54
Продолжение таблицы 1
Выданные кредитной
организацией гарантии в
поручительства
1 387 353 103
1 234 474 908
1 341 462 264
106 987 356
8,66
-152 878 195
-11,02
Условные обязательства
некредитного характера
0
142 840
142 841
1
0,0007
142 840
100
55
По данным таблицы 1 сделаны следующие выводы. Чистый процентный
доход имеют положительную динамику, и за анализируемый период
увеличился на 6.6 % до 1 452.1 млрд. руб. Процентные расходы снизились за
2017 год на 14.7% и составили 883.7 млрд. руб., обусловлено за счет
нисходящей динамики стоимости привлеченных средств в 2017 году. Чистый
комиссионный доход за 2017 год увеличился на 12.9%. Не смотря на
отрицательные значения по некоторым статьям, в целом, операционный доход
до вычета резервов, в 2017 году увеличился на 12.1%. Операционная прибыль
за минусом резервов и налога на прибыль показывает чистую прибыль. У
данной строки отчета положительная динамика. В общем, чистая прибыль в
2017 году выросла на 38.2% по сравнению с показателем 2016 год.
В целом, можно сделать вывод, что Сбербанка передовой, крупнейший
банк Российской Федерации.
56
ГЛАВА 3. Совершенствование стратегии развития ПАО Сбербанк России
3.1. Стратегическое развитие ПАО Сбербанк России до 2020 года
Стратегия Сбербанка разработана на основе трех сценариев развития
экономики: базовый, оптимистичный и отрицательный сценарий.
Базовый сценарий придерживается сохранения цены на нефть марки Urals
на уровне 55 долларов США за баррель и инфляция на уровне 4%.
Оптимистический сценарий предполагается, что цена на нефть вырастет до
70.3 долларов США за баррель. В третьем пессимистическом сценарии
прогнозируется снижение цены на нефть до 35 долларов США за баррель.
Рассмотренные сценарии предполагают умеренный, но стабильный рост
банковского рынка. Основным сценарием с вероятностью более 70 % является
базовый сценарий. При следовании данному сценарию, прирост общего
кредитного портфеля достигнет 7%.
Темпы роста розничное кредитование будет превосходить темпы роста
корпоративного и в год составит около 11%, а ипотечное кредитование будет
выше 12% и станет двигателем долгосрочного роста рынка.
Базовый сценарий предполагает снижение маржы до 3,4%, что отчасти
сможет повлиять на рост отношения операционных расходов к операционным
доходам до резервов индустрии на 4 п.п. до 55%.
Главная цель Стратегии 2020 – реализация поставленных задач и
инноваций, позволяющих Сбербанку перейти на следующую ступень
конкуренции на уровне глобальных технологических компаний, сохраняя
позиции лучшего банка для своих клиентов и бизнеса в целом.
Основная задача стратегии заключается не только в увеличении масштаба
бизнеса, но и в увеличении дохода, за счет улучшения качества, гибкости и
скорости работы с потребителями, путем внедрения новых технологию и
формирования людей с новыми качествами.
57
Ожидается рост заинтересованности клиентов к долгосрочным
инвестиционным продуктам, за счет общей стабильности и снижение маржи.
Нестабильная экономическая ситуация в отношении ужесточения санкций
оказывает наибольшее влияние на стратегию банка. Сбербанк сможет обойти
возможное негативное влияние внешней среды, благодаря выходу на новые
рынки, не занятые банками.
С 1 января 2018 года Сбербанк перешел на новый стандарт финансовой
отчетности МСФО (Международными стандартами финансовой отчетности) 9.
Новый стандарт вносит изменения в учет финансовых активов и некоторые
особенности учета финансовых обязательств. Сбербанк выбрал подход без
пересчета сравнительных показателей, и применили корректировки балансовой
стоимости финансовых активов и обязательств в составе нераспределенной
прибыли на дату первого использования, т.е. на 1 января 2018 года.
Рассмотрим основные изменения учетной политики, связанные с
применением МСФО 9:
финансовые активы необходимо классифицировать, используя 3
критерия оценки: по амортизированной стоимости, по справедливой
стоимости, изменения которой отражаются в составе прочего
совокупного дохода (ССПСД) и по справедливой стоимости, изменения
которой отражаются в составе прибыли или убытка (ССПУ);
классификация долговых инструментов зависит от способа
классификации финансовых активов банка и от того, содержат ли
предусмотренные договором потоки денежных средств только выплаты
основной суммы долга и процентов (SPPI);
инвестиции в долевые инструменты всегда оцениваются по
справедливой стоимости;
раскрытие в составе прочего совокупного дохода эффект изменений
собственного кредитного риска финансовых обязательств, отнесенных к
категории оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой
отражаются в составе прибыли или убытка;
58
замена модели расчета резерва понесенных кредитных убытков на
модель ожидаемых кредитных убытков (ECL);
в требованиях внесены поправки, позволяющие более точно увязывать
учет с управлением рисками. Сбербанк решил продолжить использовать
требования учета хеджирования по МСФО 39, при предоставленном
выборе между требованиями МСФО 9 и применением МСФО 39.
