74
Вывод по таблице 19: валюта баланса данной организации на
протяжении года имела положительную тенденцию, обладающую высокими
темпами роста, и к 1.01.2017 году прирост составил 173,38% по сравнению с
1.01.2016 годом. Однако, в отчетном периоде, по сравнению с предыдущим,
произошло резкое снижение, которое в основном обусловлено уменьшением
дебиторской задолженности, вследствие оплаты выполненных работ.
Полученные средства были направлены на погашение кредиторской
задолженности перед предприятиями субподрядчиками и на формирование
прибыли.
Доля внеоборотных активов в течение года снижалась с 0,8% до 0,2%.
Это объясняется тем, что в собственности организации на начало
анализируемого периода находились только лицензии, стоимость которых
уменьшается по мере приближения к окончанию их действия, а к концу
периода было приобретено техническое оборудование, стоимость которого не
значительно повлияла на удельный вес данного показателя в валюте баланса.
Большую часть основных средств ООО «Ратибор» арендует у учредителя.
Доля оборотных средств возрастала с 99,2% до 99,8%. Это означает
увеличение объема услуг данной организации в пределах основной
деятельности.
Далее проведем анализ дебиторской задолженности. С 1 января по 1
октября 2016 года происходит увеличение дебиторской задолженности с 225 т.
руб. до 7511 т. руб. (темп прироста составил 3238,22%!). Это объясняется
спецификой деятельности ООО «Ратибор»: постоянный характер
сотрудничества с клиентами и поставщиками, длительное проведение работ по
контрактам, составление различной документации, основная масса клиентов
предпочитает рассчитываться по договорам к концу года. Оплата материалов
производится по завершении работ и получения денежных средств от клиентов.
Этим же можно объяснить размер дебиторской задолженности к 1 января 2017
года = 1733 т. руб. (темп прироста по сравнению с 1.10. 2016 годом = - 76,93%).
Такая динамика не является удовлетворительной и свидетельствует о
75
длительном совершении полного производственного оборота, в
следствие чего высвобождение денежных средств происходит крайне
медленно.
Собственный капитал является основным показателем финансовой
устойчивости предприятия. Удельный вес собственного капитала в валюте
баланса снижался до периода, предшествующего отчетному вследствие
увеличения доли обязательств. Однако, на последнюю дату доля собственного
капитала в валюте баланса возросла до 41,91%. В абсолютном выражении
сумма собственных средств постоянно росла, прирост на 1.01.2017 по
сравнению с 1.01.2016 годом составил 131,54%. Данная тенденция говорит о
наличии прибыли у ООО «Ратибор», так как источником увеличения
собственного капитала является прибыль.
Вывод по таблице 20: Выручка от реализации по кварталам имеет
положительную тенденцию и обладает высокими темпами прироста (средний
квартальный темп 298,92%). Резкий рост выручки на 1 июля 2016 года
объясняется заключением новых контрактов и выполнения большого объема
работ по ним.
Прибыль также имеет положительную тенденцию и свидетельствует о
способности организации расплатиться по кредиту (только за четвертый
квартал чистая прибыль составила 859 т. руб.).
Вывод по таблице 21: Чистые активы росли на протяжении всего
анализируемого периода, что характеризует систему управления организации
как высокоэффективную.
Тенденции изменения коэффициентов (коэффициент независимости,
соотношение заемных и собственных средств, коэффициенты покрытия, общий
коэффициент оборачиваемости), напрямую влияющих на установление
рейтинга предприятия-заемщика были отрицательными до периода
предшествующего отчетному, поскольку их расчет связан с изменениями
кредиторской и дебиторской задолженности. В отчетном периоде значения
данных коэффициентов оцениваются банком как идеальные.
76
Снижение эффективности продаж между вторым и третьим
периодами было обусловлено ростом себестоимости выполняемых работ, далее
тенденция улучшилась из-за увеличения спектра выполняемых работ с более
низкими затратами. Рентабельность основной деятельности постепенно
снижалась до периода, предшествующего отчетному. Тенденция роста данного
показателя в последнем периоде объясняется снижением себестоимости и
управленческих расходов. Динамика коэффициента соответствия на
протяжении исследуемого периода была положительной и к отчетному периоду
достигла желательного значения.
