21
неисполнение обязательств по договорам, образование ответственности перед
третьими лицами.
Под оценкой страхового риска понимают анализ всех обстоятельств,
который могут повлиять на вероятность возникновения того или иного риска и
его стоимостную оценку. Для каждого риска существует свой набор
параметров и критериев, подлежащих анализу. В большинстве случаев в
основе оценки страховых рисков лежат методы, основанные на теории
вероятности и математической статистике.
На практике чаще всего применяют следующие методы оценки
страховых рисков:
1. Метод индивидуальных оценок характерен для рисков, по которым
недостаточно статистической информации для проведения точного анализа и
получения усредненных значений по риску. В данном случае страховой
специалист, основываясь на своем профессиональном опыте, самостоятельно
определяется с методикой, по которой будет производиться оценка риска.
Впоследствии необходимо будет вносить корректировки в зависимости от
практических результатов.
2. Метод средних величин основан на данных статистики по
конкретному риску и представляет собой расчеты средних значений по
каждому параметру риска. Далее будет оцениваться отклонение фактических
данных от средних.
3. В основе метода процентов лежит система скидок и надбавок,
выраженная в процентах, в зависимости от имеющейся информации о
положительных или отрицательных отклонениях от средних значений.
Большое значение при оценке страховых рисков имеет наличие у страховой
компании точной и достоверной информации, которая позволит исключить
ошибки в анализе. Достаточное количество статистических данных дает
возможность получить результаты с высокой точностью оценки. В случае
необходимости анализа специфического риска, по которому у страховой
компании недостаточно информации для оценки, может быть привлечен
22
сторонний специалист (сюрвейер), который после проведения глубокого
всестороннего анализа риска выдает заключение о целесообразности его учета
в договоре страхования. Оценкой страхового риска после наступления
страхового случая по поручению страховщика могут заниматься аджастеры, в
обязанности которых входит проверка всех фактов, имеющих отношение к
произошедшему событию, и выдача страховой компании заключения о том,
является ли данный случай страховым.
1.3. Механизм использования страхования рисков предприятий
Финансовые риски представляют собой вероятность наступления такого
события, при котором предприятие может потерять определенное количество
финансовых ресурсов.
В работе с финансовыми рисками больше внимания уделяется
внутренним инструментам их ликвидации. Они выглядят как особая структура
мероприятий по уменьшению отрицательных последствий. Эти меры
выбираются и проводятся внутри предприятия. Внутренние меры по
ликвидации направлены на все типы возможных финансовых рисков
компании. Ликвидационные механизмы начинают работать после окончания
выбора путей уменьшения рисков. Способы снижения и нейтрализации рисков
таковы:
1. Запас денежных капиталов.
2. Страхование рисков.
3. Хеджирование, то есть уменьшение ценовых рисков. Этот термин
обозначает ряд действий, нацеленных на фиксацию цен на конкретном уровне.
Хеджирование использует биржевые и внебиржевые механизмы.
4. Ограничение величины финансовых операций, в том числе с помощью
использования рейтингов кредитоспособности.
5. Диверсификация как метод распределения ресурсов между разными
инструментами с разной степенью риска.
В рамках нашей работы разберем наиболее интересный для нас способ
снижения финансовых рисков, а именно страхование. В Российской Федерации
23
страхование финансовых рисков регламентируется ФЗ под номером 4015-1,
который был принят в исполнение в конце ноября 1992 года.
По наличию возможности защиты страховым путем риски делятся на
страхуемые и не страхуемые. Страхуемый риск имеет возможность
страхования при наступлении той или иной ситуации. В этом случае потери в
полном объеме или частично покрывает страховщик. Такими событиями
являются банкротство предприятия, остановка его деятельности,
непредвиденные расходы, невыполнение обязательств. Риски с
невозможностью осуществления страхования. От таких событий невозможно
защититься, оформив страховой договор.
Страхование финансовых рисков представляет собой защиту
предприятия страховыми организациями при наступлении страхового случая.
Принято выделять внутреннее и внешнее страхование финансовых рисков
30
.
