43
года 28,4 млрд. рубле. Это свидетельствует о том, что региональный рынок
еще далек от насыщения и имеет существенные перспективы развития.
Характерной особенностью для Московского региона является
значительная степень консолидации рынка – значительная его часть поделена
между несколькими крупными игроками. В регионах ситуация пока что
отличается – рынок диверсифицирован, присутствует большое количество
небольших игроков, в том числе региональных. Однако, при дальнейшем
развитии рынка в регионах следует ожидать развития столичного сценария с
консолидацией рынка и его разделом между несколькими крупными
сетевыми игроками.
Также популярным сценарием развития фитнес-индустрии в регионах
является высокая доля франчайзинга. Доля фитнес-клубов, открытых по
франшизе, в регионах составляет около 25%. Роль франчайзинга может стать
определяющей в условиях насыщения столичных рынков и необходимости
развития региональных рынков. Преимущества работы по франшизе
очевидны: узнаваемый бренд, лояльность арендодателей, помощь
франчайзера с поставками оборудования и обучением персонала,
автоматизация системы управления, помощь в организации отдела продаж и
даже, в некоторых случаях, рекламная поддержка.
Преимущество франшизы, как и крупных сетей, заключается также в
том, что они имею больше инструментов для решения возникающих
проблем, например, более гибкую систему ценообразования, систему скидок
по клубным картам и прочие, что позволяет привлечь большее количество
клиентов.
Одним из основных факторов, ограничивающих развитие фитнес-
клубов в регионах, долгое время было отсутствие пригодных площадей для
аренды, слабой заинтересованностью и низким уровнем доходов населения.
С конца 2000-х годов стало появляться все больше помещений,
соответствующих требованиям арендаторов – как за счет строительства
новых объектов коммерческой недвижимости, так и за счет ремонта старого
44
фонда; доходы населения достигли уровня, достаточного для потребления
услуг фитнес-индустрии при том, что на рынок стали выходить игроки
низких ценовых сегментов.
Что касается столичных рынков с высокой конкуренцией,
исследования показали, что даже при высокой насыщенности, они все еще
обладают возможностями роста. В первую очередь, это касается фитнес-
клубов со стоимостью абонемента до 50 000 рублей, то есть представителей
сегментов «Комфорт», «Эконом» и «Лоу-кост». Говоря о Москве, следует
также отметить высокую насыщенность в пределах Центрального
административного округа, в то время как окраинные спальные районы
практически не охвачены.
Структура рынка фитнес-услуг Москвы и Московской области, % от
совокупной выручки продемонстрирована на рисунке 7.
Рисунок 7 - Структура рынка фитнес-услуг Москвы и
Московской области [34]
Уровень инвестиций в открытие фитнес-клуба значительно отличается
в зависимости от ценового сегмента, в котором он планирует работать. На
запуск проекта в сегменте «Премиум» может потребоваться более 200 млн.
рублей, для сегментов «Бизнес» и «Комфорт» эта сумма может находиться в
22%
34%
21%
16%
7%
Лоукост
Эконом
Комфорт
Бизнес
Премиум/Люкс
45
пределах 80-100 млн. рублей, а для небольшой фитнес-студии – 5-7 млн.
рублей.
Активное развитие в последнее время получают также смежные
направления – кроссфит, индивидуальные тренировки, EMS
(электростимуляция). EMS сегодня считается одним из наиболее
перспективных направлений для развития по франшизе. Этот сегмент
развился из медицинского направления, в котором электростимуляция
использовалась для реабилитации людей с проблемами нервной системы и
опорно-двигательного аппарата. Впрочем, это направление пока только
набирает обороты, выручка EMS-студий существенно ниже, чем у
классических фитнес-клубов. Тем не менее, направление активно
развивается, прирост количества EMS-студий значительно опережает данный
показатель для фитнес-клубов.
К актуальным событиям и изменениям рынка фитнес-индустрии можно
отнести многочисленные закрытия и открытия клубов, а также смену
локаций, которая связана с изменением условий аренды, стоимости и
другими факторами. Многие арендодатели не идут навстречу якорным
клиентам, которыми зачастую являются фитнес-клубы. Цены часто
фиксируют в условных единицах, что привело к росту стоимости аренды
только в 2015 году на 25-30%. Разумеется, что далеко не все игроки могут
компенсировать такой рост за счет собственной рентабельности или
транслировать повышение через повышение цен на свои услуги, и
вынуждены уходить с рынка.
