14
на кризисных этапах развития экономики – антиинфляционную
защиту денежных накоплений клиентов банка
20
.
Принципиально разнясь от традиционного механизма ценообразования
на прочие виды товаров, цена кредита отражает всеобщее соотношение спроса
и предложения на рынке кредитных капиталов и зависит от целого ряда
факторов. Важно обозначить, что в числе данных факторов будут как об
общемировые политико-экономические тенденции, так и региональные и
конъюнктура конкретной кредитной организации и заемщика
21
.
То есть на цену кредита большое влияние оказывает
макроэкономическая и микроэкономическая ситуация: на стадии спада ссудный
процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема снижается.
Так же цена кредита взаимосвязана с процессами инфляции, которые, как
правило, запаздывают от темпов повышения ссудного процента
22
.
Принцип возвратности кредита отражает потребность своевременного
возвращения приобретенных от кредитора экономических ресурсов после
окончания их использования заемщиком. В аспекте реальной кредитной
практики, данный принцип выражается в погашении либо возврате
ссудированных денежных средств кредитной организации, путем перечисления
соответственной суммы денежных средств на счет предоставившей ее
кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает
возобновляемость кредитных ресурсов банка. Данное условие является
обязательным и необходимым для продолжения функционирования кредитных
отношений.
Далее разберем принцип срочности кредита, который отражает
фиксацию и временные рамки возврата ссудируемых денежных средств.
То есть необходимость возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а
в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или
20
См.: Деньги, кредит, банки: учебник / Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов и др.; под ред.
Г.И. Кравцовой. Мн., 2003 ;С140
21
См.: Ширенбек, Х.Р. Экономика предприятия : учеб. для вузов / Х.Р. Ширенбек / - СПб.: Питер, 2012. – С 74
22
См.: Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. /
Д.В. Лысенко. – М.: ИНФРА-М, 2013. – С 73
15
заменяющем его документе. Нарушение указанного условия является для
кредитора достаточным основанием для применения к заемщику
экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при
дальнейшей просрочке предъявления финансовых требований в судебном
порядке.Такая ответственность закреплена в статье 393 Гражданского Кодекса
Российской Федерации - возместить убытки и статьях 330, 394 Гражданского
Кодекса Российской Федерации - уплатить неустойку
23
.
Принцип обеспеченности кредита отражает потребность снабжения
защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении
заемщиком взятых на себя обязательств. Данный принцип на практике
осуществляется в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под
финансовые гарантии. Наиболее актуален этот принцип в периоды общей
экономической нестабильности
24
.
Принцип целевого использования кредита, проявляется в необходимости
применения денежных средств, полученных от кредитора в обговоренных
договором целях. Данный принцип находит практическое выражение в
соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную
цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля над
исполнением данного соглашения заемщиком
25
.
Принцип дифференцированности кредита определяет различный по
отношению к потенциальным заемщикам подход со стороны кредитора.
Практическое осуществление данного принципа зависит от многих факторов,
включающих как интересы кредитной организации, так и государственное
политическое влияние. Так, к примеру, при государственной поддержке малого
бизнеса, кредитование субъектов малого бизнеса будет приоритетным для
кредитных организаций
26
.
23
См.: Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от
05.05.2014). – М.: Эксмо, 2014. – 546 с. Устав ООО ПФ «ЛЕЛЬ»
24
См.: Деньги, кредит, банки: учебник / Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов и др.; под ред.
Г.И. Кравцовой. Мн., 2003 С. 69
25
См.: Ширенбек, Х.Р. Экономика предприятия: учеб. для вузов / Х.Р. Ширенбек / - СПб.: Питер, 2012. – С 71
26
См.: Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. /
Д.В. Лысенко. – М.: ИНФРА-М, 2013. – С 73
16
1.2. Функции кредитных отношений в рыночной экономике
Теоретико-методологический анализ экономической литературы
позволил выделить четыре основные функции кредитов, проявляющихся в
различных областях рыночной экономики и оказывающей на них определенное
влияние.
Наиболее значимой функцией кредита является макро и микро
регуляция денежных средств между различными областями внутри государства
и между государствами. Данная функция называется перераспределение
эмиссии денежных средств
27
, где под эмиссией понимается выпуск в обращение
новых денег
28
. Она позволяет накапливать ссудный капитал государства за счет
негосударственных предприятий, берущих кредит у государства через
центральный банк или иные государственные кредитные системы и
возвращающий его в определенный срок с денежной комиссией
29
. Так как в
российском обществе современное предпринимательство отделено от
государства, его основная цель – это рентабельность. Получение прибыли для
подобного предприятия основная цель и именно на прибыли основывается
расширение объемов предпринимательства. Государство же, не имея
материальной заинтересованности, и ответственности за результат
предпринимательской деятельности не покрывает убытки за счет средств
бюджета и государственных банков. Отделение предпринимательства от
государственного финансирования привело к развитию конкуренции, в том
числе кредитные отношения вовлечены в данный процесс, так как приоритет в
выдаче кредита на выгодных условиях будут кредитоспособные предприятия.
