26
1 группа – кредит предоставляется в максимальном размере;
2 группа – кредит предоставляется в ограниченном размере;
3 группа – кредит не предоставляется.
Эффективность стандартов кредитоспособности зависит от того как его
придерживаются специалисты финансовых и коммерческих служб, насколько
четко прописан регламент и как жестко сотрудники его придерживаются. [2, с.
330].
4. Ускорение возврата задолженности дебиторами за счет предоставле-
ния скидок
Этот метод формируется на основе изменения условий договора, в част-
ности условий формирования цены товарного кредита. В книге Дж. Ван Хорна
«Основы финансового менеджмента» [5] отмечаются следующие инструменты
управления дебиторской задолженностью:
Предприятие предоставляет своим дебиторам скидки за ранние платежи.
Скидка за ранние платежи – это уменьшение цены продажи, представленное в
процентах. Предоставляется при оплате счетов-фактур раньше срока, установ-
ленного в договоре. Основная задача предприятия -кредитора определить, по-
кроит ли выгода от ускорения процесса, затраты предприятия на предоставле-
ние скидки.
Сезонные датировки. Под данным видом скидок подразумеваются:
условия кредита, при которых дебиторы, могут произвести закупку продукции
до наступления пикового сезона продаж, а расплатиться могут до окончания
данного переда. Имеет большое значение, сравнение прибыли от дополнитель-
ного объёма продаж с прибылью, которую можно получить от альтернативного
вложения средств, требуемых для образования дополнительной задолженности.
Сезонные датировки так же используются для сокращения издержек, связанных
с хранением материальных запасов. [5, с. 445]
Скидки выполняют роль психологического фактора, так как поощрение
в форме скидки всегда лучше, чем наказание (штраф).
5. Страхование дебиторской задолженности
27
В сошествии со статьей 929 ГК РФ под страхованием дебиторской задол-
женности понимается страхование риска убытков от предпринимательской
деятельности из-за нарушений обязательств со стороны контрагентов предпри-
нимателя или изменения условий этой деятельности по независящим от пред-
принимателя обязательствам, в том числе риска неполучения ожидаемых
доходов – предпринимательского риска. [8]
Данный инструмент управления дебиторской задолженности
способствует снижению кредитного риска и более интересен организациям,
работающим на конкурентных рынках и не имущих возможности влиять на по-
купателя своими условиями.
Преимущества страхования:
повышение финансовой независимости предприятия;
дебиторская задолженность может быть предметом залога в кредит-
ных организациях. [18, с. 128]:
Недостатками данного инструмента управления можно считать:
высокую стоимость страховой премии;
страхование всего оборота, включая поставки добросовестным контр-
агентам и ненадежным;
длительность периода от наступления страхового случая до возмеще-
ния застрахованной суммы.
6. Использование предприятием современных форм рефинансирования
дебиторской задолженности.
Совершенствование рыночных отношений и инфраструктуры финансо-
вого рынка, позволяет использования в практике управления дебиторской за-
долженность нового метода, ее рефинансирования. Рефинансирование – это
ускорение перевода в другие формы оборотных активов организации:
денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги. [14, с.
368]
Инструменты рефинансирования, использующиеся в современное время:
цессия, факторинг, учет векселей, выданных дебитором, форфейтинг.
28
Цессия (уступка права требования на дебиторскую задолженность) при-
знается соглашение, согласно которому цедент предает свои права кредитора к
должнику третьему лицу (цессионарию). Арбитражный суд РФ постановил 29
декабря 1998 № 1676/98, что право требования могут предаваться третьему лицу
путем обычного договора купли-продажи. [17, с. 348]
Факторинг (англ. factor - посредник) – торгово-комиссионная операция,
по переуступке дебиторской задолженности факторинговой компании (банку
или другой кредитной организации, имеющей лицензию на данный вид
деятельности) с целью: незамедлительного получения большей части долга,
гарантии полного погашения задолженности, уменьшению расходов по веде-
нию счетов.[14,с.347] Является специфической разновидностью кредитования и
посреднической деятельности.
