55
Структура корпоративного управления корпорации АО «ЦНИИмаш»
представлена на рисунке 22.
Рисунок 22 – Структура корпоративного управления
корпорации АО «ЦНИИмаш»
Деятельность корпорации АО «ЦНИИмаш» направлена на создание
условий и механизмов эффективного осуществления космической
деятельности, использования ее результатов, управления организациями
Общее собрание
акционеров
Совет директоров
Независимый аудитор
Президент
(Председатель
правления)
Ревизионная комиссия
Комитет по
аудиту
Комитет по
стратегическому
планированию
Комитет по
кадрам,
вознаграждениям
и социальной
политике
Члены правления
Управляющий директор
Вице президент по продажам
Вице президент по кадрам и системе управления
Вице президент по операционной эффективности
Вице президент по логистике
Старший Вице президент. Заместитель Председателя Правления
Вице президент по международной деятельности
Корпоративный
секретарь
Корпоративные
службы контроля
и аудита
56
Корпорации и их развития, а также на содействие укреплению обороны
страны и обеспечение безопасности государства.
Численность работающих составляет 530 человек.
Система корпоративного управления корпорации АО «ЦНИИмаш»
решает три основные задачи:
обеспечение максимальной эффективности;
привлечение инвестиций;
выполнение социальных обязательств.
АО «ЦНИИмаш» представляет Россию в Комитете ООН по
использованию космического пространства в мирных целях.
Корпорация АО «ЦНИИмаш» является юридическим лицом,
созданным Российской Федерацией в организационно-правовой форме
государственной корпорации
59
. Статус, цели деятельности, полномочия и
функции Корпорации определяются настоящим Федеральным законом от 13
июля 2015 г. № 215-ФЗ «О Государственной корпорации по космической
деятельности «Роскосмос»
60
, Законом Российской Федерации от 20 августа
1993 года № 5663-I «О космической деятельности»
61
, иными федеральными
законами и принятыми в соответствии с ними нормативными правовыми
актами Президента Российской Федерации и Правительства Российской
Федерации, а также международными договорами, одной из сторон которых
является Российская Федерация
62
,
63
,
64
,
65
,
66
,.
59
Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. от 04.11.2019, с изм. от 07.04.2020)«Об
акционерных обществах» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2020).
60
Федеральный закон от 13.07.2015 № 215-ФЗ (ред. от 07.04.2020) «О Государственной
корпорации по космической деятельности «Роскосмос».
61
Федеральный закон РФ от 20.08.1993 № 5663-1 (ред. от 15.04.2019) «О космической
деятельности».
62
Распоряжение Правительства РФ от 25.06.2016 № 1315-р (ред. от 25.11.2017) «Об
утверждении плана мероприятий (дорожной карты) «Совершенствование корпоративного
управления».
63
Распоряжение Правительства Российской Федерации от 29.12.2008 № 2043-р «План
первоочередных мероприятий по реализации Стратегии развития финансового рынка
Российской Федерации на период до 2020 г.».
64
Письмо Банка России от 10 апреля 2014 № 06-52/2463 «О Кодексе корпоративного
управления».
65
Письмо Банка России от 17 февраля 2016 г. № ИН-06-52/8 «О раскрытии в годовом
57
К регламентированной отчетности корпорации АО «ЦНИИмаш»
относятся: формы бухгалтерской отчетности; налоговые декларации;
отчетность во внебюджетные социальные фонды; формы статистики;
различные справки. Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах
представлен в Приложениях 1, 2.
Увеличение валюты баланса в объеме превышающий период 2016-
2017 гг. произошел на сумму 1041651 тыс. руб. (+11,18 %) и на 147300 тыс.
руб. (+1,44 %). Увеличение произошло за счет роста оборотных активов,
собственного капитала и краткосрочных обязательств. Соответственно,
объекты внеоборотных активов также как и долгосрочные кредиты банка
уменьшились в динамике.
Изменение активов характеризуются опережающими темпами роста
оборотных активов (+10,74 %) над внеоборотными средствами (-12,73 %).
Собственный капитал увеличился на 607861 тыс. руб. (+10,86 %) и на
196912 тыс. руб. (+3,28 %) и его размер составил 6207504 тыс. руб.
Заемные источники уменьшились в части долгосрочного характера к
2016-2017гг. на 99912 тыс. руб. (-11,79 %) и на 748082 тыс. руб. (-50,02%).
Краткосрочные обязательства показали рост на 533702 тыс. руб. (+18,61%) и
на 698470 тыс. (+25,83%) (таблица 5).
