44
Показатель
Стро
ка
На
начало
года
На
конец
года
- расчеты с разными дебиторами
1237
3 046
20 774
Краткосрочные финансовые вложения
1240
308
7 071
Денежные средства н денежные эквиваленты
1250
421
1 288
Прочие оборотные активы
1260
2 127
Итого по разделу П
1200
99 429
154
243
Баланс
1600
101 832
159
969
Пассив
III Капитал и резервы
Уставный капитал
1310
210
210
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
1370
3 012
3 330
Итого по разделу Ш
1300
3 222
3 540
IV Долгосрочные обязательства
Заемные средства
1410
45 070
69 442
В том числе:
- долгосрочные кредиты
1411
3 000
29 209
- долгосрочные займы
1412
42 070
40 233
Прочие обязательства
1450
-
659
Итого по разделу IV
1400
45 070
70 101
V Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность
1520
53 539
86 328
В том числе:
- расчеты с поставщиками и подрядчиками
1521
23 099
20110
- расчеты с покупателями и заказчиками
1522
27 245
62 370
- расчеты по налогам и сборам
1523
2 900
3 561
- расчеты по социальному страхованию и
обеспечению
1524
5
0,4
- расчеты с подотчетными лицами
1525
72
-
- расчеты с разными кредиторами
1526
217
287
Итого по разделу V
1500
53 539
86 328
Баланс
1700
101
832
159
969
На начало отчетного периода уменьшилась валюта баланса в связи с
корректировкой строк 1210 «Запасы», 1230 «Дебиторская задолженность»,
1520 «Кредиторская задолженность». Кроме перечисленных строк также
следует детально проанализировать строку 1410 «Заемные средства». В
целом корректировка строк баланса на начало отчетного периода
незначительно повлияла на структуру капитала и имущества предприятия.
Далее исследуем изменение структуры актива аналитического баланса за
2018 г. (табл. 6) и представим данные на конец и начало года графически
(рис. 2, 3).
45
Таблица 6
Анализ структуры актива аналитического баланса за 2018 г.
Актив
баланса
На начало года
На конец года
Отклонени
е
Темп
рост
а
тыс.
руб.
удельн
ый
вес, %
тыс.
руб.
удельн
ый
вес, %
тыс.
руб.
%
%
Внеоборотн
ые активы
2 403
2,4
5 726
3,6
3 323
1,2
238,3
Оборотные
активы
99 429
97,5
15424
3
96,4
54
814
-1,1
155,1
Валюта
баланса
101 990
100,0
15996
9
100,0
57
979
0,0
156,8
Рисунок 2. Структура активов баланса на начало года
Анализ актива баланса показал рост стоимости совокупных активов в
течение отчетного года на 57979 тыс.руб., что связано с ростом как
внеоборотных активов на 3323 тыс. руб., так и, значительно, оборотных – на
54814 тыс.руб. Рост оборотных активов может быть обусловлен снижением
их оборачиваемости. Увеличение периода оборота приводит к объективной
потребности увеличения оборотных активов для выполнения
запланированных работ хозяйственной деятельности предприятия.
внеоборотн
ые активы
2%
оборотные
активы
98%
46
Рисунок 3. Структура активов баланса на конец года
Проведем детальный анализ изменения состава и структуры
внеоборотных и оборотных активов (табл. 7, 8) и представим результаты
графически (рис. 4 и рис. 5).
Таблица 7
Состав и структура внеоборотных активов за 2018 г.
Раздел
актива
баланса
На начало года
На конец года
Отклонени
е
Темп
рост
а
тыс.
руб.
удельн
ый
вес, %
тыс.
руб.
удельн
ый
вес, %
тыс.
руб.
%
%
Основные
средства
82
3,4
5726
100
5644
96,
6
6982,
9
Долгосрочн
ые
финансовые
вложения
2321
96,6
0
0
-2321
-
96,
6
0,0
Всего
внеоборотн
ых активов
2403
100,0
5726
100,0
3323
0,0
238,3
Рост внеоборотных активов может быть связан как с приобретением
машин и оборудования, а также с расширением хозяйственной деятельности
предприятия, увеличением объемов продаж (темп роста выручки за год
составил 176%).
внеоборотн
ые активы
4%
оборотные
активы
96%
47
Таблица 8
Состав и структура оборотных активов за 2018 г.
Раздел актива
баланса
На начало
года
На коней года
Отклонен
ие
Темп
рост
а
тыс.
руб.
удельн
ый
вес, %
тыс.
руб.
удельн
ый
вес, %
тыс.
руб.
%
%
Запасы
40
004
40,2
74
247
48,1
34
243
7,9
185,6
Налог на
добавленную
стоимость
0
0,0
99
0,1
99
0,1
-
Дебиторская
задолженность
58
696
59,0
69
410
45,0
10
714
-14,0
118,3
Краткосрочные
финансовые
вложения
308
0,3
7 071
4,6
6
763
4,3
2295,
8
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
421
0,4
1 288
0,8
867
0,4
305,9
Прочие
оборотные
активы
0
0,0
2 127
1,4
2
127
1,4
-
Всего оборотных
активов
99
429
100,0
154
243
100,0
54
814
0,0
155,1
Рисунок 4. Состав и структура оборотных активов на начало
года
На начало года в составе долгосрочных финансовых вложений
числились паи «ЖСК «Левобережный» (счет бухгалтерского учета 58.01.1)
запасы
40%
НДС
0%
дебиторская
задолженнос
ть
59%
краткосрочн
ые
финансовые
вложения
0%
денежные
средства и
денежные
эквивалентн
ые
1%
прочие
оборотные
активы
0%
48
на сумму 2321 тыс. руб., к концу года строка долгосрочных финансовых
вложений равна 0. В структуре внеоборотных активов абсолютную долю на
конец периода составляют основные средства.
Рисунок 5. Состав и структура оборотных активов на конец
года
Темп роста оборотных активов на конец отчетного периода составил
155%, что связано с ростом стоимости запасов в абсолютном выражении на
34243 тыс. руб., дебиторской задолженности на 10714 тыс. руб.,
краткосрочных финансовых вложений на 6763 тыс. руб., прочих оборотных
средств (сюда включены расходы будущих периодов и НДС по арендным
обязательствам, образовавшиеся на конец года) на 2127 тыс. руб.
Увеличение денежных средств на счетах в банке на 867 тыс. руб.
свидетельствует об укреплении финансового состояния организации. Также
по налогу на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
образовалась сумма 99 тыс. руб.
Наибольшая доля в структуре оборотных активов на начало года
приходится на дебиторскую задолженность – 59% и на запасы – 40%; на
конец года удельный вес дебиторской задолженности снизился до 45%,
запасы
48%
НДС
0%
дебиторская
задолженнос
ть
45%
краткосрочн
ые
финансовые
вложения
5%
денежные
средства и
денежные
эквивалентн
ые
1%
прочие
оборотные
активы
1%
49
удельный вес запасов увеличился до 48%, доля краткосрочных финансовых
вложений выросла с 0,3% до 4,6%, доля остальных статей незначительна.
Рост дебиторской задолженности в абсолютном выражении может
являться необходимостью при развитии хозяйственной деятельности,
увеличением объемов реализации работ, услуг компании, росте числа
покупателей и заказчиков.
Далее нужно детально проанализировать дебиторскую задолженность
предприятия:
- изучить состав, структуру и динамику дебиторской задолженности;
- выявить нормальную и просроченную задолженность, произвести
группировку просроченной дебиторской задолженности по срокам долга;
- рассчитать коэффициент оборачиваемости и длительность погашения
дебиторской задолженности;
- сопоставить дебиторскую и кредиторскую задолженность.
- определить «безнадежных» дебиторов, определить доли
сомнительной дебиторской задолженности в общей величине дебиторской
задолженности;
- создать резерв по сомнительным долгам для дальнейшей
корректировки управленческого баланса.
В (табл. 9) представлен анализ состава, структуры и динамики
дебиторской задолженности за 2017-2018 гг. Анализ данных свидетельствует
об увеличении дебиторской задолженности в 2018 году, в сравнении с
предыдущим годом. Рост общей суммы дебиторской задолженности, в
большей степени, произошел за счет увеличения выданных авансов
поставщикам и подрядчикам на 7640 тыс. руб., а также росте задолженности
разных дебиторов (расчеты по претензиям и прочие расчеты) на 17728 тыс.
руб. Сумма задолженности покупателей и заказчиков, в свою очередь,
снизилась на 13453 тыс. руб.
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности показало
превышение темпа роста кредиторской задолженности над дебиторской
50
(161% и 118%). Если на начало отчетного периода дебиторская
задолженность превышала кредиторскую на 5157 тыс. руб., то на конец
периода соотношение изменилось – кредиторская задолженность превысила
дебиторскую на 20% (на 16918 тыс. руб. в абсолютном выражении).
Таблица 9
Состав, структура и динамика дебиторской задолженности
за 2017-2018 гг.
Показатель
На конец
2017 г.
На конец
2018 г.
Отклонен
ие
Темп
роста
тыс.
руб.
удель
ный
вес,
%
тыс.
руб.
удель
ный
вес,
%
тыс.
руб.
%
%
Задолженность
поставщиков и
подрядчиков (авансы
выданные)
15
481
26.4
23 121
33.3
7 640
6.9
149.4
Задолженность
покупателей и
заказчиков
38
401
65.4
24 948
35.9
- 13
453
-
29.
5
65.0
Переплата по
налогам и сборам
186
0.3
-
0.0
186
-
0.3
0.0
Переплата по
социальному
страхованию и
обеспечению
132
0.2
5
0.0
127
-
0.2
3.4
Расчеты с
подотчетными
лицами
-
-
563
0.8
563
0.8
-
Расчеты с
персоналом по
прочим операциям
1 450
2.5
-
0.0
- 1
450
-
2.5
0.0
Задолженность
разных дебиторов
3 046
5.2
20 774
29.9
17
728
24.
