25
ОБ
ОБ
Т
Т
К
. (9)
Коэффициент загрузки средств в обороте исчисляется по формуле:
)(100коп
N
С
К
З
. (10)
Характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль
выручки от реализации продукции (качественный показатель). Чем меньше
коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.
Величину экономического эффекта, полученного от ускорения
оборачиваемости оборотных активов, можно определить, используя
коэффициент загрузки средств в обороте.
Рост оборачиваемости способствует:
1) сокращению потребности в оборотных активах;
2) проросту продукции;
3) повышению прибыли и рентабельности.
Оценка влияния величины и качества оборотных средств на деловую
активность, финансовую устойчивость и эффективность производственно-
хозяйственной деятельности осуществляется по формулам:
ПОАОАЭ )(
01
. (11)
Влияние эффективности использования оборотных активов на деловую
активность и эффективность.
Различают показатели рентабельности деятельности и показатели
рентабельности активов.
Рентабельность основной деятельности исчисляется по данным
бухгалтерской отчетности, в частности формы № 2 «Отчет о финансовых
результатах», по формуле:
2.222022102120.
2.2200.
№фстр
№фстр
R
ОД
, (12)
характеризует сумму прибыли от продаж, приходящейся на каждый
рубль затрат на производство и сбыт продукции, чем выше значение числителя
и ниже знаменателя, тем рентабельнее деятельность экономического субъекта.
26
Экономический субъект должен придерживаться стратегии финансовой
минимизации затрат на производство и сбыт продукции.
Рентабельность продаж исчисляется по формуле:
2.2110.
2.2200.
№фстр
№фстр
R
П
, (13)
характеризует соотношение прибыли от продаж и выручки, полученной
экономическим субъектом в отчетном году, показывает, сколько рублей
прибыли получено экономическим субъектом в результате продажи продукции
на 1 руб. выручки. Оптимальным является пропорциональный рост показателей
в числителе и знаменателе.
Рентабельность капитала (совокупных активов) исчисляется по
формуле:
)1...1600...1600.(5,0
2.2400.
№фгкстргнстр
№фстр
R
А
, (14)
характеризует эффективность и прибыльность использования всех
активов экономического субъекта, показывает величину прибыли,
приходящейся на 1 руб., вложенный во внеоборотные и оборотные активы.
Рентабельность собственного капитала исчисляется по формуле:
)1...15301300...15301300.(5,0
2.2400.
№фгкстргнстр
№фстр
R
СК
, (15)
характеризует эффективность использования собственного капитала.
Низкое значение коэффициента может свидетельствовать о наличии
избытка собственного капитала по отношению к заемным средствам, что с
точки зрения акционеров подтвердит неудовлетворительность использования
капитала или недостаточность привлечения заемного капитала. С другой
стороны, высокое значение показателя может стать причиной нехватки
капитала, которое является следствием избыточного привлечения средств.
20
Рентабельность внеоборотного капитала (активов) исчисляется по
формуле:
20
Любушин Н.П. Экономический анализ: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям
«Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и «Финансы и кредит» /Н.П. Любушин. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - С. 156.
27
)1...1100...1100.(5,0
2.2400.
№фгкстргнстр
№фстр
R
ВА
, (16)
характеризует эффективность использования внеоборотного капитала
экономического субъекта, показывает величину прибыли, приходящейся на 1
руб., вложенный во внеоборотные активы. При расчете и анализе этого
показателя следует оценить реальную стоимость внеоборотных активов,
имеющихся на балансе экономического субъекта (так как их оценка может
быть занижена), и долю активной части основных средств, участвующих в
производственном процессе и, соответственно, приносящих прибыль.
Рентабельность оборотного капитала исчисляется по формуле:
)1...1200...1200.(5,0
2.2400.
№фгкстргнстр
№фстр
R
ОА
, (17)
характеризует эффективность и прибыльность использования
оборотного капитала, показывает величину прибыли, приходящейся на 1 руб.,
вложенный в оборотные активы.
