35
Анализ финансового состояния компании ООО «Гарант Строй 69» про-
ведем на основе бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах
(приложение 1, 2). Основываясь на данные приложения, рассмотрим динамику
основных показателей деятельности предприятия в таблице 4.
Таблица 4
Динамика основных показателей финансово-хозяйственной
деятельности ООО «Гарант Строй 69»
Показатель
Значение
Отклонение
2017
год
2018
год
абсол.,
тыс. руб.
отн.,
проц.
Выручка, тыс. руб.
2 445
4 807
+2 362
+96,61
Себестоимость, тыс. руб.
2 323
4 542
+2 219
+95,52
Коммерческие и управленческие
расходы, тыс. руб.
–
–
–
–
Прибыль от продаж, тыс. руб.
122
265
+143
+117,21
Прибыль до налогообложения, тыс.
руб.
111
242
+131
+118,02
Налоговые платежи, тыс. руб.
25
55
+30
+120,00
Чистая прибыль, тыс. руб.
86
187
+101
+117,44
Стоимость имущества, тыс. руб.
–
–
–
–
Запасы, тыс. руб.
–
–
–
–
Дебиторская задолженность, тыс.
руб.
7
350
+343
+4 900,00
Денежные средства, тыс. руб.
284
118
-166
-58,45
Собственный капитал, тыс. руб.
279
453
+174
+62,37
Заемные средства, тыс. руб.
12
16
+4
+33,33
Соотношение заемного и собствен-
ного капиталов
0,04
0,04
-0,01
-17,88
Оборачиваемость дебиторской за-
долженности, дни
1
13
+12
+1197,01
Оборачиваемость кредиторской за-
долженности, дни
2
1
-1
-40,66
Общая рентабельность, проц.
0,045
0,050
+0,005
Рентабельность продаж, проц.
0,050
0,055
+0,005
Рентабельность совокупных акти-
вов, проц.
0,352
0,638
+0,285
36
Выручка в 2018 году увеличилась на 2 362 тыс. руб., т.е. выручка по
сравнению с 2017 годом изменилась на 96,61%. При этом себестоимость увели-
чилась на 2 219 тыс. руб. или 95,52%.
Доля себестоимости в составе выручки уменьшилась с 95,01% в 2017
году до 94,49% в 2018 году. За счет этого компания увеличила операционную
прибыль на 0,52 руб. с каждого рубля реализованной продукции. Если такая
тенденция в будущем сохранится, то это может привести к увеличению эффек-
тивности деятельности. Чистая прибыль увеличилась на 117,44%, доля чистой
прибыли в составе выручки повысилась с 3,52% в 2017 году до 3,89% в 2018
году.
Проанализируем динамику прибыли предприятия за 2017-2018 гг. в таб-
лице 5.
Таблица 5
Анализ динамики прибыли ООО «Гарант Строй 69»
Наименование показателя
2017 год
2018 год
Изменение
(+/ ─)
тыс. руб.
тыс.
руб.
проц.
тыс.
руб.
проц.
Прибыль (убыток) от продаж
122
109,91
265
109,50
+143
Сальдо прочих доходов и
расходов
-11
-9,91
-23
-9,50
-12
Прибыль (убыток) до нало-
гообложения
111
100
242
100
+131
Налоги из прибыли
25
22,52
55
22,73
+30
Чистая прибыль (убыток) от-
четного периода
86
77,48
187
77,27
+101
Из таблицы 5 видно, что прибыль до налогообложения возросла на 131
тыс. руб., что привело к увеличению чистой прибыли, а значит прибыли в рас-
поряжении предприятия (рисунок 2).
37
Рисунок 2. Динамика прибыли ООО «Гарант Строй 69»
По рисунку 2 можно сделать вывод, что прибыль предприятия за отчет-
ный период значительно увеличилась.
Анализ данных таблицы 5 показывает значительное увеличение деби-
торской задолженности на 343 тыс. руб. за отчетный период и снижение вели-
чины денежных средств на 166 тыс. руб.
Значительное увеличение объема дебиторской задолженности за анали-
зируемый период является негативным изменением и может быть вызвано про-
блемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия либо ак-
тивным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлече-
нием части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из
производственного процесса.
Сопоставление сумм дебиторской и коммерческой кредиторской задол-
женностей показывает, что предприятие на протяжении анализируемого перио-
да имело активное сальдо (дебиторская задолженность превышает кредитор-
скую). Следовательно, оно предоставляло своим покупателям бесплатный ком-
мерческий кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде от-
срочек платежей коммерческим кредиторам. Необходимо оптимизировать
управление дебиторской задолженностью предприятия.
38
Рентабельность является одним из важнейших показателей для характе-
ристики эффективности хозяйственной деятельности предприятия.
Уровень рентабельности ООО «Гарант Строй 69» увеличивается, по-
скольку в отчетном году растут все показатели прибыли растут, а значит, по-
вышается и доля прибыли, получаемой с каждого рубля активов и капитала, а
также продаж.
Показатель рентабельности продаж характеризует эффективность пред-
принимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля
продаж.
В рассматриваемом случае отмечается рост показателя рентабельности
продаж на 0,52%, что является положительным результатом. Доля валовой
прибыли в выручке при этом возросла на 0,50% и составила 5,51%.
Рентабельность продаж в 2018 году по сравнению с 2017 годом выросла
и составила 5,51%. Таким образом, у организации остаются в распоряжении
средства для осуществления прочих расходов. Повышение уровня операцион-
ной прибыли указывает на эффективность контроля за себестоимостью оказы-
ваемых услуг.
Коэффициент рентабельности совокупных активов характеризует сте-
пень эффективности использования имущества организации, профессиональ-
ную квалификацию менеджмента предприятия. Данный показатель называют
нормой прибыли.
Рентабельность активов показывает величину чистой прибыли, которая
приходится на 1 руб. активов.
На период 2017 года, рентабельность активов предприятия составляет
35,20%, это означает что каждый рубль активов, который использовался в дея-
тельности предприятия, принес ему 0,352 руб.
На 2018 год рентабельность активов составляет 63,80%, т. е. 0,638 руб.
Таким образом, наблюдается тенденция к повышению данного показателя.
Рост показателя говорит о:
увеличении суммы чистой прибыли организации;
39
росте тарифов на товары и услуги или уменьшении расходов связан-
ных с производством и реализацией продукции;
росте оборачиваемости активов.
Таким образом, организация ООО «Гарант Строй 69» осуществляет дея-
тельность в сфере строительства. Основное направление деятельности компа-
нии – строительство жилых и нежилых зданий. Кроме того, компания осу-
ществляет 26 дополнительных видов деятельности.
По результатам деятельности выручка предприятия в 2018 году увели-
чилась на 2 362 тыс. руб., т.е. выручка по сравнению с 2017 годом изменилась
на 96,61%. При этом себестоимость увеличилась на 2 219 тыс. руб. или 95,52%.
Уровень рентабельности ООО «Гарант Строй 69» увеличивается, по-
скольку в отчетном году растут все показатели прибыли растут, а значит, по-
вышается и доля прибыли, получаемой с каждого рубля активов и капитала, а
также продаж.
В частности, на период 2017 года, рентабельность активов предприятия
составляет 35,20%, это означает что каждый рубль активов, который использо-
вался в деятельности предприятия, принес ему 0,352 руб.
2.2 Анализ состава и структуры дебиторской задолженности предприятия
Анализ управления дебиторской задолженностью включает комплекс
взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения
предприятия. Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих
служб, аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов и
задолженности кредиторам; у финансовых аналитиков кредитных организаций
и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание анализу дол-
говых обязательств должны уделять менеджеры самого предприятия.
В начале анализа управления дебиторской задолженностью целесооб-
разно определить удельный вес дебиторской задолженности в оборотных сред-
ствах предприятия (таблица 6).
40
Таблица 6
Анализ структуры, состав и динамика оборотных средств
Показатель
2016 год
2017 год
2018 год
Отклонения
тыс.
руб.
проц.
тыс.
руб.
проц.
тыс.
руб.
проц.
абсол.,
тыс.
руб.
отн.,
проц.
Запасы
–
–
–
–
–
–
–
–
НДС
–
–
–
–
–
–
–
–
Дебиторская
задолженность
7
2,06
7
2,41
350
74,79
343
4
900,00
Финансовые
сложения
–
–
–
–
–
–
–
–
Денежные
средства
332
97,94
284
97,59
118
25,21
-214
-64,46
Прочие обо-
ротные
–
–
–
–
–
–
–
–
Всего оборот-
ных средств
339
100,00
291
100,00
468
100,00
129
38,05
Анализируя данные таблицы 6, можно отметить, что наибольший удель-
ный вес в структуре оборотных активов предприятия ООО «Гарант Строй 69»
за 2016-2017 годы занимают денежные средства, доля которых за анализируе-
мый период уменьшилась с 97,59% до 25,21%. При этом в 2018 году доля деби-
торской задолженности увеличилась на 343 тыс. руб. или 4 900,00%.
Как видим по итогам 2018 года доля дебиторской задолженности явля-
ется весьма высокой, что обусловлено увеличением масштабов деятельности
предприятия.
Далее используя данные финансовой отчетности ООО «Гарант Строй
69» (приложения 1, 2) проведем анализ дебиторской задолженности предприя-
тия, начиная с анализа состава и динамики дебиторской задолженности пред-
приятия (таблица 7).
41
Таблица 7
Анализ состава и динамики дебиторской задолженности
Наименование
показателя
Значение показателя,
тыс. руб.
Абсолютные
отклонения,
тыс. руб.
Темп роста, проц.
31.12.2016
г.
31.12.2017
г.
31.12.2018
г.
2017 г./
2016 г.
2018 г./
2017 г.
2017 г./
2016 г.
2018 г./
2017 г.
Дебиторская
задолженность
всего: в т.ч.:
7
7
350
–
343
100,00
5 000,00
– покупатели и
заказчики
5
6
334
1
328
124,16
5 935,63
– поставщики и
подрядчики
2
1
16
-1
15
55,73
1 181,40
Для наглядности динамику дебиторской задолженности ООО «Гарант
Строй 69» по составу представим на рисунке 3.
Рисунок 3. Динамика дебиторской задолженности ООО «Гарант
Строй 69» по составу за 2016-2018 гг.
Согласно представленных данных видно, что за анализируемый период
дебиторская задолженность ООО «Гарант Строй 69» была представлена деби-
торской задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками и по рас-
четам с покупателями и заказчиками.
42
В 2018 году дебиторская задолженность увеличилась на 343 тыс. руб. В
частности, дебиторская задолженность по расчетам с покупателями и заказчи-
ками увеличилась на 328 тыс. руб., а дебиторская задолженность по расчетам с
поставщиками и подрядчиками на 15 тыс. руб.
В 2017 году дебиторская задолженность по расчетам с покупателями и
заказчиками увеличилась на 1 тыс. руб., а дебиторская задолженность по расче-
там с поставщиками и подрядчиками уменьшилась на 1 тыс. руб.
Далее проведем анализ структуры дебиторской задолженности ООО
«Гарант Строй 69» за 2016-2018 гг. (таблица 8).
Таблица 8
Анализ структуры дебиторской задолженности
Наименование
показателя
31.12.2016 г.
31.12.2017 г.
31.12.2018 г.
Изменение
удел. веса
2018/2016,
проц.
тыс.
руб.
проц.
тыс.
руб.
проц.
тыс.
руб.
проц.
Дебиторская
задолженность
всего: в т.ч.:
7
100,00
7
100,00
350
100,00
–
– покупатели и
заказчики
5
64,69
6
80,32
334
95,35
30,66
– поставщики и
подрядчики
2
35,31
1
19,68
16
4,65
-30,66
Для наглядности представим графически структуру дебиторской задол-
женности ООО «Гарант Строй 69» за 2016-2018 годы (рисунок 4).
43
Рисунок 4. Структура дебиторской задолженности ООО «Гарант
Строй 69» за 2016-2018 гг.
Как видно из представленных данных, за анализируемый период, в
структуре дебиторской задолженности наибольший удельный вес занимала де-
биторская задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками.
В 2017 году дебиторская задолженность по расчетам с покупателями и
заказчиками увеличилась с 64,69% до 80,32%, а в 2018 году ‒ увеличилась с
80,32% до 95,35%. Следовательно, удельный вес дебиторской задолженности с
поставщиками подрядчиками уменьшилась с 35,31% в 2016 году до 4,65% в
2018 году.
Далее проведем анализ дебиторской задолженности ООО «Гарант Строй
69» по срокам задолженности (таблица 9).
Таблица 9
Анализ дебиторской задолженности по срокам задолженности
Наименование
показателя
31.12.2016 г.
31.12.2017 г.
31.12.2018 г.
Изменения
2018/2016
тыс. руб.
проц.
тыс. руб.
проц.
тыс. руб.
проц.
Удел. ве-
са, проц.
Темп ро-
ста, проц.
Долгосрочная
дебиторская
задолженность
–
6,35
1
7,46
259
74,01
67,66
58 275,59
44
Продолжение таблицы 9
Краткосрочная
дебиторская
задолженность,
в т.ч.:
7
93,65
6
92,54
91
25,99
-67,66
1 387,61
– 1-3 месяца
–
-0,86
1
17,34
–
0,00
0,86
0,00
– 3-6 месяцев
1
9,94
1
12,32
–
0,00
-9,94
0,00
– 6-9 месяцев
2
27,09
2
28,00
6
1,61
-25,49
296,42
– более 9 меся-
цев
2
28,91
2
34,88
85
24,38
-4,53
4 217,23
Как видно из таблицы 9, за анализируемый период в ООО «Гарант
Строй 69» долгосрочная присутствовала дебиторская задолженность, доля ко-
торой существенно увеличилась с 6,35% до 74,01%. Следовательно, удельный
вес краткосрочной дебиторской задолженности уменьшился с 93,65% до
25,99%.
В частности, наблюдается увеличение доли краткосрочной дебиторской
задолженности сроком погашения до 9 месяцев с 28,91% до 24,38%. При этом
удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности сроком погашения 6-
9 месяцев уменьшился с 27,09% до 1,61%, а удельный вес краткосрочной деби-
торской задолженности сроком погашения 1-3 месяцев и 3-6 месяцев снизились
до 0.
Это является негативным моментом в деятельности предприятия, что
может ухудшить ликвидность и платежеспособность предприятия. Также это
указывает на ухудшение управления дебиторской задолженностью на предпри-
ятии.
В ходе проведенного исследования было выявлено значительное увели-
чение дебиторской задолженности на 343 тыс. руб. за отчетный период и сни-
жение величины денежных средств на 166 тыс. руб.
Значительное увеличение объема дебиторской задолженности за анали-
зируемый период является негативным изменением и может быть вызвано про-
блемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия либо ак-
тивным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлече-