24
специальные фонды центральных банков, создаваемые за счет дешевых
кредитных денег
54
.
Опыт мировой экономики показывает, что перспективное развитие
общества связано с программирование народно-хозяйственного комплекса и
его отраслей. Одной из составных частей таких программ могут стать
программы банковских систем по стратегическим направлениям денежно-
кредитной политики, включая организацию денежного обращения и
кредитования (по аналогии с государственным бюджетом)
55
. ■
1.3. Направления и формы развития кредитных отношений
Структурными элементами кредита являются субъекты кредитных
отношений - кредитор и заемщик, объект возникающих между ними отношений
- ссуженная стоимость, а также кредитная инфраструктура как совокупность
организаций, содействующих возникновению, функционированию и
успешному завершению кредитных отношений. Именно взаимодействие
структурных элементов кредита обуславливает целостность кредита,
возможность эффективного функционирования кредитных отношений
56
.
Формы развития кредитных отношений определяются следующими
признаками:
содержание кредитной сделки;
объект кредитной сделки;
предмет кредитной сделки;
состав участников кредитной сделки;
организация кредитных отношений и другие
57
.
Исходя из содержания кредитной сделки и состава ее участников
выделяют различные типы кредитования, разбор которых представлен далее.
54
См.: Деньги, кредит, банки: учебник / Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов и др.; под ред.
Г.И. Кравцовой. Мн., 2003 ;
55
См.: Банникова, А.П. Экономика предприятия /А.П. Банникова -М: Светач, 2011. – С.105
56
См.: Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических
решений: учебник / О.В. Ефимова. – 2-е изд., стер. – М.: Издательство «Омега-Л», 2011. – С.54
57
См.: Деньги, кредит, банки: учебник и практикум для академического бакалавриата / под ред. Н.Н.
Мартыненко, Ю. А. Соколова. — М.: Издательство Юрайт, 2015. — С. 141
25
Банковский кредит, который выступает в двух формах. Первая форма
банковского кредита – это удовлетворение финансовой потребности заемщика
кредита посредством предоставления денежной суммы на определенный срок и
на определенных условиях
58
. Данный вид отношений регулируется
нормативно-правовыми актами и закрепляется договором. Под второй формой
банковского кредита понимается порядок взаимодействия между банком и его
клиентом, осуществляемый в виде определенного цикла действий
организационного, информационного, юридического, и безусловно
финансового характера. Данная разновидность кредита реализуется в форме
выдачи ссуд, учёта векселей и других формах
59
.
Далее мы можем выделить такую форму кредита как межбанковский
кредит. Его специфика в том, что банк, выступая в роли заемщика или
кредитора, может вступать во взаимодействие с другими кредитными
организациями и с другими банками, в частности с государственным банком. В
случае если банк выступает кредитором, он играет пассивную роль, если
заемщиком, то активную роль
60
.
Государственный кредит, как форма экономических отношений,
возникает между государством и международными финансовыми
организациями, другими государствами, юридическими и физическими лицами
внутри государства. Государство в данной роли может выступать как кредитор,
играя активную роль, так и заемщиком играя пассивную роль. Так же
государство может выступить как гарант
61
.
В пассивной форме государственный кредит это форма кредитных
взаимоотношений, где субъектами выступают министерство финансов, местные
органы власти, центральные банки. Она осуществляется через размещение
государственных займов в виде облигаций, казначейских векселей и другие.
Таким образом, временно свободные денежные средства организаций, банков и
58
См.: Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. / Д.В.
Лысенко. – М.: ИНФРА-М, 2013. – С. 95
59
См.: Челноков, В.А. Эволюция денег, кредита и банков. / В.А. Челноков /- М., 2008. – С 98-115
60
Там же. – С. 86-140
61
См.: Банникова, А.П. Экономика предприятия /А.П. Банникова -М: Светач, 2011. – С.79
26
населения перекрывают дефицит бюджета. Для вкладчиков кредитование
государства – это наиболее надежный способ вложения денежных средств,
служащий накоплению сбережений в виде процентов по облигационным
займам
62
.