Таким образом, анализ является важной составной частью управления
активами экономического субъекта. К основным задачам анализа относят
исследование динамики и структуры активов, их воспроизводства,
эффективности использования. Для оценки, планирования и анализа
применяется система абсолютных и относительных показателей.
Исследование динамики активов проведенные методом
горизонтального и вертикального или структурного, факторного анализа,
представлены в следующей главе.
28
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ
ООО «ПЕРСПЕКТИВА»
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика
экономического субъекта
Общество с ограниченной ответственностью «Перспектива»
зарегистрировано 22.11.2005 г., в соответствии с Гражданским кодексом РФ,
21
Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» от
08.02.1998 г. № 14-ФЗ,
22
с целью удовлетворения общественных потребностей
и получения прибыли.
Полное фирменное наименование общества: Общество с ограниченной
ответственностью «Перспектива», сокращенное фирменное наименование –
ООО «Перспектива», юридический адрес: РФ, 644033, г. Омск, ул. Шукшина, д.
9, пом.9П.
Государственный регистрационный номер – 1045501025778, ИНН/КПП
5503135638/550101001, ОКВЭД 45.33 ОКПО 73457612, ОКАТО 52401000000
ОГРН 045501025778.
Данная организация в своей деятельности руководствуется
действующим законодательством Российской Федерации и Уставом.
ООО «Перспектива» создано учредителями для осуществления
уставной деятельности, в том числе: демонтаж, монтаж, ремонт градирен,
трубопроводов, технологических установок; перебивка теплообменных
аппаратов; ремонт емкостей, резервуаров; ремонт тарельчатых колонн; работа
по объектам капитального строительства со сдачей технической документации.
Основным видом деятельности является выполнение санитарно-технических
работ.
ООО «Перспектива» имеет свидетельства и разрешения к
использованию аттестованной технологии сварки.
21
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. 29.07.2017)//
Консультант Плюс.
22
Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 29.07.2017) "Об обществах с ограниченной
ответственностью" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2017) // Консультант Плюс.
29
Согласно Уставу, высшим органом управления ООО «Перспектива»
является общее собрание участников, которое осуществляет общее руководство
деятельностью фирмы, очередное общее собрание участников проводится не
реже одного раза в год в апреле месяце для утверждения годовых отчетов.
Текущая деятельность общества осуществляется директором
предприятия. Директор ООО «Песпектива» является единоличным
исполнительным органом Общества.
ООО «Перспектива», имеет линейную структуру управления,
представленную в приложении 11.
Распределение функций между должностными лицами осуществляется
следующим образом.
Директор руководит в соответствии с действующим законодательством
деятельностью предприятия, неся всю полноту ответственности за последствия
принимаемых решений, сохранность и эффективное использование имущества
предприятия, а также финансово-хозяйственные результаты его деятельности;
повышает эффективность работы предприятия для увеличения прибыли,
качества обслуживания клиентов; обеспечивает выполнение предприятием всех
обязательств перед федеральным, региональным и местным бюджетами,
государственными внебюджетными социальными фондами; принимает меры
по обеспечению предприятия квалифицированными кадрами; обеспечивает
применение принципа материальной заинтересованности и ответственности
каждого работника за порученное ему дело и результаты работы всего
коллектива, выплату заработной платы в установленные сроки и т.д.
Таким образом, имеющаяся структура управления соответствует
отраслевой, а также целям и задачам ООО «Перспектива» и способствует
успешному функционированию предприятия. ООО «Перспектива» является
юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, обособленное имущество,
расчетный счет в банке, круглую печать со своим полным фирменным
наименованием на русском языке с указанием местонахождения организации,
30
эмблему, товарный знак и другие атрибуты, допускаемые законодательством
РФ. ООО «Перспектива» не имеет филиалов и представительств.
Объем продаж в стоимостном выражении есть выручка от продажи
товаров, которая представляет собой результат воздействия всех видов
ресурсов, таких как: основной и оборотный капитал, персонал и т.д.
Как показывают данные приложения 12 и рис. 1, выручка от реализации
товаров и оказания услуг ООО «Перспектива» в 2016 г. по сравнению с 2015 г.
