36
Коэффициент ввода основных средств предприятия АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход» за 2015 год составил 14292 тыс. рублей / 42156
тыс. рублей = 0,33.
Коэффициент ввода основных средств предприятия АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход» за 2016 год составил 35000 тыс. рублей / 71640
тыс. рублей = 0,49.
Коэффициент ввода основных средств предприятия АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход» за 2017 год составил 5632 тыс. рублей / 74655 тыс.
рублей = 0,07.
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
2015 2016 2017
Коэффициент
обновления
Рис. 7. Динамика коэффициента обновления АО «Уфимское
хлебообъединение «Восток»» в 2015-2017 году
Очевидно, что в 2016 году был осуществлен крупный ввод в
эксплуатацию основного средства. Это была закупка нового оборудования для
модернизации линии по производству хлебобулочных изделий.
Коэффициент выбытия рассчитывается, как отношение стоимости
выбывших основных средств на стоимость основных средств на начало
конкретного отчетного периода.
Коэффициент выбытия основных средств предприятия АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход» за 2015 год составил 3272 тыс. рублей / 51192 тыс.
рублей = 0,06.
Коэффициент выбытия основных средств предприятия АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход» за 2016 год составил 5516 тыс. рублей / 42156 тыс.
рублей = 0,13.
37
Коэффициент выбытия основных средств предприятия АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход» за 2017 год составил 2617 тыс. рублей / 71640 тыс.
рублей = 0,03.
0
0,02
0,04
0,06
0,08
0,1
0,12
0,14
2015 2016 2017
Коэффициент
выбытия
Рис. 8. Динамика коэффициента выбытия АО «Уфимское
хлебообъединение «Восток»» в 2015-2017 году
Наиболее существенное выбытие произошло в 2016 году. Выбытие могло
быть вызвано рядом причин:
- реализация основных средств.
- выбытие основных средств по причине физического износа, и
последующее их списание с баланса.
- передача основных средств в виде вклада в уставный капитал.
- безвозмездная передача, ликвидация в случае аварии, чрезвычайных
происшествий и стихийных бедствий, а также в результате утраты.
Коэффициент прироста основных средств рассчитывается, как отношение
разности стоимости введенных и выбывших основных средств к стоимости
основных средств на начало периода.
Коэффициент прироста основных средств предприятия АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход» за 2015 год составил (35000-5516) / 51192 тыс.
рублей = 0,048.
Коэффициент прироста основных средств предприятия АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход» за 2016 год составил (5256-3272) / 42156 тыс.
рублей = 0,05.
38
Коэффициент прироста основных средств предприятия АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход» за 2017 год составил (5632-2617) / 71640 тыс.
рублей = 0,04.
0
0,01
0,02
0,03
0,04
0,05
0,06
2015 2016 2017
Коэффициент
прироста
Рис. 9. Динамика коэффициента прироста АО «Уфимское
хлебообъединение «Восток»» в 2015-2017 году
Очевидно, что в 2016 году коэффициент прироста является наиболее
высоким, что подтверждает тот факт, что в 2016 году было закуплено новое
оборудование для производства.
Следующим этапом управления внеоборотными активами является
анализ их эффективности использования. Для этого используются ряд важных
показателей.
1. Фондоотдача показывает, сколько рублей выручки получает
предприятие с каждого рубля вложенных основных фондов. Математически
рассчитывается, как отношение выручки от продаж и стоимости основных
фондов.
За 2015 год фондоотдача предприятия АО «Уфимское хлебообъединение
«Восход» составляет 1370410 тыс. рублей / 42156 тыс. рублей = 32,5.
За 2016 год фондоотдача предприятия АО «Уфимское хлебообъединение
«Восход» составляет 1297580 тыс. рублей / 71640 тыс. рублей = 18,1.
За 2017 год фондоотдача предприятия АО «Уфимское хлебообъединение
«Восход» составляет 1137534 тыс. рублей / 49979 тыс. рублей = 22,7.
Тенденция фондоотдачи неравномерная. Высокие показатели в 2015 году
падают в 2016 году на 14,4 единиц. То есть, в 2016 году предприятие АО
39
«Уфимское хлебообъединение «Восход» получает выручки на 14,4 рублей с 1
вложенного рубля основных средств меньше, чем в 2015 году. Это говорит о
снижении эффективности использования основных средств. В 2017 году
ситуация улучшается на 4,6 рублей выручки с 1 рубля вложенных основных
фондов.
0
5
10
15
20
25
30
35
2015 2016 2017
фондоотдача
Рис. 10. Динамика фондоотдачи АО «Уфимское
хлебообъединение «Восток»» в 2015-2017 году
2. Фондоемкость – это показатель, обратный фондоотдаче. Показывает,
какая часть стоимости основных фондов была потрачена на производство 1
рубля выручки.
За 2015 год фондоемкость предприятия АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход» составляет 1/32,5 = 0,03.
За 2016 год фондоемкость предприятия АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход» составляет 1/18,1 = 0,05.
За 2017 год фондоемкость предприятия АО «Уфимское
хлебообъединение «Восход» составляет 1/22,7 = 0,04.
В 2015 году фондоемкость самая низкая и составляет затрат основных
фондов в 0,03 рубля для производства 1 рубля выручки. В 2016 году показатель
растет на 0,02 единицы. В 2017 году показатель вновь падает на 0,01 единицу и
составляет уже 0,04 рубля основных средств, которые были затрачены на
производство 1 рубля выручки предприятия АО «Уфимское хлебообъединение
«Восход».
3. Рентабельность основных фондов показывает определенную долю
эффективности их использования, а именно, сколько прибыли было получено с
40
1 рубля основных фондов предприятия, затраченных в производстве.
Рассчитывается, как отношение прибыли до налогообложения к стоимости
основных фондов предприятия.
За 2015 год рентабельность основных фондов предприятия АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход» составляет 53751 тыс. рублей / 42156
тыс. рублей *100% = 127%.
За 2016 год рентабельность основных фондов предприятия АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход» составляет 53969 тыс. рублей / 71640
тыс. рублей *100% = 75%.
За 2017 год рентабельность основных фондов предприятия АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход» составляет 75630 тыс. рублей / 49979
тыс. рублей *100% = 151%.
0
20
40
60
80
100
120
140
160
2015 2016 2017
рентабельность
основных фондов
Рис. 11. Динамика рентабельности основных фондов АО
«Уфимское хлебообъединение «Восток»» в 2015-2017 году
Рентабельность основных фондов достаточно на высоком уровне, что
говорит о высокой эффективности использования основных средств на
предприятии АО «Уфимское хлебообъединение «Восход». В 2016 году
рентабельность падает на 52%. В 2017 году ситуация выравнивается и
рентабельность растет на 76%, что является весьма благоприятной для
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» тенденцией.
В заключении раздела можно сделать следующие выводы:
-было проанализировано управление внеоборотными активами
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход». Управление
41
внеоборотными активами состоит из нескольких этапов, основанных на анализе
внеоборотных активов.
- анализируя при помощи горизонтального анализа динамику
структурных элементов внеоборотных активов, можно отметить, что основные
средства в 2016 году растут на 29484 тыс. рублей. В 2017 году стоимость
основных средств также растет на 3086 тыс. рублей. Общий рост основных
средств составил за три периода +32499 тыс. рублей. Это говорит о том, что
предприятие АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» закупило часть
основных средств, предположительно, для технического перевооружения, для
обновления автомобильного парка. В целом, это благоприятная тенденция, так
как новые основные средства обновляют производство.
- вертикальный анализ показал, что наибольший удельный вес в 2015 -
2017 году в структуре внеоборотных активов занимают финансовые вложения,
наименьший – это нематериальные активы. Структура внеоборотных активов
говорит о том, что политика управления внеоборотных активов ориентирована
на долгосрочные инвестиции, от которых предполагается получение дохода.
- управление наличием и движением основных средств было
проанализировано при помощи коэффициентов выбытия и наличия. В 2016
году был осуществлен крупный ввод в эксплуатацию основного средства. Это
была закупка нового оборудования для модернизации линии по производству
хлебобулочных изделий. Наиболее существенное выбытие произошло в 2016
году. Выбытие могло быть вызвано рядом причин: реализация основных
средств, выбытие основных средств по причине физического износа, и
последующее их списание с баланса и др.
- было проанализировано управления внеоборотными активами с позиции
эффективности использования основных средств. Тенденция фондоотдачи
неравномерная. Высокие показатели в 2015 году падают в 2016 году на 14,4
единиц. Это говорит о снижении эффективности использования основных
средств. В 2017 году ситуация улучшается на 4,6 рублей выручки с 1 рубля
вложенных основных фондов.
42
- в 2015 году фондоемкость самая низкая и составляет затрат основных
фондов в 0,03 рубля для производства 1 рубля выручки. В 2016 году показатель
растет на 0,02 единицы. В 2017 году показатель вновь падает на 0,01 единицу и
составляет уже 0,04 рубля основных средств, которые были затрачены на
производство 1 рубля выручки предприятия АО «Уфимское хлебообъединение
«Восход».
- рентабельность основных фондов достаточно на высоком уровне, что
говорит о высокой эффективности использования основных средств на
предприятии АО «Уфимское хлебообъединение «Восход». Общий рост
показателя за три периода составил +24%.
- полученные значения говорят о том, что управление внеоборотными
активами осуществляется в верном направлении, однако не всегда эффективно
реализуется, сталкиваясь с различными проблемами и внешними факторами.
2.3 Анализ управления оборотными активами предприятия
Управление оборотными активами предприятия преследует цель их
оптимального использования в процессе производства. Оптимальное
использование оборотных активов в процессе производства подразумевает
использование минимального количества времени, что увеличивает скорость
обращения оборотных активов.
