54
2.3 Анализ финансового состояния ООО «Вельскхлебопродукт-2»
Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия
представляет собой систему знаний, связанную с исследованием
взаимозависимости экономических явлений, выявлением положительных и
отрицательных факторов и измерением степени их влияния, резервов,
упущенных выгод, изучением тенденций и закономерностей в деятельности
организации.
Экономический анализ предприятия является наиболее важным
элементом в системе регулирования предприятием, действенным средством
выявления внутрихозяйственных резервов, основной разработки научно
обоснованных планов – прогнозов и управленческих решений и контроля за их
выполнением с целью повышения эффективности функционирования
предприятия
22
.
Экономический кризис требует от участников бизнеса принятия быстрых,
но максимально правильных решений, которые основанных на анализе
текущего состояния организации и повлиявших на него причин.
Экономический анализ выполняет главную роль в подготовке
информации для планирования и прогнозирования результатов деятельности,
оценки качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и
объективной оценки их выполнения.
Экономический анализ хозяйственной деятельности является важным
элементом в системе управления производством, действенным средством
выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно
обоснованных плановых прогнозов и управленческих решений и контроля за
их выполнением с целью повышения эффективности функционирования
предприятия.
Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми
ресурсами, необходимыми для нормального функционирования,
22
Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая. – 14-е издание., перераб. и доп. – М.:ИНФРА-М. 2014
55
целесообразным является их размещение и эффективным использованием,
финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими
лицами, платежеспособностью, финансовой устойчивость
23
.
Анализ финансового состояния ООО «Вельскхлебопродукт-2» проведен
на основе информации, содержащейся в бухгалтерском балансе и отчете о
прибылях и убытках.
Руководство организации должно иметь точное представление, за счет
каких источников оно будет осуществлять деятельность и в какие сферы
деятельности будет вкладывать свой капитал. Основным моментом в
деятельности предприятия является забота об обеспечении бизнеса
необходимыми финансовыми ресурсами.
Состав и структура капитала ООО «Вельскхлебопродукт-2» представлена
в таблице 10.
Таблица 10
Состав и структура капитала ООО «Вельскхлебопродукт-2»
Капитал
2015
2016
Изменение
тыс руб.
% к
итогу
тыс
руб.
% к
итогу
тыс
руб.
%
1
4
5
6
7
8
9
Собственный
20832
45
25209
51
+4377
+6
Заемный
25445
55
24121
49
+1324
+6
Всего
46277
100
49330
100
+3053
-
Финансирование текущей деятельности ООО «Вельскхлебопродукт-2»
происходит как производится как из собственных средств, так и из заемных.
На конец 2016 г. величина капитала предприятия ООО
«Вельскхлебопродукт-2» составила 49330 тыс.руб. За анализируемый период
она увеличилась на 3053 тыс.руб. Это связано с ростом собственного и
заемного капитала на 4377 и 1324 тыс. руб. соответственно, что говорит об
усилении финансовой зависимости от инвесторов. На конец 2016 года 51%
капитала организации сформировано за счет собственных средств. Это
23
Любушин, Н.П. Экономический анализ: учебное пособие / Н.П.Любушин. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:ИНФРА – М, 2015
56
свидетельствует об усилении финансовой устойчивости организации и
снижение степени её финансовых рисков. Собственный капитал организации
является основой ее функционирования.
Анализ структуры собственного капитала ООО «Вельскхлебопродукт-2»
представлен в таблице 11.
Таблица 11
Состав и структура собственного капитала ООО
«Вельскхлебопродукт-2» на конец года
Показатель
2015
2016
Изменение
тыс
руб.
% к
итогу
тыс
руб.
% к
итогу
тыс
руб.
%
пункт
ы
1
4
5
6
7
8
9
10
Уставный капитал
6621
1
6621
1
-
-
-
Нераспределенная
прибыль
4507
99
6591
99
+2084
+68
-
Всего
11128
100
13212
100
2084
+68
х
Собственный капитал организации на конец 2016 г. составил 13212
тыс.руб. За анализируемый период он увеличился на 68%. Это свидетельствует
о росте финансовой независимости предприятия. Основным источником
формирования и роста собственного капитала является нераспределенная
прибыль. За анализируемый период она возросла на 2084 тыс.руб. Это говорит
о том, что деятельность предприятия была эффективной. За счет
нераспределенной прибыли организация может пополнять оборотные средства.
Также важным источником формирования хозяйственных средств
предприятия является заёмный капитал, в состав которого входят долгосрочные
и краткосрочные обязательства.
Анализ размещения капитала и размещение средств предприятия имеет
большое значение в финансовой деятельности и повышении её эффективности.
От того какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько
их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной
форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты
57
производственной и финансовой деятельности, следовательно и финансовая
устойчивость
24
.
Состав и структура активов ООО «Вельскхлебопродукт-2» представлена
в таблице 13.
Таблица 13
Состав и структура активов ООО «Вельскхлебопродукт-2» на конец
года
Показатель
2015
2016
Изменение
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
пункты
1
4
5
6
7
8
9
10
Внеоборотные
активы
6327
19
6122
18
-205
-1
-1
Оборотные
активы
27775
81
28169
82
+394
+1
+1
Всего
34102
100
34291
100
+189
-
На конец 2016 г. общая величина активов организации составила 34291
тыс.руб. За анализируемый период активы возросли на 189 тыс. руб. Это
объясняется ростом внеоборотных активов на 205 тыс. руб. Увеличение
оборотных активов свидетельствует о формирование мобильной структуры
активов, что ведет к ускорению оборачиваемости ресурсов организации. За
анализируемый период структура активов существенно не изменилась.
В имуществе организации главное место занимают оборотные средства –
это средства, используемые предприятием для осуществления деятельности.
Оборотные средства включают в себя запасы предприятия, незавершенное
производство, запасы готовой и отгруженной продукции, дебиторскую
задолженность, а также денежные средства.
Оборотные средства являются важным условием для осуществления
организацией хозяйственной деятельности.
Одним из ведущих элементов анализа оборотных активов организации
является анализ изменения их состава и структуры. Оборотные активы
являются наиболее мобильной частью капитала, от состояния которых в
значительной степени зависит финансовое состояние предприятия в целом.
24
Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая. – 14-е издание., перераб. и доп. – М.:ИНФРА-М. 2014
58
Состав и структура оборотных активов ООО «Вельскхлебопродукт-2»
рассмотрены в таблице 14.
Таблица 14
Состав и структура оборотных активов ООО «Вельскхлебопродукт-
2» на конец года
Показатель
2015
2016
Изменение
тыс.
руб.
% к
итогу
тыс.
руб.
% к
итогу
тыс.
руб.
% к
итогу
пункты
1
4
5
6
7
8
9
10
Запасы
14842
70
14923
68
+81
-2
-2
Дебиторская
задолженность
2546
12
2723
12
+177
-
-
Денежные
средства
3783
17
4321
19
+538
+2
+2
Прочие
оборотные
активы
120
1
90
1
-30
-
-
Итого
21291
100
22057
100
+7339
+30
-
На конец 2016 г. общая величина оборотных активов предприятия
составила 22057 тыс. руб. Увеличение оборотных активов главным образом
обусловлено ростом дебиторской задолженности на 177 тыс. руб. - это может
быть связано с предоставлением отсрочки платежа с целью привлечения
покупателей или расширением масштабов деятельности.
На конец 2016 г. общая стоимость запасов составила 14923 тыс. руб. За
анализируемый период они увеличились на 81 тыс. руб, что свидетельствует об
увеличении масштабов деятельности предприятия.
На конец 2016 г. величина денежных средств составила 4321 тыс. руб. За
анализируемый период он увеличилась на 538 тыс. руб., что свидетельствует о
повышении оперативной платежеспособности.
Каждая организация в своей хозяйственной деятельности ведёт расчёты с
внешними и внутренними контрагентами: поставщиками и покупателями,
заказчиками и подрядчиками, с налоговыми органами, с учредителями,
банками, со своими работниками, прочими дебиторами.
Под дебиторской понимают задолженность других организаций,
работников и физических лиц данной организации.
59
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и
качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.
Главной задачей анализа дебиторской и кредиторской задолженности
является разработка мероприятий по совершенствованию существующей или
формирования новой политики кредитования покупателей, направленной на
увеличение прибыли предприятия, ускорение расчетов и снижение риска
неплатежей. Данные о кредиторской и дебиторской задолженности
представлены в таблице 15.
Таблица 15
Анализ кредиторской и дебиторской задолженности
ООО «Вельскхлебопродукт-2»
Показатель
2015
2016
Изменение
тыс.руб.
1
2
3
5
Дебиторская задолженность, тыс.руб.
2546
2723
+177
Кредиторская задолженность, тыс.руб.
16647
14957
-1690
На конец 2016 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую.
За анализируемый период дебиторская задолженность ООО
«Вельскхлебопродукт-2» увеличилась на 177 тыс. руб. Это связано с оплатой
продукции и выдачей значительных авансов поставщикам и подрядчикам.
На конец 2016 г. кредиторская задолженность ООО
«Вельскхлебопродукт-2» составила 14957 тыс. руб. и за анализируемый период
уменьшилась на 1690 тыс. руб., что свидетельствует об уменьшение долгов
перед поставщиками (кредиторами).
Важным показателем являются оборачиваемость дебиторской и
кредиторской задолженности и их соотношение.
В таблице представлены показатели оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности.
Таблица 16
Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности ООО «Вельскхлебопродукт-2»
Показатель
2015
2016
Отклонение
1
2
3
4
1 Выручка, тыс.руб.
216469
238020
+21551
2 Себестоимость продаж, тыс.руб.
183566
202135
+18569
60
3 Дебиторская задолженность, тыс.руб.
2546
2723
+177
4 Кредиторская задолженность, тыс.руб.
16647
14957
-1690
5 Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности, (стр.1/стр.3)
85
87
2
6 Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности, (стр.2/стр.4)
11
14
3
7 Период оборота дебиторской задолженности,
дней (360/стр.5)
4,2
4,1
+0,1
8 Период оборота кредиторской задолженности,
дней (360/стр.6)
33
26
-7
В среднем за 2016г. дебиторская задолженность превращалась в
денежные средства 87 раз и по сравнению с 2015 г. произошло незначительное
увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности. Покупатели стали
быстрее расплачиваться за поставленную продукцию. Это связано как с
переходом компании к более жесткой политике взаимоотношений с клиентами,
так и с появлением денежных средств у контрагентов.
В среднем за 2016 г. кредиторская задолженность организации
погашалась 14 раз и по сравнению с 2015 г. произошло повышение
оборачиваемости кредиторской задолженности. ООО «Вельскхлебопродукт-2»
стало быстрее расплачиваться со своими поставщиками и подрядчиками. За
анализируемый период дебиторская задолженности погашалась быстрее, чем
кредиторская. Предприятие оплачивает счета поставщиков в счет поступлений
от покупателей.
В отчетном году среднее число дней между продажей продукции и
поступлением денежных средств от покупателей составило 4 дня, такие же
показатели и за предыдущий год. Стоимость погашения дебиторской
задолженности уменьшилась, что свидетельствует об отвлечении ресурсов из
оборота.
Период оборота кредиторской задолженности превышает период оборота
дебиторской задолженности. Предприятие не сталкивается с нехваткой
денежных средств для погашения своей задолженности поставщикам.
Более подробно проанализировать кредиторскую задолженность можно с
помощью АВС – анализа.
61
АВС – анализ - метод, позволяющий классифицировать задолженность по
степени её важности. В его основе лежит принцип Парето, в соответствии с
этим законодательством 20% кредиторов обуславливает 80% всей
кредиторской задолженности.
Метод АВС – анализа основан на распределении совокупности объектов
на группы в зависимости от удельного веса показателя. Число групп при
проведении АВС – анализа может быть любым, но наиболее распространение
получило деление рассмотренной совокупности на три группы.
Группа А – незначительное число объектов с высоким уровнем удельного
веса кредиторской задолженности. Группа В – среднее число объектов со
средним уровнем удельного веса кредиторской задолженности. Группа С –
высокое число объектов с незначительной величиной удельного веса
задолженности.
В таблице 17 представлен АВС – анализ кредиторской задолженности
ООО «Вельскхлебопродукт-2» за 2016 г.
