41
Таблица 12
Показатели эффективности использования оборотного
капитала ТОО «Алма-ТВ» за 2013-2015 гг.
№
п/
п
Показатели
2013
год
2014
год
2015
год
Изм.
2015 г.
к 2013
г.
1
2
3
4
5
6
1
Доход от реализации, тыс.тг.
9531745
10171614
12888500
3356755
2
Стоимость текущих активов,
тыс. тг.
3548628
2167356
4535120
986492
3
Оборачиваемость текущих
активов (об.) (стр. 1 / стр. 2)
2,69
4,69
2,84
0,16
4
Оборачиваемость текущих
активов (дн.) (360/ стр. 3)
134,03
76,71
126,67
-7,35
5
Коэффициент закрепления
(стр. 2 / стр. 1)
0,37
0,21
0,35
-0,02
6
Стоимость дебиторской
задолженности, тыс. тг.
374902
352006
671595
296693
7
Оборачиваемость дебитор-
ской задолженности (об.)
(стр. 1 / стр. 6)
25,42
28,90
19,19
-6,23
8
Оборачиваемость дебитор-
ской задолженности (дн.)
(360 / стр. 7)
14,16
12,46
18,76
4,60
9
Себестоимость продукции и
услуг, тыс. тг.
4747928
5315204
8645162
3897234
10
Стоимость запасов, тыс. тг.
1672630
1348198
2375735
703105
11
Оборачиваемость запасов
(об.) (стр. 9 / стр. 10)
2,84
3,94
3,64
0,80
12
Оборачиваемость запасов
(дн.) (360 / стр. 11)
126,82
91,31
98,93
-27,89
13
Коэффициент погашаемости
дебиторской задолженности
(стр. 6 / стр. 1)
0,04
0,03
0,05
0,01
14
Итоговая прибыль (итоговый
убыток), тыс. тг.
2295845
1661189
351140
-1944705
15
Рентабельность текущих
активов (стр. 14 / стр. 2)
0,65
0,77
0,08
-0,57
Примечание: составлено по данным финансовой отчетности ТОО «Алма-ТВ»
По данным таблицы можно отметить следующее:
1. Оборачиваемость текущих активов за три года ускорилась, что
рассматривается как позитивная тенденция (с 2.69 оборота, или 134 дней, до
2,84 оборота, или 126,67 дней). Необходимо отметить, что оборачиваемость
текущих активов происходила быстрее, чем за год, что соответствует
42
экономической природе текущих активов, циркулирующих в системе
годичного кругооборота.
2. Соответственно, средний остаток текущих активов в расчете на 1 тенге
дохода от реализации составил 0,35 в 2015г. (коэффициент закрепления
является по сути обратным к оборачиваемости в разах и демонстрирует, какую
часть средние остатки текущих активов составляют в выручке).
3. Для оценки качества расчетов с дебиторами используют коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности, значение которого
характеризует скорость возврата денежных средств за услуги, оказанные в
кредит; снижение этого показателя в динамике (у ТОО «Алма-ТВ» -
значительное) свидетельствует об ухудшении работы с дебиторами (рисунок 6).
Рисунок 6 – Динамика оборачиваемости дебиторской
задолженности ТОО «Алма-ТВ» в 2013-2015 гг.
Для оборачиваемости дебиторской задолженности, как и для других
показателей оборачиваемости не существует четких нормативов, поскольку они
сильно зависят от отраслевых особенностей и технологии работы предприятия.
Но в любом случае, чем выше коэффициент, т.е. чем быстрее покупатели
погашают свою задолженность, тем лучше для организации. При этом
эффективная деятельность не обязательно сопровождается высокой
25,42
28,9
19,19
14,16
12,46
18,76
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
0
5
10
15
20
25
30
35
2013 год 2014 год 2015 год
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности (об.)
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности (дней)
43
оборачиваемостью. Например, при продажах в кредит остаток дебиторской
задолженности будет высокий, а коэффициент ее оборачиваемости
соответственно низкий [22].
4. Ускорение оборачиваемости запасов с 2,84 оборота в 2013 году до 3,64
оборота в 2015 году свидетельствует o повышении эффективности управления
запасами, а замедление оборачиваемости запасов o накоплении их в
чрезмерных суммах и неэффективном управлении запасами. Следовательно,
продолжительность одного оборота снизилась со 126,82 дней в 2013 году до
98,93 дней в 2015 году.
5. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, за отчетный
период повысившийся с 0,04 до 0,05 пунктов, показывает долю услуг,
реализованных в кредит. Нормативное значение коэффициента <0,038.
5. Эффективность текущих активов снизилась за период с 0,65 тг. до 0,08
тг. по причине значительного сокращения итоговой прибыли компании по
итогам 2015 года, что отрицательно характеризует отдачу на средства в обороте
[25, с. 281].
Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных
и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об
ухудшении финансовой работы на предприятии. Превышение кредиторской
задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в
обороте привлеченных средств. Если же наблюдается обратная картина, то это
говорит об отвлечении оборотных средств на расчеты с дебиторами.
Проанализируем показатели оборачиваемости краткосрочных дебиторской и
кредиторской задолженностей ТОО «Алма-ТВ» в таблице 13.
Рассчитанные в таблице 13 значения свидетельствуют о снижении
периода оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей ТОО
«Астанапроект». Чем выше коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими
поставщиками; однако в данном случае выявлено снижение данного
коэффициента.
44
Таблица 13
Показатели оборачиваемости краткосрочных дебиторской и
кредиторской задолженностей ТОО «Алма-ТВ»
№
п/
п
Показатели
2013
год
2014
год
2015
год
Изм.
2015 г.
к 2013
г.
1
Оборачиваемость
краткосрочной дебиторской
задолженности
28,38
32,48
19,27
-9,11
2
Оборачиваемость
краткосрочной
кредиторской
задолженности
39,43
42,76
9,07
-30,36
3
Коэффициент соотношения
краткосрочных
дебиторской и
кредиторской
задолженностей
1,39
1,32
0,47
-0,92
Примечание: составлено по данным финансовой отчетности ТОО «Алма-ТВ»
Снижение оборачиваемости может означать:
- проблемы с оплатой счетов;
- Организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую
более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую
задолженность как источник получения финансовых ресурсов.
Оборачиваемость кредиторской задолженности оценивают совместно с
оборачиваемостью дебиторской задолженности. Неблагоприятной для
предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности значительно больше коэффициента
оборачиваемости дебиторской задолженности, что не выявлено при анализе
расчетов ТОО «Алма-ТВ». На отчетную дату оборачиваемость краткосрочной
кредиторской задолженности ТОО равна 9,07 пунктов, что меньше
оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности – 19,27 пункта.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей,
характеризующий величину покрытия дебиторской задолженностью текущей
кредиторской задолженностью, свидетельствует о высокой сумме
краткосрочных обязательств ТОО «Алма-ТВ» перед поставщиками – за
45
отчетный период величина кредиторской задолженности предприятия со
сроком погашения менее года возросла с 241731 тысяч тенге в 2013 году до
1421399 тыс. тенге в 2015 году, т.е. в 5,88 раз. Оптимальное же значение
данного показателя – 0,9-1 пункт.
Далее необходимо подробно рассмотреть состав просроченной
дебиторской задолженности, выделить сомнительную и безнадежную
задолженности с использованием коэффициента просроченности (таблица 14).
Таблица 14
Показатели просроченности дебиторской задолженности ТОО
«Алма-ТВ» за 2013-2015 гг.
№
п/
п
Показатели
2013
год
2014
год
2015
год
Изм.
2015 г.
к 2013
г.
1
Стоимость дебиторской
задолженности, тыс. тг.
374902
352006
671595
296693
2
Просроченная
задолженность, тыс. тг.
19500
19500
55593
36093
3
Коэффициент
просроченности (стр. 2 /
стр. 1)
0,05
0,06
0,08
0,03
Примечание: составлено по данным финансовой отчетности ТОО «Алма-ТВ»
Показатель просроченности дебиторской задолженности в ТОО «Алма-
ТВ» за отчетный период вырос с 0,05 пунктов до 0,08 пункта, что подтверждает
тенденцию роста просроченного дебиторского долга компании. Однако,
следует отметить, что наличие просроченной дебиторской задолженности
отражено в финансовой отчетности ТОО – создан резерв по сомнительным
долгам на аналогичные суммы.
Выводы по главе 2
Таким образом, по результатам практической части дипломного
исследования можно сделать следующие выводы: объект исследования – ТОО
«Алма-ТВ» является успешным предприятием-оператором кабельного
телевидения и интернета. За отчетный период 2013-2015 гг. доход от
46
реализации товаров и услуг возрос на 35,2 %; однако значительное увеличение
расходов компании по реализации услуг, административных расходов повлекло
за собой снижение прибыли до налогообложения в размере 2898511 тыс. тенге
в 2013 году до убытка величиной 227473 тыс. тенге в 2015 году. На
значительный рост себестоимости услуг предприятия, его административных и
коммерческих расходов существенное влияние оказало увеличение затрат ТОО
«Алма-ТВ» на выплату заработной платы. Основные показатели финансовой
устойчивости находятся в норме (коэффициент автономии в 2015 г. – 85%),
однако на предприятии наблюдается дефицит собственных оборотных средств,
что свидетельствует о среднем уровне эффективности системы управления на
предприятии.
Управлению дебиторской задолженности и контролю за
своевременностью расчетов в ТОО «Алма-ТВ» придается большое значение.
ТОО «Алма-ТВ» стимулирует своих клиентов: существуют скидки на
предоплату абонентской платы по телевидению. Предоплата от трех до пяти
месяцев – 3 %, от 6 до 8 месяцев – 6 %, от 9 до 11 месяцев – 9 %, 12-17 месяцев
– 12 %, 18-23 месяца – 14 %, 24-35 месяцев – 15 %, 36 и более – 16 %. В целях
минимизации кредитного риска ТОО «Алма-ТВ» заключает сделки только с
признанными кредитоспособными несвязанными сторонами. Остатки
дебиторской задолженности непрерывно отслеживаются, в результате чего риск
безнадежной задолженности ТОО «Алма-ТВ» является несущественным. За
анализируемый период величина краткосрочной дебиторской задолженности
ТОО «Алма-ТВ» возросла почти в 2 раза: на 99% или 332884 тыс. тенге, а ее
доля в текущих активах – на 5,28 пункта - с 9,47 % в 2013 году до 14,75% в
2015. Величина долгосрочной дебиторской задолженности ТОО «Алма-ТВ»,
напротив, значительно снизилась: на 36191 тыс. тенге или на 92,8%, а ее
удельный вес во внеоборотных активах ТОО «Алма-ТВ» уменьшился с 0,54% в
2013 г. до 0,01% в 2015 г. Если же рассматривать долю дебиторской
задолженности в общем, без разбивки на сроки, то ее удельный вес в валюте
баланса ТОО «Алма-ТВ» за отчетный период снизился с 3,49% до 1,11%.
47
3 Пути совершенствования практики управления дебиторской
задолженностью в ТОО «Алма-ТВ»
3.1 Инструменты сокращения дебиторской задолженности в ТОО
«Алма-ТВ»
Проблема управления дебиторской задолженностью всегда была
актуальна для предприятий, а в условиях рыночных преобразований от ее
решения зависит зачастую не только эффективность деятельности, но и сам
факт их существования. Основной необходимостью снижения дебиторской
задолженности является то, что в условиях острого недостатка оборотных
средств, характерного для многих предприятий, завышенные размеры
дебиторской задолженности снижают мобильность оборотных активов,
приводят к неоправданному росту продолжительности финансового цикла.
В соответствии с учетной политикой выручка от продаж в ТОО «Алма-
ТВ» определяется по моменту отгрузки. Следовательно, дебиторская
задолженность в организации отражается в полной сумме, подлежащей оплате
покупателями, на момент оказания услуг.
При составлении бухгалтерской отчетности дебиторскую задолженность
группируют по срокам образования. Наибольший удельный вес в структуре
общей дебиторской задолженности предприятия занимает задолженность
покупателей и заказчиков.
Влияние на процесс управления дебиторской задолженностью возможно
тогда, когда руководство предприятия и другие должностные лица обладают
полной и достоверной информацией обо всех хозяйственных процессах.
Формирование такой информации происходит при взаимодействии трех
функций управления расчетов с дебиторами: учета, анализа и контроля, что
позволяет характеризовать состояние дебиторской и кредиторской
задолженности не только с количественной стороны, но и с других позиций, а
также принимать эффективные стратегические и тактические решения [1, с. 22].
48
Чтобы снизить общую сумму задолженности и повысить эффективность
коммерче-ских операций, организациям необходимо оптимизировать
дебиторскую задолженность. Это позволяют сделать следующие мероприятия:
1) на основе анализа задолженности по различным показателям (размер
задолженности, срок возникновения и др.) внедрение системы управления
дебиторской задолженностью и принятие оперативных управленческих
решений;
2) контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и просроченным
долгам;
3) разработка и применение приемов востребования долгов;
4) разработка условий предоставления коммерческого кредита.
Оптимизация процессов управления дебиторской задолженностью
должна быть направлена на разработку таких моделей управления, которые
позволяют осуществлять прогноз поступлений денежных средств от
контрагентов, погашать в установленные сроки собственные обязательства
компании и вести реальный учет издержек или выгод от предпринимаемых
руководством решений по предоставлению кредитов контрагентами. Как рост
размера дебиторской задолженности, так и ее резкое снижение может оказать
негативное воздействие на организацию. Увеличение дебиторской
задолженности является следствием роста потребности в при-влечении
ресурсов для погашения кредиторской задолженности. Снижение дебиторской
задолженности свидетельствует о снижении объемов продаж, потери части
покупателей, приобретающих продукцию в кредит. Следовательно,
оптимизация размера дебиторской задолженности является целью оптимизации
бизнес-процессов по управлению ей [26, с. 16].
Задачами учета дебиторской задолженностью являются:
- проверка правильности заполнения первичных документов на отгрузку
продукции, выполнение работ и оказание услуг;
- инвентаризация задолженности и составление актов сверки;
- осуществление контроля своевременности составления счетов,
49
составление старения дебиторской задолженности, определение структуры и
динамики изменения каждой статьи дебиторской задолженности, а также срока
ее оборачиваемости;
- контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;
- ежедневный контроль за фактами оплаты выставленных счетов;
- прогнозирование поступления денежных средств от дебиторов;
- оценка реальной стоимости дебиторской задолженности;
- контроль безнадежных долгов;
- начисление штрафов, пеней за просрочку оплаты;
- оценка упущенной выгоды в связи с неиспользованием средств,
замороженных в дебиторской задолженности.
В целях управления дебиторской задолженностью предприятию
необходимо иметь полную информацию о потенциальном покупателе, оценить
его деловую репутацию, проанализировать финансовое состояние каждого из
потенциальных клиентов, определить возможные суммы кредита и сроки
кредитования клиентов и др.
Оптимизация процесса бухгалтерского учета предусматривает контроль
соблюдения сроков погашения задолженности организациями-дебиторами.
Показатель критического срока оплаты рассчитывается по каждому счету в
соответствии с датой отгрузки, условиями договора, времени в пути, отсрочки
или рассрочки платежа по договору [29].
Под критическим сроком оплаты понимается дата, не позднее которой
должна быть погашена задолженность по предоставленному коммерческому
кредиту.
Моментом возникновения дебиторской задолженности считается дата
перехода прав собственности на проданную продукцию, которая указывается в
договоре.
Критический срок оплаты определяется исходя из момента
возникновения дебиторской задолженности и числа дней отсрочки согласно
договору.
50
Определение критического срока оплаты и принципы соотнесения
выставленных счетов и поступивших платежей позволяет организации
рассчитать долю просроченной задолженности и количество дней просрочки.
На основании этих данных производят оценку роста затрат, связанных с
незапланированным отвлечением средств из оборота. На основе полученных
данных определяются размеры штрафов пеней.
Для контроля дебиторской задолженности используется реестр старения
дебиторской задолженности, который представляет собой таблицу с суммами
неоплаченных счетов, сгруппированных по периоду просрочки. В реестре
старения дебиторской задолженности выделяются следующие группы: до 5
дней, до 14 дней, до 30 дней, до 2 месяцев, свыше 2 месяцев. Если срок
допустимой просрочки превышен, то предприятие должно начать активную
работу с контрагентами по возврату долга.
Средневзвешенное время просрочки и период кредитования сравнивают с
аналогичными показателями за прошлый отчетный период. Увеличение
данного показателя свидетельствует о неэффективной работе с дебиторами, и
наоборот.
Данные о среднем времени просрочки платежа по погашенным счетам и
каждому покупателю используются для планирования поступления денежных
средств от дебиторов.
Одной из главных задач анализа дебиторской задолженности можно
выделить определение оптимального срока кредитования покупателей, так как
в дальнейшем необходимо своевременно погашать собственную кредиторскую
задолженность [24]. Для наиболее полного анализа необходимо сравнивать
показатели за 2 - 3 года. Применяется коэффициентный метод. Одна из методик
включает расчет следующих показателей:
1) оборачиваемость дебиторской задолженности - определяется
отношением выручки от продаж к среднегодовому значению дебиторской
задолженности;
2) длительность оборота дебиторской задолженности (в днях) -