Дадим анализ эффективности использования оборотных активов
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» при помощи ряда
показателей в динамике за 2015-2017 годы.
1. Длительность одного оборота оборотных активов показывает, за какой
промежуток времени оборотные активы совершают один оборот в
производственном цикле и возвращаются предприятию в виде выручки от
реализации продукции. Показатель рассчитывается, как отношение
произведения среднегодовой стоимости оборотных активов и дней в периоде к
выручке от продажи товаров и продукции.
43
В 2015 году длительность одного оборота оборотных активов
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» составит: 273199 тыс.
рублей *30 дней /1370410 тыс. рублей = 6.
В 2016 году длительность одного оборота оборотных активов
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» составит: 190996 тыс.
рублей *30 дней /1297580 тыс. рублей = 4.
В 2017 году длительность одного оборота оборотных активов
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» составит: 184294 тыс.
рублей *30 дней /1137534 тыс. рублей = 5.
Очевидно, что длительность оборотов оборотных активов очень
незначительная, что говорит об активном их участии в производственном цикле
предприятия. В 2016 году длительность одного оборота падает на 2 дня, в 2017
году увеличивается вновь на 1 день. Но в целом, в 2016 году предприятие
обладает наибольшей маневренностью в разрезе анализируемого показателя.
0
1
2
3
4
5
6
7
2015 2016 2017
длительность
одного оборота
Рис. 12. Динамика длительности одного оборота оборотных
активов АО «Уфимское хлебообъединение «Восток»» в 2015-2017
году
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов рассчитывается,
как отношение выручки нетто от продажи товаров и продукции к
среднегодовой стоимости оборотных активов предприятия. В этом случае,
полученный результат будет выражен в годах.
В 2015 году коэффициент оборачиваемости оборотных активов
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» составит: 1370410
тыс. рублей / 273199 тыс. рублей = 0,16.
44
В 2016 году коэффициент оборачиваемости оборотных активов
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» составит: 1297580
тыс. рублей / 190996 тыс. рублей = 0,25.
В 2017 году коэффициент оборачиваемости оборотных активов
предприятия АО «Уфимское хлебообъединение «Восход» составит: 1137534
тыс. рублей / 184294 тыс. рублей = 0,2.
Наиболее высокий коэффициент оборачиваемости оборотных активов по
предприятию в 2016 году 0,25. По сравнению с 2015 годом данный показатель
увеличился на 0,09 единиц. В 2017 году показатель падает на 0,05 единиц.
3. Коэффициент загрузки оборотных активов.
В 2015 году коэффициент загрузки оборотных активов предприятия АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход» составит: 1/ 0,16 = 6,25.
В 2016 году коэффициент загрузки оборотных активов предприятия АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход» составит: 1/0,25 = 4.
В 2017 году коэффициент загрузки оборотных активов предприятия АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход» составит: 1/0,2 = 5.
Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются
оборотные активы. На основании этого, можно сделать вывод, что в 2016 году
оборотные активы используются более эффективно. В 2016 году коэффициент
падает на 2,25 единиц, но в 2017 году он вновь увеличивается на 1 единицу, что
говорит о падении эффективности использования оборотных активов.
0
1
2
3
4
5
6
7
2015 2016 2017
коэффициент
загрузки
Рис. 13. Динамика коэффициента загрузки оборотных активов
АО «Уфимское хлебообъединение «Восток»» в 2015-2017 году
45
4. Рентабельность оборотных активов. Рассчитывается, как отношение
валовой прибыли к среднегодовой стоимости оборотных активов.
В 2015 году рентабельность оборотных активов предприятия АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход» составит: 483306 тыс. рублей / 273199
тыс. рублей *100% = 180%.
В 2016 году рентабельность оборотных активов предприятия АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход» составит: 473379 тыс. рублей / 190996
тыс. рублей *100%= 250 %.
В 2017 году рентабельность оборотных активов предприятия АО
«Уфимское хлебообъединение «Восход» составит: 430052 тыс. рублей / 184294
тыс. рублей *100%= 230%.
Показатели рентабельности активов высокие, что говорит об
эффективном использовании оборотных активов на предприятии. В 2016 году
рентабельность растет на 70%, в 2017 году снижается на 20%. Совокупный рост
рентабельности активов за 2015-2017 годы составил 50%.
0
50
100
150
200
250
300
2015 2016 2017
рентабельность
Рис. 14. Рентабельность оборотных активов АО «Уфимское
хлебообъединение «Восток»» в 2015-2017 году
Управление оборотными активами также предполагает расчет
показателей, которые характеризуют степень использования оборотных
активов.
5. Показатель прироста выручки за счет ускорения оборотных активов
предприятия рассчитывается, как произведение абсолютного отклонения
коэффициента оборачиваемости и среднегодовой стоимости оборотных активов
в периоде, который предшествует отчетному периоду.