Таблица17
АВС – анализ кредиторской задолженности ООО
«Вельскхлебопродукт-2» за 2016 г.
Контрагент
Сумма
задолженнос
ти на конец
года
тыс.руб.
%
к итогу
Группа
1
2
3
5
ООО «Диал-Север»
6055
53
А
ООО «Аспект»
2199
20
ЗАО Синергия-Маркет
1433
13
ООО Долина -ЮГ
453
4
Наше пиво
377
3
ООО «Фантазия»
321
3
Калапышина ОВ
250
2
ООО «КДВ—Групп»
231
2
Итого
11319
100
В результате АВС – анализа сформированы 3 группы кредиторов.
В группу А входят самые крупные кредиторы организации, общая
задолженность которых составляет 80% общей суммы. Кредиторы этой группы
62
требуют повышенного внимания. Непогашение задолженности в срок может
привести к начислению штрафных санкций, прекращению деловых отношений,
потере поставщиков и выгодных предложений, а также к судебным
разбирательствам. Группа В – кредиторы средней важности, т.е. на которые в
сумме приходится 15 % кредиторской задолженности и требует внимания лишь
изредка. Группа С – маловажные кредиторы, на которых приходится 5 % всей
кредиторской задолженности предприятия. Управлению кредиторами этой
группы не стоит уделять слишком много сил и времени.
Основой стабильного положения предприятия является его финансовая
устойчивость. По бухгалтерскому балансу можно оценить состояние и
динамику финансовых ресурсов с точки зрения обеспечения ими
производственного процесса.
Финансовая устойчивость обеспечивает свободное маневрирование
денежными средствами и бесперебойный процесс производства (закупки) и
реализации продукции. Если компания финансово устойчива, то она имеет
преимущество перед другими предприятиями в привлечении инвестиций, в
получении кредиторов. В выборе поставщиков и подборе квалифицированных
кадров.
Финансовая устойчивость – это критерий надежности организации, и она
характеризуется, прежде всего, структурой капитала.
Часть средств организации формируется за счет собственного капитала, а
другая часть – за счет привлеченных заемных источников. Финансовая
устойчивость предприятия отображает, насколько предприятие независимо в
осуществлении своей деятельности от заёмных источников.
Стремление максимально финансировать деятельность за счет
собственных средств снижает эффективность их использования. Главным
критериями выбора источников финансирования являются условия
привлечения заемных средств, степень риска, возможные направления
использования.
Часть собственного капитала, которая направлена на финансирование
63
текущей деятельности (обеспечение оборотных активов) – это собственные
оборотные средства. Собственные оборотные средства не отражаются в
балансе, а являются расчетным показателем.
На конец 2016 г. 51 % активов сформировано за счет собственного
капитала. Активы сформированы при оптимальном соотношении собственных
и заемных источников. Снижение доли собственного капитала за
анализируемый период на 6 пунктов говорит об усилении зависимости
организации от заёмных источников.
На конец 2016 г. собственный капитал организации в полном объёме был
направлен на финансирование оборотных активов. Это свидетельствует о том,
что организация имеет большие возможности для финансового
маневрирования, но нерационально использует собственный капитал.
На конец 2016 г. 39% оборотных активов сформировано за счет
собственных средств. Организация является финансово независимой от
заёмных источников финансирования оборотных активов, но нерационально
использует собственный капитал. Структура капитала является
удовлетворительной.
На конец 2016 г. Большая часть запасов организации сформировано за
счет собственных источников. ООО «Вельскхлебопродукт-2» обладает
достаточной финансовой независимостью в формирование запасов.
На конец 2016 г. организации финансово устойчива. За анализируемый
период она стала более зависимой от внешних источников финансирования.
Структура бухгалтерского баланса является удовлетворительной.
Одним из главных критериев финансового состояния предприятия
является оценка платежеспособности. Платежеспособность – это способность
предприятия отвечать по своим обязательствам.
Платежеспособность предприятия оценивают разными способами. Чаще
оценка платежеспособности предприятия проводится на основе показателей,
характеризующих ликвидность бухгалтерского баланса.
Оценка уровня платежеспособности и её анализ необходим для: