62
основывается на сочетании интенсификации коммерческих усилий
(затронута сфера стимулирования и сбыта) и маркетингового подхода к
разработке перспективных видов продукции. В перспективе планируется
увеличение ассортимента продукции.
Основные достоинства данной схемы работы - это каждодневно
поступающая на счет выручка, широчайший ассортимент, более низкие
отпускные цены, новый продукт.
Одной из основ действия организации, реализующей продукции, в
условиях конкурентного развития рынка и рыночного спроса является
маркетинговая стратегия. В зависимости от производственных, финансовых
и сбытовых возможностей используются различные направления стратегий
предпринимательской деятельности.
Основные тенденции общероссийского рынка минеральных удобрений
- смена ориентации компаний на средний ценовой сегмент, региональное
расширение крупных компаний, проникновение международных компаний
на региональные рынки России, вытеснение мелких компаний более
крупными.
Вывод. Оценка конкурентоспособности была проведена графическим
методом построения многоугольника конкурентоспособности. Сильными
сторонами предприятия являются широкий ассортимент продукции. Слабой
стороной – уровень обслуживания. ПАО «Уралкалий» не является ценовым
лидером. В ПАО «Уралкалий» существует адаптированная к сегодняшнему
дню маркетинговая концепция.
2.3. Оценка стратегии управления конкурентоспособностью корпорации
(влияние на финансовые и экономические показатели)
Далее была проведена оценка финансового состояния организации (см.
таблицу16).
Валюта баланса за анализируемый период в 2017 году по отношению к
63
2016 году снизилась на 35519386 тыс. руб. или на 5,56%, следовательно,
сократились активы и капитал организации, что косвенно может
свидетельствовать о сокращении масштабов деятельности организации.
Снижение валюты баланса оценивается отрицательно, так как
это означает сокращение хозяйственной деятельности организации.
Таблица 16 - Экспресс оценка финансового состояния ПАО «Уралкалий» за
2015-2017 гг.
Наименование
показателя
Показатели за 9 месяцев
Отклонения
2016 /2015
2017/2016 гг.
2015 год
2016 год
2017 год
(+,-)
%
(+,-)
%
1. Валюта баланса
516765719
638394664
602875278
121628945
23,54
-35519386
-5,56
2. Среднегодовая
стоимость
активов
406989193
577580192
620634971
170590999
41,92
43054779
7,45
2. Выручка
129974380
99667242
96621131
-30307138
-23,32
-3046111
-3,06
3.
Оборачиваемость
активов
0,319
0,173
0,156
-0,146
-45,77
-0,017
-9,83
4. Прибыль от
продаж
83780524
51052414
45558388
-32728110
-39,06
-5494026
-10,76
5. Рентабельность
продаж
64,5
51,2
47,2
-13,3
-20,62
-4
-7,81
6.Прибыль чистая
38589803
53197352
30589835
14607549
37,85
-22607517
-42,50
7. Рентабельность
продаж, чистая
29,7
53,4
31,7
23,7
79,80
-21,7
-40,64
8. Краткосрочные
обязательства
20120959
97740523
119977236
77619564
385,76
22236713
22,75
9.Дебиторская
задолженность
52893878
35998692
28525914
-16895186
-31,94
-7472778
-20,76
10.Запасы
4927999
5414093
4676775
486094
9,86
-737318
-13,62
11.Основные
средства
93234029
109447357
108391659
16213328
17,39
-1055698
-0,96
12.Среднемесячна
я выручка
10831198
8305604
8051761
-2525594
-23,32
-253843
-3,06
14. средний срок
погашения
краткосрочных
обязательств
1,86
11,8
14,9
9,94
534,41
3,1
26,27
Выручка в 2017 году по отношению к 2016 году снизилась на 3046111
тыс. руб. или на 3,06%, что свидетельствует о сокращении объемов
64
реализации продукции или оказываемых услуг.
Снижение показателя оборачиваемости активов, который снизился с
0,319 до 0,156, свидетельствует о снижение деловой активности
организации.
Прибыль от продаж в 2017 году по отношению к 2016 году снизилась
на 5494026тыс. руб. или на 10,76%.
Чистая прибыль в 2017 году по отношению к 2016 году снизилась на
22607517тыс. руб. или на 42,5%.
Показатель рентабельности продаж по общей прибыли в 2017 году по
отношению к 2016 году снизилась на 4,0% или на 7,81%.
Из этого следует вывод, что снижение прибыли произошло за счет
сокращения объема реализации:
- рентабельность продаж по чистой прибыли на конец анализируемого
периода составляет 23,7%, что выше уровня инфляции (0,4% в 2016 году) и
оценивается как высокая, хотя наблюдается ее снижение;
- краткосрочные обязательства организации увеличились на 22236713
тыс. руб. или 22,75%. Рост краткосрочных обязательств организации связан
с увеличением кредиторской задолженности. Такое увеличение
свидетельствует о слабой работе бухгалтерии, несвоевременной оплате
задолженности поставщикам.
Средний срок погашения обязательств на конец анализируемого
периода составил 14,9 месяца, т.е. снизилась ликвидность баланса.
Для оценки платежеспособности рассчитаем коэффициенты
ликвидности (табл.17).
Таблица 17
Динамика показателей ликвидности ПАО «Уралкалий»
Наименование показателей ликвидности
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Нормативное
значение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
(Кал)
3,67
0,614
0,343
≥0,2-0,25
2. Коэффициент критической ликвидности
(Ккл)
5,61
0,797
0,376
0,7-0,8
3. Коэффициент текущей ликвидности
8,56
1,233
0,661
От 1
65
(Ктл)
Анализируя уровень абсолютной ликвидности, следует отметить, что в
ПАО «Уралкалий» его значение значительно выше нормативного и
указывает на проблемы в компании и свидетельствует о неэффективной
стратегии управления финансовыми ресурсами.
Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую
платежеспособность ПАО «Уралкалий» на период, равный средней
продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Так, в
2016г. по сравнению с 2015 г. данный показатель снизился, но соответствует
нормативному ограничению, а в 2017 году ниже нормативного значения,
следовательно, капитал используется нерационально.
Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные
возможности ПАО «Уралкалий», оцениваемые при условии не только
своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой
продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных
оборотных средств. Значение данного показателя также свидетельствует о
нерациональной структуре капитала, что может быть связано с медленной
оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской
задолженности.
Особенно наглядно динамика показателей ликвидности представлена
на рисунке 7.
66
Рисунок 7 - Динамика показателей ликвидности
Динамика показателей ликвидности на рисунке 3 свидетельствует о
снижении всех показателей ликвидности на конец анализируемого периода.
Далее была проведена перегруппированная структура баланса по
степени ликвидности ПАО «Уралкалий» за 2015-2017 гг.
Таблица 18 -Перегруппированная структура баланса по степени
ликвидности ПАО «Уралкалий» за 2015-2017 гг.
Актив
Значение
Пассив
Значение
2015 г.
2016 г.
2017 г.
2015 г.
2016 г.
2017 г.
1. Наиболее
ликвидные
активы (А1)
112881681
77918781
45164406
1. Наиболее
срочные
обязательства
(П1)
5077046
5568189
6689624
2. Быстро
реализуемые
активы (А2)
52912141
36016367
28526380
2. Кратко
срочные
пассивы (П2)
12383052
90526711
111102758
3. Медленно
реализуемые
активы (А3)
6428455
6578657
5617066
3.
Долгосрочные
пассивы (П3)
385799771
384828854
284276968
4. Трудно
реализуемые
активы (А4)
344543442
517880859
523567426
4.Постоянные
пассивы (П4)
110844989
155825287
198621074
БАЛАНС
516765719
638394664
602875278
БАЛАНС
516765719
638394664
602875278
В таблице 19 произведена группировка статей актива и пассива баланса
по ликвидности.
3,67
5,61
8,56
0,614
0,797
1,233
0,343
0,376
0,661
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Коэффициент
абсолютной
ликвидности (Кал)
Коэффициент
критической
ликвидности (Ккл)
Коэффициент текущей
ликвидности (Ктл)
9 месяцев 2015год
9 месяцев 2016год
9 месяцев 2017год
67
Таблица 19 - Платежный излишек (недостаток) ПАО «Уралкалий»
за 2015-2017гг.
группы
Платежный излишек (недостаток)
Условие
2015 г.
2016 г.
2017 г.
1
>
А1> П1
>
А1> П1
>
А1> П1
Выполняется
2
>
А2> П2
>
А2< П2
>
А2< П2
Не выполняется
3
>
А3<П3
>
А3<П3
>
А3<П3
Не выполняется
4
<
А4>П4
<
А4>П4
<
А4<П4
Не выполняется
Поскольку ни все неравенства выполняются, то баланс ПАО
«Уралкалий» считается неликвидным.
Основные коэффициенты финансовой устойчивости ПАО «Уралкалий»
рассчитаны в таблице 20.
68
Таблица 20 - Основные коэффициенты устойчивости финансовой
устойчивости ПАО «Уралкалий»
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Валюта баланс ВБ, тыс. руб.
516765719
638394664
602875278
Собственные средства СК , тыс. руб.
110844989
155825287
198621074
Долгосрочный заемный капитал ДО, тыс. руб.
385799771
384828854
284276968
Заемный капитал ЗК, тыс. руб.
20120959
405920730
97740523
482569377
119977236
404254204
Оборотные активы ОА, тыс. руб.
172222277
120513805
79307852
Коэффициент автономии
Кавт = СК/ВБ
0,214
0,244
0,329
Коэффициент финансовой устойчивости
Кфу = (СК+ДО)/ ВБ
0,961
0,847
0,801
Коэффициент финансирования Кфин = СК/ЗК
0,273
0,323
0,491
Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств (коэффициент
финансового левериджа или коэффициент
финансового риска)
Кр = ЗК / СК
3,662
3,097
2,035
Коэффициент маневренности собственного
капитала
Кмн = ОА/СК
1,554
0,773
0,399
На основание данных таблицы 16 можно сделать следующие выводы:
- валюта баланса имеет тенденцию роста с 516765719 тыс. руб. в 2015
году до 602875278 тыс. руб. в 2017году;
- собственные средства также имеют тенденцию роста с 110844989тыс.
