14
инструментов с фиксированным доходом создала серьезные риски
ликвидности и платежеспособности для хеджевых фондов».
11
Кредитный риск выступает основным объектом контроля со стороны
коммерческих банков и органов банковского надзора, так как большинство
финансовых потерь банка связано с проведением кредитных операций.
Риск по кредитным сделкам во многом может быть обусловлен их
техническим исполнением, преднамеренными и неумышленными действиями
сотрудников кредитных служб, возникновением нестандартных экстремальных
ситуаций, т.е. влиянием операционных рисков.
12
Элементы операционного риска присутствуют также в структуре
кредитного риска банка в виде рисков незаконных манипуляций с кредитами, а
также рисков структурно-процессуального, персонального, технологического
характера.
Коммерческие банки, работающие преимущественно с привлеченными
ресурсами от физических, юридических лиц, всегда должны быть готовы
отвечать по своим обязательствам перед кредиторами и вкладчиками и
одновременно удовлетворять потребности клиентов в заемных средствах.
Необходимость выполнения этой задачи заставляет банки поддерживать
требуемый уровень ликвидности. Чаще всего в современной экономической
литературе термин «банковская ликвидность» означает способность банка
обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств, а также
возможность быстрого обращения банковского актива в наличные и
безналичные платежные средства при сохранении его стоимости.
13
Риск ликвидности тесно взаимосвязан с банковским кредитным риском.
Так, высокие показатели совокупного кредитного риска, свидетельствующие о
значительных объемах просроченной и сомнительной к погашению ссудной
задолженности, часто становятся главной причиной кризиса ликвидности. В то
же время при отсутствии у кредитора средств для предоставления кредитов
11
Бураков В. Рыночный риск в системе рисков банковской деятельности // Банковский вестник. 2011. №7. с.34
12
Базовые принципы эффективного надзора за банковской деятельностью // Бизнес и банки. 2018. №24.с.6
13
Андрианов В. Ограничение банковских рисков: рекомендации Базельского комитета и обязательные
нормативы деятельности банков // Банковское дело. 2014, №10. с. 50
15
новым заемщикам и для продолжения кредитования своих постоянных
клиентов проявляется риск доступности кредита.
Определяя роль и значение основных банковских рисков, следует
отметить, что в современных условиях глобализации мировых финансовых
рынков одно из ведущих мест в системе банковских рисков отводится
изучению рыночного риска. Рыночный риск – это возможная опасность
изменения стоимости активов, пассивов и забалансовых статей банка в
результате воздействии рыночных факторов (изменения процентных ставок,
курсов валют и т.д.)
14
В банковской практике традиционно выделяют две важнейшие
составляющие рыночного риска:
процентный риск, связанный с изменчивостью уровня процентных
ставок;
валютный риск, обусловленный изменчивостью стоимости валют в
результате колебаний валютных курсов.
Банковские учреждения подвержены правовому риску, который
непосредственно не связан с их операциями, а обусловлен, прежде всего,
изменением законодательства. Частое принятие новых законодательных актов,
регулирующих банковскую деятельность, их недостаточная проработанность,
неоднозначное толкование нередко приводят к тому, что производимая банком
финансовая операция, способная принести доход в рамках действующего
законодательства, получается убыточной в связи с изменением последнего.
Одним из самых опасных рисков для банковского учреждения,
представляющим собой качественную итоговую оценку прошлой и настоящей
деятельности банка, является риск потери репутации как надежного делового
партнера. Он приобретает конкретное выражение в виде сокращения объемов
операций, недополучения доходов при неспособности банка отвечать по своим
обязательствам, удовлетворять спрос на кредиты, при снижении качества
14
Лапуста М.Г. Риски в предпринимательской деятельности: Учеб. пособие / М.Г. Лапуста, М.Г. Мармукова.
М.: ИНФРА-М, 2017, с. 25
16
обслуживания клиентов, ошибках в информационной политике,
неразвитой корпоративной культуре и т.д.
Когда доверие к банку падает, клиенты переходят на обслуживание в
другие банки, физические лица изымают вклады, в банке нарастает кризис
ликвидности. В такой ситуации риск недостаточной ликвидности, вызванный
невозвратом кредитов, оттоком депозитов, рыночными факторами, а также
обусловленный утратой репутации банка, иногда приводит к риску
неплатежеспособности и, в конечном счете, к прекращению деятельности
банковского учреждения.
Взаимодействие кредитного риска с другими видами банковских рисков
происходит главным образом через структурные элементы или типы
кредитного риска (рис 2).
Рыночный риск
Операционный
риск
Риск
ликвидности
Правовой
риск
Процентный
Увеличения
процентных
ставок
Снижения
процентных
ставок
Отрицательной
маржи
Валютный
Коммерческий
Конверсионный
Трансляционный
Открытой
валютной
позиции
Технический
Умышленных и
неумышленных
действий
Связанный и не
связанный с
деятельностью
человека
Недостаточный
Избыточный
Риск страны
Риск кредитования юридических
и физических лиц
Структурно-
процессуальный
Персональный
Технологический
Незаконных
действий
Риск
доступности
кредита
Риск досрочного
платежа по
кредиту
Ссудный
Вексельный
Лизинг
Факторинг
Банковские
гарантии и др.
По типу заемщика
По характеру проявления
По виду
операции
КРЕДИТНЫЙ РИСК
Рисунок 2. Кредитный риск в системе банковских рисков
Риск потери репутации
Риск неплатежеспособности
банка
17
Как видно из рисунка, кредитный риск занимает центральное
место в совокупности рисков банковских учреждений, а составляющие его
элементы имеют свойство наложения на структурные элементы других
банковских рисков, обеспечивая их тесную взаимосвязь и
взаимообусловленность.
Вместе с тем величина кредитного риска зависит от силы воздействия
специфических факторов, присущих только данному виду банковских рисков.
Кредитные операции банки осуществляют не только при размещении
имеющихся у них в распоряжении денежных средств, но и при формировании
источников таких средств. Банки проводят активные операции, т.е.
предоставляют кредиты заемщикам и получают кредиты от своих кредиторов,
осуществляя пассивные операции. При этом наряду с кредитами, которые банк
занимает на межбанковском рынке или в центральном банке, он также
привлекает денежные средства от частных вкладчиков и предприятий на
расчетные, текущие, депозитные и другие счета, где они хранятся и
используются для расчетов. Подобное привлечение средств тоже имеет
кредитный характер, так как основывается на принципах возвратности,
срочности, платности и добровольности, а банк выступает здесь в качестве
заемщика у своих клиентов.
Следовательно ссудные и депозитные операции банка имеют
одинаковую основу, являясь противоположными сторонами одного явления –
кредитных операций. Поскольку кредитный процесс можно рассматривать с
точки зрения как банка-кредитора, так и заемщика, следовательно, возможно
изучение кредитного риска в широком смысле, с учетом его депозитной
составляющей.
Риски, возникающие в ходе аккумуляции и предоставления ресурсов,
имеют кредитную основу и, по сути, являются кредитными (рис 3).
18
Кредиты банков (ЦБ и КБ)
Активные
Кредитование клиентов
Кредитование других банков
Ссудные
операции
Депозитные
операции
Рисунок 3. Виды кредитных операций
1.2. Типология и факторы кредитных рисков
Таким образом, еще один аспект изучаемого явления – типология
банковского кредитного риска, т.е. его различные проявления и особенности.
Данная типология будет основываться на следующих признаках: уровне
осуществления анализа, сфере возникновения, типе заемщика, характере
Кредитные операции
Пассивные
Средства на резервном
корреспондентском счете в
центральном банке
Депозиты клиентов
Депозиты банков
Размещение депозитов в
других банках
Средства на корреспондент-
ских счетах в других банках
19
проявления риска, виде операции, характере действий заемщика, степени
риска, степени управляемости риском.
15
В зависимости от уровня осуществления анализа различают
совокупный (общий) и индивидуальный типы кредитного риска.
Совокупный (на уровне кредитного портфеля банка) кредитный риск
предполагает оценку банком всего объема выданных кредитов с позиций
качества всего кредитного портфеля. Анализ совокупного кредитного риска
проводится на основании расчета ряда показателей, характеризующих размеры
неплатежей по различным категориям ссуд.