Рассмотрим консолидированное финансовое положение ПАО Сбербанк
России и его дочерних организаций по состоянию на 31 декабря 2018 года
1
, в
соответствии с новой учетной политики МСФО (см. таб. 2).
Таблица 2
Консолидированный отчет о финансовом положении
в млрд руб
31.12.2018
31.12.2017
01.01.2017
ИТОГО АКТИВОВ
31 197,50
27 112,20
25 368,50
Денежные средства и их эквиваленты
2 098,80
2 329,74
2 560,80
Обязательные резервы на счетах в центральных
банках
222,1
427,1
402
Средства в банках
1 420,70
1 317,80
965,4
Кредиты и авансы клиентам
19 585
18 488,10
17 361,30
Ценные бумаги
3 442,50
3 030,50
2 603,60
Финансовые инструменты, заложенные по
договорам репо
307
258,90
113,90
Требования по производным финансовым
инструментам
177,6
140,90
206,60
Отложенный налоговый актив
15,3
15,50
13,90
Основные средства
593,90
516,20
482,90
Активы групп выбытия и внеоборотные активы,
удерживаемые для продажи
2 569,90
10,50
5,80
Прочие активы
764,7
577,30
652,30
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
27 341,70
23 676,20
22 546,90
Средства банков
1 096,80
693,30
561,90
Средства физических лиц
13 495,10
13 420,30
12 449,60
Средства корпоративных клиентов
7 402,20
6 393,90
6 235,20
Выпущенные долговые ценные бумаги
843,60
934,60
1 161
Прочие заемные средства
56,50
247,30
261,40
1
Годовая отчетность за 2019 год [Электронный ресурс] // Сайт Центрального Банка
Российской Федерации URL: http://www.cbr.ru/vfs/credit/annual/2019/msaz/201904/1481.rar
(дата обращения 21.07.2019).
59
Продолжение таблицы 2
Обязательства по производным финансовым
инструментам и по поставке ценных бумаг
181,60
164,40
212,90
Отложенное налоговое обязательство
33,40
27,70
55,10
Обязательства групп выбытия
2 235,10
-
0,80
Прочие обязательства
1 290,10
1 078,40
869,10
Субординированные займы
707,30
716,30
739,90
ИТОГО СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ
3 855,80
3 436,00
2 818,10
Уставный капитал и эмиссионный доход
320,30
320,30
320,30
Собственные акции, выкупленные у акционеров
18,10
15,30
7,90
Прочие резервы
10,90
68,40
70,00
Нераспределенная прибыль
3 560,70
3 058,60
2 435,70
Итого собственных средств, принадлежащих
акционерам Банка
3 852
3 432
2 818,10
Неконтрольная доля участия
3,80
4,00
3,50
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВ И СОБСТВЕННЫХ
СРЕДСТВ
31 197,50
27 112,20
25 368,50
По данным таблицы 2 можно сделать следующие выводы: денежные
средства и их эквиваленты снижаются на протяжении всего рассматриваемого
периода: на 9 % за 2017 год и на 9,9 % за 2018 год. Положительная динамика
наблюдается во всех статьях рассмотренных активов: кредиты и авансы
клиентам выросли на 6,5% за 2017 год и 5,9% за 2018 года, ценные бумаги на
16,4 % и 13,6 % и основные средства на 6,9 % и 15,1 % соответственно. По
прочим активам за 2017 год происходит снижение на 11,5 %, а за 2018
наблюдается значительный рост на 32,5 %.
В целом активы банка за рассматриваемый период продолжают
стабильно расти на 6,9 % за 2017 года и на 15,1 % за 2018 год.
Динамика активов представлена на диаграмме 1.
60
Диаграмма 1. Динамика активов ПАО Сбербанк России
Структура обязательств банка представлена на рисунке 15.
Рисунок 15. Структура обязательств ПАО Сбербанк России
Из рисунка 15 видно, что наибольшую долю в обязательствах занимают
средства физических лиц и корпоративных клиентов, они изменились на 7,8%,
0,6% и на 2,5%, 15,8% соответственно за 2017 и 2018 гг. Обязательства банка
0,00
5000,00
10000,00
15000,00
20000,00
25000,00
30000,00
35000,00
в млрд руб
на31.12.2018 на31.12.2017 на01.01.2017
61
за 2017 год увеличились на 5 %, за 2018 год на 15,5%. Средства банков за
анализируемый период выросло на 23,4 % и 58,2 % соответственно. Выпуск
долговых ценных бумаг имеет динамику снижения на 19,5% за 2017 год и на
9,7% за 2018 год. Прочие обязательства выросли на 24,1 % и на 19,6 %
соответственно. По большинству оставшихся пунктов отчета наблюдается
стабильное снижение уровня обязательств.
