44
Отдельно учетная политика общества регламентирует отнесение на расходы
периода, а не в первоначальную стоимость запасов следующие расходы:
- сверхнормативные расходы и недостачи;
- проценты за пользование кредитами;
- потери по сбыту;
- другие расходы, не связанные с приобретением запасов.
В учетной политике зафиксирован и метод выбытия запасов при отпуске в
производство, реализации и прочему выбытию на предприятии оценку запасов
проводят по идентифицированной себестоимости, а для розничной торговли –
по цене продажи. Запасы, не приносящие обществу экономических выгод, в
будущем списываются, с баланса с обязательным учетом на забалансовом
счете 02.
Отдельные пункты учетной политики ООО «ЭКСПРЕСС» посвящены сжатому
определению денежным средствам и их эквивалентам расходам и доходам
будущих периодов, дебиторской задолженности. В отношении резерва
сомнительных долгов, то согласно учетной политике он уменьшает сумму
первоначальной стоимости дебиторской задолженности и определяется на
основе анализа в пределах 5 % задолженности на первое число месяца. Но как
показала практика, общество не придерживается такой методики.
Таким образом, методология учета дебиторской задолженности недостаточно
раскрыта учетной политикой, поскольку ею не предусмотрено никаких
критериев классификации дебиторской задолженности, порядке признания
дебиторской задолженности безнадежной, порядок определения коэффициента
сомнительности для расчета резерва и порядке исключения дебиторской
задолженности из активов. Данным документом пропущено порядок учета
дебиторской задолженности по внутренним расчетам.
Подробной информации, которая бы раскрывала методику учета обязательств
предприятия, в учетной политике ООО «ЭКСПРЕСС», также не содержится.
Приведено лишь то, что обязательства признаются тогда, когда предприятие
45
получило активы или заключило безотказную сделку на их приобретение.
Также, совсем не утвержден перечень обеспечений будущих расходов и
платежей, которые должны создаваться на предприятии, порядок определения
суммы обеспечений, и порядок отражения обязательств в балансе. В учетной
политике отсутствуют пункты, которые бы регламентировали порядок учета
элементов собственного капитала.
Рассматривая расходы предприятия, учетная политика акцентирует внимание
на их классификацию в соответствии с П(С)БУ 10 «Расходы», включения
прямых и накладных расходов к производственной себестоимости, и приводит
определение затрат периода. Однако данной политикой не утвержден метод
учета затрат, перечень и состав статей калькулирования производственной
себестоимости продукции, порядок распределения общепроизводственных
расходов.
В учетной политике ООО «ЭКСПРЕСС» зафиксировано ведение налогового
учета в соответствии с законодательством РФ без дальнейшей детализации.
Указано осуществления оплаты труда работников предприятия, согласно
коллективного договора и штатного расписания.
Анализируя учетную политику исследуемого предприятия, заметим, что
недостатком приказа является отсутствие основных сведений о предприятии и
порога существенности. Содержание приказа не имеет четкой структуры, он не
распределен на разделы. Помимо отсутствия четкой структуры, учетная
политика не имеет детализации по раскрытию всех вопросов методологии
учета активов, собственного капитала и обязательств общества, некоторые
вопросы организации учета отдельных объектов приводятся в полном объеме
или совсем не освещены; элементы учетной политики приведены без их
систематизации в произвольном порядке. Вся информация об учетной
политике в целом раскрывается только в 23 пунктах.
46
2.3 Оценка финансового состояния ООО «ЭКСПРЕСС»
С целью предварительной оценки финансовой устойчивости предприятия ООО
«ЭКСПРЕСС» рассмотрим коэффициенты, представленные в таблице 1.
Таблица 1 - Динамика показателей финансовой устойчивости
ООО «ЭКСПРЕСС»
Показатель
2017
2018
2019
Рекомендуемое
значение
1
2
3
4
5
Коэффициент автономии
-
-
-
Более 0,75
Коэффициент покрытия
инвестиций
,1
0,15
0,11
Более 0,5
Доля краткосрочной
задолженности в общей структуре
обязательств
1
1,05
1,01
Более 0,5
Для наглядности отразим показатели финансовой устойчивости ООО
«ЭКСПРЕСС» графически. Анализ данных, представленных на рисунке 5 и в
таблице 8 показывает, что за исследуемый период все показатели финансовой
устойчивости и платежеспособности характеризуются устойчивой тенденцией
снижения. Коэффициент автономии на протяжении 2017-2019 г. несмотря на
снижение, находится в пределах рекомендуемых значений. Коэффициент
покрытия в 2017 г. составлял 0,51, что соответствует рекомендуемому
значению (более 0,5), однако в 2018-2019 гг. данный показатель снизился до
0,49 и 0,39.
