателя
Изменение за
анализируемый
период
в тыс. руб.
в % к валюте
баланса
тыс. руб.
(гр.3-гр.2)
± %
((гр.3-
гр.2) :
гр.2)
31.12.
2016
31.12.
2017
на начало
анализ-го
периода
(31.12.16)
на конец
анализ-го
периода
(31.12.17)
1
2
3
4
5
6
7
Актив
1. Внеоборотные
активы
2 458
1 220
0,2
5,2
-1 238
-50,4
в том числе:
основные
средства
2 458
1 220
0,2
5,2
-1 238
-50,4
нематериальные
активы
–
–
–
–
–
–
2. Оборотные,
всего
1 099 852
22 336
99,8
94,8
-1 077 516
-98
в том числе:
запасы
1 019 043
11
92,4
<0,1
-1 019 032
-100
дебиторская
задолженность
39 857
6 699
3,6
28,4
-33 158
-83,2
денежные
средства и
краткосрочные
финансовые
вложения
3 712
15 626
0,3
66,3
+11 914
+4,2
раза
Пассив
1. Собственный
капитал
47 826
17 925
4,3
76,1
-29 901
-62,5
2. Долгосрочные
обязательства,
всего
22 926
–
2,1
–
-22 926
-100
в том числе:
заемные средства
–
–
–
–
–
–
3. Краткосрочные
обязательства*,
всего
1 031 558
5 631
93,6
23,9
-1 025 927
-99,5
в том числе:
заемные средства
690 118
–
62,6
–
-690 118
-100
Валюта баланса
1 102 310
23 556
100
100
-1 078 754
-97,9
39
По данным таблицы 4 видно, что Активы на последний день
анализируемого периода (31.12.2017) характеризуются большой долей (94,8%)
текущих активов и незначительным процентом внеоборотных средств.
Активы организации за весь период существенно уменьшились (на 97,9%).
Отмечая значительное снижение активов, необходимо учесть, что
собственный капитал уменьшился в меньшей степени – на 62,5%. Отстающее
снижение собственного капитала относительно общего изменения активов –
фактор положительный.
Снижение активов организации связано, в основном, со снижением
показателя по строке "запасы" на 1 019 032 тыс. руб. (или 93,3% вклада в
снижение активов). Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение
наблюдается по строкам:
краткосрочные заемные средства – 690 118 тыс. руб. (64%)
кредиторская задолженность – 335 809 тыс. руб. (31,1%)
Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить
«краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных
эквивалентов)" в активе (+14 000 тыс. руб.).
По состоянию на 31.12.2017 собственный капитал организации составил
17 925,0 тыс. руб. Собственный капитал организации очень сильно снизился за
2017 год (-29 901,0 тыс. руб.).
Динамика показателей платежеспособности компании отображена в
таблице 5.
40
Таблица 5
Динамика показателей платежеспособности компании
Наименование
2015
2016
Отклон
ение
2016 к
2015
2017
Отклонение
2017к
Реком.
Знач.
2016
2015
Коэффициент
финансовой
независимости
0,761
0,043
-0,718
-0,093
-0,137
-0,854
≥0,5
Коэффициент
финансовой
зависимости
1,314
23,048
21,734
-10,737
-
33,785
-
12,051
≤2
Коэффициент
концентрации
заемного
капитала
0,000
0,626
0,626
0,545
-0,081
0,545
≤0,5
Коэффициент
задолженности
0,000
14,431
14,431
-5,848
-
20,280
-5,848
≤1
Данные, представленные в таблице 5, позволяют сделать вывод о низком
уровнем платежеспособности компании.
В 2015 году компания ЗАО «АРФУ» демонстрирует высокие показатели
платежеспособности. Все рассматриваемые коэффициенты соответствуют
рекомендуемым значениям. Однако в 2016 году финансовая ситуация резко
ухудшается:
- с 0,76 до 0,043 падает коэффициент финансовой независимости;
- коэффициент концентрации и коэффициент задолженности резко
увеличиваются.
В 2017 году ситуация усугубляется под воздействием того, что ЗАО
«АРФУ» получило убыток по итогам года. В результате в 2016-2017 году
компанию ЗАО «АРФУ» можно считать неплатежеспособной.
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка)
собственных оборотных средств отражен в таблице 6.