26
результатах производственно-хозяйственной деятельности организации, о ее
инвестиционной и финансовой деятельности. На его основе составляется
аналитическая таблица 5 для анализа движения денежных средств прямым
методом.
Таблица 5
Анализ движения денежных средств по видам деятельности
прямым методом
Наименование
показателя
Сумма денежных
средств
Темп
роста
ДС,
%
Удельный вес, %
2015
г.
2016
г.
отклоне-
ние, (+,-)
2015
г.
2016
г.
отклоне-
ние, (+,-)
1. Остаток
денежных средств
на начало года
2. Поступление
денежных средств,
всего
В том числе по
видам
деятельности:
- текущей
- инвестиционной
- финансовой
3. Расходование
денежных
средств, всего
В том числе по
видам
деятельности:
- текущей
- инвестиционной
- финансовой
4. Остаток
денежных средств
на конец года
На основании таблицы 5 можно сделать выводы об увеличении или
снижении денежной массы, изменении структуры денежных средств по видам
деятельности за отчетный период по сравнению с предыдущим, как в части
поступления денежных средств, так и в части расходования.
27
Далее необходимо провести более детальный анализ структуры
поступлений и оттоков денежных средств от текущей, инвестиционной и
финансовой деятельности.
При анализе денежных потоков предприятия следует обратить внимание
на то, что чистый денежный поток от операционной деятельности должен быть
положительным, так как это является свидетельством того, что деятельность
предприятия является успешной [21, с. 161].
Платежи от инвестиционной деятельности должны превышать
поступления, так как это связанно с приобретением и продажей внеоборотных
активов, поэтому чистый денежный поток по инвестиционной деятельности
должен быть отрицательным [21, с. 162].
Финансовая деятельность связана с изменением собственного
инвестиционного капитала и заемных средств, поэтому чистый денежный поток
по финансовой деятельности должен быть положительным. Это говорит о том,
что предприятие расширяет свою деятельность за счет внешних источников
финансирования.
Платежи и поступления по текущей деятельности должны преобладать в
совокупных поступлениях и платежах.
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов
(чистый денежный поток) по всем видам деятельности организации может быть
как положительной, так и отрицательной величиной, которая соответствует
показателю абсолютной динамике остатков денежных средств за отчетный
период [21, с. 163].
Косвенный метод анализа денежных потоков основывается на
последовательной корректировке чистой прибыли (чистого убытка) с учетом
операций неденежного характера, любых отсрочек или начислений прошлых
периодов или будущих денежных поступлений и платежей, то есть исходным
элементом является прибыль.
28
Косвенный метод анализа позволяет установить причины различий между
динамикой прибыли и притоком денежных средств от текущей деятельности.
Расчет чистого денежного потока от текущей деятельности при
использовании косвенного метода в наиболее общем идее иллюстрируется
формулой
, (1.1)
ЧДПт – чистый денежный поток от текущей деятельности;
ЧП – чистая прибыль;
А – амортизация;
ОбА - увеличение оборотных активов (без учета денежных средств);
ОбА - уменьшение оборотных активов (без учета денежных средств);
КО - увеличение краткосрочных обязательств;
КО - уменьшение краткосрочных обязательств.
Информационной основой анализа движения денежных средств
косвенным методом является баланс, отчет о прибылях и убытках с некоторыми
расшифровками [25, с.8].
Методика составления отчета заключается в добавлении чистой прибыли
корректировок на неденежные статьи расходов (такие как амортизация
основных средств и нематериальных активов, результата от операций,
связанных с выбытием долгосрочных активов и ряда других) и суммы
изменения отдельных статей активов и пассивов.
Влияние изменений в состоянии активов и пассивов, различных доходов и
расходов предприятия на величину денежного потока при применении
косвенного метода анализа движения денежных средств, а также источники
информации для проведения анализа, представлены в Приложении 1.
Корректировки суммы чистой прибыли производятся с учетом изменения
балансовых остатков активов и пассивов по видам деятельности организации
(текущей, инвестиционной, финансовой). В процессе осуществления
корректировок чистой прибыли ее величина преобразуется в величину
29
изменения остатка денежных средств за анализируемый период, т.е. в конечном
счете должно быть достигнуто равенство формулой
Рч = ∆ДС, (1.2)
Рч – скорректированная величина чистой прибыли за анализируемый
период;
∆ДС – абсолютное изменение балансовых остатков денежных средств за
анализируемый период (совокупный чистый денежный поток).
Величина чистого денежного потока по текущим операциям при
составлении отчета косвенным методом должна совпасть с аналогичным
показателем отчета, составленного прямым методом. Если такое совпадение не
наблюдается, значит, при составлении отчета допущена ошибка (возможно,
учтены не все корректировки) [21, с. 177].
