35
задолженностью, финансовыми вложениями и прочими финансовыми
средствами. Запасы компании ООО «Спутник СПб» имеют четко выраженную
отрицательную динамику- это означает, что компания не закупает материалы, а
использует существующие, лежащие на складе, а так же в большем объеме
реализует готовую продукцию, которая так же находится на складе и отнесена к
запасам. У ООО «Спутник СПб» наблюдается увеличение дебиторской
задолженности, что является негативным моментов и фактором, который
отрицательно влияет на финансовое положение ООО «Спутник СПб».
Внеоборотные активы ООО «Спутник СПб» состоят из нематериальных
активов, финансовых вложений, прочих активов и основных средств (данный
факт подтверждается проведённым ранее анализом хозяйственной
деятельности компании и выявления ее большого объема оборудования). По
нематериальным активам ООО «Спутник СПб» наблюдается стабильный рост.
Но по основным средствам на протяжении исследуемых трех лет идет
отрицательная динамика, то есть основные средства уменьшаются в своем
объеме. По финансовым вложениям ООО «Спутник СПб» можно сделать
вывод, что за последний год данная статья баланса снизилась на 19645 тыс. руб.
Это является показателем того, что ООО «Спутник СПб» снизила свою
инвестиционную деятельность.
Таблица 8
Анализ отчёта о финансовых результатах и горизонтальный анализ
отчёта о финансовых результатах
Наименование
показателя
Значение
показателя,
тыс. руб.
Изменение показателя
2017
2018
абсолютное,
тыс. руб.
относительное,
%
Выручка
296669
305424
8755
2,87
Себестоимость продаж
194538
203635
9097
4,47
Валовая прибыль (убыток)
102131
101791
-340
-0,33
Прибыль (убыток) от
продаж
53682
49531
-4151
-8,38
36
Прибыль (убыток) до
налогообложения
11539
20209
8670
42,90
Чистая прибыль (убыток)
5276
16430
11154
67,89
На основание данной таблицы можно сделать вывод, что финансовые
результаты являются положительными, то есть компания является доходной.
Выручка предприятия выросла на 8755 тыс. руб. и имеет темп роста за
2018 год в размере 2,87%. Чистая прибыль выросла на 11154 тыс. руб. и имеет
темп роста 67,89%.
В то же время можно наблюдать рост себестоимость – то есть расходов
на основной вид деятельности. Данный показатель вырос на 4,47%, в то время
как выручка выросла на 2,87%. Это является негативным фактором, так как
расходы выросли в большей степени, чем доходы компании ООО «Спутник
СПб». И это является показателем того, что расходы превышают дохода на
1,6%, что является показателем снижения общей финансовой устойчивости
компании.
Для более детального анализа финансового состояния был проведён
анализ качественных сдвигов в имущественном положении компании.
Таблица 9
Изменение показателей имущественного положения
Пассив
2016
2017
2018
Абсолютное
изменение
2017
2018
1. Капитал и резервы
149680
128315
146885
-
21365
18570
2. Долгосрочные обязательства
219845
238158
328911
18313
90753
3. Краткосрочные
обязательства, в том числе:
95094
116593
106266
21499
-10327
Кредиторская задолженность
39206
48030
53187
8824
5157
Валюта баланса
464619
483066
582062
18447
98996
На основание данной таблицы можно сделать вывод, что собственный
капитал сформирован из собственных средств и заёмных средств. Заемные
37
средства подразделяются на долгосрочные и краткосрочные. А структура
собственного капитала в виде собственных и краткосрочных заемных средств
показывает, что наибольшая доля в собственном капитале приходится на
краткосрочные заемные средства.
В 2017 году у компании ООО «Спутник СПб» наблюдалось снижение
собственного капитала на 21365 тыс. руб., но уже в 2018 году данный
показатель имел положительный рост.
После анализа имущественного положения ООО «Спутник СПб»
необходимо провести оценку финансового положения компании для
подтверждения её платёжеспособности.
Таблица 10
Сравнение групп активов и пассивов
Актив
ы
2017
2018
Пассив
ы
2017
2018
Платежный
(+)
излишек/ (–
) недостаток
Результат
сравнения
групп
актива и
пассива
А1
30448
35417
П1
48030
53187
-
17582
-
17770
-
А2
25619
28789
П2
68563
53079
-
42944
-
24290
-
А3
45523
53002
П3
23815
8
32891
1
-
19263
5
-
27590
9
-
А4
40709
5
49354
3
П4
12831
5
14688
5
27878
0
34665
8
+
Баланс
48306
6
58196
2
Баланс
48306
6
58206
2
-
-
-
Группировка активов предприятия показала, что в структуре имущества
за отчетный период преобладают медленно реализуемые активы (А3 и А4).
Анализ таблицы свидетельствует о том, что величина активов снизилась в
основном за счет трудно реализуемых активов (А4). Доля наиболее ликвидных
активов возросла с 0,14% до 0,2% оборотных средств.