Коэффициент абсолютной ликвидности также находится в зависимости
от уровня кредиторской и дебиторской задолженности, поэтому для него
характерна общая тенденция подобных показателей. Следует отметить, что
данный коэффициент, не смотря на достаточно резкую динамику, ни в одном из
периодов не опускался ниже допустимого значения, а к отчетному периоду
имеет высокий уровень.
Соотношение краткосрочной кредиторской и дебиторской
задолженности отрегулировано не лучшим образом и руководству организации
следует обратить внимание на данный показатель во избежание возможных
проблем с получением различных займов.
Расчет коэффициентов оборачиваемости оборотных средств (33 дня),
краткосрочной дебиторской (79 дней) и кредиторской задолженности (367
дней) для данного предприятия не является эффективным по формуле,
определенной данным Банком, поскольку не существует стандартного графика
оплаты выполняемых работ и даже средний показатель за 6 месяцев не может
охарактеризовать движение средств организации для данных направлений.
В целом проведенный анализ позволяет сделать вывод о высокой
эффективности работы и хорошем качестве управления организацией с учетом
специфики ее деятельности. Далее по коэффициентам, рассчитанным на основе
текущего баланса, необходимо вывести сумму баллов для установления
окончательного рейтинга ООО «Ратибор» (таблица 22).
77
Таблица 22
Присвоение баллов по значению основных коэффициентов
Коэффициенты
Оптимальное
значение
коэффициента
Значение
коэффициента
Значение в
баллах
Коэффициент
независимости
> 0,4
0,42
30
Соотношение заемных и
собственных средств
от 0,3 до 1
1,39
8
Коэффициент покрытия
(общий)
> 1
1,7
20
Промежуточный
коэффициент покрытия
> 0,6
1,59
10
Коэффициент
соответствия
>= 1
1
10
Эффективность продаж
> 0,1
0,14
10
Рентабельность основой
деятельность
> 0,1
0,1
20
Общий коэффициент
оборачиваемости
2,7
0
Итого баллов
108
Доля, занимаемая дебиторской задолженностью в оборотных активах
ООО «Ратибор» = 37,13%, поэтому корректирующий балл = -10.
Обороты клиента по месяцам за последний квартал соответственно 2917
т. руб., 2038 т. руб., 2736 т. руб., в среднем 2563 т. руб. Прогнозируемая сумма
обязательств перед банком составляет = 1500000 + 192500 = 1692500 руб.
Тогда отношение среднемесячных оборотов по счетам клиента за три
последних месяца к сумме обязательств Банку = 2563000 / 169250 = 1,51.
Корректирующий балл, соответственно, = +10.
К обеспечению принят объект недвижимости (офис), оцененный
сторонами в сумме 3500000 руб. Дисконт составляет 50 %. Таким образом,
залоговая стоимость обеспечения принимается равной 1750000 руб., данной
суммы достаточно для погашения основного долга и процентов перед Банком.
Ликвидность обеспечения оценена как хорошая, но корректирующий балл не
присваивается, т.к. предмет залога не застрахован.
Вывод по 1 этапу: Таким образом, итоговая рейтинговая оценка ООО
«Ратибор» = 108 баллов: финансовое состояние – среднее, второй класс
78
платежеспособности. Это означает, что заемщик финансово стабилен, но
имеются отдельные незначительные отрицательные аспекты его финансового
состояния: ООО «Ратибор» имеет низкие показатели деловой активности, что
связано со спецификой его деятельности и нестабильностью графика оплаты
выполняемых работ, что влияет на скорость высвобождения денежных средств.
Расчет базовой величины кредитного риска по ООО «Ратибор»
Таблица 23
Расчет прогнозируемого денежного потока, тыс. руб.
Показатель
01.04.16
01.07.16
01.10.16
01.01.17
1. Валовой доход (ВД) от основной
деятельности за квартал
115
266
785
1836
2. Средний квартальный валовой
доход (СВД) за четыре последних
квартала
750,5
3. Средний темп роста валового
дохода (ТР) в процентах за четыре
последних квартала
153,43 %
4. Прогнозируемый валовой доход в
следующем квартале
900,6
5. Прогнозируемые поступления
реальной дебиторской задолженности
в следующем отчетном периоде
1733
6. Кредиторская задолженность,
подлежащая погашению в следующем
отчетном периоде (кроме кредитов и
займов)
2203
7. Прогнозируемый денежный поток
(ПДП) в следующем отчетном периоде
430,6
Корректировочные коэффициенты:
Промежуточный коэффициент покрытия (ПКП) = 1,2; Коэффициент отношения
собственных и заемных средств (КСЗ) = 1,2; Общий коэффициент покрытия
(ОКП) = 1; R – величина максимально допустимого риска = 430,6*1,2*1,2*1 =
620,064 т. руб.
