35
9,2
3,5
77,3
10,1
внеоборотные активы запасы
дебиторская задолженность денежные средства
Рис. 4. Структура актива ООО «Перспектива» в 2016 г.,%
Следовательно, структура активов ООО «Перспектива» характеризуется
значительным превышением в их составе оборотных активов.
Анализ имущества ООО «Перспектива» позволяет сделать вывод о
сокращении его стоимости в 2016 г., следовательно, об уменьшении
хозяйственного оборота. Для улучшения управления активами ООО
«Перспектива» необходимо: улучшать расчетно-платежную дисциплину, тем
самым добиваться снижения дебиторской и кредиторской задолженности, в
особенности просроченной её части; устранять излишки основных средств и
нематериальных активов; осуществлять эффективные инвестиции в
долгосрочные и краткосрочные вложения.
2.3. Анализ оборачиваемости и эффективности использования
активов
Внеоборотные активы в ООО «Перспектива» представлены основными
средствами.
Как показывают данные приложения 12, среднегодовая стоимость
основных фондов ООО «Перспектива» в 2016 г. по сравнению с 2015 г.
увеличилась на 1373 тыс. руб. или на 37,8%, за период с 2014 по 2016 гг.
среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась более чем в 4 раза.
Фондоотдача, характеризующая эффективность использования основных
фондов, в 2016 г. по сравнению с 2015 г. уменьшилась на 10,8 руб. или на
36
36,5%, следовательно эффективность использования основных средств
(внеоборотных активов) в 2016 г. снизилась.
Данные таблицы 2, показывают, что в ООО «Перспектива» в
анализируемом периоде оборачиваемость активов уменьшилась на 0,3 оборота
или на 8,0%; оборачиваемость внеоборотных активов уменьшилась на 2,2
оборота или более чем в 3 раза; Оборачиваемость оборотных активов
уменьшилась на 0,1 оборота или на 1,6%; оборачиваемость запасов
уменьшилась на 3,0 оборота или на 12,4%; оборачиваемость денежных средств
уменьшилась на 74,4 оборота. Оборачиваемость дебиторской задолженности в
2016 г. увеличилась на 0,8 оборотов. Следовательно, почти все показатели
оборачиваемости в 2016 г. уменьшились, кроме показателя оборачиваемости
дебиторской задолженности.
Таблица 2
Анализ оборачиваемости активов ООО «Перспектива»
за 2015-2016 гг.
Показатели
2015г.
2016г.
Отклонения
Абсолю
тные,
+/-
Темп
роста,
%
1
2
3
+4
5
1. Выручка от реализации, тыс. руб.
107091
93713
-13378
87,5
2. Среднегодовая стоимость активов,
тыс. руб.
28627
27278,5
-1348,5
95,3
3. Среднегодовая стоимость оборотных
активов, тыс. руб.
24992,5
22271
-2721,5
89,1
4. Среднегодовая стоимость
внеоборотных активов, тыс. руб.
3634,5
5008
+ 1373,5
137,8
5. Среднегодовая стоимость запасов, тыс.
руб.
4502
4499
-3
99,9
6. Среднегодовая стоимость дебиторской
задолженности, тыс. руб.
19477
14793,5
-4683,5
76
7. Среднегодовая стоимость денежных
средств, тыс. руб.
1013,5
2978
+1964,5
293,8
8. Оборачиваемость, оборотов:
8.1. Активов, тыс. руб.
3,7
3,4
-0,3
92
8.2. Оборотных активов, тыс. руб.
4,3
4,2
-0,1
98,4
8.3. Внеоборотных активов, тыс. руб.
3
0,7
-2,2
24,9
8.4. Запасов, тыс. руб.
23,8
20,8
-3
87,6
8.5 Дебиторской задолженности, тыс.
руб.
5,5
6,3
+ 0,8
115,1
8.5. Денежных средств, тыс. руб.
105,7
31,3
-74,4
29,6
Длительность одного оборота
Активов, дн. в т.ч.
97,6
106,2
+8,6
108,8
37
Продолжение таблицы 2
1
2
3
4
5
Оборотных активов
12,4
19,5
+7,1
157,5
Внеоборотных активов
85,2
86,7
+1,6
101,8
Запасов
15,3
17,5
+2,2
114,2
Дебиторской задолженности
66,4
57,6
-8,8
86,8
Денежных средств
3,5
11,6
+8,2
336,2
Соответственно возросла длительность одного оборота. Так,
длительность оборота активов увеличилась на 8,6 дней; внеоборотных активов
– на 7,1 дня; оборотных активов – на 1,6 дней; денежных средств – на 8,2
дня.%. Длительность оборота дебиторской задолженности уменьшилась на 8,8
дней.
В 2016 г. по сравнению с 2015 г. уменьшился коэффициент отдачи
собственного капитала, следовательно, активность в использовании
собственных средств уменьшилась.
Оборачиваемость материальных запасов на предприятии в
анализируемом периоде уменьшилась, следовательно, можно предположить
наличие затоваривания и, соответственно, снижение возможностей погашать
долги.
Наряду с показателями оборачиваемости сложившееся
неудовлетворительное положение в использовании оборотных активов
подтверждает и абсолютный показатель относительного их перерасхода. За
2016 г. его величина составила 2208,03 тыс. руб.
365
93713
)6,972,106(
=2208,03 тыс. руб.
Эту сумму ООО «Перспектива» использовало неэффективно, вложив её в
активы и не получив дохода. Учитывая основную характеристику активов как
средств, которые должны использоваться для получения дохода, можно сделать
вывод о нецелевом использовании организацией средств в отчетном периоде.
Если же рассмотреть данную проблему с точки зрения использования
источников финансирования активов (как правило, дорогостоящих кредитных),
которые имеют конкретную цену (цена капитала), то можно утверждать, что
38
ООО «Перспектива» понес прямые убытки по обслуживанию дополнительно
привлеченного капитала для финансирования излишних активов.
Исчислим влияние факторов на удлинение периода оборота активов,
методом цепных подстановок.
1. Влияние фактора изменения среднегодовой стоимости активов на
среднюю продолжительность одного оборота:
107091
36528627
107091
3655,27278
ОА
ОА
L
=92,97-97,57=-4,6 дня
Снижение вложений в активы в 2016 г. на 1348,5 тыс. руб. замедлил
скорость оборота активов на 4,6 дня, если бы выручка от продаж оставалась на
уровне 2015 г.
2. Влияние фактора изменения выручки от продаж на среднюю
продолжительность одного оборота:
3.
107091
3655,27278
93713
3655,27278
ОА
ОА
L
=106,25-92,97=13,27 дня
Отрицательная динамика показателя выручки, которая уменьшилась в
2016 г. на 13378 тыс. руб. обусловила ускорение оборачиваемости активов на
13,27 дня.
Проверка:
(-4,6)+13,27=8,6 дня
Соответствует общему изменению средней продолжительности одного
оборота активов в 2016 г.
Рассчитаем влияние изменения размера активов и их оборачиваемости на
выручку от реализации.
0
)(
01
ОБ
А
N
КАА
=(27278,5-28627,0)×3,7=-4989,45 тыс. руб.
Рассчитаем влияние коэффициента оборачиваемости на выручку от
реализации.
1
)(
01
АКК
ОБОБ
К
N
ОБ
=(3,4-3,7)×27278,5=-8183,59 тыс. руб.
Совместное влияние факторов
(-4989,45)+( -8183,59)=13173,0 тыс. руб.
39
Следовательно, уменьшение активов по стоимости обусловило
уменьшение выручки на 4989,45 тыс. руб., замедление оборачиваемости
активов обусловило снижение выручки от реализации на 8183,59 тыс. руб.
Одним из условий эффективного использования активов является
окупаемость вложенных в них средств. Причинами замедления
оборачиваемости активов в ООО «Перспектива» по-видимому, были
необоснованное отвлечение средств для создания излишних материальных
запасов, предоставление большого периода отсрочки платежа покупателям и
замедление в связи с этим оборачиваемости дебиторской задолженности,
неэффективное управление денежным потоком и, как результат, его
замедление.
Показатели прибыльности и рентабельности тесно связаны с финансовым
состоянием организации. При прочих равных условиях прибыльные
организации чаще всего являются платежеспособными, финансово-
устойчивыми располагают достаточным объемом ликвидных активов, то есть
их финансовое положение является достаточно благополучным.
Как показывают данные приложения 14, валовая прибыль ООО
«Перспектива» в 2016 г. по сравнению с 2015 г. уменьшилась на 753 тыс. руб.
или на 13,2%, за три года валовая прибыль уменьшилась почти в 2 раза.
Прибыль от реализации товаров и услуг имела такую же тенденцию.
Чистая прибыль в 2016 г. по сравнению с 2015 г. уменьшилась на 716
тыс. руб. или на 20,8%.
Таблица 3
Динамика показателей рентабельности ООО «Перспектива»
за 2015-2016 гг.
Показатели
2015 г.
2016 г.
Отклонения
Абсол
ютные,
+/-
Темп
роста,
%
1
2
3
4
5
Выручка от продаж, тыс. руб.
107091
93713
-13378
87,5
Себестоимость, тыс. руб.
96004
83379
-12625
86,8
Валовая прибыль тыс. руб.
11087
10334
-753
93,2
Прибыль от продаж, тыс. руб.
