53
Таблица 8
Анализ динамики основных финансовых показателей
Показатели
Значение
показателя на
2016 год, руб.
Значение
показателя на
2017 год, руб.
Абсолютное
изменение, тыс.
руб.
Выручка от продаж
услуг
3700
3990
290
Полная
себестоимость
реализованных
услуг
1770
1690
-80
Прибыль от продаж
1530
1850
320
Чистая прибыль
1064
1336
272
Чистая прибыль увеличилась на 272 тысячи рублей (1336-1064).
Влияние изменения цен: 3990-3700=290 тысяч рублей. Влияние изменения
себестоимости: 1690-1770=-80 тысяч рублей. Влияние изменения объема и
структуры 1850-1530=320 тысяч рублей. Общее влияние от изменений состав
ило 530 тысячи рублей.
Далее проведем анализ собственных оборотных средств и отразим
представленные расчеты в таблице.
Собственные оборотные средства рассчитываются как разность между
оборотными средствами (запасы, дебиторская задолженность, денежные
средства, краткосрочные финансовые вложения) и краткосрочными
обязательствами (краткосрочные кредиты и займы, кредиторская
задолженность, прочие текущие обязательства).
Величина собственных оборотных средств отражает долю средств,
принадлежащих предприятию, в его текущих активах и является одной из
характеристик финансовой устойчивости. Она показывает не только то,
насколько текущие активы превышают текущие обязательства, но и то,
насколько внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств
предприятия и долгосрочных кредитов.
Основная цель анализа – своевременное выявление и устранение
недостатков управления оборотным капиталом, нахождение резервов
повышения интенсивности его использования.
54
Результаты анализа отражены в таблице 9.
Таблица 9
Анализ собственных оборотных средств
Показатель
Значение
показателя на
2016 год
Значение
показателя на
2017 год
СОС
649
826
Коэффициент обеспеченности СОС
(отношение СОС к величине
оборотных активов, %)
Нормальное значение >0,1
0,34
0,36
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
определяется как отношение разности собственного капитала и
внеоборотных активов предприятия к его оборотным активам: [19, с. 356]
Косос = (СК – ВА) : ОА, (1)
где:
СК – Собственный капитал;
ВА – Внеоборотные активы;
ОА – Оборотный активы.
По результатам проведенного анализа на 31 декабря 2017 года
наблюдается покрытие собственными оборотными средствами, имеющихся у
организации запасов, поэтому финансовое положение по данному признаку
характеризуется как устойчивое. Показатель покрытия собственными
оборотными средствами запасов за анализируемый период улучшил свои
значения: вырос с 649 тысяч рублей в 2016 году до 826 тысяч рублей в 2017
году.
55
Коэффициент обеспеченности СОС, характеризующий достаточность
собственных оборотных средств, необходимых для финансовой
устойчивости, улучшил свое значение на 0,2% за год – с 0,34% до 0,36%.
Такой результат был получен за счет роста нераспределенной прибыли на
протяжении всего исследуемого периода (с 960 тысяч рублей в 2016 году до
1243 тысячи рублей в 2017 году). Капитализация чистой прибыли позволяет
расширить деятельность за счет собственных средств.
В таблице 10 произведен расчет показателей, характеризующих
финансовую устойчивость.
Таблица 10
Относительные показатели финансовой устойчивости
Показатель
На начало
периода (2016
год)
На конец
периода (2017
год)
Нормативное
значение
Коэффициент
автономии
0,55
0,58
0,5 и более
(оптимальное
0,6-0,7)
Коэффициент
финансовой
зависимости
0,45
0,42
0,5 и более
(оптимальное
0,3-0,4)
Коэффициент
финансового риска
0,83
0,73
менее 0,5
(критическое
значение 0,95)
Коэффициент автономии или, как его еще называют, коэффициент
финансовой независимости показывает степень независимости организации
от кредиторов.
Таким образом, для рассчёта коэффициента автономии формула
выводится путем деления значения собственного капитала на сумму активов
предприятия:
Кфа = СК : А (2)
где: СК — собственный капитал;
56
А — активы.
Полученные из наших расчетов значения соответствуют нормальному
значению коэффициента. В 2016 году коэффициент автономии составлял
0,55 единиц, а в 2017 году уже 0,58 единиц, тем самым приблизившись к
оптимальному значению.
Коэффициент финансовой зависимости также согласуется с
нормальным значением для организации и составляет 0,45 единиц на начало
периода и 0,42 единицы на конец периода.
Общая формула для расчета коэффициента финансовой зависимости
будет выглядеть так:
Кфинз = ВБ : СобК, (3)
где: ВБ — валюта баланса;
СобК — общая сумма собственного капитала компании.
Что касается коэффициента финансового риска, то его значение выше
рекомендуемого. За год его значение уменьшилось с 0,83 единицы в 2016
году до 0,73 единицы в 2017 году, что свидетельствует о положительной
динамике.
Формула коэффициента финансового риска выглядит следующим
образом:
Кфр = ЗК : СК, (4)
где: ЗК – это заемный капитал;
СК – это собственный капитал.
57
Если значение коэффициента больше 0,95, это может
свидетельствовать о том, что компания не использует все доступные
возможности для расширения бизнеса, которые могут быть предоставлены за
счет «быстрых» источников финансирования.
Для полного финансового анализа проведем анализ относительных
финансовых показателей - коэффициентов ликвидности в таблице 11.
Таблица 11
Анализ коэффициентов ликвидности
Показатель
ликвидности
2016
год
2017
год
Изменение
показателя
Расчет
показателя
Ошибка!
значение
Коэффициент
текущей
(общей)
ликвидности
2,81
2,26
-0,55
Отношение
величины
оборотного
капитала к
краткосрочным
обязательствам
< 1,5
Коэффициент
промежуточн
ой
ликвидности
2,76
2,21
-0,55
Отношение
суммы денежных
средств,
дебиторской
задолженности к
краткосрочным
обязательствам
< 1
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
2,68
2,21
-0,47
Отношение
величины
денежных
средств к
краткосрочным
обязательствам
< 0,2
Каждый из анализируемых коэффициентов ликвидности значительно
превышает рекомендованное значение. Этот факт сигнализирует о
нерациональном использовании капитала. У организации слишком большая
доля неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.
Поэтому в данном случае уменьшение коэффициента текущей ликвидности
на 0,55 единиц, коэффициента промежуточной ликвидности на 0,55 единиц и
коэффициента абсолютной ликвидности на 0,47 единиц означает
58
положительную тенденцию, наталкивающую на более эффективное
применение свободных средств.
С точки зрения финансовой устойчивости состояние фитнес-клуба «
Premiere class» в 2017 году свидетельствует о том, что у него имеется
потенциал к росту и развитию.
Среди множества инструментов анализа рыночной позиции
предприятия одним из наиболее наглядныхи эффективных является SWOT-
анализ с последующей разработкой SWOT-матрицы.
SWOT-анализ фитнес-клуба «Premiere class» представлен в таблице 12.
Таблица 12
SWOT-анализ деятельности фитнес-клуба «Premiere class»
Положительное влияние
Отрицательное влияние
Внутренняя
среда
S:
Удобное
месторасположение;
Высококвалифицированный
персонал;
Широкий ассортимент
основных услуг;
Наличие сопутствующих
услуг;
Хорошая репутация;
Правильно выбранный
ценовой сегмент;
Высокое качество
оборудования.
W:
Отсутствие чёткой стратегии
развития;
Отсутствие большого опыта
управления у руководителей;
Малочисленная клиентская база;
Плохо отлаженные бизнес-
процессы;
Нерациональная структура
капитала;
Малоэффективная рекламная и
маркетинговая деятельность.
Внешняя
среда
O:
Ослабление конкурентов;
Сезонный рост спроса на
рынке;
Пропоганда здорового
образа жизни со стороны
государства.
T:
Дальнейший спад доходов
населения;
Нестабильность всего рынка.
По результатам оценки построим SWOT-матрицу. Она состоит из 4
квадратов: в одном записывают сильные стороны компании (Strengths),
59
в другом — слабые (Weaknesses), в третьем — новые возможности
(Opportunities), а в четвертом — угрозы (Threats). Это на визуальном уровне
помогает понять, насколько хорошо или плохо идут дела в компании: если
сектор «угроз» заполнен больше остальных, это тревожный сигнал (таблица
13).
Таблица 13
Матрица SWOT деятельности фитнес-клуба «Premiere class»
SWOT
Возможности
Угрозы
Сильные
стороны
Использование сильный
сторон организации для
получения максимальной
выгоды от возможностей,
представленных внешней
средой на фоне всеобщей
пропоганды здорового образа
жизни
Использование сильных сторон
организации для устранения угроз.
Сохранение клиентской базы за
счет широкого ассортимента
основных и побочных услуг, а
также правильно выбранного
ценового сегмента «эконом».
Необходимым условием роста в
ситуации падения реальных
располагаемых доходов
потребителей является разработка
систмемы бонусов и скидок
Слабые
стороны
Разработка рекламной
компании для усиления
собственной позиции на рынке
на фоне ослабления
конкурентов. Цель рекламной
компании донести до
потенциальных потребителей
преимущества фитнес-клуба
«Premiere class» и увеличить
клиенсткую базу. Необходимо
разработать долгосрочную
стратегию управления
организацией с учетом
сезонности
Разработка стратегии,
позволяющей минимизировать
угрозы и усилить слабые стороны
организации за счет имеющихся
неработающих активов в виде
наличных денег и средств на
счетах
По результатам SWOT-анализа можно сделать вывод о том, что
фитнес-клуб «Premiere class» имеет достаточно сильных сторон и
возможностей внешней среды для успешного развития в регионе.
Для анализа благоприятных возможностей и опасностей, с которыми
может столкнуться фирма в отрасли, используется модель 5 конкурентных
сил Портера. С помощью этой модели можно выявить какие из факторов
60
оказывают наибольшее влияние на деятельность компании. Именно на эти
факторы следует обратить внимание при разработке стратегии.
1. Угроза появления продуктов-заменителей.
Основная миссия всех спортивно-оздоровительных комплексов, в том
числе и фитнес-клубов, - улучшение здоровья потребителя. Услуги,
предлагаемые фитнес-цетрами, заключаются в помощи по созданию
здорового и красивого тела у клиента. В данном случае альтернативной
является набиравшая большую популярность пластическая хирургия.
Медицинское вмешательство позволяет в короткие сроки убрать
физиологические дефекты, а также изменить лицо и тело в соответствии с
желанием человека. К минусам подобной процедуры относятся высокая
стоимость услуги и существующий риск здоровью. Преимущество
оздоровительных занятий на дому – экономия денежных средств и времени.
Недостатками являются отсутствие широкого ассортимента тренажоров и
консультации тренеров.
Влияние данной силы оценивается нами как среднее.
2. Угроза появления новых игроков (конкурентов).
Как мы выяснили ранее, рынок фитнес-услуг достаточно
привлекателен для предпринимательской деятельности ввиду его
постоянного роста и низкой чувствительности к уменьшению доходов
граждан.
Главные барьеры, способные предупредить появление новых
конкурентов в отрасли:
- высокие стартовые инвестиции;
- сложность поиска и предложения новых услуг.
Влияние данной силы оценивается нами как высокое.
3. Угроза рыночной власти поставщиков.
Рынок поставщиков обурудования для фитнес-индустрии большой и
размытый. Таким видом бизнеса занимаются как отечественные компании,
так и зарубежные поставщики. Вследствие этого отсутствует монополия цен.
61
Влияние данной силы оценивается нами как низкое.
4. Угроза рыночной власти потребителей.
В условиях высокой конкуренции на рынке спортивно-
оздоровительных услуг возрастает важность каждого клиента. Перспективы
потери клиентской базы может заставить руководство фитнес-клуба
разработать дополнительную систему лояльности.
Влияние данной силы оценивается нами как высокое.
5. Угроза конкурентной борьбы.
Несмотря на впечатляющий ежегодный темпы роста, в городах с
населенеем более миллиона человек рынок спортивно-оздоровительных
услуг является насыщенным. В регионах ниша более свободна, там 1/4
рынка занимают фитнес-клубы, открытые по франшизе. На фоне
интенсивной конкуренции, схожего ассортимента и системы
ценообразования на первый план выходит качество сервиса и разработка
прогрммы лояльности.
К основным характеристикам рынка фитнес-услуг с позиции
конкурентной борьбы относятся:
- фрагментарная структура рынка;
- растущий спрос рынка;
- высокие барьеры выхода.
Таким образом, фактор конкуренции в отрасли особенно значим.
Для обеспечения превосходства над конкурентами, организации
необходимо разработать эффективную стратегию развития.
В данной отрасли уровень конкуренции достаточно высок, поэтому
удерживать свои позиции фитнес-клубу «Premiere class» приходится с
помощью расширения спектра услуг, улучшения качества сервиса и
продвижения своего бренда на рынок.
Для определения стратегии развития компании на рынке используем
один из основных аналитический инструментов стратегического
менеджмента – матрица Ансоффа.
62
Чтобы определить местоположение «Premiere class» в системе матрицы
Ансоффа, необходимо выяснить несколько аспектов.
Во-первых, предприятие собирается продолжать работать на
существующем рынке, на котором уверенно занимает свой сегмент.
Во-вторых, предприятие планирует развивать существующий продукт,
который признан конкурентоспособным.
Цель стратегии – увеличить объемы сбыта, количество продаж.
Исходя из данных положений, можно сделать вывод о том, что фитнес-
клубу «Premiere class» подходит стратегия проникновения.
В целях реализации стратегии проникновения возможен следующий
комплекс мер:
- увеличение доли рынка компании;
- увеличение количества и частоты использования продукта;
- развитие повторных продаж, то есть формирование базы
постоянных клиентов;
- увеличение количества продукта в уже завоеванных сегментах
рынка.
Главным преимуществом выбранной стратегии является возможность
подсчета затрат существующих ресурсов с наименьшими рисками.
Каждый из инструментов анализа, которые были использованы нами
выше, предусматривает изучение отдельных аспектов эффективности
деятельности компании на рынке, однако в комплексе они показывают
рыночную ситуацию в целом.