Внешнее страхование подразумевает собой избежание рисков
предприятия, путем передачи риска страховой организации. Оно
осуществляется в двух формах: обязательной и добровольной. Внутреннее
страхование носит название самострахование, суть которого заключается в
том, что предприниматель ищет дополнительную материальную выгоду и
предпочитает самостоятельно застраховаться, тем самым, снижая затраты
капитала. Данный вид страхования представляет собой децентрализованный
резервный фонд, создаваемый как в натуральной, так и денежной форме.
Стоит отметить, в странах с высокой развитой экономикой, страхование
финансовых рисков является основной заменой банковских гарантий, но
почему такого не происходит в России? Главная причина такого положения
заключается в том, что потенциальные клиенты, совершенно не осведомлены о
всех возможностях данного вида страхования, а это наводит нас на мысль
низкой культуры данного вида страхования. Соответственно, необходимо
продвигать данный продукт среди предприятий, и не только страховыми
30
Ермасов, С.В. Страхование: учебник для бакалавров / С.В. Ермасов, Н.Б. Ермасова;
Саратов, гос. ун-т им. Н.Г. Чернышевского. - Москва: Юрайт, 2015, с. 89
24
организациями, но и государственными учреждениями, которые в свою
очередь тоже в этом заинтересованы, так как страхование позволяет
предприятиям избежать как больших потерь, так и банкротства, что в свою
очередь повышает финансовую устойчивость предприятия, которое на
протяжении долгого времени будет производить как налоговые выплаты в
бюджет, так и обеспечивать занятость населения
31
.
В связи с низкой информационной осведомленностью данного вида
страхования, спрос на него весьма мал, в отличии от традиционных форм
страхования, как страхование транспорта, страхование жизни и т.д. Например,
в 2016 году страховщиками были собраны страховые премии по страхованию
транспорта в размере 68 946,8 млн. руб., а жизни в размере 215 950,8 млн.
руб., в то время, страхование предпринимательских и финансовых рисков в
размере 21 786,1 млн. руб., что весьма мало. Однако, несмотря на малый спрос
и низкую информационную осведомленность, сумма страховых премий по
данному виду страхованию имеет рост, хоть и периодический.
Страхование финансовых рисков является процедурами, при помощи
которых страховые организации осуществляют защиту имущественных
интересов страхователя в определённых случаях, которые представляют для
таких интересов угрозу. Главным инструментом защиты являются денежные
средства из специализированного фонда, формируемого путем сбора страховой
организацией специализированных взносов (или премий) со своих клиентов
32
.
Предприятию, страхуемому от финансовых рисков, должна быть
гарантирована определённая защита от всей совокупности потенциальных
угроз, притом, как систематических, так и форс-мажорных. Объём, в котором
могут возмещаться убытки, ничем не ограничивается. Он определен оценочной
стоимостью страхового объекта, величинами суммы страхования и
31
Жилкина М. А. Перспективы страхования финансовых рисков в России // Страховое дело.
- 2015. - №10, с. 40
32
Фурман B R Страхование теоретические основы и стратегия развития Монография / В. Н.
Фурман. - М.: КГОУ. 2015, с. 33
25
оплачиваемого взноса по страхованию. Условно можно обозначить такую
услугу, как рисковое страхование, по нескольким ключевым признакам.
В условиях экономики рыночного типа страхование финансовых рисков
относят к деятельности, при помощи которой обеспечивается свобода
экономики и права личности. Оно необходимо для ведения комфортной
инвестиционной деятельности холдингам и промышленно-финансовыми
группами. Финансовое страхование имеет прямую связь с возмещением
вероятностных потерь, если застрахованные соглашения не приносят
ожидаемой отдачи по истечении определенного периода времени
33
.
Главный фактор, отличающий формы страхования, — это обязательность
либо добровольность такой процедуры. В связи с этим существует всего две ее
формы:
1. Обязательное страхование. Считается, что обязательной эта процедура
является и для страхователя, и для страховщика. Объектом защиты в случае с
предприятиями выступают основные активы. Именно такую защиту, в первую
очередь, необходимо понимать как страхование финансовых рисков, потому
как утрата ничем не защищенных активов существенным образом влияет на
стабильность жизнедеятельность предприятия. Таким образом, целью
обязательного страхования является сведение к минимуму потери финансовой
устойчивости в случаях, когда предприятие по какой-то причине утрачивает
часть капитала.