4220
3429
-791
81,3
40
Продолжение таблицы 3
1
2
3
4
5
Чистая прибыль, тыс. руб.
3470
2754
-716
79,4
Среднегодовая стоимость активов, тыс.
руб.
28627
27278,5
-1348,5
95,3
Среднегодовая стоимость оборотных
активов, тыс. руб.
27799,5
27278,5
-521
98,1
Среднегодовая стоимость дебиторской
задолженности, тыс. руб.
19477
14793,5
-4683,5
76
Рентабельность продаж, %
3,9
3,7
-0,2
94,9
Рентабельность активов, %
12,1
10,1
-2
83,5
Рентабельность собственного капитала,
%
22,6
23,7
+1,1
104,9
Рентабельность оборотных активов, %
12,5
10,1
-2,4
80,8
Рентабельность затрат, %
11,5
12,4
+0,9
107,8
Как показывают данные таблицы 3, в 2016 г. в ООО «Перспектива»
снизились почти все основные показатели. Так среднегодовая стоимость
активов уменьшилась на 4,7%, среднегодовая стоимость собственного капитала
– на 24,5%, среднегодовая стоимость оборотных активов – на 1,9%.
Соответственно снизилась почти все показатели рентабельности:
рентабельность продаж снизилась на 0,2 процентных пункта и составила 3,7%,
рентабельность активов на 0,2 процентных пункта и составила 10,1%,
рентабельность оборотных активов снизилась на 2,4 процентных пункта и
составила 10,1%, рентабельность затрат повысилась на 0,9 процентных пункта
и составила 12,4%.
Таким образом, проведенный анализ эффективности использования
активов показал. В 2016 г. в ООО «Перспектива» снизились почти все
основные показатели. Так среднегодовая стоимость активов уменьшилась на
4,7%, среднегодовая стоимость оборотных активов – на 1,9%. Соответственно
снизилась почти все показатели рентабельности: рентабельность продаж
снизилась на 0,2 п.п., рентабельность активов снизилась на 2,0 п.п.,
рентабельность оборотных активов снизилась на 2,4 п.п., рентабельность затрат
повысилась и составила 12,4%.
Целью ООО «Перспектива», как записано в уставе, является
удовлетворение потребности и получение прибыли. Для увеличения прибыли
необходимо увеличивать активы в целом. Одновременно необходимо повышать
41
эффективность управления отдельными составными элементами активов, в том
числе запасами товарно-материальных ценностей, денежными
средствами.
2.4. Методы управления активами экономического субъекта
Управление активами преследует цель – обеспечение денежными
средствами текущей деятельности организации, создание условий для
максимальной деловой активности при ограниченных «дешевых» финансовых
ресурсах, ускорение операционно – финансового цикла.
23
Согласно организационной структуре управления ООО «Перспектива» на
предприятии отсутствует финансовый отдел, его функции возложены на
бухгалтерию.
Учет активов ведется бухгалтерским отделом в соответствии с Законом
«О бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и
бухгалтерской отчетности в РФ, Положениями по бухгалтерскому учету,
Планом счетов финансово-хозяйственной деятельности и Инструкцией по его
применению.
Учетный процесс организует главный бухгалтер, который подчиняется
директору.
ООО «Перспектива» имеет Учетную политику для целей бухгалтерского
и налогового учета:
Для целей бухгалтерского учета используются следующие нормативные
документы:
Федеральный закон РФ от 06.12.2011г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском
учете»;
24
23
Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений:
учебник /О.В. Ефимова. – испр. и доп. – М.: Издательство «Омега-Л», 2014. – С. 101.
24
Федеральный закон РФ от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (ред. 18.07.2017)// Консультант
Плюс.
42
Приказ Минфина РФ от 29.07.1998г. № 34н "Об утверждении Положения
по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской
Федерации";
25
Положения по бухгалтерскому учету: ПБУ 5/01 «Учет материально-
производственных запасов»,
26
ПБУ № 6/01 «Учет основных средств»,
27
ПБУ
14/00 «Учет нематериальных активов»,
28
ПБУ 10/99 « Расходы организации»;
29
План счетов финансово-хозяйственной деятельности и Инструкция по его
применению, утвержденными Приказом Минфина России от 31 октября 2000
года № 94-н.
30
Основными задачами бухгалтерского учета являются: формирование
полной и достоверной информации о деятельности организации и ее
имущественном положении, обеспечение контроля за использованием
материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с
утвержденными нормами, нормативами и сметами, своевременное
предупреждение негативных явлений в хозяйственно-финансовой
деятельности, выявление и мобилизация внутрихозяйственных резервов.
Хозяйственные операции в бухгалтерском учёте оформляются типовыми
первичными документами, а так же, формами, разработанными организацией
самостоятельно.