Динамика изменений активов и пассивов АО «ЦНИИмаш» за 2016-
2018 гг.представлена на рисунке 23.
В структуре активов преобладающим остается присутствие оборотных
активов (65,9%). Удельный вес собственного капитала составляет 59,9 %.
Соответственно, заемные источники занимают 40,1 % (ДЗК – 7,2 % и КЗК
32,8 %).
отчёте публичного акционерного общества отчета о соблюдении принципов и
рекомендаций Кодекса корпоративного управления».
66
Принципы корпоративного управления (третья редакция) G20 / OECD
PrinciplesofCorporateGovernance, 2015.
58
Рисунок 23 – Динамика активов и пассивов АО «ЦНИИмаш»
за 2016-2018 гг., тыс. руб.
В динамике удельный вес оборотных средств увеличивается
(54,7/60,4/65,9%), собственный капитал имеет тенденцию к уменьшению от
уровня 2016 года (60,1/58,9/59,9%) (таблица 6).
Структура активов и пассивов представлена на рисунке 24.
Рисунок 24 – Структура активов и пассивовАО «ЦНИИмаш»
за 2016-2018 гг., %
2016
2017
2018
ВА 4
216 458
ВА 4
044 106
ВА 3
529 173
ОбА 5
099 117
ОбА 6
165 820
ОбА 6
828 053
2016
2017
2018
СК 5 599
643
СК 6 010
592
СК 6 207
504
ДЗК 847
361
ДЗК 1
495 531
ДЗК 747
449
КЗК 2
868 571
КЗК 2
703 803
КЗК 3
402 273
2016
2017
2018
45,3
39,6
34,1
54,7
60,4
65,9
ВА
ОбА
2016
2017
2018
60,1
58,9
59,9
9,1
14,6
7,2
30,8
26,5
32,8
СК
ДЗК
КЗК
Таблица 5
Данные балансаАО «ЦНИИмаш» за 2016-2018 гг., тыс. руб.
Показатель
Усл.
обозн
2016
2017
2018
±Δ к периоду:
%Δ к периоду:
2016
2017
2016
2017
итог
расчет
итог
расчет
итог
расчет
итог
расчет
А
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Актив
Внеоборотные
активы
ВА
4 216 458
4 044 106
3 529 173
-687 285
=3529173-
4216458
-514 933
=3529173-
4044106
-16,30
=(3529173/
4216458*100-
100;0)
-12,73
=(3529173/
4044106*100-
100;0)
Оборотные
активы
ОбА
5 099 117
6 165 820
6 828 053
1 728 936
=6828053-
5099117
662 233
=6828053-
6165820
33,91
=(6828053/
5099117*100-
100;0)
10,74
=(6828053/
6165820*100-
100;0)
Баланс
Баланс
9 315 575
10 209 926
10 357 226
1 041 651
=10357226-
9315575
147 300
=10357226-
10209926
11,18
=(10357226/
9315575*100-
100;0)
1,44
=(10357226/
10209926*100-
100;0)
Пассив
Собственный
капитал
СК
5 599 643
6 010 592
6 207 504
607 861
=6207504-
5599643
196 912
=6207504-
6010592
10,86
=(6207504/
5599643*100-
100;0)
3,28
=(6207504/
6010592*100-
100;0)
Долгосрочные
обязательства
ДЗК
847 361
1 495 531
747 449
-99 912
=747449-
847361
-748 082
=747449-
1495531
-11,79
=(747449/
847361*100-
100;0)
-50,02
=(747449/
1495531*100-
100;0)
Краткосрочные
обязательства
КЗК
2 868 571
2 703 803
3 402 273
533 702
=3402273-
2868571
698 470
=3402273-
2703803
18,61
=(3402273/
2868571*100-
100;0)
25,83
=(3402273/
2703803*100-
100;0)
Итого
заемный
капитал
Итого
ЗК
3 715 932
4 199 334
4 149 722
433 790
=4149722-
3715932
-49 612
=4149722-
4199334
11,67
=(4149722/
3715932*100-
100;0)
-1,18
=(4149722/
4199334*100-
100;0)
Баланс
9 315 575
10 209 926
10 357 226
1 041 651
=10357226-
9315575
147 300
=10357226-
10209926
11,18
=(10357226
/9315575*100-
100;0)
1,44
=(10357226/
10209926*100-
100;0)
Доходы 2018г. составили 7698448 тыс. руб., что превышает показатели
2016 года на 1341533 тыс. руб. (+21,10%), но меньше значения 2017 года на
1938344 тыс. руб. (-20,11%).
Расходы также увеличились к 2016 году на 1130696 тыс. руб. (+18,53%)
и к 2017 году уменьшились на 1865834 тыс. руб. (-20,51%). Расходы 2018г.
составили 7232408 тыс. руб. (таблица 7).
В результате изменений по итогам деятельности за весь период
получена чистая прибыль в объемах: 255203/538550/466040 тыс. руб.
Увеличение к 2016г. составило 210837 тыс. руб. (+82,62%). К периоду 2017г.
размер прибыли уменьшился на 72510 тыс. руб. (-13,46%) (рисунок 25).
Рисунок 25 – Основные значения финансовых результатов
АО «ЦНИИмаш» за 2016-2018 гг., тыс. руб.
6 356 915
9 636 792
7 698 448
6 101 712
9 098 242
7 232 408
2016
2017
2018
Расходы
Доходы
Таблица 6
Структура баланса АО «ЦНИИмаш» в 2016-2018 гг., %
Показатель
Усл. обозн.
Уд.вес, %
2016
2017
2018
итог
Расчет
итог
расчет
итог
расчет
А
1
2
3
4
5
6
7
Актив
Актив
Внеоборотные
активы
ВА
45,3
=(4216458/9315575*100;0)
39,6
=4044106/10209926*100
34,1
=3529173/10357226*100
Оборотные
активы
ОбА
54,7
=(5099117/9315575*100;0)
60,4
=6165820/10209926*100
65,9
=6828053/10357226*100
Баланс
Баланс
100,0
=(9315575/9315575*100;0)
100,0
=10209926/10209926*100
100,0
=10357226/10357226*100
Пассив
Пассив
Собственный
капитал
СК
60,1
=(5599643/9315575*100;0)
58,9
=6010592/10209926*100
59,9
=6207504/10357226*100
Долгосрочные
обязательства
ДЗК
9,1
=(847361/9315575*100;0)
14,6
=1495531/10209926*100
7,2
=747449/10357226*100
Краткосрочные
обязательства
КЗК
30,8
=(2868571/9315575*100;0)
26,5
=2703803/10209926*100
32,8
=3402273/10357226*100
Итого
заемный
капитал
Итого ЗК
39,9
=(3715932/9315575*100;0)
41,1
=4199334/10209926*100
40,1
=4149722/10357226*100
Баланс
Баланс
100,0
=(9315575/9315575*100;0)
100,0
=10209926/10209926*100
100,0
=10357226/10357226*100
Таблица 7
Основные показатели результатов деятельности АО «ЦНИИмаш» за 2016-2018 гг., тыс. руб.
Показатель
2016
2017
2018
±Δ к периоду:
%Δ к периоду:
2016
2017
2016
2017
итог
расчет
итог
расчет
итог
расчет
итог
расчет
1.Доходы всего, в том
числе:
6 356
915
9 636
792
7 698
448
1 341
533
=7698448-
6356915
-1 938
344
=7698448-
9636792
21,10
=(7698448/
6356915*100-100;0)
-
20,11
=(7698448/
9636792*100-100;0)
Выручка от продаж
6 003
377
9 501
471
7 550
602
1 547
225
=7550602-
6003377
-1 950
869
=7550602-
9501471
25,77
=(7550602/
6003377*100-100;0)
-
20,53
=(7550602/
9501471*100-100;0)
Проценты к получению
30
041
30
360
47
041
17
000
=47041-
30041
16 681
=47041-
30360
56,59
=(47041/
30041*100-100;0)
54,94
=(47041/
30360*100-100;0)
Прочие доходы
323
497
104
961
100
805
-222
692
=100805-
323497
-4 156
=100805-
104961
-68,84
=(100805/
323497*100-100;0)
-3,96
=(100805/
104961*100-100;0)
2.Расходы, всего в том
числе:
6 101
712
9 098
242
7 232
408
1 130
696
=7232408-
6101712
-1 865
834
=7232408-
9098242
18,53
=(7232408/
6101712*100-100;0)
-
20,51
=(7232408/
9098242*100-100;0)
Себестоимость
производства и продаж
5 645
915
8 563
406
6 837
067
1 191
152
=6837067-
5645915
-1 726
339
=6837067-
8563406
21,10
=(6837067/
5645915*100-100;0)
-
20,16
=(6837067/
8563406*100-100;0)
Коммерческие расходы
175
108
73
-102
=73-175
-35
=73-108
-58,29
=(73/175*
100-100;0)
-
32,41
=(73/108*100-
100;0)
Управленческие расходы
0
0
0
0
=0-0
0
=0-0
0,00
=(0/0*
100-100;0)
0,00
=(0/0*100-100;0)
Проценты к уплате
18
159
0
0
-18
159
=0-18159
0
=0-0
-
100,00
=(0/18159*
100-100;0)
0,00
=(0/0*
100-100;0)
Прочие расходы
298
171
328
940
219
935
-78
236
=219935-
298171
-109
005