Активная форма государственного кредитования реализуется в ходе
предоставления центральными банками кредитов рефинансирования
коммерческим банкам в форме переучета векселей, ломбардных ссуд под залог
ценных бумаг и других. Функцией государственного кредита в данном случае
является регулирование денежно-кредитной политики государства и
воздействия центральных банков на денежные агрегаты
63
.
На практике в Российской Федерации государственное кредитование
осуществляется Банком России путем предоставления коммерческим банкам
ломбардных кредитов под залог государственных ценных бумаг:
государственные краткосрочные облигации, облигации федерального займа, а
также векселей платежеспособных предприятий сферы материального
производства, ценных бумаг надежных банков, под поручительство финансово
устойчивых банков. Основными критериями данного кредитования является их
краткосрочность и ликвидность.
Потребительский кредит выделяется физическим лицам для
приобретения товаров потребления, таких как автомобили, мебель, мобильные
телефоны, бытовая техника, продукты питания. Такой кредит может
выдаваться в двух формах: продажа товаров с отложенным платежом, или
предоставление банковской ссуды, в том числе через кредитные карты, на
потребительские цели. Важно отметить, что процентная ставка именно на
потребительский кредит является довольно высокой, при этом реальная
стоимость кредита, зачастую складывается посредством дополнительных
комиссий
64
.
62
См.: Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. /
Д.В. Лысенко. – М.: ИНФРА-М, 2013. – С. 254
63
См.: Банковское дело: учебник / под ред. Г.Г. Коробовой. М., 2006 С. 89
64
См.: Банковское дело: учебник / под ред. Г.Г. Коробовой. М., 2006 – С. 106
27
Потребительский кредит иначе может называться кредитом на
неотложные нужды. И, чаще всего, данный вид кредита требуется в
непредвиденных обстоятельствах, таких как болезнь и оплата лечения, свадьба,
похороны и тому подобное.
Ипотечный кредит. Данный вид кредита наиболее длителен, он
предоставляется под залог недвижимого имущества физическим либо
юридическим лицам. В российской экономике рынок ипотечного кредитования
является одним из главных форм обеспечения населения страны жильем, при
этом понимается такая форма ипотечного кредитования, где в большинстве
случаев залогом кредита выступает вновь приобретенное жилье. Ипотека
является публичным залогом. Некоторые авторы экономической теории
относят ипотечный кредит к потребительскому кредиту, однако ряд
существенных признаков, отличающих его от потребительского кредита,
позволяют выделить его в отдельную категорию
65
.
Так же можно выделить кредиты по механизму предоставления. Так
выделяют кредиты с использованием кредитных карт. Спецификой
предоставления кредита через кредитную карту – это выдача потребительского
кредита в рамках определенного лимита, определяемого отдельно для каждого
клиента. Данный вид потребительского кредитования обеспечивают
возможность владельцу кредитной карты приобретать товары и услуги за счет
заемных ресурсов банка с возможностью последующего возмещения денежных
средств банку
66
. Наиболее приближен данный вид кредитования к вексельному
кредитованию.
Коммерческий кредит – это, в большинстве случаев, кредит
предоставляемый друг другу предприятиями, и предоставляющий возможность
последним выровнять различие в сроках производства и реализации товаров.
Он приводит к гармонизации рыночных отношений, так как ускоряет процесс
65
См.: Видяпин, В.И., Журавлева Г.П. Общая экономическая теория / В.И. Видяпин, Г.П. Журавлева - М., 2012. –
С. 206
66
См.: Гражданский кодекс РФ» Часть 2 ГК РФ» Раздел IV. Отдельные виды обязательств » Глава 43.
Финансирование под уступку денежного требования» Статья 832. Встречные требования должника – С. 180
28
реализации товара. Отношения сторон заемщика и кредитора в данном вопросе
регулируются статьей 832 Гражданского кодекса РФ
67
. Коммерческий кредит
предоставляется в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки
оплаты товаров, работ или услуг, если иное не установлено законом.
Межгосударственный или международный кредит – это вид кредитных
отношений субъектами, которого выступает правительство, банки,
международные финансовые организации, региональные финансовые
организации, международные и региональные валютно-кредитные
организации, а так же отдельные юридические лица. Он предоставляется за
счет средств собранных в международных валютно-кредитных и финансовых
организациях у государств, банков, фирм, предприятий, коллективных ссудных
фондов. Международный кредит это перемещение избыточного
экономического потенциала (товарного либо денежного) одной страны к
другой стране, имеющей дефицит потенциала и приводящий к ускорению
процесса воспроизводства
68
. Данный вид кредита способствует развитию
внешнеэкономической деятельности. Межгосударственный кредит, таким
образом, выравнивает различия в уровне экономического развития
сотрудничающих стран и усиливает международные тенденции разделения
труда. Кредит, развивая и опосредуя внешнеэкономическую деятельность
страны, развивает сферу международных инвестиций, укрепляя
межгосударственные связи. Он имеет огромное влияние, как на рост
экономического потенциала страны, так и на политическое влияние, как на
микро- так и на макро уровнях
69
.
С учетом особенностей организации кредитных отношений, выделяют
следующие формы: межхозяйственный, отсрочка платежа за товар, банковский,
облигационный кредит.
67
См.: Гражданский кодекс РФ» Часть 2 ГК РФ» Раздел IV. Отдельные виды обязательств» Глава 43.
Финансирование под уступку денежного требования» Статья 832. Встречные требования должника
68
См.: Донцова, Л.Н. Анализ финансовой отчетности: учебник. / Л.Н. Донцова. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.:
Издательство «Дело и сервис», 2014. – С. 89
69
См.: Елизаров, Ю.А. Экономика организаций : учеб. для вузов / Ю.А. Елизаров. - М.: Экзамен, 2011. – С. 189
29
Межхозяйственный кредит реализуется от одного субъекта хозяйства
другому, при этом в качестве субъектов могут выступать различные
предприятия, организации, дающие средства взаймы друг другу. Отличие
данного вида кредитования от коммерческого в том, что коммерческий кредит
преимущественно основан на товарных отношениях, в то время как
межхозяйственный на денежных. Его основная функция – это поддержка
предприятия в период временных финансовых затруднений и преимущественно
она осуществляется центральным предприятием, в который входит данный
субъект
70
.
Кредит как форма отсрочки платежа за товар чаще всего
предоставляется предприятием при реализации товаров физическим лицам. В
данном случае отношения регулируются Гражданским кодексом Российской
Федерации и предоставляемый товар находится в залоге у продавца до момента
оплаты товара. Данный вид платежа необходим для реализации товаров в
условиях рыночной конкуренции
71
.
Далее мы разберем такую форму кредита как облигационный заём.
Облигационный заём - это заём, подкрепленный облигацией, которая
представляет собой долговую ценную бумагу. При этом владелец облигации,
приобретая ее, получает право продать облигацию по указанной номинальной
стоимости, а так же получать процент от ее номинальной стоимости.
Облигационный заём - это финансово-экономический процесс вливания
внешних денежные средства в текущую деятельность компании и тем самым
развития ее инвестиционных проектов. При этом предусматривается
длительный возврат данных денежных ресурсов
72
.
Ориентируясь на такой признак, как характер ссуженной стоимости,
целесообразно различать товарную и денежную формы кредита, а в
зависимости от целевых потребностей заемщиков производительную и
70
См.: Волков, О. И Экономика предприятия: учебник / О.И. Волков, 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М,
2013. -
71
См.: Гражданский кодекс РФ» Часть 2 ГК РФ» Раздел IV. Отдельные виды обязательств» Глава 43.
Финансирование под уступку денежного требования» Статья 832. Встречные требования должника – С.201
72
См.: Елизаров, Ю.А. Экономика организаций: учеб. для вузов / Ю.А. Елизаров. - М.: Экзамен, 2011. – С. 240
30
потребительскую форму кредита. Суть товарного, денежного и
потребительского кредита была косвенно раскрыта ранее, поэтому остановимся
на производительной форме кредита. Производительный кредит – это форма
кредитования производства, за счет которой покупается оборудование, либо
другие средства эксплуатация которых дает прибыль, за счет которой
погашается кредит
73
.
В настоящее время в условиях рыночной экономики наибольшую роль в
кредитных отношениях играют банки. В связи с этим в данном исследовании
мы хотим остановиться на более подробном анализе банковского кредитования.
Важно отметить, что денежные средства, выделяемые банком для кредитования
заемщиков формируются из консолидированных, временно свободных средств
вкладчиков банка, а так же ресурсов (внутреннего капитала) самого банка.
Банки, выполняющие функции кредитора могут разделяться по
различным критериям: государственные и коммерческие, и второй вариант,
универсальные и специализированные
74
.
Можно выделить две формы банковского кредита в зависимости от их
временной перспективы. Так выделяют краткосрочный и долгосрочный
банковский кредит, различаемый функциональными характеристиками.
Наиболее распространенным в банковском кредитовании в условиях
современного российского общества, является краткосрочный кредит. Его
сроки зачастую не более одного года. Данный вид кредитования наиболее
востребован в сфере производства и направлен на поддержание
производительной активности. Таким образом, краткосрочный кредит
перекрывает потребности необходимые для поддержания процесса
производства
75
.
73
См.: Волков, О. И Экономика предприятия: учебник / О.И. Волков, 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М,
2013. – С. 158
74
См.: Банковское дело: учебник / под ред. Г.Г. Коробовой. М., 2006 – С. 72
75
См.: Донцова, Л.Н. Анализ финансовой отчетности: учебник. / Л.Н. Донцова. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.:
Издательство «Дело и сервис», 2014. – С. 167
31
Долгосрочный вид кредитования в отличие от краткосрочного находит
свое применение в капитальных вложениях. Это сфера нового строительства,
реконструкции и расширения производства и так далее.
Различают виды банковского кредитования в зависимости от
обеспечения.
Необеспеченные кредиты – это вид одного из наиболее рискованных
кредитов, где денежные или товарные средства выдаются без источников
страхового погашения и в подобном случае риски банка возрастают, в силу
чего данный вид кредитования не очень распространен и оказывается
исключительно клиентам с хорошей кредитной историей
76
.
Обеспеченные кредиты – это кредиты, выдаваемые под некий залог либо
поручительство третьих лиц и данный вид кредитования, является наиболее
безопасным для банка. Видом обеспечения кредита могут выступать
материальные ценности, недвижимое имущество, поручительство третьих
лиц
77
.
Далее мы можем рассмотреть как разделяются виды банковских
кредитов в зависимости от механизма кредитования. Выделяют: вексельный,
ломбардный, контокоррентный, консорциальный виды кредитования
78
.
Вексельный или учетный вид кредитования - это покупка банком
коммерческих векселей, то есть краткосрочных, сроком до года, ценных бумаг.
Вексельный кредит предоставляется на особых условиях. Кредитуемая фирма
берет займ и расплачивается векселями
79
. Участниками вексельных операций
выступает три субъекта: банк, организация-заемщик и организация –
поставщик. На рис.1 схематически представлено движение денежных средств
при вексельном кредитовании.
76
См.: Жуков, Е.Ф. (ред.) Деньги. Кредит. Банки. Учебник для вузов / Коллектив авторов: Е.Ф. Жуков,
Н.М. Зеленкова, Н.Д. Эриашвили, Л.Т Литвиненко, А.В. Печникова, О.М. Маркова, H.H. Мартыненко,
Н.П. Нишатов, Е.Б. Стародубцева, Д.П. Удалищев, А.Б. Басе. — 4-е изд.,перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2012. — С. 190
77
См.: Банковское дело: учебник / под ред. Г.Г. Коробовой. М., 2006 – С. 120
78
См.: Петрикова, Е.М. Амортизация основных средств: применение в России и трансформация
в международную систему учета / Е.М. Петрикова // Экономический анализ. – 2010. – № 11. – С. 28 - 37.
79
См.: Донцова, Л.Н. Анализ финансовой отчетности: учебник. / Л.Н. Донцова. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.:
Издательство «Дело и сервис», 2014. – С.154
32
Рис. 2. Специфика вексельного кредитования
Ломбардный кредит – это вид обеспеченного кредита, залогом которого
выступает движимое имущество заемщика.
Контокоррентный кредит – это вид кредитования вкладчика банка, у
которого открыт единый активно-пассивный счет и предоставляемый в случае
если клиенту требуется сумма, превышающая его средства на счете. В
современной российской банковской сфере подобный вид кредитования не
применяется
80
.
Консорциальный кредит, как и следует из названия, это вид
кредитования, при котором ссудируемая сумма денежных средств формируется
из средств нескольких банков. Данный вид кредитования имеет несколько
функций, в частности функция снижения риска и применяется при крупных
инвестициях
81
.
Далее критерием разделения банковских кредитов служит время
погашения. Выделяют срочный, отсроченный (пролонгированный) и
просроченный вид погашения банковского кредита
82
.
Срочные кредиты это ссуды, погашение которых ожидается в будущем.
К категории отсроченных относят такие, по которым дата погашения
перенесена банком на более поздний период по просьбе клиента
83
.
80
См.: Петрикова, Е.М. Амортизация основных средств: применение в России и трансформация
в международную систему учета / Е.М. Петрикова // Экономический анализ. – 2010. – № 11. – С. 28 - 37.
81
См.: Абрютина, М.С. Экономика предприятия: Учебник / М.С. Абрютина. – М.: Издательство «Дело и сервис»,
2012. – С 58.
82
См.: Протасов, В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы,
инвестиции, маркетинг. / А.В. Протасова. – М.: «Финансы и статистика», 2011. – С.89
33
Просроченными (пролонгированными) кредитами считаются такие,
которые не погашены в установленный срок, зафиксированный в договоре.
Такие кредиты представляют для банка повышенный риск, поэтому по ним
устанавливаются более высокие процентные ставки, формируются страховые
резервы в значительном размере по сравнению со срочной задолженностью
84
.
Выводы по первой главе:
В первой главе нашего исследования определена сущность и
классификация кредитных отношений в рыночной экономике. Разведены
понятия кредит и ссуда. Определено, что кредит это ссудный капитал,
предназначенный для авансирования воспроизводственного процесса
посредством эмиссии новых и перераспределения старых денежных средств на
основе срочности, возвратности, платности и других родовых признаков этой
категории. Основной вид кредита - банковский. Необходимость существования
кредита определяется дифференциацией периодов оборачиваемости капитала.
Кредит - это системообразующий фактор рыночной экономики
Кредитные отношения формируются между кредиторами и заемщиками
по поводу возвратного движения ссуженной стоимости.
Эффективная кредитная система является залогом успешного развития
производства и социально-экономического прогресса общества.
Приведена подробная классификация функций кредита. Функция
перераспределения эмиссии денежных средств, авансирование, консолидация,
аккумуляция, замещения наличных денежных средств безналичными
кредитными деньгами.
Формы развития кредитных отношений определяются содержанием,
объектом, предметом, составом участников кредитной сделки и организацией
кредитных отношений.
83
См.: Донцова, Л.Н. Анализ финансовой отчетности: учебник. / Л.Н. Донцова. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.:
Издательство «Дело и сервис», 2014. – С. 42
84
См.: Протасов, В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы,
инвестиции, маркетинг. / А.В. Протасова. – М.: «Финансы и статистика», 2011. – С. 106