Совокупный (на уровне кредитного портфеля банка) кредитный риск
предполагает оценку банком всего объема выданных кредитов с позиций
качества всего кредитного портфеля. Анализ совокупного кредитного риска
проводится на основании расчета ряда показателей, характеризующих размеры
неплатежей по различным категориям ссуд.
Индивидуальный (на уровне каждой конкретной ссуды) кредитный риск
характеризует величину риска, присущую отдельному заемщику. Анализ
индивидуального риска требует создания многовариантных моделей его
расчета, учитывающих влияние коммерческих, политических, социальных и
других внешних факторов.
В зависимости от сферы возникновения следует учитывать риск
заемщика, возникающий в сфере деятельности клиента банка, риск кредитного
продукта, связанный с функционированием самого банка, и риск изменения
внешней среды банка и заемщика. В зависимости от типа заемщика
происходит деление кредитного риска на три вида: риск страны, имеющий
место при зарубежном кредитовании; риск кредитования юридических лиц,
возникающий при финансировании деятельности предприятий, фирм, банков,
общественных организаций и других юридических лиц внутри страны; риск
кредитования физических лиц, возникающий при осуществлении банком
15
Управление банковским кредитным риском: учеб. пособие / С.Н. Кабушкин. – 3-е изд., Мн.: Новое знание,
2016. с. 49
20
кредитных операций с населением внутри страны. Каждый из
перечисленных видов может подразделяться на более мелкие подвиды.
В зависимости от характера проявления выделяют моральный,
деловой, финансовый типы кредитного риска, а также риск обеспечения. Как
правило, они принадлежат к сфере деятельности конкретного заемщика.
Моральный риск присущ клиентам с отрицательной деловой репутацией.
Деловой риск оценивается на основании данных о развитии отрасли, в
которой предприятие работает и реализует свою продукцию.
Финансовый риск обнаруживается при осуществлении анализа
показателей ликвидности, прибыльности, оборачиваемости, состава и
структуры имущества предприятия, а также уровня и стабильности доходов
частных лиц.
Риск обеспечения характеризуется наступлением возможной угрозы
затруднения реализации заложенного имущества в случае необходимости из-за
его низкой ликвидности или завышенной залоговой стоимости.
Кроме того, в этой группе необходимо выделить риски, присущие
общей кредитной деятельности банка: структурно-процессуальные,
персональные, технологические, незаконных манипуляций с кредитами,
доступности кредита, досрочного платежа.
Риски структурно-процессуального характера в широком понимании
связаны с ошибками, возникающими в процессе формирования и реализации
банковской кредитной политики. В более узком смысле они затрагивают
проблемы организации кредитного процесса банка.
Персональные риски характеризуются принятием ошибочных решений
при оценке и подборе кредитных специалистов, назначении их на
определенные должности и повышении профессионального уровня банковских
служащих.
Отстранение руководящих работников банка от проблем создания
благоприятных условий труда, предусматривающих техническое обеспечение
рабочих мест кредитных специалистов, использование современных
21
информационных технологий являются причиной возникновения
технологических рисков.
Особо следует выделить риски незаконных манипуляций с кредитами,
необходимость учета которых постоянно растет. Известно, что
недобросовестное выполнение своих обязанностей некоторыми кредитными
работниками может причинить банку как моральный, так и материальный
ущерб.
Риск доступности кредита характеризуется отсутствием у кредитора
средств для выдачи ссуды или нежеланием банка удовлетворить потребности в
кредитовании всех обратившихся к нему заемщиков.
Риск досрочного платежа по кредиту связан с досрочным погашением
кредита, вследствие чего банк может быть вынужден реинвестировать
возвращенную ссуду по более низкой рыночной ставке, что приведет к
меньшей прибыли от инвестирования, чем ожидавшаяся.
В зависимости от вида операции кредитный риск подразделяется на
риски, возникающие при проведении ссудных, лизинговых, факторинговых
операций, предоставлении банковских гарантий и поручительств, заключении
сделок с использованием векселей.
В зависимости от характера действий заемщика можно рассматривать
разные варианты развития событий: отказ заемщика от уплаты процентов и
(или) основного долга, нецелевое использование кредита, препятствование
банковскому контролю и другие нарушения условий кредитного договора.