Вывод по 2 этапу: Таким образом, весь комплекс услуг кредитного
характера, предоставляемых ООО «Ратибор» не может превышать 620064 руб.
при потребности в 1500000 руб., поэтому филиал принял решение об отказе в
проведении данной кредитной операции.
79
Глава 3. Управление банковским кредитным риском
в АБ «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ» (АО)
3.1. Анализ финансового состояния Банка
Для определения уровня управления кредитным риском в Банке,
необходимо проанализировать финансовое состояние Банка.
Для соответствующего анализа приведем ряд таблиц (таблицы 24-30) с
расчетом необходимых показателей.
Таблица 24
37
Выполнение Банком обязательных нормативов на 01.01.2017 год
Условное
обозначен
ие (номер)
норматива
Название норматива
Допустимое
значение
норматива
Фактическое
значение
норматива
H1
Достаточности капитала
Min 10% (K<5
млн.евро)
Min 11% (K>5
млн.евро)
26,4
Н2
Мгновенной ликвидности
Min 15%
33,5
Н3
Текущей ликвидности
Min 50%
58,5
Н4
Долгосрочной ликвидности
Max 120%
88,4
Н5
Общей ликвидности
Min 20%
-
Н6
Максимальный размер риска на
одного заемщика или группу
связанных заемщиков
Max 25%
20,9
Н7
Максимальный размер крупных
кредитных рисков
Max 800%
172,7
H9.1
Максимальный размер кредитов,
банковских гарантий и
поручительств,
предоставленных акционерам
(участникам)
Max 50%
3,5
H10.1
Совокупная величина риска по
инсайдерам
Max 3%
2,0
H12
Использование собственных
средств для приобретения
акций (долей) др. юр. лиц
Max 25%
0,0
Вывод: Как видно из таблицы 24, Банк выполняет все обязательные
нормативы, установленные ЦБ РФ. Основными нормативами, влияющими на
37
Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков»
80
степень кредитного риска являются Н 6, Н 7, Н 9.1, Н 10.1. Максимальный
размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков 20,9 %, что
свидетельствует о высокой степени диверсифицированности предоставленных
ссуд. Максимальный размер крупных кредитных рисков составляет всего лишь
172,7 % , что говорит о возможной упущенной Банком прибыли. Это заставляет
задуматься о либерализации существующей методики оценки кредитного риска
и увеличении возможности получения кредита потенциальными заемщиками.
Таблица 25
Динамика активов и общих сумм кредитования
Название раздела
баланса
01.01.2016
01.01.2017
Отклонение,
тыс. руб.
Отклонение,
%
Активы
16895294
20075123
3179829
18,82%
Общая сумма
предоставленных
кредитов
9040037
10825248
1785211
19,75%
Доля предоставленных
кредитов в структуре
активов
9040037
10825248
53,51 %
53,92%
Вывод: Таким образом из данных представленных в таблице 25 видно,
что суммы активов и предоставленных кредитов растут примерно одинаковыми
и достаточно высокими темпами, что говорит о все большем охвате рынка
кредитных услуг Банком.
Несмотря на поставленную Банком задачу увеличения доходов от сделок
некредитного характера, доля общей суммы предоставленных кредитов
возросла, но незначительно, менее 1 % в сумме активов Банка. Такие изменения
вряд ли можно считать существенными, но это все же свидетельствует о
положительной тенденции в развитии деятельности Банка.
Таблица 26
Структура кредитов по категории заемщиков
Категории заемщиков
01.01.2016
Удельный
вес в
общей
сумме
кредитов
01.01.2017
Удельный
вес в
общей
сумме
кредитов
Кредитные организации
100000
1,11%
455000
4,20%
Финансовые органы
субъектов Российской
Федерации и органы
местного самоуправления
8000
0,09%
10000
0,09%
81
Коммерческие
организации,
находящиеся в
государственной (кроме
федеральной)
собственности
61600
0,68%
6600
0,06%
Некоммерческие
организации,
находящиеся в
государственной (кроме
федеральной)
собственности
140000
1,55%
120000
1,11%
Негосударственные
коммерческие
организации
6823730
75,48%
8003234
73,93%
Негосударственные
некоммерческие
организации
1513
0,02%
-
Физические лица –
индивиду-альные
предприниматели
193137
2,14%
191882
1,77%
Физические лица
1708719
18,90%
2035527
18,80%
Физические лица-
нерезиденты
3338
0,04%
3015
0,03%
Общая сумма
предоставленных
кредитов
9040037
100,00%
10825258
100,00%
Вывод таблицы 26: Банк обладает не слишком высокой степенью
диверсифицированности кредитов по видам заемщиков. Наибольший вес в сумме
предоставленных кредитов составляют кредиты, выданные негосударственным
коммерческим организациям (73,93 %), хотя их доля в активах снизилась
примерно на 2 %. Это говорит о высоком уровне качества и ассортимента
кредитных услуг, предоставляемых юридическим лицам. На втором месте
кредиты, выданные физическим лицам, их доля в общей сумме активов
составляет 18,8 %.
В таблице 27 и на рисунке 7 можно наглядно увидеть структура кредитов
по категориям заемщиков на 01.01.2017 год, в тыс. руб.
Таблица 27
Динамика объема кредитования по категориям заемщиков
Категории заемщиков
01.01.2016
01.01.2017
Отклонение,
тыс. руб.
Отклонение,
%
Кредитные организации
100000
455000
355000
355,00%
Финансовые органы
субъектов Российской
8000
10000
2000
25,00%
82
Федерации и органы
местного
самоуправления
Коммерческие
организации,
находящиеся в
государственной (кроме
федеральной)
собственности
61600
6600
-55000
-89,29%
Некоммерческие
организации,
находящиеся в
государственной (кроме
федеральной)
собственности
140000
120000
-20000
-14,29%
Негосударственные
коммерческие
организации
6823730
8003234
1179504
17,29%
Негосударственные
некоммерческие
организации
1513
-
Физические лица -
индивидуальные
предприниматели
193137
191882
-1255
-0,65%
Физические лица
1708719
2035527
326808
19,13%
Физические лица-
нерезиденты
3338
3015
-323
-9,68%
Общая сумма
предоставленных
кредитов
9040037
10825258
1785221
19,75%
Рисунок 7. Структура кредитов по категориям заемщиков на
01.01.2017 год,тыс. руб.
Вывод таблицы 27: Самый существенный рост произошел по кредитам,
выданным кредитным организациям, что говорит об активном участии Банка на
межбанковском рынке кредитования. Снизилась сумма кредитов выданных
455000
136600
8003234
191882
2038542
Кредитные организации
Финансовые органы субъектов Российской
Федерации и органы местного самоуправления,
организации находящиеся в государственной
собственности
Негосударственные коммерческие организации
Физические лица - индивидуальные
предприниматели
Физические лица, в том числе нерезиденты
83
организациям, находящимся в государственной собственности. А
суммы кредитования по двум основным направлениям (физические лица и
коммерческие организации в негосударственной собственности) возросли
почти на 20%, что свидетельствует о сохранении Банком приоритетных
направлений кредитования и дальнейшем повышении качества (вследствие
этого и количества) соответствующих кредитных услуг.
Таблица 28
Структура кредитов, по срокам кредитования
Сроки
кредитования
01.01.16
Удельный
вес в общей
сумме
кредитов
01.01.17
Удельный
вес в
общей
сумме
кредитов
Отклоне
ние,
тыс. руб.
Отклоне
ние, %
До 30 дней
1029279
11,39%
1536883
14,20%
507604
49,32%
От 31 до 90
дней
969264
10,72%
419751
3,88%
-549513
-56,69%
От 91 до 180
дней
783771
8,67%
653634
6,04%
-130137
-16,60%
От 181 дня
до 1 года
2338248
25,87%
3514892
32,47%
1176644
50,32%
От 1 года до
3 лет
2157566
23,87%
2767956
25,57%
610390
28,29%
Свыше 3 лет
1688043
18,67%
1880431
17,37%
192388
11,40%
Овердрафт
73866
0,82%
51711
0,48%
-22155
-29,99%
Общая сумма
предоставлен
ных кредитов
9040037
100,00%
10825258
100,00%
1785221
19,75%
Рисунок 8. Структура кредитов, по срокам кредитования, тыс. руб.
1536883
419751
653634
3514892
2767956
1880431
51711
До 30 дней
От 31 до 90 дней
От 91 до 180 дней
От 181 дня до 1 года
От 1 года до 3 лет
Свыше 3 лет
Овердрафт