47
Рисунок 5 - Динамика показателей финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО «ЭКСПРЕСС» в 2017-2019 гг.
Доля краткосрочной задолженности в общей структуре обязательств на
протяжении исследуемого периода достигла рекомендуемого значения.
Коэффициент покрытия инвестиций не достиг рекомендуемого значения ни
разу.
Таким образом, предварительная оценка показала низкий уровень финансовой
устойчивости и платежеспособности предприятия.
Далее проведем оценку финансовой устойчивости по величине излишка
собственных средств, данные отразим в таблице 2.
Таблица 2 - Анализ финансовой устойчивости по величине
излишка (недостатка) собственных оборотных средств
Показатель собственных
оборотных средств (СОС)
Значение показателя
Излишек (недостаток)
2017
2018
2019
на
31.12.2017
на
31.12.2018
на
31.12.2019
1
2
3
4
5
6
7
СОС
1
(рассчитан без учета
долгосрочных и
краткосрочных пассивов)
20 935
52469
30 821
-34 141
-26 256
-21 648
СОС
2
(рассчитан с учетом
долгосрочных пассивов;
фактически равен чистому
оборотному капиталу, Net
Working Capital)
20 935
52469
30 830
-34 141
26 256
-21 639
СОС
3
(рассчитанные с
учетом как долгосрочных
пассивов, так и
краткосрочной
задолженности по кредитам
и займам)
20 935
52469
30 830
-34 141
-26 256
-21 639
Поскольку на 31 декабря 2019 г. наблюдается недостаток собственных
оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое
положение организации по данному признаку можно характеризовать как
неудовлетворительное. Несмотря на неудовлетворительную финансовую
48
устойчивость, следует отметить, что все три показателя покрытия
собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период
улучшили свои значения.
Динамику собственных оборотных средств предприятия отразим графически
(Рисунок 6).
Рисунок 6 - Динамика собственных оборотных средств ООО
«ЭКСПРЕСС» в 2017- 2019 гг.
Таким образом, анализ данных, представленных в таблице 8 и на рисунке 6
показывает, что в 2017-2019 гг. отмечена устойчивая тенденция снижения
собственных оборотных средства предприятия, что является отрицательной
тенденцией. На протяжении всего периода отмечается недостаток собственных
оборотных средств предприятия, и недостаток постоянно увеличивается, что
говорит о снижении финансовой устойчивости ООО «ЭКСПРЕСС». Для
оценки платежеспособности предприятия проведем анализ ликвидности
баланса.
Условием абсолютной ликвидности баланса является соблюдение следующих
неравенств:
49
А1>П1, А2>П2, А3>П3 и А4<П4.
Несоблюдение, хотя бы одного из неравенств, говорит о том, что баланс
предприятия не является абсолютно ликвидным. Проведем расчет активов и
пассивов по основным группам (таблица 3)
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени
ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме
одного.
Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса ООО «ЭКСПРЕСС» за 2019
гг.
Активы по
степени
ликвиднос
ти
На конец
отчетного
периода,
тыс. руб.
Прирост
за анализ.
период,
%
Норм.
соотно-
шение
Пассивы
по сроку
погашени
я
На конец
отчетного
периода,
тыс. руб.
Прирост
за анализ.
период,
%
Излишек/
недостато
к
платеж. с
редств
тыс. руб.,
(гр.2 -
гр.6)
1
2
3
4
5
6
7
8
А1.
Высоколи
квидные
активы
(ден. ср-
ва+кратк
осрочные
фин.
вложения
)
71 384
+160,1
≥
П1.
Наиболее
срочные
обязатель
ства
(привлече
нные
средства)
(текущ.
кред.
задолж.)
284 318
+54,9
-212 934
А2.
Быстроре
ализуемы
е активы
(краткоср
очная
деб.
задолжен
ность)
190 761
+56,5
≥
П2.
Среднеср
очные
обязатель
ства
(краткоср
оч.
обязатель
ства
кроме
текущ.
кредит.
0
–
+190 761
50
задолж.)
А3.
Медленно
реализуем
ые активы
(прочие
оборот.
активы)
53 003
-3,9
≥
П3.
Долгосроч
ные
обязатель
ства
9
–
+52 994
А4.
Трудноре
ализуемы
е активы
(внеоборо
тные
активы)
0
–
≤
П4.