При этом мы моем говорить о том, что государственное кредитование может
осуществляться как непосредственно от субъектов государственного кредито-
держателя, например центрального банка к предпринимателю, так и
27
См.: Банникова, А.П. Экономика предприятия /А.П. Банникова -Мн: Светач, 2011. – С. 75
28
См.: Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических
решений: учебник / О.В. Ефимова. – 2-е изд., стер. – М.: Издательство «Омега-Л», 2011. – С. 89
29
См.: Деньги, кредит, банки: учебник и практикум для академического бакалавриата / под ред.
Н.Н. Мартыненко, Ю. А. Соколова. — М.: Издательство Юрайт, 2015. — С 89.
17
опосредованно, по схеме центральный банк – коммерческий банк,
коммерческий банк – ссудозаемщик
30
.
Следующей функцией кредита выступает авансирование. Оно
предназначено для обеспечения цикла воспроизведения и создания резерва
платежных средств. Свободные денежные ресурсы, образовавшиеся в
результате эмиссии в государственном секторе, обеспечивают и запускают
цикл круговорота общественного капитала, рост внутреннего валового
продукта (ВВП) и общенационального капитала
31
. Таким образом кредитные
отношения играют огромную роль в расширении производства.
Пониманию кредитных отношений через функцию авансирования
способствует разделение ролей кредитных коммерческих организаций на
компенсаторную и авансирующую
32
. Роль компенсации корпоративного
капитала осуществляется в производственном процессе оборота оплаченных
товарно-материальных ценностей. То есть при компенсации речь скорее идет о
страховании от рисков. Авансирование же предоставляется как кредит для
совершения текущих платежей по обязательствам коммерческой и финансовой
деятельности
33
. С ростом значимости кредитных отношений между
предприятием и кредитной организацией функция компенсации отходит на
второй план, а на первый выступает авансирование, которое заменяет
функциональный капитал предприятия на первой стадии цикла
воспроизводства.
Функция консолидации и перераспределения временно свободных
денежных средств общества. В соответствии с законами о банковской
деятельности, принятыми в большинстве стран мира, деятельность
коммерческих банков происходит на основе привлечения свободных денежных
средств общества, состоящих из депозитов коммерческих структур,
30
См.: Зайцев, Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием: учебник для вузов / Н.Л. Зайцев- М.:
Инфра-М, 2012. – С. 110
31
См.: Деньги, кредит, банки: учебник и практикум для академического бакалавриата / под ред.
Н.Н. Мартыненко, Ю. А. Соколова. — М.: Издательство Юрайт, 2015. — С. 96
32
См.: Абрютина, М.С. Экономика предприятия: Учебник / М.С. Абрютина. – М.: Издательство «Дело и сервис»,
2012. – С. 85
18
финансовых институтов, населения и других форм. Эти средства служат
важным ресурсом кредитования и определяют масштабы кредитной экспансии
банков на денежных рынках.
Собирательство чужих денег не является самоцелью банков, а
предназначено для кредитования экономики и населения. Это значит, что
кредит выполняет функцию аккумуляции и перераспределения временно
свободных денежных средств общества
34
.
Статус аккумуляции временно свободных денежных средств выдвигает
в экономической политике коммерческих банков ряд стратегических
направлений, включая капитализацию, рост портфеля пассивов и ликвидность.
От уровня капитализации зависит размер привлекаемых вкладов, от объема
пассивов – потенциал кредитных вложений. По состоянию этих участков
работы определяются рейтинги банков и их роль в развитии банковских систем
и экономики
35
.
Функция замещения наличных денежных средств безналичными
кредитными деньгами
36
.В условиях экономической самостоятельности
хозяйственных структур, финансовых органов и банков платежный оборот
народно-хозяйственного комплекса строится на основе нескольких каналов
денежных средств.
Первый из них – собственный капитал корпораций, второй –
ассигнования из государственного бюджета, третий – банковские кредиты.
Каждый из этих каналов формируется посредством безналичных
кредитных денег, замещающих в обращении наличные деньги – бумажные
банкноты центральных банков и металлическую монету. Это значит, что
34
См.: Деньги, кредит, банки: учебник и практикум для академического бакалавриата / под ред.
Н.Н. Мартыненко, Ю. А. Соколова. — М.: Издательство Юрайт, 2015. — С. 145
35
См.: Зайцев, Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием: учебник для вузов / Н.Л. Зайцев- М.:
Инфра-М, 2012. – С. 85
36
См.: Абрютина, М.С. Экономика предприятия: Учебник / М.С. Абрютина. – М.: Издательство «Дело и сервис»,
2012.