уменьшилась на 13378 тыс. руб. или на 12,5%, в целом за три года выручка
предприятия увеличилась на 980 тыс. руб. или на 1,1%.
Себестоимость производства и реализации услуг в 2016 г. по сравнению
с 2015 г. уменьшилась на 12625 тыс. руб. или на 13,2%, в целом за три года
себестоимость увеличилась на 8099 тыс. руб. или на 10,8%
Рис. 1. Динамика основных экономических показателей
ООО «Перспектива» за 2015-2016 гг.
Темп роста выручки от реализации в 2016 г. обгонял тем роста
себестоимости, соответственно была получена валовая прибыль, однако, в 2016
г. по сравнению с 2015 годом валовая прибыль уменьшилась на 753 тыс. руб.
или на 6,8%, за три года валовая прибыль уменьшилась на 40,8%.
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
тыс.руб.
2014г. 2015г. 2016г.
выручка от реализации себестоимость чистая прибыль
31
Чистая прибыль в 2016 г. по сравнению с 2015 г. также уменьшилась на
716 тыс. руб. или на 20,6%, за три года чистая прибыль ООО «Перспектива»
уменьшилась более чем в 3 раза.
Среднесписочная численность персонала в 2016 г. по сравнению с 2015
годом уменьшилась на 4 человека или на 3,5%, за период с 2014 по 2016 гг.
среднесписочная численность персонала увеличилась на 1 человека или на
0,9%.
Выработка или производительность труда на 1 работающего в 2016 г. по
сравнению с 2015 г. уменьшилась на 87,0 тыс. руб. или на 9,3%, в
анализируемом периоде выработка одного работающего увеличилась на 10,5%
в 2015 году.
Среднегодовая стоимость основных фондов ООО «Перспектива» в 2016
г. по сравнению с 2015 г. увеличилась на 1373 тыс. руб. или на 37,8%, за период
с 2014 по 2016 гг. среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась
более чем, в 4 раза. Фондоотдача, характеризующая эффективность
использования основных фондов, в 2016 г. по сравнению с 2015 г. уменьшилась
на 10,8 руб. или на 36,5%.
Затраты на 1 руб. продукции в 2016 г. остались на уровне 2015 г. – 0,9
руб., по сравнению с 2014 г. затраты на 1 руб. продукции увеличились на
12,5%.
Таким образом, в финансово-хозяйственной деятельности ООО
«Перспектива» 2016 г. имеют место как позитивные, так и негативные
тенденции. Предприятие в 2016 г. получило финансовый результат в виде
прибыли. Эффективность использования трудовых ресурсов и основных
средств и ресурсов снизилась, что следует считать тенденцией негативной. В
целом год 2016 год для ООО «Перспектива» был менее успешным чем 2015
год. Для улучшения экономического положения ООО «Перспектива»
необходимо увеличивать объем производства и оказания услуг; добиваться
эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
32
осуществлять капитализацию прибыли, тем самым повышать собственный
капитал предприятия.
2.2. Анализ состава, структуры, динамики активов
экономического субъекта
Исследование динамики активов было проведено методом
горизонтального и вертикального анализа.
Наиболее обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на
балансе предприятия дает показатель – сумма хозяйственных средств.
Динамика активов, как показывают данные приложения 13, в ООО
«Перспектива» в анализируемом периоде неравномерна. В 2016 г. по
сравнению с 2015 г. стоимость имущества ООО «Перспектива» уменьшилось
на 23789 тыс. руб. или 60,7%, т.е. в 2,5 раза. В целом за период с 2014 г. по 2016
г. стоимость имущества снизилась на 3697 тыс. руб. или на 14,9%, в 2015 г.
имущество ООО «Перспектива» увеличилось по сравнению с 2014 г. более чем
в 2 раза.
В составе активов внеоборотные активы в 2016 г. по сравнению с 2015 г.
уменьшились на 1212 тыс. руб. или на 21,6%, за период с 2014 по 2016 гг.
внеоборотные активы увеличились на 2747 тыс. руб. или более чем в 2,6 раза,
значительный рост внеоборотных активов наблюдался в 2015 г. – более чем в 3
раза. Внеоборотные активы ООО «Перспектива» представлены только
основными средствами.
Оборотные активы в 2016 г. по сравнению с 2014 г. также уменьшились
на 23789 тыс. руб. или на 67,3%, т.е. почти в 2,5 раза. За период с 2014 по
2016 гг. оборотные активы уменьшились на 2697 тыс. руб. или на 14,9%.
Существенный рост оборотных активов наблюдался в 2015 г. по сравнению с
2014 г., более чем в 2 раза.
В составе оборотных активов, запасы в 2016 г. по сравнению с 2015 г.
уменьшились на 7754 тыс. руб. или более чем в 13 раз; за три года запасы
33
уменьшились на 1,0 тыс. руб. или на 1,0%, основной прирост запасов имел
место в 2015 г.
Дебиторская задолженность ООО «Перспектива» в 2016 г. по сравнению
с 2015 г. уменьшилась на 20381 тыс. руб. или более чем в 5 раз; в целом за три
года дебиторская задолженность уменьшилась на 9367 тыс. руб. или на 67,1%.
Денежные средства и их эквиваленты ООО «Перспектива» в 2016 г. по
сравнению с 2015 г. увеличились на 5558 тыс. руб. или в 28 раз, за три года
денежные средства и их эквиваленты увеличились в 3 раза.
Анализ активов ООО «Перспектива» показывает, что в 2016 г. в
оборотные активы было вложено средств больше, чем в основной капитал, что
не может свидетельствовать об инвестиционной направленности управления
организацией.
Динамические изменения, как показывают таблицы 1 и рис. 2, 3, 4,
обусловили изменения в структуре активов ООО «Перспектива».
Таблица 1
Структура актива ООО «Перспектива» за 2014-2016 гг.
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Отклонения в
структуре
тыс.
руб.
в % к
итогу
тыс.
руб.
в %
к
итогу
тыс.
руб.
в % к
итогу
2016г.
2015г.
2015г.
2014г.
Внеоборотные
активы
Основные
средства
1655
9,2
5614
14,3
4402
28,6
+14,3
+5,2
Итого по 1
разделу
1655
9,2
5614
14,3
4402
28,6
+14,3
+5,2
Оборотные
активы
Запасы
628
3,5
8376
21,4
622
4
-17,3
+17,9
Дебиторская
задолженность
13970
77,3
24984
63,8
4603
29,9
-33,9
-13,5
Денежные
средства
1828
10,1
199
0,5
5757
37,4
+36,9
-9,6
Итого по 2
разделу
16426
90,8
33559
85,7
10983
71,4
-14,3
-5,2
Баланс
18081
100
39173
100
15384
100
0,0
0,0
Так, в 2016 г. по сравнению с 2015 г. доля внеоборотных активов
увеличилась на 14,3 процентных пункта и составила 28,6%.
34
Соответственно доля оборотных активов в 2016 г. уменьшилась на 14,3
процентных пункта и составила 71,4%.
В структуре оборотных активов в 2016 г. произошли следующие
изменения: удельный вес запасов уменьшился на 17,3 процентных пункта до
уровня – 4,0%; доля дебиторской задолженности уменьшилась на 33,9
процентных пункта до уровня 29,9%; удельный вес денежных средств
увеличился на 36,9 процентных пункта до уровня 37,4%.
28,6
4
29,9
37,4
внеоборотные активы запасы
дебиторская задолженность денежные средства
Рис. 2. Структура актива ООО «Перспектива» в 2014 г.,%
Как показывает рис. 2 в 2014 году в структуре активов большую часть
занимают денежные средства.
14,3
21,4
63,8
0,5
внеоборотные активы запасы
дебиторская задолженность денежные средства
Рис. 3. Структура актива ООО «Перспектива» в 2015 г.,%
В 2015 году произошли изменения, дебиторская задолженность
увеличилась а на 33,9%, также значительно увеличились запасы на 17,4.