Коэффициентный анализ – неотъемлемая часть анализа денежных
потоков. С его помощью изучается относительные показатели,
характеризующих денежные потоки, а также рассчитываются коэффициенты
эффективности использования денежных средств организации [21, с. 179].
Прежде всего, коэффициентный анализ денежных потоков дает
представление о возможности организации генерировать необходимую
величину поступлений денежных средств по текущей деятельности для
поддержания платежеспособности. Для этого рассчитывается коэффициент
текущей платежеспособности за год (Кплат) по данным отчета о движении
денежных средств по формуле
(1.3)
ПДПтд – общая величина поступлений денежных средств по текущей
деятельности;
ОДПтд – общая величина денежных средств, использованных на текущую
деятельность.
Анализ и оценка платежеспособности производится с помощью
коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами
30
и отражающих возможность организации погасить краткосрочную
задолженность за счет тех или иных элементов оборотных активов [21, с. 179 ].
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных средств)
показывает, какая часть текущих (краткосрочных) обязательств может быть
покрыта наиболее ликвидными оборотными активами и рассчитывается по
формуле
????????
, (1.4)
ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
ТО – текущие обязательства.
Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности должен
быть 0,1…0,7 (зависит от отраслевой принадлежности организации). Низкое
значение указывает на снижение платежеспособности организации.
Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть текущих
(краткосрочных) обязательств организации может быть немедленно погашена за
счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также
поступлений по расчетам. Другими словами, отражает платежные возможности
организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Рассчитывается по формуле
????????
(1.5)
ДЗ – дебиторская задолженность.
Допустимое значение составляет 0,7…0,8; желательно доведение
значения коэффициента до 1. Низкое значение указывает на необходимость
постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения
наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.
Коэффициент текущей ликвидности – отражает достаточность оборотных
средств организации, которые могут быть использованы ею для погашения
своих краткосрочных обязательств. Характеризует запас прочности,
31
возникающей вследствие превышения стоимости ликвидного имущества над
имеющимися обязательствами. Рассчитывается по формуле
, (1.6)
ТА – оборотные активы
ТО – краткосрочные обязательства
Необходимое значение 1,5; оптимальное 2,0…3,5. Нижняя граница
указывает на то, что оборотных средств достаточно, чтобы организация могла
покрыть свои краткосрочные обязательства. Значительное превышение
оборотных активов над краткосрочными обязательствами считается
нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении
своих средств и неэффективном их использовании.
Дать оценку сбалансированности денежных потоков предприятия можно
с помощью показателя «Уровень достаточности поступления денежных
средств» (Кд), который рассчитывается по формуле
К
д
П
Р
(1.7)
П – поступило денежных средств за исследуемый период
Р – израсходовано денежных средств за исследуемый период
Наиболее приемлемым является вариант, когда на определенный момент
времени денежных средств поступает столько, сколько их требуется в этот
момент для осуществления определенных выплат. Поэтому оптимальное
значение данного показателя 100% [31, с. 109].
В качестве обобщающего показателя используют коэффициент
эффективности денежных потоков в анализируемом периоде (Кэдп), который
определяется по формуле
Кэдп
ДПтд
ДПо
, (1.8)
ДПтд – чистый денежный поток по текущей деятельности за период;
ДПо – отток денежных средств за период [21, с. 180].
32
Для оценки эффективности использования денежных средств необходимо
определить их рентабельность. В зависимости от принимаемых в расчет
показателей денежных потоков предприятия можно выделить три группы
показателей рентабельности его денежных средств:
- рентабельность остатка денежных средств;
- рентабельность израсходованных денежных средств;
- рентабельность поступивших денежных средств.
Показатели каждой группы характеризуют, сколько рублей прибыли
(убытка) приходится соответственно или на один рубль денежных средств,
находящихся в распоряжении предприятия в среднем в течение исследуемого
периода, или на один рубль денежных средств, израсходованных предприятием
за исследуемый период, или на один рубль денежных средств, полученных
предприятием за исследуемый период. Преимущество того или иного
показателя рентабельности денежных средств предприятия или совокупности
этих показателей определяется целью анализа [31, с. 116].
Формула расчета рентабельности остатка денежных средств имеет
следующий вид
Эо
Ф
Оср
, (1.9)
Эо – рентабельность остатка денежных средств;
Ф – финансовый результат деятельности предприятия;
Оср – средний остаток денежных средств.
Особенностью данной группы показателей рентабельности денежных
средств состоит в том, что они позволяют увязать эффективность
использования денежных средств с экономической эффективностью
предприятия [31, с. 116].
Формулы расчета рентабельности израсходованных и поступивших
денежных средств имеют следующий вид
Эо
Ф
Р
, (1.10)
33
Эо
Ф
П
, (1.11)
Эр - рентабельность израсходованных денежных средств;
Эп - рентабельность поступивших денежных средств;
Ф – финансовый результат деятельности предприятия;
Р – израсходовано денежных средств за исследуемый период;
П – поступило денежных средств за исследуемый период.