=219935-
328940
-26,24
=(219935/
298171*100-100;0)
-
33,14
=(219935/
328940*100-100;0)
Налог на прибыль и
прочие налоговые
обязательства
139
292
205
788
175
333
36
041
=175333-
139292
-30
455
=175333-
205788
25,87
=(175333/
139292*100-100;0)
-
14,80
=(175333/
205788*100-100;0)
Чистая прибыль
255
203
538
550
466
040
210
837
=466040-
255203
-72
510
=466040-
538550
82,62
=(466040/
255203*100-100;0)
-
13,46
=(466040/
538550*100-100;0)
Коэффициент
соотношения доходов и
расходов (стр1 :стр 2)
1,04
1,06
1,06
0,02
=1,06-1,04
0,01
=1,06-1,06
2,17
=(1,06/1,04*
100-100;0)
0,50
=(1,06/1,06*
100-100;0)
Таким образом, вложение средств в развитие, обладание ресурсами и
источники их образования, в том числе и собственными, наличие чистой
прибыли, характеризует успешное ведение бизнеса корпорации
АО «ЦНИИмаш». Далее рассмотрены вопросы, непосредственно
относящиеся к порядку управления и эффективности использования
внеоборотных и оборотных активов компании.
2.3 Анализ управления внеоборотными активами АО «ЦНИИмаш»
Объем внеоборотных активов за текущий период 2018 года
уменьшился на 687285 тыс. руб. (-16,3%) к периоду 2016 года и на
514933 тыс. руб. (-12,7%) к 2017 году. Уменьшение произошло по всем
активам с длительным сроком оборота, за исключением нематериальных
активов, которые увеличились на 1320 тыс. руб. (+86,8%) к периоду 2016
года и на 1420 тыс. руб. (+100,0%) к 2017 году.
В структуре внеоборотных активов подавляющий объем занимают
объекты основных средств в размере 3334742 тыс. руб. или 94,491%. Следом
по значимости объема занимают результаты исследований и разработок
(4,629%). Далее прочие активы (0,797%) и нематериальные активы (0,080%).
Долгосрочные финансовые вложения составляют 0,003% (рисунок 26).
Рисунок 26 – Структура внеоборотных активовАО «ЦНИИмаш», %
6,6
5,3
4,6
86,0
88,3
94,5
7,4
6,3
0,8
2016
2017
2018
Прочее
Долгосрочные финансовые
вложения
Доходные вложения в
материальные ценности
Основные средства
Результаты исследований и
разработок
Нематериальные активы
64
Динамика структуры объектов увеличивается. Исключением является
результаты исследований и разработок.
Нематериальные активы в основном состоят из патентов, ноу хау и
лицензий на производство.
Результаты исследований и разработок связаны с объектами новых
разработок и изысканий в части космической отрасли и сферы вооружений
(данные засекречены).
Учитывая, что более чем 94,5% в структуре объектов основных средств
занимают основные средства, далее исследованию подлежат именно эти
объекты.
Произошло уменьшение основных средств к 2016г. на сумму
351635 тыс. руб. (-8,46%) и на 286455 тыс. руб. (-7,0%). Это обусловлено
уменьшением группы «Сооружения и передаточные машины» на 364559 тыс.
руб. (-82,02%) и на 296871 тыс. руб. (-78,79%). Остальные объекты
увеличились: «Здания» к периоду 2016-2017гг. на 10416 тыс. руб. (+1,04%);
«Транспортные средства» на 2508 тыс. руб. (+0,33) к периоду 2016 года
(таблица 8).
Абсолютное изменение стоимости основных средств и отдельных их
видов можно оценить отрицательно (рисунок 27).
Рисунок 27 – Динамика размера ОС АО «ЦНИИмаш»
за текущий период, тыс. руб.
1 000 073
849 951
757 201
281 700
376 805
827 546
1 010 489
849 951
757 201
281 700
79 934
827 546
Здания
Машины и оборудования
Транспортные средства
Земельные участки
Сооружения и передаточные
машины
Другие виды основных средств
На начало периода
На конец периода