Таблица 3
Анализ структуры и состава дебиторской задолженности
Группа
показателей
Показатель
Расчет
Критерии
оценки
Характеристика
Структура
Доля
дебиторской
задолженности
в заемном
капитале
Ув = ДЗ /
ЗК
Анализируется
в динамике
Отражение доли
дебиторской
задолженности в
заемном
капитале
Доля участия
дебиторской
задолженности
в
формировании
материальных
запасов
Ув = Дз/Мз
Анализируется
в динамике
Отражает
степень участия
дебиторской
задолженности в
формировании
суммы
материальных
запасов
Анализ дебиторской задолженности рассматривают как часть
маркетинговой политики и общей политики управления оборотными активами
предприятия, устремленной на увеличение объема реализации товаров и
заключающейся в обеспечении своевременного ее погашения и оптимизации
общего размера данной задолженности
20
.
Для того чтобы проанализировать влияние дебиторской и кредиторской
задолженности на финансовое состояние организации определяется процентное
отношение задолженности к сумме оборотных средств предприятия, а также
соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью.
В таблице 4 представлена методика анализа качества дебиторской
задолженности.
Таблица 4
Анализ качества дебиторской задолженности
Группа
показателей
Показате
ль
Расчет
Критерии
оценки
Характеристика
Качество
Доля
просрочен
ной
дебиторск
ой
задолжен
ности
Ув = Дпрз /
Дз
= 0
снижение в
динамике
Показывает какую часть
общей задолженности
составляет
просроченная
задолженность
кредиторам
Продолжение таблицы 4
20
Филина, Ф.Н. Дебиторская и кредиторская задолженность: острые вопросы налогообложения/ Ф.Н. Филина.-
М.: ГроссМедиа: РОСБУХ, 2015.- 152с.
25
1
2
3
4
Коэффициент
тяжести
просроченных
обязательств
К = Копр / 100,
Где Копр – сумма
просроченных более
трех месяцев
обязательств
= 0
снижение в
динамике
Отклонение суммы
просроченных
обязательств сроком
более 3 месяцев к
предусмотренной
законом минимальной
сумме просроченных
обязательств
При увеличении процентного отношения задолженности к сумме
приравненных и собственных к ним оборотных средств, обычно, заверяет об
ухудшении финансового состояния. В том случае, когда кредиторская
задолженность превышает над дебиторской это свидетельствует о том, что
предприятие использует привлеченные средства, если же наоборот,
дебиторская превышает кредиторскую тогда предприятие использует
оборотные средства для расчетов с дебиторами.
В таблице 5 представлена методика расчета движения дебиторской
задолженности на основе показателей оборачиваемости.
Таблица 5
Методика расчета движения дебиторской задолженности на основе
показателей оборачиваемости
Показатель
Расчет
Характеристика
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
К = ПДЗ/ДЗ,
Где ПДЗ – сумма
погашенной дебиторской
задолженности
ДЗ –
среднегодовая
величина дебиторской
задолженности
Показывает количество
оборотов, совершаемых
дебиторской
задолженностью за
отчетный период
Период оборота
дебиторской
задолженности
П=ДЗхД/ПДЗ
Где Д – количество дней
в анализируемом
периоде
Показывает
продолжительность
одного оборота
дебиторской
задолженности в днях
Средняя стоимость
дебиторской
задолженности
Сдз = ΣС х УВ
Где С – стоимость i-го
элемента задолженности;
УВ – удельный вес этого
элемента в общей
стоимости ДЗ
Отражает
средневзвешенную
стоимость дебиторской
задолженности
При проведении анализа важно определить, как влияет дебиторская
задолженность на финансовое состояние предприятия.
26
Для поддержания финансовой устойчивости необходимо помнить, что
большая прибыльность соединена с более высоким риском, а это говорит о том,
что вместо ожидаемого дохода предприятие может стать неплатёжеспособным
(понести убытки).