Коэффициенты рентабельности денежных потоков можно исчислять,
используя как показатель чистой прибыли организации. Так и другие
показатели прибыли (прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и т.д.)
[31, с. 117]. Перечисленные выше коэффициенты целесообразно анализировать
в динамике, т.е. рассматривать изменение значений коэффициентов во времени
как минимум за три года. Рассчитывая абсолютные и относительные
отклонения.
Таким образом, методика анализа движения денежных средств прямым
методом основана на группировке и анализе данных бухгалтерского учета и
отчета о движении денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и
финансовой деятельности организации. Методика анализа косвенным методом
основана последовательной корректировке статей баланса и отчета о прибылях
и убытках. Также для оценки платежеспособности предприятия используется
коэффициентный метод анализа движения денежных средств.
1.3 Методика аудита движения денежных средств
Аудиторская проверка операций с денежными средствами включает
проверку кассовых, банковских и валютных операций. Основной целью
проверки является формирование мнения о достоверности показателей в
финансовой отчетности, характеризующих денежные средства, и соответствии
ведения бухгалтерского учета этих операций требованиям законодательства
Российской Федерации.
34
В ходе проведения проверки аудитор руководствуется законодательством
РФ и нормативными документами Министерства финансов РФ, Центрального
банка России.
В ходе аудита операций с денежными средствами решаются следующие
задачи:
- ознакомление с условиями хранения наличных денег, ценных бумаг и
других денежных документов в кассе;
- изучение фактического порядка документального оформления операций
по приходу и расходу денежных средств, ведения кассовой книги, учета
кассовых операций;
- проверка соблюдения кассовой дисциплины (своевременность и полнота
оприходования наличных денег в кассе и возврата в банк сверхлимитных
остатков денежных средств, правила расчетов наличными деньгами с
юридическими лицами, порядок выдачи и возврата в кассу подотчетных сумм,
целевое использование полученных из банка по чекам денежных средств, в том
числе валютных, и др.);
- установление количества открытых в банках рублевых и валютных
счетов, законности совершения операций по каждому счету;
- определение законности и целесообразности операций по поступлению
и списанию средств с банковских счетов предприятия, в том числе валютных,
правильности их отражения в учете;
- проверка состояния платежно-расчетной дисциплины по заключенным
договорам [29, с. 13].
Источниками информации для проверки движения денежных средств
являются: кассовая книга; отчеты кассира с приложенными первичными
документами (приходные и расходные кассовые ордера, платежные ведомости,
квитанции и т.д.); чековые денежные книжки, выписки банков по рублевым и
валютным счетам с приложенными первичными документами (счета,
платежные поручения, платежные требования и пр.); журналы регистрации
35
приходных и расходных кассовых ордеров, платежных поручений и т.п.;
учетные регистры по счетам 50, 51, 52, 55, 57 и т.д.; Главная книга; баланс;
Отчет о движении денежных средств и др.
Для проведения аудита операций с денежными средствами необходимо
подготовить план и программу. Аудитор составляет и документально
оформляет общий план аудита, описав в нем предполагаемые объем и порядок
проведения аудиторской проверки. Аудитору целесообразно получить по
возможности полную информацию о состоянии внутреннего контроля по
данному участку учета.
Перечень процедур контроля и возможных методов организации
внутреннего контроля на предприятии приведен в Приложении 2 [34, с. 438].
По результатам проверки системы внутреннего контроля организации
строится план и программа проведения аудита движения денежных средств.
Программа аудиторской проверки учета денежных средств представлена в
таблице 6.
Таблица 6
Программа аудиторской проверки учета денежных средств
Перечень процедур
Источник информации
Кассовые операции
Проведение внезапной проверки кассы (при
необходимости)
Кассовые документы, наличные
денежные средства, кассовая
книга, регистры по счету 50
Проверка оборотов и остатков по счету 50
«Касса» и их соответствия данным Главной
книги
Кассовая книга, ведомости,
журналы-ордера по счету 50,
Главная книга
Выборочная проверки целевого
использования денежных средств,
полученных из банка, соблюдение лимита
кассы и установленного лимита расчетов
между юридическими лицами наличными
деньгами
Выписка банка, кассовые
документы, ведомости, журналы-
ордера по счетам 50, 51
Выборочная проверка правильности
оформления кассовых документов и
соответствия их данных записям в кассовой
книге и учетных регистрах по счету 50.
Проверки правильности корреспонденции
счетов
Кассовые документы, кассовая
книга, ведомости, журналы-ордера
по счетам 50, 51, 76
Банковские операции
Установление количества банковских счетов
у предприятия и законность их открытия
Договоры с банками на расчетно-
кассовое обслуживание