34
ГЛАВА 2. Анализ кредитных отношений на современном этапе
развития рыночной экономики
2.1. Особенности формирования кредитных отношений
Вопрос о закономерностях развития кредитных отношений представляет
интерес с точки зрения исследования их эволюции и выявления устойчивых
направлений их развития. В свою очередь целостное представление о
современных кредитных отношениях будет иметь большое значение для их
последующего регулирования.
История возникновения кредитных отношений берет свое начало в
древнеобщинном строе. Предотвращая голод, между общинами возникли
специфические экономические отношения, которые являются прообразами
нынешних кредитных отношений. Суть их заключалась в предоставлении
труда, либо продуктов с отсроченной компенсацией. Это и означало
возникновение кредита и первичных кредитных отношений общества. Так как в
первобытном обществе не существовало денежного эквивалента товаров и
услуг, кредит выступал первым звеном в формировании экономических
отношений и служил их базисом. Дальнейшее усложнение и спецификация
трудовой и хозяйственной деятельности привела к расширению кредитных
возможностей. Становление и развитие кредитной истории неразрывно связано
с понятиями товарных и металлических денег. Под товарными деньгами
понимаются скот, меха, морские раковины, специи и даже рабы.
Металлическими деньгами выступали монеты из меди, серебра и золота.
Взаимоотношения власти и дворянства так же неразрывно связано с
кредитной историей. Так спонсирование большинства захватнических войн не
обходилось без кредита, предоставляемого дворянами, купцами,
ремесленниками царскому двору, с последующим возмещением из ресурсов,
добытых в захваченных странах. Однако следует оговориться, что не всегда
данный вид кредитования имел добровольный характер
85
.
85
См.: Деньги, кредит, банки: учебник / коллектив авторов ; под ред.О.И. Лаврушина. — 12-е изд., стер. — М.:
КНОРУС, 2014. — С.185
35
Так же одним из значимых видов кредитования являлось
ростовщичество. Выдача ссуд зажиточным слоям населения производилась
ростовщиками с взиманием процентов поставкам в 150–200% от
предоставленных средств. Высокие ставки объяснялись зачаточным состоянием
денежного рынка и большим неудовлетворенным спросом общества на
деньги
86
.
Эпоха феодализма характеризовалась крупными научными открытиями,
появлением машинных технологий производства и развитием частного
предпринимательства с наймом свободной рабочей силы. Открытие паровой
машины позволило Англии встать на путь индустриализации и получить статус
«мастерской мира», поставлявшей технологическое оборудование для фабрик и
заводов стран Западной Европы. Это вызвало интенсивное развитие
межхозяйственных товарных кредитов и оборота специфических кредитных
денег в форме долговых расписок покупателей (векселей).
Рост производства и товарооборота потребовал доступной и устойчивой
денежной единицы, и в Англии стала создаваться сеть коммерческих банков,
выпускавших в обращение бумажные банкноты, свободно разменивавшиеся на
золото. Выпуск банкнот происходил на основе кредитования (учета) товарных
векселей, служивших непосредственным обеспечением банковских ссуд.
Организация английской денежно-кредитной системы дала толчок учреждению
универсальных коммерческих банков, осуществлявших кредитование всех
отраслей хозяйства в Европе.
Развитие капитализма ознаменовалось выдающимися открытиями
фундаментальных академических наук в области радиоволн,
электроэнергетики, ядерных технологий, роботизированных производств,
транспортных средств и массовых информационных сетей. Ведущие
индустриальные страны мира, насчитывающие более пятидесяти тысяч
86
См.: Деньги, кредит, банки: учебник / коллектив авторов ; под ред.О.И. Лаврушина. — 12-е изд., стер. — М.:
КНОРУС, 2014. — С. 189
36
корпораций, ежегодно производят свыше сорока миллионов наименований
промышленных и сельскохозяйственных товаров.
То есть рост кредитных отношений осуществлялся как в
количественном, так и в качественном плане. Если в древнеобщинном строе
кредитные отношения были редким явлением и представляли в основном
ростовщический кредит с физическими лицами, то с ростом и развитием
кредитные отношения прочно вошли в структуру рыночной экономики, с
появлением коммерческих банков в качестве посредников. Стала развиваться
предпринимательская деятельность в связи с чем активно развивалось
кредитование уже не физических, а юридических лиц
87
.
В основе роста кредиторов лежало развитие потребностей заемщиков.
Культура потребления привела к активному росту потребительских кредитов
среди физических лиц, при этом так же возрастали потребности предприятий, в
связи с нехваткой оборотных средств. Государственное кредитование росло в
связи с расширением государственных нужд в связи с расширением бюджета,
ростом населения, необходимости реализации крупномасштабных программ и
тому подобному.