В структуре пассивов в отчетном периоде преобладает долгосрочные
38
обязательства (П3).
На основании проведенного анализа ликвидности можно сделать вывод,
что наблюдается недостаток ликвидности: то есть у компании нет в полном
объеме собственных денежных средств для погашения обязательств.
Таблица 11
Расчёт показателей ликвидности
Показатели
Расчётная
формула
Значение
показателя,
доли
Изменение
показателя
Рекоме
ндуемо
е
значен
ие
2017
2018
Абсо
лютн
ое,
доли
Отно
сител
ьное,
%
1
2
3
4
5
6
7
1. Коэффициент
текущей
ликвидности К
Тл
21
321
ПП
ААА
0,87
1,10
0,23
21,00
1,02,0
2. Коэффициент
быстрой
ликвидности К
бл
21
21
ПП
АА
0,48
0,60
0,12
20,41
0,81,0
3. Коэффициент
абсолютной
ликвидности К
Ал
21
1
ПП
А
0,26
0,33
0,07
21,64
0,2
4. Общий
показатель
ликвидности
баланса
предприятия К
ол
)П3,0П5,0П(
)A3,0A5,0А(
321
321
0,37
0,37
0,00
-0,49
1
На основании расчетных данных, приведенных в таблице 9 построим
график для более наглядного исследования материала.
39
Рисунок 9- Динамика коэффициентов ликвидности
Проведенный анализа ликвидности компании ООО «Спутник СПб»
показал, что многие коэффициенты ликвидности находятся ниже нормативного
допустимого предела, что является показателем низкого уровня ликвидности
исследуемой компании.
Таблица 12
Показатели финансовой устойчивости предприятия
Показатель
Методика
расчёта
(источник
данных)
Значение
показателя
Абсолют
ное
изменен
ие
за
период
2017
2018
1. Собственные источники
(СИ), тыс. руб.
III раздел баланса
(пассив)
128315
146885
18570
2. Внеоборотные активы (ВА),
тыс. руб.
I раздел
407095
493543
86448
3. Наличие собственных
оборотных средств (СОС),
тыс. руб.
СОС = СИ – ВА
-
278780
-
346658
-67878
4. Долгосрочные пассивы
(ДП), тыс. руб.
IV раздел баланса
(пассив)
238158
328911
90753
40
5. Наличие собственных и
долгосрочных заёмных
источников формирования
запасов и затрат (СДИ),
СДИ = СОС + ДП
-40622
-17747
22875
5. Наличие собственных и
долгосрочных заёмных
источников формирования
запасов и затрат (СДИ),
СДИ = СОС + ДП
-40622
-17747
22875
6. Краткосрочные заёмные
средства (КЗС), тыс. руб.
Соответствующая
строка V раздела
пассива баланса
51235
36754
-14481
7. Общая величина основных
источников (ОИ), тыс. руб.
ОИ = СД + КЗС
10613
19007
8394
Трёхкомпонентный
показатель типа финансовой
устойчивости (S)
ФС
(-1;-1;
+1)
(-1;-1;
+1)
(-1;+1;
+1)
ФД
ФО
На основании данной таблицы можно сделать вывод, что компания
обладает не совсем абсолютной финансовой устойчивостью. По данным
анализа видно, что у компании присутствует недостаток собственных средств.
По показателю СОС за все два года наблюдается отрицательное значение, что
является подтверждением того, что у предприятия нет достаточного
самообеспечения собственными средствами.
Так же по расчетным данным можно сделать вывод, что наблюдается
снижение объема долгосрочных обязательств предприятия. В отношении
краткосрочных заемных средств так же наблюдается снижение. Эти два факта
являются показателями повышения финансовой устойчивости предприятия.
После анализа финансового положения и финансовой устойчивости
необходимо также проанализировать степень финансовой независимости ООО
«Спутник СПб» и посмотреть, насколько эта компания зависит от внешних
финансовых источников. Показатели финансовой независимости приведены в
таблице 13.
Таблица 13
41
Расчёт показателей финансовой независимости
Показатель
Расчётн
ая
формул
а
Значение,
доли
Изменение
показателя
Рекоменд
уемое
значение
2017
2018
Абсо
лютн
ое,
Относ
итель
ное,
1
2
3
4
5
6
7
1. Коэффициент
обеспеченности
материальных
запасов
собственными
средствами К
ОМЗ
СИ – ВА
-
152,59
-
402,16
-
249,5
7
62,06
0,6¸0,8
З
2. Коэффициент
маневренности
собственного
капитала К
М
СОС
-2,17
-2,36
-0,19
7,94
0,2¸0,5
СИ
3. Индекс
постоянного актива
К
П
ВА
3,17
3,36
0,19
5,58
-
СИ
ЗК
Продолжение таблицы 13
Показатель
Расчётн
ая
формул
а
Значение,
доли
Изменение
показателя
Рекоменд
уемое
значение
2017
2018
Абсо
лютн
ое,
Относ
итель
ное,
1
2
3
4
5
6
7
4. Коэффициент
автономии К
А
СИ
0,27
0,25
-0,01
-5,26
0,4¸0,6
ВБ
5. Коэффициент
финансовой
зависимости К
ФЗ
ВБ
3,76
3,96
0,20
5,00
0,4¸0,6
СИ
6. Коэффициент
концентрации
заёмного капитала
К
КЗК
ЗК
0,55
0,58
0,03
5,87
–
ВБ
7. Коэффициент
соотношения
заёмного и
собственного
капитала К
СЗС
ЗК
0,02
0,02
0,00
-0,88
СИ
8. Коэффициент
финансирования К
Ф
СИ
0,50
0,43
-0,08
-17,82
На основание представленной таблицы построим график динамики
42
коэффициентов финансовой устойчивости.
