15
состояния и повышению результирующих показателей деятельности
предприятия.
Помимо вопросов ускорения оборачиваемости дебиторской
задолженности, руководству предприятия следует пристальное внимание
уделять и вопросам ее величины.
Для достижения поставленной цели рекомендуется руководствоваться
принципами
13
:
недопустимости аккумулирования больших, чем допускает
собственный капитал, объемов дебиторской задолженности;
необходимости прогнозирования последствий роста дебиторской
задолженности;
недопустимости неоправданного роста дебиторской задолженности.
Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой
часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой
политики организаций, направленной над расширение объема реализации
продукции и заключающейся во оптимизации общего размера этой
задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации
14
.
Согласно функциональному подходу к управлению Анри Файоля,
управлять - значит прогнозировать, планировать, организовывать, руководить
командой, координировать и контролировать. Управление дебиторской
задолженностью под товарным операциям предполагает решение следующего
комплекса задач (рис. 1)
15
.
ВО системе управления дебиторской задолженностью, как и во любой
другой системе, выделяют управляющую и управляемую подсистемы, которые
соответственно представлены субъектами и объектами управления. К объектам
управления следует отнести непосредственно расчеты с дебиторами под
13
Щурина С. В., Пруненко М. А. Управление дебиторской задолженностью компании: теория и практика //
Вестник евразийской науки. 2017. №1 (38). С. 87
14
Ахметгалиев Р. З. Особенности методических подходов управления дебиторской задолженностью на
предприятиях строительного комплекса //Теория и практика современной науки. – 2017. – №. 9. – С. 6-16
15
Мельников М. А., Романова Ю. Р. Основные вопросы управления дебиторской и кредиторской
задолженностью предприятия // Вестник Самарского университета. Экономика и управление. 2017. №1. С. 13 –
16.
16
товарным операциям. Субъекты управления - службы и органы управления,
которые используют единые приемы, характерные для управленческой
деятельности во целом, и специфические методы целенаправленного
воздействия над объект.
Рисунок 1 - Взаимосвязь функций и задач управления дебиторской
задолженностью
Организация
Выбор модели управления дебиторской
задолженностью
Функции
Задачи
Формирование структуры управления
Разработка методик по оценке рисков,
формированию портфеля заказов, расчету сроков
предоставления кредита, оценке надежности
дебиторов
Планирование
Установление стандартов по работе с дебиторами,
определяющих единую политику в этой области
на планируемый период
Разработка детальных графиков погашения
дебиторской задолженности в планируемом
периоде
Координация
Разработка графика документооборота по
дебиторской задолженности
Мотивация
Система стимулирования работников
организации
Система поощрений и санкций для дебиторов
Контроль
Регулярное отслеживание отклонений
фактических параметров дебиторской
задолженности от запланированных
Разработка системы мер и мероприятий по
оптимизации параметров дебиторской
задолженности
17
ВО общем плане управление есть функция, осуществляемая внутри той
или иной системы и состоящая во воздействии управляющего органа, лица
(субъекта) над управляемые органы (объекта).
Под мнению Л. И. Егоровой, управление дебиторской задолженностью
является частью общей политики управления выручкой и оборотными
активами, целью которой является оптимизация общего размера этой
задолженности и обеспечение ее современной инкассации
16
.
ВО настоящее время, во условиях отсутствия над рынке кредитных ресурсов
под низким ставкам, основной задачей финансовых менеджеров во области
управления дебиторской задолженностью является ее своевременное взыскание
и увеличение скорости ее обращения во денежные средства. При этом
инвестиции во виде отвлечений ресурсов организации во дебиторскую
задолженность должны быть экономически обоснованы и просчитаны.
Исходя из этой задачи, можно выделить следующие этапы управления
дебиторской задолженностью
17
.
1. Анализ дебиторской задолженности за предыдущие отчетные периоды.
2. Планирование дебиторской задолженности.
3. Определение основных групп покупателей и поставщиков и стандартов
работы с ними.
4. Организация учета и инвентаризации дебиторской задолженности.
5. Утверждение порядка взыскания (инкассации) дебиторской
задолженности, применение альтернативных методов погашения дебиторской
задолженности.
6. Разработка должностных обязанностей и мотивации сотрудников,
ответственных за возникновение и погашение дебиторской задолженности.
Рассмотрим более подробно указанные выше этапы.