К факторам, способствующим дальнейшему росту рынка можно
отнести следующие:
- рост популярности фитнеса как общемировой тренд;
- слабая степень проникновения фитнес-услуг на отечественный
рынок;
- государственная политика в области спорта пропагандирует
здоровый образ жизни, что способствует проникновению фитнес-услуг;
46
- слабое развитие фитнес-услуг в регионах;
- поведенческие особенности населения, которые заключаются в
продолжении потребления фитнес-услуг независимо от уровня дохода.
По оценкам экспертов, ежегодный прирост рынка фитнес-услуг может
снова вернуться к докризисным показателям на отметку 20-25%. По итогам
2018 года называется цифра +15%.
2.3. Методы создания стратегии развития на примере «Premiere
class»
Правильно выбранная методология – главный фактор успеха анализа.
Для того чтобы компании «Premiere class» сохранить и улучшить позиции на
рынке фитнес-услуг в городе Ногинск, а также в будущем стать лидером в
данной отрасли и увеличить долю рынка, необходимо проанализировать
внутреннюю и внешнюю среду предприятия и разработать стратегию
развития.
Для разработки стратегии развития предприятия «Premiere class» нами
были использованы следующие методы:
1. Анализ бухгалтерского баланса с помощью финансовых
коэффициентов.
2. SWOT – анализ.
3. Модель пяти конкурентных сил Портера.
4. Матрица Ансоффа.
Для разработки стратегии развития фитнес-клуба необходимо провести
анализ финансовых показателей деятельности исследуемого объекта.
В балансе средства размещены по составу и источникам их
формирования. Размещение и использование средств отражено в активе,
источники формирования – в пассиве.
47
В таблице 4 по данным бухгалтерского баланса организации
представлены активы и пассивы фитнес-клуба «Premiere class» за период
2016-2017 годов.
Таблица 4
Активы и пассивы за период 2016-2017 годы
Наименование
Код
строки
На 31 декабря
2017 года
На 31 декабря
2016 года
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства
1150
517
411
Итого по разделу I
1110
517
411
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
1210
44
31
Дебиторская задолженность
1230
121
43
Денежные средства и
денежные эквиваленты
1250
1 644
1 451
Итого по разделу II
1200
1 809
1 525
БАЛАНС
1600
2 326
1 936
Горизонтальный анализ баланса определяет изменение разных статей
за анализируемый период, в его основе лежит принцип сравнения отчетных
показателей (Б1) с базисным (Б0). Вертикальный – определяет удельный вес
статей в структуре баланса. Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно
дополняют друг друга, тем самым обеспечивая глубину исследования.
Группировка статей баланса в отдельные группы необходима для
общей оценки динамики финансового состояния организации: статьи актива -
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
(складочный капитал,
уставный фонд, вклады
товарищей)
1310
100
100
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
1360
1 243
960
Итого по разделу III
1300
1 343
1 060
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
1410
184
334
Итого по разделу IV
1400
184
334
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность
1520
799
542
Итого по разделу V
1500
799
542
БАЛАНС
1600
2 326
1 936
48
по признаку ликвидности, статьи пассива - по срочности обязательств. Это
позволяет провести анализ упорядоченно и в то же время избежать излишней
детализации.
Проведем аналитическую группировку актива баланса в таблице 5.
Таблица 5
Аналитическая группировка статей актива
Группировк
а статей
актива
баланса
На
начало
периода
тыс. руб.
На конец
периода
тыс. руб.
Измен
ение
тыс.
руб.
На
начало
периода
%
На
конец
период
а %
Измен
ение,
%
1. Имущество
предприятия
(валюта
баланса)
1 936
2 326
390
100
100
-
1.1.Внеоборо
тные активы
411
517
106
21
22
1
1.2.
Мобильные
(оборотные
текущие
активы)
средства
1 525
1 809
284
79
78
-1
1.2.1. Запасы
31
44
13
2
2
0
1.2.2.
Дебиторская
задолженнос
ть
43
121
78
2
5
3
2. Денежные
средства
1 451
1 644
193
75
71
-4
При анализе структуры активов отмечается то, что доля оборотных сре
дств в составе имущества практические не изменилась.
На рисунке 8 представлена структура актива баланса за 2017 год.
49
Рисунок 8 – структура актива баланса за 2017 год
Оборот хозяйственных средств (валюта баланса) возрос в 1,2 раза (2326
:1936). Изменилось строение капитала: на начало анализируемого периода
отношение оборотного капитала к основному составило 3,7 (1525:411), а на
конец – 3,5 (1720:518), что свидетельствует о некотором замедлении
оборачиваемости активов.