19
подобно корпоративному капиталу и бюджетным средствам кредит выполняет
функцию замещения наличных денег безналичными кредитными деньгами
37
.
В современной трактовке оборот безналичных кредитных денег по
банковским счетам можно рассматривать как главную сферу денежного
обращения. В индустриальных странах Запада на эту сферу приходится до
90%общей массы эмитируемых денег
38
.
Кредитные деньги, выпускаемые центральными банками, образуют
остатки денежных средств на банковских счетах, которые служат основой для
получения наличных денег. Таким образом, наличная денежная масса является
производным продуктом безналичных кредитных денег и носит вторичный
характер. Это позволяет экономить издержки обращения, связанные с эмиссией
наличных денег
39
.
Роль кредита. Роль кредита проявляется в процессе выполнения его
функций и характеризуется семью фундаментальными направлениями.
1. Кредит как экономическая категория создания банков и банковских
систем. Возникновение кредита и кредитных отношений началось с простой,
или случайной, формы товарной стоимости и завершилось ее высшей денежной
формой. Повышение роли денег и кредита в развитии производства и
товарооборота вызвало появление специализированных экономических
учреждений, получивших название «банки». Банковские учреждения
предназначались для выполнения широкого круга денежно-кредитных
операций, включая стимулирование кредитом развития предпринимательства
40
.
Современные банковские системы состоят из двух уровней –
центральных и коммерческих банков. Центральные банки выпускают в
обращение новые деньги и на этой основе регулируют деятельность
коммерческих банков и воспроизводственные циклы. Коммерческие банки –
37
См.: Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических
решений: учебник / О.В. Ефимова. – 2-е изд., стер. – М.: Издательство «Омега-Л», 2011. – С. 180
38
См.: Банникова, А.П. Экономика предприятия /А.П. Банникова -Мн: Светач, 2011. – С.102
39
См.: Деньги, кредит, банки: учебник и практикум для академического бакалавриата / под ред.
Н.Н. Мартыненко, Ю. А. Соколова. — М.: Издательство Юрайт, 2015. — С. 201
40
См.: Абрютина, М.С. Экономика предприятия: Учебник / М.С. Абрютина. – М.: Издательство «Дело и сервис»,
2012. – С. 42
20
кредитные организации, выполняющие в приватном порядке денежно-
кредитные операции для хозяйственных структур, финансовых институтов,
населения и других субъектов экономики.
Банковские системы организуют денежное обращение, кредитование и
расчеты в обществе и являются одним из важнейших сегментов экономики, без
которого ее развитие невозможно
41
.
2. Кредит как механизм организации денежного обращения. Движение
денег во всех сегментах экономики имеет кругообразный характер. Поэтому
главной стратегической целью кредитной эмиссии денег является их возврат в
центральные банки
42
.
Возврат денег в эти банки означает завершение оборота ссудного
капитала и организацию на этой основе денежного обращения. Это позволяет
поддерживать относительную неизменность массы денежных средств и
ограничивать эмиссию новых денег и инфляцию
43
.
Ускорение оборота ссудного капитала имеет исключительное значение
для стабильности денежного обращения, устойчивости покупательной
способности национальной денежной единицы и ее курса на мировых
валютных рынках.
Одним из путей ускорения оборачиваемости этого капитала является
предоставление кредита кредитоспособным заемщикам, не задерживающим
возврат предоставленных средств.
3. Кредит как средство обеспечения непрерывности кругооборота
индивидуальных капиталов. Непрерывность кругооборота капитала является
одним из главных условий эффективности его функционирования. Этот
процесс основан на последовательном переходе стоимости из одной стадии
кругооборота в другую и заканчивается реализацией товарной продукции с
поступлением валовой денежной выручки и прибыли.
41
См.: Банникова, А.П. Экономика предприятия /А.П. Банникова -Мн: Светач, 2011. – С.118
42
См.: Галявиев, Н.Ш. Проблемы износа и восстановления основного капитала в современной российской
экономике / Н.Ш. Галявиев . – 2012. – № 3. – С. 34 - 36
43
См.: Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических
решений: учебник / О.В. Ефимова. – 2-е изд., стер. – М.: Издательство «Омега-Л», 2011. – С.45
21
Рис. 1. Движение капитала в кредитных отношениях
В отраслях материального производства кругооборот капитала проходит
пять стадий, включая: 1) авансированный капитал; 2) средства;
3) производство; 4) прибыль; 5) возврат авансированного капитала
44
.
Расшифруем данную схему. Под авансированным капиталом в данном
случае понимаются выдача либо отсрочка требований по выдаче
кредитованных денежных средств, выданных на сопровождение цикла
производства
45
. Средствами производства выступят необходимые для
производства продукции материалы
46
. Соединение средств производства с
рабочей силой сформирует продукцию. Реализация данной продукции
сформирует прибыль. Из вырученных средств появится возможность возврата
авансированного капитала.