7
682.0
Дебиторская
задолженность, всего
58
696
100,0
69 410
100,0
10
715
-
118,5
Оборотные активы,
всего
99
429
-
154
245
-
54
814
-
155,1
Наилучшим является вариант, когда темпы роста дебиторской и
кредиторской задолженности примерно совпадают, а разрыв между
величинами в абсолютном выражении минимален, т.е. коэффициент
соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей равен 1.
Рассмотрим распределение задолженностей в (табл. 10) и представим
результаты в графическом виде (рис. 6).
51
Таблица 10
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
Показатель
На
конец
2017 г.
На конец
2018 г.
Отклонение
абсолютно
е, тыс. руб.
темп
роста,
%
Дебиторская
задолженность (ДЗ) –
Всего, тыс. руб.
58 696
69410
10 714
118,3
Кредиторская
задолженность (КЗ) –
Всего, тыс. руб.
53 539
86328
32 789
161,2
Коэффициент
соотношения
задолженностей
1,1
0,8
-
-
Соотношение задолженностей (рис. 6) показывает, что на предприятии
не рационально используются собственные и заемные средства.
Коэффициент 1,1 на начало периода показывает риск финансовой
неплатежеспособности дебиторов компании, хотя превышение на 10%
является допустимым.
Рисунок 6. Соотношение дебиторской и кредиторской
задолженности
Коэффициент 0,8 на конец периода отражает риск невозможности
своевременного расчета с кредиторами, рост доли кредиторских обязательств
является тревожным сигналом, отражает падение ликвидности компании.
начало года конец года
дебиторская задолженность 58,696 69,41
кредиторская
задолженность
53,539 86,328
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
52
Далее рассмотрим детально дебиторскую задолженность, образовавшуюся в
результате расчетов с покупателями и заказчиками, из общей суммы
задолженности выделив долю просроченной задолженности и нормальной
задолженности. Снижение дебиторской задолженности покупателей и
заказчиков и ее доли в текущих активах при увеличении объема продаж
может свидетельствовать об оптимизации кредитной политики предприятия
по отношению к покупателям.
На основании данных, предоставленных организацией, построим
таблицы с данными (табл. 11 и 12).
Анализ задолженности покупателей на конец отчетного периода
показал большую долю просроченной дебиторской задолженности – 69,2%
клиентов не выполняют обязательства по условиям договоров в срок,
задерживая оплату по обязательствам. Основная часть просроченной
дебиторской задолженности с небольшой просрочкой платежа – со сроком
долга до 7 дней (57,3%) – на сумму 15480 тыс. руб.
Большая часть со значительной просрочкой платежа – со сроком долга
свыше 90 дней (40% от всей просроченной задолженности и 27,7% от всей
задолженности) – на сумму 10811 тыс.руб. Данной категории просроченной
задолженности следует уделить особое внимание: компании значительно
задерживают оплату по счетам за предоставленные услуги, выполненные
работы. Возможно, потребуется внедрение системы отбора сомнительных
покупателей, что поможет свести к минимуму риски просрочки платежа,
либо предоставления отсрочки. При анализе дебиторской задолженности
нужно определить долги, которые в соответствии с п. 1 ст. 266 НК РФ
признаются сомнительными, и на основании которых будет создаваться
резерв.
53
Таблица 11
Задолженность покупателей по срокам долга на 31 декабря
2018 г.
Покупатель
(компания)
Общая
задолженность,
руб
.
Наличие
гарантии оплаты
В т.ч.
просроченная
задолженность,
руб
.
Общая задолженность по срокам
долга, руб.
Д
о
7
д
н
е
й
О
т
8
д
о
1
5
д
н
е
й
О
т
3
1
д
о
4
5
д
н
е
й
О
т
4
6
д
о
9
0
д
н
е
й
С
в
ы
ш
е
9
0
д
н
е
й
А
127211
11
-
12721
111
12721111
Б
121125
23
-
65 402
12 047
121
65 402
В
7 777
841
-
7 777
841
7 777
841
Г
992432
-
992 432
992 432
Д
925395
-
925 395
925 395
Е
700000
-
700 000
700
000
Ж
632730
-
632 730
632 730
3
630419
-
630 419
630
419
И
558600
-
558 600
558 600
К
449373
-
449 373
449
373
Л
324459
-
324 459
324
459
М
284956
-
284 956
8103
276
853
Н
255109
-
255 109
255
109
О
193637
-
193 637
193 637
П
141309
-
141 309
141
309
Р
92 680
-
92 680
92
680
С
75 036
-
75 036
75 036
Т
61 588
-
61 588
61 588
У
39 999
-
39 999
39 999
Ф
39 613
-
39 613
39 613
Х
28336
-
28336
28336
Ц
15660
+
15660
13860
1800
Ч
13155
+
13155
13155
Ш
7000
-
7000
7000
Итого
390729
61
1620
6988
2702584
0
2752689
9
632730
9268
0
9903
10810
749