2. Добровольно страхование. Считается, что сделку стороны должны
заключать по взаимному согласию и для выгоды обеих сторон. Страхователь
может применить добровольные страховые договоры во избежание известных
ему наиболее опасных рисков
34
.
Объект страхования является тем ключевым элементом, что влияет на
выбор условий при составлении договора. В понятие «объект» могут входить:
33
Прокопьева Е.Л. Механизм страхования финансовых рисков компании // Страховое дело. -
2015. - №10-11, с. 10
34
Навроцкий С.А. Страхование как самостоятельная экономическая категория
воспроизведение / С. A. Навроцкий // Экономика АПК. – 2016, с. 94
26
1. Имущество. На практике известно, что как раз страхование имущества
распространено более всего. Имущество включает все материальные и
нематериальные активы. Здесь схема сотрудничества сторон является
максимально простой: страхователь своевременно уплачивает взносы, а
страховая организация оплачивает компенсации в соответствии с договором
при наступлении страховых случаев. Заинтересованными лицами могут
являться как представители самого предприятия, так и имеющие связь с ним
партнёры и контрагенты, чьи интересы относятся к используемому
оборудованию, недвижимости и остальному имуществу.
2. Ответственность. В данном случае подразумевается ответственность
предприятия перед партнёрами, клиентами и иными лицами, чьи интересы
могут страдать при каких-либо действиях страхователя (либо наоборот — при
отсутствии каких-либо действий с его стороны). Страховка ответственности
должна защищать предприятие от ущерба, который может возникнуть при
наступлении такой ответственности (она и является страховым случаем).
3. Персонал. Сюда относится страхование здоровья и жизни сотрудников
предприятия. Заключаются эти страховые сделки обычно в добровольном
порядке, в соответствии с коллективным договором и персональным трудовым
договорам, и являются выражением заботы предприятия о собственных
работниках
35
.
Кроме всего прочего, страхование предпринимательских и финансовых
рисков может происходить: в полном объёме (защита страхователя от
негативного последствия страхового случая в полной мере); в ограниченном
объёме (здесь речь ведется об ограничениях либо по предельной сумме, либо
по условиям наступления страховых случаев)
36
.
В ходе страхования рисков может быть применена одна из следующих
систем:
35
Богатенков А.В. Показатели эффективности страхования финансовых рисков // Страховое
дело. - 2017. - №12, с. 43
36
Заруба А.Д. Страховое дело: Учебник. - М.: «Знание», 2018, с. 90
27
1. Действительная стоимость. Используется при имущественном
страховании, позволяет определять страховую сумму как абсолютную сумму
понесённого финансового ущерба (согласно оценочной стоимости имущества).
2. Пропорциональная ответственность. Эта система гарантирует защиту
по отдельным разновидностям рисков. При заключении сделки рассчитывается
коэффициент страховых выплат, находящийся в зависимости от отношения
суммы страхования к величине оценочной стоимости страхового объекта.
3. Система первого риска. Здесь применяется так именуемый «первый
риск», то есть ущерб, который может быть понесён предприятием при
наступлении страхового случая заранее определяется, при заключении
страхового договора. Даже если по факту ущерб будет превышать сумму
застрахованного «первого риска», возмещению будет подлежать
исключительно указанная в договоре сумма.
4. Безусловная франшиза. Франшиза является минимальной частью
ущерба, которая не будет компенсирована страховой организацией.
Безусловность значит, что во всяком случае сумма страхования уплачивается
только после вычета франшизы.
5. Условная франшиза. В таком случае не уплачивается компенсация,
если ущерб не превышает величину франшизы. Если же ущерб оказался
крупнее величины франшизы, то компенсация уплачивается в полном размере.
Эта система исключает выплаты незначительных сумм при незначительных
случаях страхования
37
.