Таким образом, кредитное стимулирование непрерывности
кругооборота капитала достигается путем предоставления банковских ссуд как
44
См.: Зайцев, Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием: учебник для вузов / Н.Л. Зайцев- М.:
Инфра-М, 2012.
45
См.: Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических
решений: учебник / О.В. Ефимова. – 2-е изд., стер. – М.: Издательство «Омега-Л», 2011. – С25
46
См.: Банникова, А.П. Экономика предприятия /А.П. Банникова -М: Светач, 2011. – С. 150
22
под отдельные виды ценностей (объекты кредитования), так и для их оплаты по
договорным закупкам (платежные кредиты).
4. Кредит как средство взаимоувязки кругооборота индивидуальных
капиталов. Несовпадение периодов оборота капитала в смежных отраслях
хозяйства вызывает кассовые разрывы или дефицит платежных средств у
покупателей для оплаты товарно-материальных ценностей, поступающих от
поставщиков по договорам купли-продажи.
В целях взаимной связки кругооборота капиталов коммерческие банки
предоставляют корпорациям комплекс кредитов, включая платежные ссуды
«овердрафт», обеспечивающие своевременное совершение платежей по
обязательствам предпринимательской деятельности
47
.
Эти кредиты имеют большое значение для стабильности
воспроизводственного процесса, так как он основывается на кругообороте
индивидуальных функционирующих капиталов.
5. Кредит как антикризисное средство государства. В периоды кризисов
эмиссионный потенциал центральных банков выдвигает их на роль главных
денежных доноров экономики. В соответствии с антикризисными программами
правительств центральные банки оказывают необходимую кредитную
поддержку частным банкам, предотвращая их массовые банкротства
48
.
Опыт крупных коммерческих банков индустриальных стран – банков-
гигантов – показал, что наиболее уязвимым участком их деятельности является
ликвидность
49
.
В периоды кризисов у таких банков появляются «плохие активы»
(невозвращенные долги), сокращающие ресурсы для расчетов с вкладчиками.
В кризисных ситуациях ликвидность коммерческих банков
поддерживается центральными банками с помощью бесплатных и дешевых
кредитов, а также посредством других экстренных мер государства.
47
См.: Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. /
Д.В. Лысенко. – М.: ИНФРА-М, 2013 – С.56
48
См.: Галявиев, Н.Ш. Проблемы износа и восстановления основного капитала в современной российской
экономике / Н.Ш. Галявиев . – 2012. – № 3. – С. 34 - 36
49
См.: Банникова, А.П. Экономика предприятия /А.П. Банникова -М: Светач, 2011. – С. 43
23
Чрезвычайные кредиты центральных банков имеют огромное значение для
выхода экономики из состояния кризиса и ее экспоненциального развития
50
.
6. Кредит как средство стабилизации государственных бюджетов.
Эмиссионные ресурсы центральных банков являются первичным, а
ассигнования из государственных бюджетов – вторичным денежным
продуктом рыночной экономики
51
.
В связи с этим центральные банки выступают в качестве «последнего
рубежа отступления» правительств при выполнении антикризисных программ.
Важнейшей мерой таких программ служит покупка центральными банками
облигаций государственных займов, выпускаемых финансовыми органами в
периоды кризисов. Срокоблигационных займов может достигать пятнадцати
лет, что гарантирует бюджетные платежи для выхода экономики из кризисного
состояния
52
.
7. Кредит как средство формирования элементов современного образа
жизни. Рыночная экономика развивается в условиях потребительского
общества, и одной из ее главных задач является формирование основных
элементов современного образа жизни. В состав этих элементов входят
земельные наделы, жилые строения, личные транспортные средства, мебельные
гарнитуры, теле и радиоаппаратура и другие предметы быта
53
.
В коммерческих банках западных стран и России сложилась практика
предоставления потребительских кредитов для приобретения отдельных видов
имущества, что улучшает бытовые условия населения. Большое социальное
значение имеют комплексные потребительские кредиты для формирования
всех элементов образа жизни. Такие кредиты наиболее актуальны для молодых
семей, члены которых имеют постоянное место работы и необходимый
денежный доход. В качестве ресурсной базы этих кредитов могут выступить
50
См.: Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических
решений: учебник / О.В. Ефимова. – 2-е изд., стер. – М.: Издательство «Омега-Л», 2011. – С.42
51
См. Банникова, А.П. Экономика предприятия /А.П. Банникова - М: Светач, 2011. – С.89
52
См.: Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. /
Д.В. Лысенко. – М.: ИНФРА-М, 2013. – С. 104
53
См.: Абрютина, М.С. Экономика предприятия: Учебник / М.С. Абрютина. – М.: Издательство «Дело и сервис»,
2012. – С.89