Постоянн
ые
пассивы
(собствен
ный
капитал)
30 821
+47,2
-30 821
ООО «ЭКСПРЕСС» недостаточно денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее
срочных обязательств (разница составляет 212 934 тыс. руб.)
Далее с целью количественной оценки показателей платежеспособности
предприятия проведем анализ динамики изменения следующих показателей:
1. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).
2. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными
средствами.
3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
Динамику изменения отразим в таблице 4.
Таблица 4- Динамика показателей платежеспособности ООО
«ЭКСПРЕСС» за 2017-2019 гг.
Показатель
2017
2018
2019
Норма
1
2
3
4
5
Коэффициент
текущей
ликвидности
(коэффициент
покрытия).
1,1
1,15
1,12
Более 2
Коэффициент
обеспеченност
и предприятия
собственными
0,8
0,88
0,91
Более 0,1
51
средствами.
Коэффициент
восстановлени
я (утраты)
платежеспособ
ности
0,15
0,28
0,27
Более 1
Анализ данных, представленных в таблице 4, позволяет сделать вывод об
отсутствии возможности в ближайшие 6 мес. восстановить
платежеспособность предприятия в 2018-2019г.г.
Аналогичным образом проведем оценку аналитических качеств отчета о
финансовых результатах, данные отразим в приложении 3.
Анализ данных, отраженных в приложении 3, показывает, что за 2018-2019 г.
г. отмечена устойчивая тенденция снижения чистой прибыли предприятия,
обусловленная ростом себестоимости.
Исходные данные для анализа эффективности деятельности предприятия
отразим в таблице 5.
Таблица 5 - Основные финансовые результаты деятельности
ООО «ЭКСПРЕСС»
Показатель
Значение показателя,
тыс. руб.
Изменение
показателя
Средне-
годовая
величина,
тыс. руб.
2018 г.
2019 г.
тыс. руб.
± %
1
2
3
4
5
6
1. Выручка
543 686
890 743
+347 057
+63,8
717 215
2. Расходы по обычным
видам деятельности
541 441
904 915
+363 474
+67,1
723 178
3.Прибыль (убыток) от
продаж (1-2)
2 245
-
14 172
-16 417
↓
-5 964
4. Прочие доходы и
расходы, кроме процентов
к уплате
12 486
11 496
-990
-7,9
11 991
5. EBIT (прибыль до
уплаты процентов и
налогов) (3+4)
14 731
-2 676
-17 407
↓
6 028
52
6. Проценты к уплате
–
–
–
–
–
7. Изменение налоговых
активов и обязательств,
налог на прибыль и прочее
-971
-1 090
-119
↓
-1 031
8. Чистая прибыль
(убыток) (5-6+7)
13 760
-3 766
-17 526
↓
4 997
За 2019 год значение выручки составило 890 743 тыс. руб., что на 347 057 тыс.
руб., или на 64% превышает значение за 2018 год.
За 2019 год убыток от продаж равнялся -14 172 тыс. руб. В течение
анализируемого периода (31.12.13–31.12.15) финансовый результат от продаж
стремительно уменьшился на 16 417 тыс. руб.
Далее проведем анализ рентабельности деятельности ООО «ЭКСПРЕСС»,
данные отразим в таблице 6.
Таблица 6- Анализ рентабельности
Показатели рентабельности
Значения показателя (в %,
или в копейках с рубля)
Изменение
показателя
2018 г.
2019 г.
коп.,)
±
%
1
2
3
4
5
1. Рентабельность продаж
по валовой прибыли
(величина прибыли от
продаж в каждом рубле
выручки). Нормальное
значение для данной
отрасли: не менее 7%.
0,4
-1,6
-2
-8,5
2. Рентабельность продаж
по EBIT (величина прибыли
от продаж до уплаты
процентов и налогов в
каждом рубле выручки).
2,7
-0,3
-3
-4,8
53
3. Рентабельность продаж
по чистой прибыли
(величина чистой прибыли в
каждом рубле выручки).
2,5
-0,4
-2,9
-6,3
Cправочно:
Прибыль от продаж на
рубль, вложенный в
производство и реализацию
продукции (работ, услуг)
0,4
-1,6
-2
-9,2
Коэффициент покрытия
процентов к уплате (ICR),
коэфф. Нормальное
значение: 1,5 и более.
–
113,7
+113,7
–
На следующем графике наглядно представлена динамика основных
показателей рентабельности активов и капитала ООО «ЭКСПРЕСС» за весь
анализируемый период.
Рисунок 7 - Динамика показателей рентабельности активов и
капитала ООО «ЭКСПРЕСС» в 2018-2019 гг.