Бухгалтерский учет ведется по журнально-ордерной форме учета с
применением компьютерной техники - программы «1С:Бухгалтерия».
Отчетным годом считается период с 1 января по 31 декабря.
Организация ведет учет имущества, обязательств и хозяйственных операций
25
Приказ Минфина России от 29.07.1998 N 34н (ред. от 29.03.2017) "Об утверждении Положения по ведению
бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации"// Консультант Плюс.
26
Приказ Минфина России от 09.06.2001 N 44н (ред. от 16.05.2016) "Об утверждении Положения по
бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" ПБУ 5/01"// Консультант Плюс.
27
Приказ Минфина России от 30.03.2001 N 26н (ред. от 16.05.2016) "Об утверждении Положения по
бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01"// Консультант Плюс.
28
Письмо Минфина РФ от 23.08.2001 N 16-00-12/15 О применении ПБУ 14/2000 "Учет нематериальных
активов» // Консультант Плюс.
29
Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 33н (ред. от 06.04.2015) "Об утверждении Положения по
бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99"// Консультант Плюс.
30
Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 N 94н (ред. от 08.11.2010) "Об утверждении Плана счетов бухгалтерского
учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению"//Консультант
Плюс.
43
способом двойной записи в соответствии с рабочим планом счетов
бухгалтерского учета, разработанным ею на основании Приказа Минфина
России № 94н и отраженным в конфигурации программы «1С: Бухгалтерия».
Учет материально-производственных запасов производится в
соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учет материально-
производственных запасов» ПБУ 5/01, утвержденным Приказом Минфина
России от 09.06.2001 № 44н, а так же с Методическими указаниями по
бухгалтерскому учету материально-производственных запасов, утв. Приказом
Минфина России от 28.12.2001 № 119н.
31
Материально - производственные запасы, приобретаемые для
реализации и сбыта, а также для собственного потребления, учитываются по
фактической себестоимости без применения счетов 15 «Заготовление и
приобретение материальных ценностей» и 16 «Отклонение в стоимости
материальных ценностей» непосредственно на счете 10 «Материалы».
Учет товаров, приобретенных для продажи, ведется на счете 41 «Товары»
по методу средней стоимости. Услуги по доставке товара включаются в
первоначальную стоимость приобретенных товаров.
Организация с целью определения фактической себестоимости
материальных запасов, списываемых на издержки обращения, использует
вариант оценки материалов по средней стоимости. В организации материале
ценности приходуются на балансовом счете 10 «Материалы» по цене
приобретения с учетом всех расходов. Материальные запасы приходуются и
учитываются в аналитическом и синтетическом бухгалтерском учете по
рыночным ценам.
В целях обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и
отчетности производятся:
- инвентаризация материальных остатков на складе перед сдачей годового
отчета (в IV квартале), один раз в год;
31
Приказ Минфина России от 28.12.2001 N 119н (ред. от 24.10.2016) "Об утверждении Методических указаний
по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов"// Консультант Плюс.
44
- инвентаризация кассы - не реже одного раза в квартал, а также в случае
передачи денежных средств другому материально ответственному лицу;
- внезапные инвентаризации кассы и материально-производственных
запасов - по решению руководителя;
- инвентаризация основных средств - один раз в три года;
обязательная инвентаризация - в случаях, предусмотренных
законодательством.
Уровень существенности в бухгалтерском учёте равен 5% к общему
итогу соответствующих данных.
Учётные документы хранятся на предприятии в соответствии со сроками
установленными законодательством, но не менее 5 лет.
Обязанности и ответственность работников бухгалтерии устанавливаются
должностными инструкциями.
Как следует из организационной структуры, в организации отсутствуют
планово-экономический отдел, в данной связи планированием активов,
практически не занимаются. Таким образом, проведенный во второй главе
финансовый анализ активов показал.
Все основные показатели уменьшились, кроме стоимости основных
фондов. Эффективность использования трудовых ресурсов и основных средств
и ресурсов снизилась, что следует считать тенденцией негативной. В целом год
2016 г. для ООО «Перспектива» был менее успешным, чем 2015 год.
Проведенный финансовый анализ выявил: имущество ООО
«Перспектива», в 2016 г. уменьшилось на 60,7%, в том числе внеоборотные
активы уменьшились на 21,6%, оборотные активы уменьшились на 67,3%. В
структуре активов доля внеоборотных активов увеличилась и составила 28,6%,
доля оборотных активов уменьшилась и составила 71,4%, в том числе:
удельный вес запасов уменьшился до уровня – 4,0%; доля дебиторской
задолженности уменьшилась до уровня 29,9%; удельный вес денежных средств
увеличился до уровня 37,4%. В оборотных активах большой удельный вес
занимают денежные средства – 37,4%, дебиторская задолженность – 29,9%.