Произведем аналитическую группировку пассива баланса в таблице 6.
Таблица 6
Аналитическая группировка статей пассива
Группиров
ка статей
пассива
баланса
На
начало
периода
тыс. руб.
На конец
периода
тыс. руб.
Изменен
ие тыс.
руб.
На начало
периода
%
На конец
периода
%
Изме
нени
е, %
1.
Источники
формирован
ия
имущества
1 936
2 326
390
100
100
-
1.1.
Собственны
й капитал
1 060
1 343
283
55%
58%
3%
1.2.
Заемный
капитал
876
983
107
45%
42%
-3%
50
Продолжение таблицы 6
Ошибка!
статей
пассива
баланса
На
начало
периода
тыс. руб.
На конец
периода
тыс. руб.
Изменен
ие тыс.
руб.
На начало
периода
%
На конец
периода
%
Изме
нени
е, %
1.2.1.
Долгосрочн
ые
обязательст
ва (кредиты
и займы)
334
184
-150
17%
8%
-9%
1.2.3.
Кредиторск
ая
задолженно
сть
542
799
257
28%
34%
6%
На рисунке 9 представлена структура пассива баланса за 2017 год
Рисунок 9 – Структура пассива баланса за 2017
Увеличилась доля собственных средств с 55% до 58%. Доля заёмных
средств уменьшилась с 45% до 42%.
Увеличение доли собственного капитала свидетельствует о повышении
независимости и самостоятельности фитнес клуба.
58%
8%
34%
Собственный капитал
Долгосрочный обязательства
Краткосрочные обязательства
51
В свою очередь, доля кредиторской задолженности к концу
анализируемого периода увеличилась с 28% до 34%, что говорит о том, что
платежеспособность фитнес-клуба понизилась.
На конец анализируемого периода коэффициент роста собственного
капитала составил +1,3 (1343:1060), заемного капитала +1,1 (983:876), при
росте коэффициента совокупного капитала +0,77 ((983+876):(1343+1060)),
что свидетельствует об общей положительной тенденции в развитии фитнес-
клуба.
За анализируемый период собственный капитал увеличился на 283
тысячи рублей или 3%. Доля прироста собственного капитала в приросте
стоимости имущества составила +72,5% (283:390*100%).
Возрастание стоимости имущества обусловлено увеличением
собственного капитала. Структура капитала на конец анализируемого
периода оптимальна: собственный капитал – 58%, заемный – 42%.
За счет собственного капитала полностью сформированы
внеоборотные активы. На начало анализируемого периода 508 тыс. руб. (808-
300), на конец – 835 тыс. руб. (1353-518). Собственный оборотный капитал
может быть направлен на формирование запасов.
Внеоборотные активы организации сформированы из основных
средств, что характеризует ориентацию на создание условий расширения
основной деятельности фитнес-клуба.
Анализ оценки уровня и динамики показателей прибыли отражен в
таблице 7, в которой используются данные бухгалтерской отчетности
фитнес-клуба – отчет о прибыли и убытках.
52
Таблица 7
Показатели отчета о прибылях и убытках за период 2016-2017
годов
Код
Наименование
За отчетный
период, тыс. руб.
За аналогичный
период прошлого
года, тыс. руб.
2110
Выручка
3990
3700
2120
Себестоимость продаж
1690
1770
2100
Валовая прибыль
(убыток)
2300
1930
2210
Коммерческие расходы
( - )
( - )
2220
Управленческие расходы
450
400
2200
Прибыль (убыток) от
продаж
1850
1530
2310
Доходы от участия в
других организациях
2320
Проценты к получению
2330
Проценты к уплате
100
110
2340
Прочие доходы
2350
Прочие расходы
80
90
2300
Прибыль (убыток) от
налогообложения
1670
1330
2410
Текущий налог на
прибыль
334
266
2421
в т. ч. Постоянные
налоговые обязательства
(активы)
2430
Изменение отложенных
налоговых обязательств
2450
Изменение отложенных
налоговых активов
2460
Прочее
2400
Чистая прибыль
(убыток)
1336
1064
Прибыль от реализации является финансовым результатом
деятельности предприятия. Это разница между выручкой от реализации
услуги (без НДС) и затратами на производство и реализацию услуг. Расчет
количественного влияния на величину прибыли можно определить, в таблице
8, используя данные, которые берутся из отчета о прибылях и убытках.