38
Если хотя бы одно из неравенств не выполняется, ликвидность предпри-
ятия отличается от абсолютной.
Для определения ликвидности ООО «Уралгазсервис» необходимо про-
вести группировку активов и пассивов бухгалтерского баланса по степени лик-
видности активов и срочности погашения обязательств (табл. 3). Данные для
анализа группировки активов и пассивов из бухгалтерского баланса.
Таблица 3
Группировка активов и пассивов
Наименование
2013 г., тыс.
руб.
2014 г., тыс.
руб.
2015 г., тыс.
руб.
А1
319
529
397
А2
226
355
647
А3
0
1
1
А4
106
76
289
Баланс
651
961
1334
П1
277
547
691
П2
0
0
0
П3
0
0
0
П4
374
414
643
Баланс
651
961
1334
На рис. 8 и 9 представлена динамика групп активов и пассивов ООО
«Уралгазсервис».
Рисунок 8. Динамика активов
По данному рисунку видно, что значение показателя А2 (дебиторская
задолженность) значительно возрастает в 2015 г. по сравнению с предыдущими
периодами. Также значительно увеличиваются внеоборотные активы ООО
39
«Уралгазсервис», что может означать приобретение предприятием основных
средств.
Рисунок 9. Динамика пассивов
По данному рисунку видно, что в ООО «Уралгазсервис» в концу 2015 г.
значительно увеличились собственные средства, означающие стабилизирован-
ное финансовое состояние предприятие. Особенно положительно это выглядит
на фоне полного отсутствия показателей П2 и П3, т.е. краткосрочных и долго-
срочных кредитов. Это говорит о том, что ООО «Уралгазсервис» не пользуется
заемными средствами совсем.
Далее необходимо определить выполнение неравенства ликвидности
ООО «Уралгазсервис» (табл. 4).
Таблица 4
Выполнение/невыполнение неравенства ликвидности
Нормативное значе-
ние
2013 г., тыс.
руб.
2014 г., тыс.
руб.
2015 г., тыс.
руб.
А1 > П1
319 > 277
529 < 547
397 < 691
А2 > П2
226 > 0
355 > 0
647 > 0
А3 > П3
0 = 0
1 > 0
1 > 0
А4 < П4
106 < 374
76 < 414
289 < 643
Выполнение нера-
венства ликвидности
Соблюдается
Не соблюдается
Не соблюдает-
ся
По данным таблицы видно, что неравенство ликвидности условно со-
блюдалось только в 2013 г. В 2014 и 2015 гг. неравенства ликвидности не вы-
полняются.
40
Для оценки ликвидности предприятия вычисляются коэффициенты лик-
видности, состав и нормативные значения которых приведены в таблице 5.
Таблица 5
Коэффициенты ликвидности ООО «Уралгазсервис»
Наименование
Норма-
тив
2013
г.
2014
г.
2015
г.
Динамика, %
2014
/201
3
2015
/201
4
2015
/201
3
Коэффициент теку-
щей ликвидности
>2
1,97
1,62
0,51
82,2
31,5
25,9
Коэффициент быст-
рой ликвидности
>1
1,97
1,62
1,51
82,2
93,2
76,6
Коэффициент абсо-
лютной ликвидности
>0,2
1,15
0,97
0,57
84,3
58,8
49,6
Более наглядно изменение коэффициентов ликвидности представлено на
рис. 10.
Рисунок 10. Динамика коэффициентов ликвидности
Снижение показателя текущей ликвидности свидетельствует о том, что у
ООО «Уралгазсервис» не хватает финансовых средств для покрытия своих обя-
зательств в долгосрочном периоде времени.
Коэффициент быстрой ликвидности выше своего нормативного значе-
ния, что говорит о возможности покрытия обязательств компании. Однако в
2015 г. данный показатель начал снижаться. Это свидетельствует, что у пред-
41
приятия происходит сокращение финансовых средств для погашения долгов в
среднесрочной перспективе.
Коэффициент абсолютной ликвидности во всех анализируемых перио-
дах выше своего нормативного значения. Однако в 2015 г. он начал снижаться,
что говорит о снижении у предприятия возможностей для погашения наиболее
срочных обязательств, поскольку происходит снижение наиболее ликвидных
активов.
В целом можно сделать вывод, то на текущий момент времени, ООО
«Уралгазсервис» не имеет возможности погашать свои самые срочные обяза-
тельства. Для погашения более длительных по времени обязательств, финансо-
вых средств у предприятия хватает.
Одной из наиболее важных характеристик финансового состояния пред-
приятия является величина собственного оборотного капитала, а также его ди-
намика. Собственный оборотный капитал определяется как величина оборот-
ных активов за вычетом краткосрочных обязательств. Он показывает, какая
часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Чем
больше оборотных активов финансируется из собственных источников, тем
выше финансовая устойчивость предприятия и меньше его зависимость от кре-
диторов.
Величина собственного оборотного капитала на предприятии в анализи-
руемом периоде стабильно увеличивалась и достигла к концу 2015 г. 354 тыс.
руб. В 2015 году намечается тенденция увеличения собственных оборотных
средств. Увеличение собственного оборотного капитала говорит о снижении
зависимости предприятия от кредиторов.
Показатели рентабельности являются наиболее обобщенной
характеристикой эффективности хозяйственной деятельности предприятия и
позволяют оценить качество управления предприятием, соотнося прибыль с
величиной активов в целом, оборотных активов, собственного капитала и
42
объемом продаж. Анализ рентабельности предполагает использование в
расчетах прибыли организации.
Для анализа рентабельности ООО «Уралгазсервис» используется
бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.
На рисунке 11 приведена динамика показателей рентабельности ООО
«Уралгазсервис» за 2013-2015 гг.
Рисунок 11. Динамика показателей рентабельности ООО «Уралгаз-
сервис»
В 2015 году показатель рентабельности продаж составил 7%. Это озна-
чает, что на каждый рубль выручки получено 7 копеек прибыли. На протяже-
нии анализируемого периода значение коэффициента рентабельности продаж
увеличивается. В 2014 году коэффициент снижается по сравнению с 2013 на
3,6%, а в 2015 году повышается на 0,3% по сравнению с 2014 годом.
Значение коэффициента рентабельности активов предприятия повыша-
ется в 2015 году по сравнению с 2014 годом. В 2015 году рентабельность акти-
вов составила 17,1%, что на 12,9% больше.
Рентабельность оборотных активов (отражающая эффективность ис-
пользования оборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит
единица оборотного капитала предприятия) в 2015 году составила 21,9%. Этот
43
показатель также увеличивается в 2015 году по сравнению с 2014 годом на
17,4%.
Рентабельность внеоборотных активов (отражающая эффективность ис-
пользования внеоборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит
единица внеоборотного капитала предприятия) составила 79,2%. Увеличение
значений показателей рентабельности говорит о повышении эффективности де-
ятельности организации. Увеличение всех показателей рентабельности органи-
зации связано с увеличением прибыли.
В завершение параграфа подведем итог.
Проведенный анализ финансового состояния ООО «Уралгазсервис» по-
казал, что оборотные активы составляют большую часть активов компании
(78,4%). Доля внеоборотных средств к концу 2015 года составила 21,6%. Доля
оборотных активов сократилась в 2015 году на 13,7% по сравнению с 2014 го-
дом. Изменение доли оборотных активов оцениваемого предприятия в основ-
ном вызвано увеличением доли дебиторской задолженности на 11,6% и сниже-
нием доли денежных средств на 25,3%.
Наибольшую долю в структуре оборотных активов составляет дебитор-
ская задолженность 48,51%, доля денежных средств составляет 29,8%, доля за-
пасов составляет 0,07%.
Большую долю в структуре капитала составляют заемные средства
(51,8%), доля собственного капитала составляет 48,2%. Однако из рисунка вид-
но, что соотношение собственного и заемного капитала в 2015 году немного
улучшилось по сравнению с 2014 годом. Доля собственного капитала увеличи-
лась на 5,1%. Такое изменение в структуре капитала улучшает финансовую
устойчивость оцениваемого предприятия и повышает его финансовую незави-
симость. Заемный капитал в организации представлен кредиторской задолжен-
ностью.
В 2015 году показатель рентабельности продаж составил 7%. Это озна-
чает, что на каждый рубль выручки получено 7 копеек прибыли. На протяже-
44
нии анализируемого периода значение коэффициента рентабельности продаж
увеличивается. В 2014 году коэффициент снижается по сравнению с 2013 на
3,6%, а в 2015 году повышается на 0,3% по сравнению с 2014 годом.
Таким образом, ООО «Уралгазсервис» зависимо от заемных источников
финансирования, что является показателем ее неустойчивого финансового по-
ложения.
Далее необходимо проанализировать дебиторскую задолженность ООО
«Уралгазсервис».
2.3 Анализ и оценка управления дебиторской задолженностью
ООО «Уралгазсервис»
Рассмотрим основные методы управления дебиторской задолженностью
ООО «Уралгазсервис»:
1) Юридические, т.е. претензионная работа, подача иска в суд.
Данный метод в ООО «Уралгазсервис» на практике ни разу пока не
применялся.
2) Экономические – финансовые санкции (штрафы), приостановление
подачи газа.
3) Психологические – напоминание по телефону, факсу, почте, рас-
пространение информации среди конкурентов, что грозит должнику потерю
имиджа.
Среди перечисленных методов управления дебиторской задолженности
в ООО «Уралгазсервис» на практике использовались только экономические.
Рассмотрим динамику дебиторской задолженности ООО «Уралгазсер-
вис» (таблица 6).
Таблица 6
Динамика дебиторской задолженности
Наименование
2013
г.,
тыс.
руб.
2014
г.,
тыс.
руб.
2015
г.,
тыс.
руб.
Динамика 2015
г. к 2013 г.
тыс.
руб.
%
Дебиторская задолженность
226
355
647
421
286,3
45
На протяжении всего анализируемого периода прослеживается тенден-
ция к увеличению дебиторской задолженности.
В 2014 г. по сравнению с 2013 г. величина дебиторской задолженности
увеличилась на 57,1%.
В 2015 г. по сравнению с 2014 г. дебиторская задолженность увеличи-
лась на 82,2%.
Более наглядно динамика дебиторской задолженности ООО «Уралгаз-
сервис» представлена на рис. 12.
Рисунок 12. Динамика дебиторской задолженности
Увеличение дебиторской задолженности ООО «Уралгазсервис» может
быть связано с увеличением объема продаж (выручка компании в 2015 г. уве-
личилась). В то же время ее увеличение может быть связано с неправильной
работой с покупателями либо с недобросовестными покупателями.
Важной составляющей анализа дебиторской задолженности является
изучение ее структуры.
Далее в таблице 7 рассмотрена структура дебиторской задолженности
ООО «Уралгазсервис» по срокам оплаты.
46
Таблица 7
Классификация дебиторской задолженности
Наименование
2013
г.,
тыс.
руб.
2014
г.,
тыс.
руб.
2015
г.,
тыс.
руб.
Динамика
2015 г. к
2013 г.
тыс.
руб.
%
Дебиторская задолженность до
года, в т.ч.
205
301
532
327
259,5
- до 1 месяца
-
-
-
-
-
- от 1 до 3 месяцев
162
207
312
150
192,6
- от 3 до 6 месяцев
43
94
220
177
511,6
- от 6 месяцев до 1 года
-
-
-
-
-
Дебиторская задолженность
свыше 1 года
-
-
-
-
-
Просроченная дебиторская за-
долженность
21
54
115
94
547,6
Итого
226
355
647
421
286,3
Анализ классификации дебиторской задолженности ООО «Уралгазсер-
вис» показал, что предприятие имеет просроченную задолженность. Просро-
ченная дебиторская задолженность – это задолженность, которую клиенты не
оплатили в установленные договором сроки.
Кроме этого ООО «Уралгазсервис» имеет нормальную дебиторскую за-
долженность, которая подразделяется по периодам:
- до 1 месяца;
- от 1 до 3 месяцев;
- от 3 до 6 месяцев;
- от 6 месяцев до 1 года.
Более наглядно структура дебиторской задолженности ООО «Уралгаз-
сервис» представлена на рис. 13.
47
Рисунок 13. Структура дебиторской задолженности
Вообще, анализ классификации дебиторской задолженности показал,
что компания работает в кредит, т.е. продает товар в рассрочку.
Основными периодами кредита являются:
- от 1 до 3 месяцев. В 2015 г. величина дебиторской задолженности со-
ставила 312 тыс. руб., что больше 2014 г. на 76,7%, а 2013 г. - на 159,5%.
- от 3 до 6 месяцев. В 2015 г. величина дебиторской задолженности со-
ставила 220 тыс. руб., что больше 2014 г. на 134,1%, а 2013 г. – на 411,6%.
Дебиторская задолженность от 1 до 3 месяцев и от 3 до 6 месяцев счита-
ется нормальной. С ней никаких особых действий предпринимать не нужно,
только контролировать ее погашение.
На предприятии работой с дебиторской задолженностью занимается
бухгалтер. Когда подходит дата очередного платежа, она пишет почтовые
письма-уведомления о необходимости погасить часть долга. Далее бухгалтер
отслеживает дату поступления платежей и сумму.
Сложнее дело обстоит с просроченной дебиторской задолженностью,
которая представляет собой не оплаченные в установленный договором срок
суммы платежа.