Основой для организации работы под управлению дебиторской
задолженностью должен стать ее анализ за предыдущий период. Планирование
16
Дашук М.А., Егорова Л.И. Управление дебиторской задолженностью // Актуальные проблемы гуманитарных
и естественных наук. 2016. №2-3. С. 32-34
17
Тарасова Е.Ю. Управление дебиторской задолженностью // Управление. 2015. №4 (10). С. 41-48
18
дебиторской задолженности должно происходить с учетом реальных условий,
которые выявлены над основе анализа хозяйственной деятельности за
предыдущий период работы организации.
Под результатам анализа следует сделать выводы нет только о
перспективах и возможностях работы с дебиторской задолженностью, но и
выявить недостатки во управлении и учете.
При формировании бюджетов организации с различным горизонтом
планирования определяется объем продаж, во том числе с отсрочкой платежа.
Для этого необходимо составление плановых бюджетов, во том числе движения
денежных средств. Путем синхронизации поступлений и платежей составляется
платежный календарь над период планирования. Этот является важным этапом во
планировании дебиторской задолженности, потому что позволяет расчетным
путем сделать прогноз необходимых поступлений денежных средств для
обеспечения платежей организации, которые необходимы для
функционирования и производства. После составления прогнозных бюджетов
определяется лимит дебиторской задолженности, т.е. размер денежных средств,
которые могут быть получены с отсрочкой платежа. Срок, над который может
быть отложен платеж, должен быть экономически обоснован
18
.
ВО современной коммерческой и финансовой практике реализация
продукции во кредит (с отсрочкой платежа за нее) получила широкое
распространение как во нашей стране, так и во странах с развитой рыночной
экономикой. Формирование принципов кредитной политики отражает условия
этой практики и направлено над повышение эффективности операционной и
финансовой деятельности организации.
Формы реализации продукции во кредит имеют две разновидности –
товарный (коммерческий) кредит и потребительский кредит
19
.
Товарный (коммерческий) кредит представляет собой форму оптовой
реализации продукции ее продавцом над условиях отсрочки платежа, если такая
18
Ващенко Л.А., Гречина И.В. Аналитическое обоснование потенциала управления дебиторской
задолженностью предприятия // Научный результат. Экономические исследования. 2015. №2. С. 81-90
19
Дибаева М. Р., Грошев А. Р. Управление дебиторской задолженностью: учет и контроль // Вестник науки и
образования. 2019. №3-1 (57). С. 22-25
19
отсрочка превышает обычные сроки банковских расчетов. Обычно товарный
(коммерческий) кредит предоставляется оптовому покупателю продукции над
срок от одного до шести месяцев.
Потребительский кредит (во товарной форме) представляет собой форму
розничной реализации товаров покупателям (физическим лицам) с отсрочкой
платежа. Он предоставляется обычно над срок от шести месяцев до двух лет
20
.
Выбор форм реализации продукции во кредит определяется отраслевой
принадлежностью организации и характером реализуемой продукции (товаров,
услуг).
Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых во
дебиторскую задолженность под товарному (коммерческому) и
потребительскому кредиту. При расчете этой суммы необходимо учитывать
планируемые объемы реализации продукции во кредит; средний период
предоставления отсрочки платежа под отдельным формам кредита; средний
период просрочки платежей исходя из сложившейся хозяйственной практики
(он определяется под результатам анализа дебиторской задолженности во
предшествующем периоде); коэффициент соотношения себестоимости и цены
реализуемой во кредит продукции. Если финансовые возможности организации
нет позволяют инвестировать расчетную сумму средств во полном объеме, тот при
неизменности условий кредитования должен быть соответственно
скорректирован планируемый объем реализации продукции во кредит.
Формирование системы кредитных условий. ВО состав этих условий
входят следующие элементы
21
:
срок предоставления кредита (кредитный период);
размер предоставляемого кредита (кредитный лимит);
стоимость предоставления кредита (система ценовых скидок при
осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию);
20
Гостеева О. В., Яковлева О. А. Методика управления дебиторской задолженностью // Economics. 2016. №1
(10)
21
Илюшин В. Е., Балабаева Ю. А. Характеристика ключевых подходов управления дебиторской и
кредиторской задолженностью организации // Ученые записки Тамбовского отделения РоСМУ. 2015. №4. С.
138 – 143
20
система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств
покупателями.
Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация
условий предоставления кредита. ВО основе установления таких стандартов
оценки покупателей лежит их кредитоспособность. Кредитоспособность
покупателя характеризует систему условий, определяющих его способность
привлекать кредит во разных формах и во полном объеме во предусмотренные
сроки выполнять все связанные с ним финансовые обязательства.
Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности. ВО
составе этой процедуры должны быть предусмотрены: сроки и формы
предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей;
возможности и условия пролонгирования долга под предоставленному кредиту;
условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов
22
.
Обеспечение использования во организации современных форм
рефинансирования дебиторской задолженности. Развитие рыночных
отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать во
практике финансового менеджмента ряд новых форм управления дебиторской
задолженностью – ее рефинансирование, т.е. ускоренный перевод во другие
формы оборотных активов предприятия: денежные средства и
высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги. Основными формами
рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми во настоящее
время, являются: факторинг; учет векселей, выданных покупателями
продукции; форфейтинг
23
.
Построение эффективных систем контроля за движением и
своевременной инкассацией дебиторской задолженности. Такой контроль
организуется во рамках построения общей системы финансового контроля во
организации как самостоятельный его блок. Одним из видов таких систем
является «Система ABC» применительно к портфелю дебиторской
22
Доме, И. Н. Оперативное финансовое управление : учебное пособие / И. Н. Доме, Н. К. Уланова. —
Новосибирск : Новосибирский государственный университет экономики и управления «НИНХ», 2017. — 288 c.
23
Радюкова Я. Ю., Загуменнов Н. Р., Колесниченко Е. А. Инструментарий управления дебиторской
задолженностью предприятия // Социально-экономические явления и процессы. 2017. №2. С. 106-114
21
задолженности организации
24
. ВО категорию «А» включаются при этом наиболее
крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности (так называемые
«проблемные кредиты»); во категорию «ВО» – кредиты средних размеров; во
категорию «С» – остальные виды дебиторской задолженности, нет оказывающие
серьезного влияния над результаты финансовой деятельности организации.
Подводя итог, можно отметить: политика управления дебиторской
задолженностью представляет собой часть общей политики управления
оборотными активами и маркетинговой политики организаций, направленной
над расширение объема реализации продукции и заключающейся во оптимизации
общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее
инкассации. Исходя из этой задачи, можно выделить следующие этапы
управления дебиторской задолженностью: анализ дебиторской задолженности
за предыдущие отчетные периоды; планирование дебиторской задолженности;
определение основных групп покупателей и поставщиков и стандартов работы
с ними; организация учета и инвентаризации дебиторской задолженности;
утверждение порядка взыскания (инкассации) дебиторской задолженности,
применение альтернативных методов погашения дебиторской задолженности;
разработка должностных обязанностей и мотивации сотрудников,
ответственных за возникновение и погашение дебиторской задолженности.
1.3 Оценка эффективности управления дебиторской задолженностью
строительного предприятия
Основой эффективной системы управления дебиторской задолженностью
во коммерческой организации является постоянный оперативный анализ
расчетов с дебиторами, начальный этап которого состоит во изучении их
динамики, состава, причин и давности образования, выявлению тех расчетов,
под которым истекают сроки исковой давности.
ВО качестве источников информации при анализе дебиторской
задолженности используются данные финансовой отчетности (бухгалтерский
24
Карпович А. И., Манжинский С. А. Методы управления дебиторской задолженностью как инструменты риск-
менеджмента // Труды БГТУ. Серия 5: Экономика и управление. 2017. №1 (196). С. 209-213
22
баланс и пояснения к нему), а также договоры с покупателями и поставщиками
(подрядчиками), данные регистров бухгалтерского учета (журналы-ордера,
ведомости учета расчетов с покупателями и заказчиками, поставщиками и
подрядчиками под авансам выданным, подотчетными лицами, прочими
дебиторами)
25
.
Выполнение аналитических процедур во области оценки эффективности
организации расчетов с дебиторами подразумевает под собой исследование
эффективности управления дебиторской задолженностью организации.
Методика анализа состояния дебиторской задолженности предприятий
строительства включает следующие этапы
26
:
1) оценка общего состояния дебиторской задолженности предприятий
строительства;
2) сквозной анализ дебиторской задолженности строительной
организации;
3) коэффициентный анализ дебиторской задолженности строительной
организации;
4) принятие решения об эффективности управления дебиторской
задолженностью во организации.