Динамика собственных средств ПАО Сбербанк России представлена на
диаграмме 2.
Диаграмма 2. Динамика собственных средств ПАО Сбербанк России
Согласно данным собственные средства выросли на 21,9% за 2017 год и
на 12,9% за 2018 год.
Рассмотрим итоги деятельности ПАО Сбербанк России за 2018 год
1
, в
соответствии с МСФО и включенным показателем по прекращенной
деятельности (прибыль в составе общего показателя составляет 0,5 млрд. руб.
за год) к которому, начиная с мая 2018 года, относиться турецкий Denizbank:
чистая прибыль Сбербанка увеличилась на 11,1% по сравнению с 2017
годом и составила 831,7 млрд. руб.;
1
Итоги Группы Сбербанка по МСФО 2018 [Электронный ресурс] // Сайт ПАО
Сбербанк России URL: http://www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/ifrs2018/_-
ru_ifrs_12m_2802_00.pdf (дата обращения 21.07.2019).
3 855,80
320,30
18,10
10,90
3 560,70
3 852
3,80
3 436,00
320,30
15,30
68,40
3 058,60
3 432
4,00
2 818,10
320,30
7,90
70,00
2 435,70
2 818,10
3,50
ИТОГОСОБСТВЕННЫХСРЕДСТВ
Уставныйкапиталиэмиссионный…
Собственныеакции,выкупленные…
Прочиерезервы
Нераспределеннаяприбыль
Итогособственныхсредств,…
Неконтрольнаядоляучастия
0,00 1000,002000,003000,004000,005000,00
в млрд. руб.
01.01.2017 31.12.2017 31.12.2018
62
рост прибыли на обыкновенную акцию от продолжающейся
деятельности на 15,4% по сравнению с 2017 годом и составила 38,13
руб.;
рентабельность капитала составила 23,1%;
чистые комиссионные доходы выросли до 445,3 млрд. руб., на 18,1 %
больше, по сравнению с 2017 годом;
чистые процентные доходы увеличились до 1396,5 млрд. руб., на 3,5 %
больше, по сравнению с 2017 годом;
кредиты Группы до вычета резерва под обесценение (кредиты,
оцениваемы по справедливой и амортизированной стоимости)
увеличились до 21,1 млрд. руб., на 16,5 % больше, по сравнению с 2017
годом;
кредитный портфель блока розницы вырос на 25%, в абсолютном
значении до 6,8 трлн. руб. за год;
корпоративный кредитный портфель вырос на 12,9%, в абсолютном
значении до 14,3 трлн. руб. за год;
Анализируя рассмотренные выше показатели, мы видим, что за 2018 год
Сбербанк достиг рекордной прибыли и обеспечил рентабельность капитала
выше прогнозируемой на 2018 год.
Таким образом, Сбербанк успешно прошел первый этап реализации
новой стратегии, успешно справляясь со стоящими перед ней вызовами.
Тем не менее, на современную стратегию влияют следующие внешние
факторы:
Клиенты: изменение потребностей потребителей.
Банковский бизнес: современный темп развития новых технологий и
темпы внедрения существующих.
Банковский бизнес: снижение маржинальности мирового банковского
сектора и усиление регуляторных требований.
63
Экономика экосистемы: конкурентные компании стремятся стать
экосистемами.
Основываясь на этом, новая стратегия развития Сбербанка опирается на
следующих приоритетах
1
:
1. «Лучший клиентский опыт и экосистема» заключается в создание новых
продуктов и сервисов, удовлетворяющих потребности клиентов,
осуществление простого и удобного доступа к каналам, а также в других
нефинансовых сферах жизни клиентов. Ожидаемые результаты
реализации к 2020 году представлены на рисунке 16
2
.
Рисунок 16. Ожидаемы результаты к 2020 году
2. «Технологическое лидерство» - надежность и эффективность работы
банковских систем, разработка новой платформы, обеспечение защиты
данных клиентов, работа над инновационной структурой, управляемой с
помощью данных и алгоритмов. Ожидаемые результаты реализации к
2020 году представлены на рисунке 17
3
.
1
Текущий сайт ПАО Сбербанк России - https://www.sberbank.com/ru/about/strategy
(дата обращения 14.07.2019).
2
Годовой отчет Сбербанка 2017 год [Электронный ресурс] // Сайт ПАО Сбербанк
России URL:
http://www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/pdf/yrep/sberbank_annual_report_2017_rus.
pdf (дата обращения 10.07.2019).
3
Там же.