Более пристальное внимание в процессе анализа кредиторской
задолженности уделяют статье «Кредиторская задолженность перед
поставщиками и подрядчиками», которая имеет наибольший удельный вес в
общей сумме кредиторской задолженности.
На основе данных бухгалтерской отчетности мы можем определить
показатели, характеризующие состояние кредиторской задолженности.
К этим показателям относятся:
1. Оборачиваемость кредиторской задолженности:
Ок = В / К, (6)
где Ок - оборачиваемость кредиторской задолженности;
К – средняя величина кредиторская задолженность.
Средняя величина кредиторская задолженность - среднегодовое значение
кредиторской задолженности (обычно определяется как сумма на начало и на
конец года, деленная пополам, хотя возможно и более детальное изучение ее
изменений в течение года).
2. Период погашения кредиторской задолженности:
С = 360 дней / Ок, (7)
где С - период погашения кредиторской задолженности.
21
3. Коэффициент отвлечения оборотных средств в кредиторскую
задолженность (КОА кз):
КОА кз = К / ОА (8)
где К – кредиторская задолженность;
ОА – оборотные активы.
21
Галицкая Ю.Н., Куракова С.В. Особенности оценки финансового состояния деятельности строительной
организации. В сборнике: Вопросы и проблемы экономики и менеджмента в современном мире: сборник
научных трудов по итогам международной научно-практической конференции. Омск, 2018. – 315 с. С. 48-50.
27
4. Отношение средней величины кредиторской задолженности к выручке
от продаж определяется по формуле:
Кз = К / В (9)
где К – кредиторская задолженность;
В – выручка.
Главное различие при определении периода погашения кредиторской
задолженности состоит в обосновании базы для исчисления показателя. В
качестве единицы для расчета используются такие показатели как: выручка от
продаж; себестоимость продаж; стоимость закупленных материальных
ценностей; сумма платежей, связанных с погашением имеющихся обязательств.
Одним из важнейших коэффициентов управления кредиторской
задолженностью организации является коэффициент ликвидности,
исчисляемый как отношение величины текущих (оборотных) активов к
краткосрочным долговым обязательствам:
Ктл = ОА / КДО, (10)
где Ктл – коэффициент текущей ликвидности;
КДО – краткосрочные долговые обязательства.
Степень зависимости организации от кредиторской задолженности
исчисляется с использование ряда следующих финансовых коэффициентов:
- коэффициент зависимости от кредиторской задолженности (отношение
стоимости заемного капитала к стоимости активов организации) показывает,
какая часть активов организации формируется с использованием кредиторской
задолженности;
- коэффициент самофинансирования организации (отношение стоимости
собственных средств к стоимости привлеченных средств) отражает долю
собственного капитала организации при управлении организацией;
- баланс кредиторской задолженности (отношение кредиторской
задолженности к дебиторской задолженности);
28
- коэффициент времени (отношение среднего периода погашения
кредиторской задолженности к среднему периоду оплаты дебиторской
задолженности);
- коэффициент рентабельности кредиторской задолженности (отношение
полученной прибыли к стоимости кредиторской задолженности) показывает,
насколько эффективными являются привлеченных средств
22
.
Анализ коэффициента рентабельности кредиторской задолженности
целесообразно проводить в разрезе периодов. Кроме того определяется влияние
на изменение данного коэффициента таких факторов, как структура
кредиторской задолженности, изменение периода ее погашения, средняя
величина кредиторской задолженности).
Большое значение на практике имеет также показатель соотношения
дебиторской и кредиторской задолженности. Между ними чаще всего
наблюдается прямая зависимость. Коэффициент текущей задолженности можно
рассчитать по формуле:
К т.з. = Д / К, (11)
где К т.з. – коэффициент текущей задолженности.
От значения коэффициента соотношения кредиторской и дебиторской
задолженности в значительной степени зависит финансовая устойчивость
предприятия. Так, если значение этого коэффициента больше 2, то финансовая
устойчивость предприятия находится в критическом состоянии.