В зависимости от степени риска выделяют три уровня риска: высокий,
средний, низкий. При необходимости более точного выделения степени риска
каждый уровень может быть детализирован на несколько подуровней.
В зависимости от степени управляемости риском различают
локализованные (выявленные и контролируемые) риски, существование которых
попало в поле зрения специалистов банка, и нелокализованные риски, т.е. те,
которые недооцениваются и возможности управления которыми существенно
ограничены.
22
Приведенная классификация банковского кредитного риска
затрагивает не только наиболее важные вопросы, касающиеся его содержания,
но и учитывает некоторые общие аспекты управления им. Вместе с тем она
ориентирована на раскрытие содержания банковского кредитного риска как
опасности неплатежа по ссуде, поскольку основные проблемы банком, как
показала практика, связаны именно с осуществлением активных ссудных
операций.
Банковский кредитный риск зависит от множества факторов, которые
необходимо учитывать при проведении кредитных операций и организации
управления риском.
16
Обычно все факторы разделяются на две большие группы: внешние (на
макро- и мезоуровне) и внутренние (на уровне конкретного заемщика).
Далее в зависимости от характера воздействия факторов на результаты
хозяйственной деятельности принято выделять факторы прямого и косвенного
воздействия. Вместе с тем отнести какой-либо фактор риска к группе факторов
прямого или косвенного воздействия можно лишь с определенной долей
условности. Принимая во внимание специфику банковского кредитного риска,
целесообразно начать изучение факторов, влияющих на его величину, с
рассмотрения вопросов кредитоспособности заемщика.
Кредитоспособность – это готовность и способность заемщика вступать
в кредитные отношения с банком и действовать в соответствии с основными
принципами банковского кредитования.
Основополагающими принципами кредитования следует считать:
возвратность, срочность, платность кредита и добровольность заключения
кредитной сделки. В качестве принципов кредитования можно рассматривать
также принципы эффективного использования кредита по целевому
назначению, а также принципы качества заемщика, что обусловлено постоянно
повышающимися требованиями банков к потенциальным клиентам.
17
16
Морсман Э. Кредитный департамент банка: организация эффективной работы / Э. Морсман; Пер. с англ. М.:
Альпина Паблишер, 2013. с. 174
17
Кондратюк Е.А. Понятие банковских рисков и их классификация.//Деньги и кредит. 2014, №6.с.45
23
На основании вышеизложенного, фактор банковского кредитного
риска – это причина возможных потерь стоимости активов банка,
определяющая их характер и сферу возникновения.
К изучению факторов банковского кредитного риска стоит подходить
комплексно, выделяя причины, находящиеся в сфере кредитной политики
банка, хозяйственной деятельности заемщика и общего экономического
состояния отрасли, региона, государства в целом.
В совокупности факторов банковского кредитного риска целесообразно
выделить следующие их виды:
1. Факторы индивидуальных кредитных рисков:
1.1. Факторы кредитного риска при кредитовании физических лиц;
1.2. Факторы кредитного риска при кредитовании юридических лиц;
2. Факторы совокупного кредитного риска банка – факторы риска
кредитного портфеля банка.
Это, в первую очередь, обусловлено возможностью осуществления
анализа кредитного риска банка на разных уровнях, а именно: На уровне
каждой кредитной сделки и На уровне кредитного портфеля банка в целом.
Данный признак (уровень осуществления анализа риска) является
основополагающим при группировке факторов, влияющих на величину
банковского кредитного риска.
Таблица 2.
Факторы, воздействующие на величину банковского кредитного
риска
Индивидуальные риски
Совокупный риск
Физических лиц
Юридических лиц
Кредитного
портфеля
1. Нестабильность
экономической ситуации
(финансовый кризис,
отсутствие конверти-
руемости национальной
валюты, сужение
платеже-способного
спроса населения,
инфляция и др.)
1. Нестабильность
экономической ситуации
(финансовый кризис,
отсутствие конверти-
руемости национальной
валюты, спад
производства,
неблагоприятные
изменения на отдельных
рынках, инфляция и др.)
1. Нестабильность
экономической ситуации
(финансовый кризис,
отсутствие конверти-
руемости национальной
валюты, неразвитость
информационного рынка,
неблагоприятные
изменения на
финансовых рынках,