При этом шел значительный рост мирового кредитования, где на рынке
ссудных капиталов возрастал финансовый запас и тем самым возникали
предпосылки для формирования мирового хозяйства и обширная
экономическая интеграция стран.
Однако государственное, банковское и межнациональное кредитование
не единственный вид кредитования, развивающийся в этот период.
Параллельно развивался рынок кредитных институтов. К ним можно отнести
кредитные кооперативы, пенсионные фонды, инвестиционные компании,
лизинг, факторинг, ломбарды, центры микрофинансирования, ссудо-
сберегательные организации и прочее.
87
См.: Деньги, кредит, банки: учебник / коллектив авторов; под ред.О.И. Лаврушина. — 12-е изд., стер. — М.:
КНОРУС, 2014. — С. 240
37
Данные альтернативные способы кредитования возникли в силу
различных причин, но основные это консолидация свободных экономических
ресурсов и возможность предоставления их на более выгодных для заемщика
условиях
88
.
И современные кредитные отношения между различного рода
кредиторами и заемщиками, которые могут быть как физическими, так и
юридическими лицами.
Важной особенностью кредитных отношений на современном этапе
является то, что роли кредитора и заемщика могут меняться местами.
К примеру, физическое лицо может размещать свободные денежные
ресурсы во вкладах в коммерческих банках, и в то же время брать кредит в этом
же банке. Предприятия могут получать сырье и комплектующие изделия в
кредит от своих поставщиков и отпускать готовую продукцию с отсрочкой
платежа своим покупателям. Часто на практике возникает ситуация, когда
предприятия получают кредит в денежной форме от коммерческих банков и
кредитуют своих потребителей в товарной форме.
Классическим посредником между кредитором и заемщиком выступают
коммерческие банки. Они как заемщики привлекают свободные финансовые
ресурсы и размещают его на рынке в качестве кредиторов.
Государство так же выступает в обеих ролях и как кредитор и как
заемщик. Как кредитор государство финансирует государственно одобряемые
проекты, а в качестве заемщика, государство само аккумулирует ресурсы и
использует их для компенсации потребностей бюджета и реализации
государственных экономических функций
89
.
Международные финансово-кредитные институты выступают
посредниками на мировом рынке ссудных капиталов, действуя на нем в
качестве как заемщиков, так и кредиторов.
88
См.: Деньги, кредит, банки: учебник / коллектив авторов; под ред.О.И. Лаврушина. — 12-е изд., стер. — М.:
КНОРУС, 2014. — С. 274
89
См.: Деньги, кредит, банки: учебник и практикум для академического бакалавриата / под ред.
Н.Н. Мартыненко, Ю. А. Соколова. — М.: Издательство Юрайт, 2015. — С. 160
38
Развитие кредитования так же можно связать с формами его выдачи. Так
в древнеобщинном строе кредиты выдавались товарами. Далее кредит стал
выдаваться наличными деньгами. На современном этапе кредиты стали
выдаваться и безналичными деньгами.
Товарное кредитование, которое преобладало в древнеобщинном строе,
но существует и на сегодняшний день, выдавалось физическими лицами друг
другу. Это могут быть продукты питания, непищевые товары общего
потребления (одежда, обувь) и тому подобное.
Последующее формирование кредитования связано с развитием
торговых организаций, выдающих товарные кредиты с отсрочкой платежа
физическим лицам. И с развитием производства в XX веке в кредит начинают
предоставлять современные товары потребления, такие как автомобили, катера,
яхты, бытовую технику, мобильные телефоны, компьютеры, ноутбуки и другая
современная техника.
Так же можно выделить непроизводственные кредиты, предоставляемые
физическим лицам, такие как медицинские услуги, обучение, юридические
услуги и другие
Кредитование предприятий товарами так же трансформируется под
нужды современной рыночной системы. Появляется такое понятие как кредит
товарной формы суженной стоимости. На сегодняшний день в товарное
кредитование включено большинство предприятий, а товарная форма
ссуженной стоимости представлена практически всеми производимыми
предприятиями товарами.
Развитие кредитных отношений было бы невозможно без расширения
форм и структур кредитных обязательств.
На истоках зарождения кредитование осуществлялось либо без
кредитных обязательств и гарантией исполнения
90
являлось репутация
заемщика и его честное слово, что в замкнутой системе имело значительный
90
См.: Деньги, кредит, банки: учебник и практикум для академического бакалавриата / под ред.
Н.Н. Мартыненко, Ю. А. Соколова. — М.: Издательство Юрайт, 2015. — С. 154
39
вес. Нарушение кредитных обязательств могло повлечь изгнание из общества и
присвоение нарушителю статуса парии. Также повсеместно применялись
долговые расписки.
Кредитный договор как форма кредитного обязательства появилась в
связи с усилением государственного регулирования и в дальнейшем появились
такие разновидности кредитного договора как договор лизинга, ипотеки,
факторинга и форфейтинга.