Таким образом, анализ дебиторской и кредиторской задолженности
является важной частью финансового анализа в организации, который
позволяет выявлять показатели текущей и перспективной платежеспособности
организации. Кроме того, анализ дебиторской и кредиторской задолженности
позволяет выявить тенденции изменения финансового состояния предприятия в
будущем. В связи с чем очень, важно на предприятии уловить тот момент,
когда соотношение дебиторской и кредиторской задолженности становится
22
Сандаков А.А. Проблемы контроля дебиторской задолженности и пути их решения // Современные
направления теории и практики экономического анализа, бухгалтерского учета, финансового менеджмента:
сборник материалов XII Всероссийской заочной науч. конф. Новосибирск, 28 ноября 2016 г.; ЧОУ ВО
Центросоюза РФ СибУПК. - Новосибирск: СибУПК, 2016. - С. 179 - 182.
29
нерациональным, и своевременно предотвратить ухудшение структуры
капитала предприятия.
Таким образом, многообразие субъектов взаимоотношений предприятия
по расчетам, включая различный механизм их правового регулирования,
удостоверяет о возможных сложностях в эффективном управлении ею. В самом
деле, в значительной мере текущее финансовое благополучие предприятия
зависит в первую очередь не только в своевременности отвечать по своим
финансовым обязательствам, но и во-вторых от того, насколько своевременно
происходит расчет, то есть оплата клиентов с ним.
Важность анализа в рамках управления дебиторской и кредиторской
задолженностью определена еще и тем, что, занимая значительную долю
текущих активов и пассивов предприятия, ее изменения сказываются на
динамике таких показателей как деловая активность, платежеспособность и
ликвидность.
В этой связи необходимо сказать, что анализ задолженности – важная
часть финансового анализа на предприятии и с его помощью можно
обнаруживать не только показатели перспективной и текущей
платежеспособности предприятия, но и факторы, которые влияют на их
динамику, а также проводить оценку количественных и качественных
тенденций изменения финансового состояния предприятия в будущем.
30
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТИ, ОСОБЕННОСТИ УЧЕТА (НА ПРИМЕРЕ ООО
«ШАТУРА МЕБЕЛЬ», Г. РЯЗАНЬ)
2.1 Характеристика организации и оценка основных экономических
показателей
ООО «Шатура Мебель» зарегистрирована 6 апреля 2016 г. регистратором
Межрайонная инспекция федеральной налоговой службы №2 по Рязанской
области. Руководитель организации: директор Минаева Надежда Анатольевна.
Юридический адрес ООО «Шатура Мебель» - 390023, Рязанская область,
город Рязань, Электрозаводская улица, дом 87, квартира 147.
Основным видом деятельности является «Торговля розничная мебелью в
специализированных магазинах», зарегистрированы также следующие
дополнительные виды деятельности:
- производство мебели для офисов и предприятий торговли;
- торговля оптовая бытовой мебелью;
- торговля оптовая офисной мебелью;
- торговля розничная мебелью, осветительными приборами и прочими
бытовыми изделиями в специализированных магазинах.
ООО «Шатура Мебель» входит в АО «Мебельная компания «ШАТУРА»,
которая является одним из ведущих российских производителей и
дистрибьюторов бытовой и офисной мебели. ШАТУРА ведет свою историю с
июля 1961 года.
ООО «Шатура Мебель» реализует разнообразную продукцию: офисную
мебель, бытовую корпусную мебель в среднем, средне-низком и средне-
высоком ценовом сегменте. ШАТУРА устойчиво имеет высокую узнаваемость
среди всех отечественных и международных мебельных брендов,
присутствующих на российском рынке мебели, является победителем
конкурсов «Бренд года», «Супербренд», «Народная марка» «100 лучших
товаров» и «Знак качества».
Мебель компании Шатура производится на полностью
31
реконструированном главном конвейере завода на немецком оборудовании
фирмы Zimpelkamp. Раскрой плиты осуществляется специальными
твердосплавными пилами на немецком оборудовании Holsma. Присадка и
фрезеровка производится на полностью компьютеризированном итальянском и
немецком оборудовании Morbidelli и Weeke. Отделка эмалями производится на
автоматической линии Chefla (Чефла).
Для производства мебели Шатура используются текстуры немецкой
компании Schattdecor, которые устойчивы к истиранию, воздействию
температуры и влаги. Компания Шатура является единственным
производителем, который добился безупречности покрытия глянцевым лаком.
Качество мебели неоднократно оценено золотыми и серебряными
медалями российской промышленной палаты. Вся продукция компании
Шатура проходит обязательную государственную сертификацию.
В настоящее время на рынке мебели высокая конкуренция. Импортная
продукция представлена преимущественно в высоком и премиальном ценовом
сегменте, а отечественная – в среднем и низшем. ООО «Шатура Мебель»
реализует мебель в полном диапазоне среднего ценового сегмента, поэтому
основное конкурентное давление испытывает не от импортной продукции, а со
стороны отечественных производителей. Основными конкурентами являются -
ОАО «Дятьково-ДОЗ», ООО «Лазурит», ЗАО ПК «Ангстрем», ООО «ТД
ТриЯ», мебель ТМ «Любимый дом», Компания «Мебель Москва», ЗАО
«Миассмебель», МФ «Интердизайн», Сеть гипермаркетов «Hoff».
Основными факторами конкурентоспособности ООО «Шатура Мебель»
являются:
- известность торговой марки ШАТУРА;
- значительный опыт работы на мебельном рынке, квалификация кадров;
- высокое качество продукции;
- разнообразный ассортимент продукции;
- мощная производственная база;
- широкая сеть розничных салонов.
32
Так, в г. Рязань представлено четыре магазина, которые расположены по
адресам:
1. ш. Московское, 7, "Барс";
2. ул. Высоковольтная, 48а, "Четыре комнаты";
3. проезд Яблочкова, 4б;
4. проезд Яблочкова, 6, "НИТИ-5".
Ассортимент розничных магазинов ООО «Шатура Мебель» представлен
на рисунке 4.
Рисунок 4 – Структура ассортимента розничных магазинов ООО
«Шатура Мебель» в г. Рязань
В ассортименте ООО «Шатура Мебель» наиболее важными и
продаваемыми направлениями являются наборы бытовой мебели для спален и
гостиных, поскольку имеют высокий уровень продаж по сравнению с
продажами офисной мебели.
Организационная структура управления ООО «Шатура Мебель»
представлена на рисунке 5.
Среднесписочная численность работающих сотрудников в организации
составляет 45 человек.
28,2
13,2
33,9
7,1
10,5
7,1
Мебель для спален
Мебель для гостинных
Кресла, диваны и сейфы
Офисная мебель
Гостиничная мебель
Молодежная мебель
33
Рисунок 5 - Организационная структура управления ООО «Шатура
Мебель»
Высшимˈ органомˈ управленияˈ ООО «Шатура Мебель» являетсяˈ собраниеˈ
учредителей. Вˈ егоˈ компетенции вопросыˈ определенияˈ главныхˈ направленийˈ
деятельности общества, рассмотрениеˈ и утверждениеˈ отчетовˈ и балансов,
избраниеˈ и отзывˈ исполнительногоˈ органа и ревизионнойˈ комиссии,
определениеˈ условийˈ оплатыˈ труда должностныхˈ лиц, распределенияˈ прибыли
и определениеˈ порядка покрытияˈ убытковˈ и др.
Как мы видим из рисунка 5, непосредственно генеральному директору
подчиняются: коммерческий директор, главный дизайнер и главный бухгалтер.
Коммерческий директор занимается контролем менеджмента, участвует в
переговорах, решает текущие финансовые и юридические вопросы по
управлению и бесперебойному функционированию ООО «Шатура Мебель».
Отдел сбыта принимает заявки от оптовых клиентов, контролирует
процесс отгрузки товара до момента погрузки его в транспорт. Занимается
34