Рисунок 10 - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости
На основании таблицы 5 и рисунка 3 подтверждается вывод по таблице
4 о не абсолютной финансовой устойчивости компании. Все коэффициенты
финансовой устойчивости за 2017 год имеют отрицательное значение.
Экономическая эффективность деятельности предприятия выражается
показателями рентабельности (доходности), т.е. коэффициенты рентабельности
показывают, насколько прибыльна деятельность компании. Расчёт показателей
рентабельности представлен в таблице 14.
Таблица 14
Расчёт показателей рентабельности
Показатели
Расчётная
формула
2017
2018
Изменение
Абсол
ютно
е
Относи
-
тельно
е, %
1. Среднегодовая
стоимость активов А, тыс.
руб.
Итог баланса
(среднегодовое
значение)
48306
6
58206
2
98996
17,01
2. Средняя величина
собственного капитала
С
К
, тыс. руб.
III раздел
баланса
(среднегодовое
значение)
12831
5
14688
5
18570
12,64
43
3. Средняя величина
долгосрочных
обязательств Д
О
, тыс.
руб.
Итог IV раздела
баланса
(среднегодовое
значение)
23815
8
32891
1
90753
27,59
4. Средняя величина
текущих активов Т
А
, тыс.
руб.
Итог II раздела
баланса
(среднегодовое
значение)
48306
6
58196
2
98896
16,99
5. Выручка от продаж В
Р
,
тыс. руб.
ОФР
*
29666
9
30542
4
8755
2,87
6. Прибыль (убыток) от
продаж П
Р
, тыс. руб.
ОФР
53682
49531
-4151
-8,38
7. Прибыль отчётного
периода П, т. руб.
ОФР
11539
20609
9070
44,01
8. Чистая прибыль ЧП,
тыс. руб.
ОФР
5276
16430
11154
67,89
9. Рентабельность
активов Р
А
, %
ЧП / А
0,01
0,03
0,02
61,31
10. Рентабельность
текущих активов
A
T
P
, %
ЧП / Т
А
0,01
0,03
0,02
61,31
11. Рентабельность
инвестиций Р
И
, %
П/(С
К
+ Д
О
)
0,15
0,1
-0,04
-40,71
Продолжение таблицы 14
Показатели
Расчётная
формула
2017
2018
Изменение
Абсол
ютно
е
Относи
-
тельно
е, %
12. Рентабельность
собственного капитала
К
C
P
, %
ЧП / С
К
0,04
0,11
0,07
63,24
13. Рентабельность
продукции Р
П
, %
ЧП / В
Р
0,02
0,05
0,04
66,94
14. Рентабельность
объёма продаж
П
О
P
, %
П
Р
/ В
Р
0,18
0,16
-0,02
-11,58
На основание данной таблицы можно сделать вывод, что все показатели
рентабельности находится в пределах допустимых нормативных значений. Но
по ним всем наблюдается отрицательная динамика, что является показателем
того, что снижается рентабельность деятельности.
Рентабельность активов на конец анализируемого периода составляла
44
6.61%, что свидетельствует о весьма низкой эффективности использования
имущества. Оборачиваемость активов за анализируемый период показывает,
что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за
148.8 календарных дня.
2.2. Анализ логистической деятельности ООО «Спутник СПб»
Логистическая деятельность в ООО «Спутник СПб» исполняется
структурным подразделением отдел логистики.
Значение данного структурного подразделения для всей организации
заключается в том, что сотрудники данного отдела осуществляют деятельность
по закупке необходимых ресурсов для производства товаров и оказания услуг
по основному и дополнительному видам деятельности ООО «Спутник СПб».
Целью данного структурного подразделения является доставка
определённого груза, требуемого количества в заданное место и в указанное
время с минимальными затратами.
Структура служб логистики отображена на рисунке 11.
Рисунок 11- Схема организационной структуры управления
логистикой ООО «Спутник СПб»
Данный тип организационной структуры службы логистики является
Отдел Логистики
Склад
Организация
перевозок
Отдел по
спецтехнике
Отдел страхования