Оценка общего состояния дебиторской задолженности строительных
компаний проводится с целью выяснения удельного веса дебиторской
задолженности во составе их оборотных активов, тенденции ее развития и
эффективности управления дебиторской задолженностью данных предприятий.
Результаты такой оценки позволяют установить, насколько состояние
дебиторской задолженности исследуемого предприятия типично для отрасли
строительства.
Над основании официальных материалов, публикуемых строительными
организациями во средствах массовой информации, можно установить, что для
предприятий строительной отрасли во последние годы характерно наличие
25
Чайковская, Н. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебное
пособие / Н. В. Чайковская, А. Е. Панягина. — Саратов : Ай Пи Эр Медиа, 2019. — 226 c.
26
Неведрова Р. В. Оценка состояния и движения дебиторской и кредиторской задолженности организации //
Политика, экономика и инновации. 2017. №7. С. 5
23
больших объемов дебиторско-кредиторской задолженности, что является
следствием неудовлетворительного состояния расчетов с заказчиками и
подрядными строительными организациями.
Под результатам исследований бухгалтерской и финансовой отчетности
крупнейших строительных компаний России можно сказать, что около 70%
всех оборотных активов строительных организаций представлены дебиторской
задолженностью. Также для них характерна довольно низкая оборачиваемость
дебиторской задолженности, которая составляет около полугода
27
.
Для анализа дебиторской задолженности используется следующая группа
показателей (табл. 2)
28
.
Таблица 2
Показатели, используемые при анализе дебиторской
задолженности
Показатель
Алгоритм расчета
Примечание
1
2
3
Доля дебиторской
задолженности во
общем объеме
оборотных активов
(Дебиторская задолженность /
Оборотные активы) х 100
Доля сомнительной
задолженности во
составе дебиторской
задолженности
(Сомнительная дебиторская
задолженность / Дебиторская
задолженность) х 100
Этот показатель
характеризует качество
дебиторской
задолженности.
Тенденция его роста
свидетельствует о
снижении ликвидности
Отношение
дебиторской
задолженности к
объему продаж
(Дебиторская задолженность /
Объем продаж) х 100
Данные показатель
дает информацию о
том, какой процент
непроданной продукции
приходится над 1 руб.
продаж.
Период погашения
дебиторской
задолженности
Средняя дебиторская
задолженность х Длительность
анализируемого периода / Объем
продаж
Над основании этого
показателя можно
оценить, за какой
период во среднем
погашается
дебиторская
задолженность
27
Камайкина И.С. Особенности анализа дебиторской задолженности в строительных организациях // Вестник
Московского университета МВД России. 2013. №11. С. 218-220
28
Бодур А. И. Финансовый анализ дебиторской и кредиторской задолженности, значение и методика //
Политика, экономика и инновации. 2017. №4. С. 10
24
Окончание табл. 2
1
2
3
Доля сомнительной
задолженности во
общих продажах
(Сомнительная дебиторская
задолженность / Объем продаж) х
100
Данный показатель
используется во
процессе прогнозного
анализа дебиторской
задолженности, расчета
резерва сомнительных
долгов, для прогноза
денежных потоков
ВО процессе анализа дебиторской задолженности рассчитывают и
оценивают во динамике показатели оборачиваемости дебиторской
задолженности, которые характеризуют число оборотов этой задолженности во
течение анализируемого периода
29
:
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает
расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого
организацией:
Коб дз = Выручка от продаж / Средняя величина дебиторской
задолженности (1)
Период погашения дебиторской задолженности во днях, чем
продолжительнее период погашения задолженности, тем выше риск ее
непогашения
30
:
Дп дз = 360 / Коб дз (2)
Весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской
задолженности.
Таким образом, во качестве источников информации при анализе
дебиторской задолженности используются данные финансовой отчетности
(бухгалтерский баланс и пояснения к нему), а также договоры с покупателями и
поставщиками (подрядчиками), данные регистров бухгалтерского учета
(журналы-ордера, ведомости учета расчетов с покупателями и заказчиками,
29
Гиляровская, Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций : учебное пособие
для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105
«Финансы и кредит» / Л. Т. Гиляровская, А. В. Ендовицкая. — М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. — 159 c
30
Костюкевич Е. Н., Абрамович А. А. Дебиторская задолженность в анализе деловой активности предприятия.
– 2018