Таким образом, понятие «финансовый риск» обозначает риск, который
вытекает из различных финансовых сделок, коммерческой деятельности. В них
товар выступает в качестве валюты, ценных бумаг, денежных средств. В
условиях рыночной экономики страхование финансовых рисков относится к
отрасли, с помощью которого обеспечивается экономическая свобода и права
личности. Оно имеет важность в инвестиционной деятельности капиталом
37
Адамчук Е.А. Тенденции мирового рынка страховых услуг и некоторые ключевые
факторы, определяющие его конъюнктуру // Страховое дело. - 2015. - №10-11, с. 34
28
финансово-промышленных групп, холдингов. Страхование финансовых
средств напрямую связано с возмещением вероятных потерь, если
застрахованные соглашения не принесут ожидаемую отдачу с истечением
некоторого времени. Размер страхового возмещения определяется разницей,
появляющейся между страховой суммой и приобретенным доходом от
застрахованной коммерческой деятельности.
29
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В
ЗАО «АГЕНТСТВО ПО РАЗВИТИЮ ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ»
2.1. Организационно-экономическая характеристика ЗАО «Агентство по
Развитию Финансовых Услуг»
Компания «Агентство по развитию финансовых услуг» (ЗАО «АРФУ»)
была основана в 2007 году, с целью предоставления клиентам услуг в области
создания программного обеспечения, а также внедрения и поддержки сетевых
технологий для розничных сетей. За время существования предприятием было
выполнено большое количество проектов, разработанных по заказу более 20
партнеров, в числе которых банки, страховые, инвестиционные, финансовые
компании. Особым клиентом компания считает ФГУП «Почта России»,
совместно с которым реализует на сети отделений почтовой связи проект
«Почта Финанс»
38
.
Общие сведения об организации представлены в таблице 2.
Таблица 2
Общие сведения об организации
Название полное
Агентство по развитию финансовых услуг
Название краткое
ЗАО «АРФУ»
Дата основания
2007
Тип организации
Частное
Адрес
115114, Россия, г. Москва, ул. Дербеневская, д. 20, стр. 23
Телефон
+7 (495) 926 37 77
+7 (495) 926 37 99
Почта
info@post-finance.ru
С 2010 года, Федеральное государственное унитарное предприятие
«Почта России» предлагает своим клиентам услуги различных финансовых
организаций посредством использования специально разработанного
программного обеспечения «Почта Финанс». Данное ПО позволяет
осуществлять продажу населению популярных продуктов банковского сектора
(депозиты, кредиты, кредитные карты), продукты страховых компаний (личное
страхование, страхование имущества, накопительное страхование), продукты
инвестиционных компаний и микрофинансовых организаций. Проект «Почта
38
Официальный сайт ЗАО «Агентство по Развитию Финансовых Услуг» – URL:
http://www.post-finance.ru/(дата обращения 30.10.2018)
30
Финанс» объединил в сеть более 25 000 точек продаж. В рамках партнерства
была разработана универсальная технология продаж, создана система
многоуровневой отчетности, подготовлена программа мотивации и обучения
сотрудников отделений связи. На каждом этапе сотрудничества агентством
осуществляется технологический контроль за ведением работ и оперативная
поддержка контрагента в режиме 24х7.
Помимо глобальной разработки ПО компании готовит для рынка
предложения в области: обработки и создания баз данных, шифрования
данных, построения систем отчетности. Сегодня компания готова предложить
клиенту решение, идеально подходящее именно для него. Подтвержденный
успешный опыт позволяет качественно выполнять проекты различных
масштабов и уровней сложности.
Цель ЗАО «АРФУ» – помочь клиентам вывести продажи продуктов на
сеть федерального уровня.
Цель проекта «Почта Финанс» – предложить населению услуги банков,
страховых компаний, возможность оплатить счета, сделать денежный перевод
в ближайшем отделении Почты!
Компания ЗАО «АРФУ» стремится стимулировать развитие технологии,
расширять географию продаж и реализовывать возможности в области
страхования, банковских услуг и инвестиционных проектов. С самого своего
основания компания непрерывно совершенствуется, привлекая к
сотрудничеству самые надежные и прогрессивные финансовые компании
России. Компания вкладывает большие усилия в развитие проекта «Почта
Финанс» и совместно с ФГУП «Почта России» может стать безусловным
лидером в предоставлении финансовых услуг в каждом удаленном уголке
России.
Основа деятельности компании ЗАО «АРФУ» – это разработка
программного обеспечения с использованием технологий компании Microsoft.
Наибольшей популярностью у заказчиков сейчас пользуются приложения,
которые благодаря современным технологиям практически не уступают в