Факторинговые организации выполняют следящие действия: [17, с. 267]:
взыскание задолженности у дебитора;
предоставление краткосрочного кредита для педприятия-кредитора;
освобождение предприятия-кредитора от кредитных рисков по
операциям.
Факториноговая деятельность в России регулируется главой 43 ГК РФ
«Финансирование на уступку денежного требования». [3] Главный недостаток
факторинга – это его высокая стоимость.
Учет векселей, выданных дебиторами. Это финансовая операция по про-
даже банку или другому финансовому институту векселей виданных
дебиторами по определенной дисконтной цене, установленной на основе
номинала, срока погашения учетной вексельной ставки. [17, с. 267]
Форфейтинг – это финансовая операция по рефинансированию
дебиторской задолженности по экспортному товарному кредиту путем передачи
переводного векселя в пользу факториноговой организации, с уплатой данной
организации комиссионного вознаграждения. В результате форфетированная за-
долженность дебитора по товарному кредиту трансформируется в финансовую
задолженность в пользу банка.[14, с. 349]
29
В сущности, форфейтинг объединяет элементы факторинга и учета
векселей. Его недостаток, как и у форфейтинга – это высокая стоимость комис-
сии банка.
7. Методы управления просроченной дебиторской задолженности
В случае возникновения просроченной дебиторской задолженности
предприятие-кредитор должен выяснить причину ее возникновения, прежде чем
ввести методы и инструменты взыскания задолженности. Основными
причинами, вследствие которых дебитор оказался недобросовестным, могут
быть: неорганизованность работы сотрудников предприятия-дебитора; психоло-
гические причины – дебитор имеет возможность оплатить свои обязательства,
но предпочитает откладывать оплату свои долговые обязательства, до тех пор,
пока ему не вынесут претензию; финансовые трудности дебитора,
мошеннические действия со стороны дебитора – дебитор изначально не желает
исполнять свои долговые обязательства, форс -мажорные обстоятельства
(стихийные бедствия, авария, природный катаклизм). [18, с. 138]
После установления причин, вследствие которых образовалась просро-
ченная дебиторская задолженность, предприятие-кредитор определяет методы
взыскания задолженности. По предмету направления, данные методы распреде-
ляются на группы.
1. Методы психологического воздействия на дебиторов. Психологиче-
ские методы воздействия более эффективны при небольшом периоде задолжен-
ности ( до 30 дней ). Простейшие психологические методы воздействия на
дебитора, которыми могут руководствоваться работники коммерческого отдела
или финансовой службы: напоминания по телефону, различной эмоциональной
окраски, письма на электронную почту, рассылка уведомлений об оплате по
факсу, личные встречи с дебитором, направление досудебных претензий. [19, с.
68] Более серьезными действиями по отношению к дебиторам являются:
распространение информации о сложившейся ситуации в средствах
массовой информации, имеющей документальное подтверждение об уклонении
30
дебитора от оплаты задолженности, ущерб его репутации пред кредитными
организациями и его контрагентами;
подача заявления на руководителя предприятия-дебитора, в право-
охранительные органы, о привлечении к уголовной ответственности за мошен-
ничество или уклонение оплаты дебиторской задолженности.
2. Экономические методы воздействия на дебиторов. Данные методы бо-
лее эффективны при сочетании их с психологическими методами воздействия и
вводятся в зависимости от причины образования просроченной задолженности,
срока просроченного долга, репутации дебитора. В данную группу включаются
следующие методы воздействия: прекращение поставки
продукции, применение штрафных санкций, реализацию залога, взаимозачет,
реструктуризацию задолженности, новацию, продажу долга.
3. Методы юридического воздействия на дебиторов.
Методы юридического воздействия на дебиторов – это серьёзные меры
по взысканию дебиторской задолженности, срок которой наступает после 60-
90 дней просрочки платежа. Данная методы начинают действовать, когда ника-
кие приговоры с дебитором, уведомления или иная работа не принесла
результатов. К методам юридического воздействия можно отнести: взыскание
долга через арбитражный суд, инициирование банкротства дебитора.[19, с. 97]
взыскание долга через арбитражный суд – это представление в суд с
соблюдением установленного законом требований документа – искового
заявления, в котором взыскатель должен убедить суд, что вправе требовать с де-
битора исполнения обязательств.
инициирование банкротства дебитора. Предприятие-кредитор в
соответствии с ФЗ № 127 «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002
может подать заявление о несостоятельности долга в арбитражный суд. Если
сумма задолженности предприятия составляет не менее чем триста тысяч
рублей. [20] Заявление о банкротстве во многих случаях является эффективным
методом взыскания долга, поскольку процедура банкротства для предприятия
более сложный процесс, нежели возврат долга предприятию-кредитору.
31
32
Глава 2. Анализ состояния дебиторской задолженности на примере АО
"Тюменьэнерго"
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Рассмотрение процесса управления дебиторской задолженностью на
предприятии электроэнергетики проводилось на примере одного из предприя-
тий отрасли межрегиональной распределительной сетевой компании – АО «Тю-
меньэнерго».
До 01 июля 2005 года основными видами деятельности ОАО "Тюмень-
энерго" являлись производство и реализация ( включая транспортировку)
электрической и тепловой энергии. 1 июля 2005 года состоялась государствен-
ная регистрация компаний, созданных в процессе реорганизации ОАО "Тю-
меньэнерго". В результате ОАО "Тюменьэнерго" стало распределительной сете-
вой компанией. С момента реорганизации основными видами деятельности Об-
щества являются передача электроэнергии по распределительным сетям и оказа-
ние услуг по технологическому присоединению потребителей.
Доля товарной продукции от этих видов деятельности составляет 98% от
общей величины товарной продукции Общества. Также компания оказывает
услуги по ремонту, услуги связи, аренда, транспортные услуги и прочие виды
услуг. Доля товарной продукции от этих видов деятельности составляет 2% от
общей величины товарной продукции Общества. В связи с изменениями в
Уставе Общества 15 июля 2015 года изменилось фирменное наименование Об-
щества на Акционерное общество энергетики и электрификации «Тюмень-
энерго», сокращенно – АО «Тюменьэнерго».
В соответствии с Уставом Общества, высшим органом управления АО
«Тюменьэнерго» является Общее собрание акционеров. Совет директоров
осуществляет общее руководство деятельностью Общества и определяет прио-
ритетные направления и стратегии развития Общества в долгосрочной
перспективе. Единоличным исполнительным органом Общества является Гене-
ральный директор, осуществляющий общее руководство текущей
33
деятельностью Общества. Непосредственное управление осуществляют:
первые заместители генерального директора, главный инженер, директора
филиалов.
Контроль за финансово- хозяйственной деятельностью Общества
осуществляет Ревизионная комиссия, избранная Общим собранием акционеров.
Проверку и подтверждение годовой финансовой отчетности Общества
осуществляет Аудитор Общества, ежегодно назначаемый Общим собранием
акционеров. Комитет по аудиту при Совете директоров осуществляет общую
оценку эффективности процедур внутреннего контроля Общества, контроль за
обеспечением полноты, точности и достоверности финансовой отчетности Об-
щества, обеспечивает независимость и объективность осуществления функции
внутреннего аудита. Организационная структура АО «Тюменьэнерго» представ-
лена на рисунке 3.
Рисунок 3. Организационная структура АО «Тюменьэнерго»
34
Организационная структура исполнительного аппарата Общества пред-
ставлена на рисунке 6 .
Тюменская область, Ханты-Мансийский и Ямало-Ненецкий автономные
округа - нефтегазовая кладовая России. Здесь добывается 64 % всей российской
нефти и 91 % газа. Этим фактом обусловлены два ключевых обстоятельства:
в регионе сконцентрированы большие энергогенерирующие мощности
(12 000 МВт суммарной устновленной мощности тепловых
электростанций, работающих на газе);
здесь же сосредоточены предприятия ТЭК, предъявляющие
значительный и постоянно растущий спрос на электроэнергию.
Таблица 5
Структура энергопотребления в регионе
Регион
Доля потребления, %
ХМАО-Югра
74,19
ЯНАО
13,60
Тюменская область
12,21
Рисунок 4. Структура энергопотребления по потребителям
35
Рисунок 5. Организационная структура исполнительного аппарата АО «Тюменьэнерго»