руб. в 2015 году до 198621074 тыс. руб.в 2017 году;
- долгосрочный заемный капитал снизился с 385799771 тыс. руб. в 2015
году до 284276968 тыс. руб.в 2017 году;
- заемный капитал имеет тенденцию снижения с 405920730 тыс. руб. в
2015 году до 404254204 тыс. руб. в 2017 году;
- оборотные средства также имеют тенденцию снижения с
172222277тыс. руб. в 2015 году до 79307852 тыс. руб. в 2017 году;
- коэффициент автономии увеличился с 0,214 в 2015 году до 0,329 в
2017 году;
- коэффициент финансовой устойчивости снизился с 0,961 в 2015 году
до 0,801 в 2017 году;
- коэффициент финансирования повысился с 0,273 в 2015 году до 0,491
69
в 2017 году;
-коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился с
3,662 в 2015 году до 2, 035 в 2017 году;
- коэффициент маневренности собственного капитала снизился с 1,554
в 2015 году до 0,399 в 2016 году.
Далее был проведен анализ типа финансовой устойчивости ПАО
«Уралкалий» представим в таблице 21.
Таблица 21
Анализ типа финансовой устойчивости ПАО «Уралкалий», тыс. руб.
№
п/п
Показатели
2015г.
2016г.
2017г.
Отклонения
2017/2015 гг.
+,-
%
1
2
3
4
5
6
7
1
Собственный
капитал
110844989
155825287
198621074
87776085
79,19
2
Долгосрочные
обязательства
(кредиты и займы)
385799771
384828854
284276968
-101522803
-26,31
3
Краткосрочные
обязательства
20120959
97740523
119977236
99856277
496,28
4
Внеоборотные
активы (основной
капитал)
344543442
517880859
523567426
179023984
51,96
5
Запасы
4927999
5414093
4676775
-251224
-5,10
Расчет типа финансовой устойчивости
6
Наличие
собственных
оборотных средств
(стр.1-стр.4)
-233698453
-362055572
-324946352
-91247899
39,05
7
Излишек (+) или
недостаток (-)
собственных
оборотных средств
(стр.6-стр.5)
-238626452
-367469665
-329623127
-90996675
38,13
8
Излишек (+) или
недостаток (-)
собственных и
долгосрочных
источников
финансирования
запасов
(стр.6+стр.2-стр.5)
147173319
17359189
-4534616
-151707935
-103,08
70
Продолжение таблицы 21
1
2
3
4
5
6
7
9
Излишек (+) или
недостаток (-)
общей величины
источников
формирования
запасов
(стр.6+стр.2+стр.3-
стр.5)
-127052360
80381334
115442620
242494980
-190,86
10
Тип финансовой
устойчивости
М = (0, 1,
0)
М = (0, 1,
1)
М = (0, 0,
1)
х
х
На основе полученных данных, представленных в таблице 21 можно
сделать вывод, что ПАО «Уралкалий» имел неустойчивое финансовое
состояние в 2015 году, абсолютно устойчивое финансовое состояние в 2016
году, которое, как правило, характеризуется платежеспособностью, запасы и
затраты формируются в основном за счет собственных источников средств и
неустойчивое финансовое состояние в 2017 году.
По итогам анализа можно сделать выводы.
Вывод. Основной вид деятельности ПАО «Уралкалий» принадлежит
рыночному сегменту «Миниральные удобрения».
ПАО «Уралкалий» характеризуется как активно растущая компания.
Очевидно, что отмечается высокий уровень угроз со стороны конкурентов и
потребителей.
Оценку конкурентоспособности решено было провести графическим
методом построения многоугольника конкурентоспособности, используя
основные показатели конкурентоспособности, которые характерны для
предприятий.
Основной конкурент ПАО «Уралкалий» является ОАО «Минеральные
удобрения». ОАО «Минеральные удобрения» имеет преимущества по
имиджу компании, спектру продукции, уровню обслуживания.
Недостатки деятельности ПАО «Уралкалий»:
1. Выручка от реализации продукции ПАО «Уралкалий» снизилась;
71
2. Чистая прибыль за 2015-2017 гг. уменьшилась;
3. Баланс является неликвидным.
5. ПАО «Уралкалий» имел неустойчивое финансовое состояние в 2015
году, абсолютно устойчивое финансовое состояние в 2016 году, которое, как
правило, характеризуется платежеспособностью, запасы и затраты
формируются в основном за счет собственных источников средств и
неустойчивое финансовое состояние в 2017 году.
Поэтому в целях повышения конкурентоспособности анализируемой
организации, необходимо разработать мероприятия, направленные на
достижение этой цели.