Далее усложнение и развитие кредитных отношений привело к
появлению кредитных денег, и регуляция данного вида взаимоотношений
опосредовалась банкнотами, чеками, вексельными и иными ценными бумагами.
Значимым условием развития экономического рынка является принцип
конкурентоспособности той или иной системы и системы предоставления
кредитов в том числе. С появлением различных институтов кредитования как
государственных, так и частных усилились конкурентные силы побуждающие
улучшать качества кредитных условий, выдвигать более выгодные для
заемщика предложения.
Конкуренция в сфере кредитования существует между предприятиями,
которые кредитуют товарами и здесь может быть два вида конкурентной
борьбы: ценовой и неценовой. Предприятие может снизить ценовую ставку на
товар, предоставляемый в кредит физическим лицам и в данном случае это
проявление ценовой конкуренции, предприятие – кредитор снижает
процентные ставки, либо предоставляет товар кредит и вовсе без процентной
компенсации и в данном случае можно говорить о неценовом проявлении
конкуренции. Так же важно будет отметить, что проявление ценовой
конкуренции являются сезонные и иные виды скидок. Распродажа товаров в
кредит изобретение американских маркетологов, ориентированная на
склонность покупателей связывать распродажу с уценкой товара, что зачастую
не связано с истинным положением вещей и при этом покупатель или заемщик
склонен брать больше товаров, чем взял бы при иных условиях. Таким образом,
кредитование и распродажа два фактора, значительно увеличивающие уровень
40
продаж товаров. Так, например кондиционер, предоставляемый в кредит со
скидкой зимой, пример привлечения пассивного клиента, поскольку сезонный
товар имеет свою специфику продаж. Таким образом, предприятие
реализовывает остатки продукции, хранение которых до сезона не имеет той
рентабельной ценности, которая окупится в сезон.
Другой формой ценовой конкуренции в кредитовании является
кредитование на особых условиях с персональными скидками для постоянных
клиентов, сюда же можно отнести бонусную систему скидок. Это приводит к
закреплению покупателя и ориентировки их на продукты определенного
предприятия, где покупатель с большей вероятностью купит товар у
предприятия, подготовившего для него персональное предложение, нежели
будет отыскивать более выгодные условия приобретения товаров у других
предприятий
91
.
Другой рычаг воздействия на покупателя-заемщика является
дифференциация размеров ежемесячных платежей по кредиту и периодичность
уплаты процентов по кредиту.
Конкуренция неценовыми условиями кредитования выражается в
улучшении качестве предоставляемых товаров, увеличении ассортимента
товаров, страховка товаров и предоставление гарантии и др.
Как мы видим, неценовая конкуренция направлена на улучшение
качества предоставляемых товаров, в то время как ценовая это скорее
маркетинговые схемы сбыта товаров, которые иначе оставались бы
невостребованными.
Так же отметим конкуренцию между банковскими и небанковскими
финансово-кредитными организациями. Конкуренция в данной сфере так же
выражается в ценовом и неценовом вопросе. Ценовая конкуренция проявляется
в размерах процентных ставок, предоставляемых по кредиту, и от которых
зависит размер итоговой переплаты. Изменение суммы, которую могут
91
См.: Деньги, кредит, банки: учебник и практикум для академического бакалавриата / под ред.
Н.Н. Мартыненко, Ю. А. Соколова. — М.: Издательство Юрайт, 2015. — С. 183
41
предоставить в кредит банки либо финансово-кредитные организации является
проявлением денежной, но уже не ценовой конкуренции. Так же видом
неценовой конкуренции будут различные условия предоставления кредита,
такие как потребность обеспечения кредита, возраст и финансовая
обеспеченность заемщиков, требование справки о денежных ресурсах, либо
отсутствие данного требования и тому подобное
92
.
Одним из проявлений неценовой конкуренции в сфере кредитования
выступает решение жилищного вопроса граждан Российской Федерации. Так,
наряду с ипотечным кредитованием появляется и активно развивается новая
форма приобретения жилья – аренда с выкупом. Данный вид сделки является,
по сути, кредитованием, без процентной ставки. Однако заемщику важно
понимать, что в стоимость жилья уже будет включена конечная выгода по
сделке, включая переиндексацию. Кредитор в данном случае имеет гарантию в
виде предоставляемого жилья
93
.
Как уже говорилось ранее развитие кредита неразрывно с ростом форм
кредитных операций. Консолидируя их, выделим банковский, коммерческий
(хозяйственный), государственный, потребительский, международный,
кооперативный, факторинговый, форфейтинговый, лизинговый кредит,
ипотечные кредиты ломбардные кредиты, и инвестиционные компании
выдающие маржинальные кредиты ценными бумагами и валютой.
Безусловно, одной из наиболее важных и действенных предпосылок
развития и модификация форм кредитования обусловлено конкуренцией между
кредитными организациями.
Так конкурентное развитие кредита между банковскими и
небанковскими сферами привело к тому, что в практике банковского
92
См.: Жуков, Е.Ф. (ред.) Деньги. Кредит. Банки. Учебник для вузов / Коллектив авторов: Е.Ф. Жуков,
Н.М. Зеленкова, Н.Д. Эриашвили, Л.Т Литвиненко, А.В. Печникова, О.М. Маркова, H.H. Мартыненко,
Н.П. Нишатов, Е.Б. Стародубцева, Д.П. Удалищев, А.Б. Басе. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2012. – С. 245
93
См.: Жуков, Е.Ф. (ред.) Деньги. Кредит. Банки. Учебник для вузов / Коллектив авторов: Е.Ф. Жуков,
Н.М. Зеленкова, Н.Д. Эриашвили, Л.Т Литвиненко, А.В. Печникова, О.М. Маркова, H.H. Мартыненко,
Н.П. Нишатов, Е.Б. Стародубцева, Д.П. Удалищев, А.Б. Басе. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2012. – С. 245
42
кредитования стали применяться обеспеченные и необеспеченные кредиты,
вексельные кредиты, открытые линии, целевые и нецелевые кредиты.
Коммерческое кредитование, представленное чаще всего товарным
кредитованием, расширялось в сторону авансовых платежей покупателей,
открытия счета и тому подобного.
Международное банковское кредитование так же нашло свое развитие.
Так, появились такие виды международного банковского кредита, как
акцептные и акцептно-рамбурсные кредиты
94
.
В конкурентной борьбе объединения кредиторов стали выделять
крупным заемщикам консорциальные кредиты.
Усложнение кредитных отношений привело к необходимости
формирования регулирующих и налаживающих взаимодействие между
кредитором и заемщиком механизмов. В связи, с чем стали появляться
институты инфраструктуры кредитных отношений. Основная направленность
деятельности данных институтов, повышение финансовой и юридической
грамотности заемщиков и кредиторов, отстаивание их экономических
интересов.
Средства массовой информации - это пример одного из первых
институтов информационной инфраструктуры, освещающий необходимые
финансовые вопросы. Через них кредитор и заемщик получали необходимую
информацию друг о друге.
С развитием маркетинга средства рекламы и рейтинговые агентства
перехватили инициативу и уже заемщики и кредиторы в первую очередь
обращались к данным источникам получения информации.
На смену этим институтам пришел век новых технологий, где Интернет
занял лидирующие позиции в вопросах просвещения и предоставления всей
нужной информации как финансово-экономического, так и юридического
94
См.: Жуков, Е.Ф. (ред.) Деньги. Кредит. Банки. Учебник для вузов / Коллектив авторов: Е.Ф. Жуков,
Н.М. Зеленкова, Н.Д. Эриашвили, Л.Т Литвиненко, А.В. Печникова, О.М. Маркова, H.H. Мартыненко,
Н.П. Нишатов, Е.Б. Стародубцева, Д.П. Удалищев, А.Б. Басе. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2012. – С. 341
43
характера. Информация во всемирной сети Интернет, распространяемая в
свободном доступе и оперативно получаемая смогла поднять вопросы
кредитования на качественно новый уровень, где кредитор и заемщик
находятся в более прозрачных условиях.
Однако в Интернете информация попадает из различных источников, не
всегда надежных и проверенных, к тому же на данном этапе можно говорить об
информационной перенасыщенности сети Интернет, в связи с чем на анализ и
синтез всех данных уходит очень много времени. Поэтому появляются и
набирают популярность услуги бюро кредитных историй и кредитные брокеры.
С развитием кредитных отношений происходит рост и других смежных
областей, обслуживающий их, таких как, например развитие страховых
компаний, страхующих специфические кредитные риски, а также
формирование и развитие судебно-правовых структур (нотариусы, судебные
приставы). Их основное предназначение обеспечение гарантийных отношений
между кредитором и заемщиком.
Государство так же не обошло стороной кредитные отношения.
Функцией государства в кредитных отношениях является регуляция кредитных
отношений, выделение приоритетных сфер кредитования, защита интересов
кредитных сторон и другие функции.
То есть кредитные отношения настолько значимая часть экономики, что
для ее обслуживания развились и сформировались специальные
информационные, гарантийные инфраструктуры.
Правовая инфраструктура кредитных отношений, как уже было
отмечено ранее, более всего представлена государственными структурами,
такими как центральный государственный банк, органы законодательной
власти, регулирующие кредитные отношения на основе федеральных законов,
гражданского кодекса и специализированные нормативные акты центрального
банка.