25
Пкк — сумма дополнительно привлеченных краткосрочных кредитов и
займов;
БЦФ — сумма средств, поступивших в порядке безвозмездного целевого
финансирования предприятия;
Вдк — сумма выплаты (погашения) основного долга по долгосрочным
кредитам и займам;
Вкк - сумма выплаты (погашения) основного долга по краткосрочным
кредитам и займам;
Ду — сумма дивидендов (процентов), уплаченных собственникам
предприятия (акционерам) на вложенный капитал (акции, паи и т.п.).
Результаты расчета суммы чистого денежного потока по операционной,
инвестиционный и финансовой деятельности позволяют определить общий его
размер по предприятию в отчетном периоде. Этот показатель рассчитывается
по следующей формуле (5):
14
ЧДПп = ЧДПо + ЧДПи + ЧДПф, (5)
где: ЧДПп — общая сумма чистого денежного потока предприятия в
рассматриваемом периоде;
ЧДПо — сумма чистого денежного потока предприятия по
операционной деятельности;
ЧДПи — сумма чистого денежного потока предприятия по
инвестиционной деятельности;
ЧДПф — сумма чистого денежного потока предприятия по финансовой
деятельности.
Использование косвенного метода расчета движения денежных средств
позволяет определить потенциал формирования экономическим субъектом
основного внутреннего источника финансирования своего развития — чистого
денежного потока по операционной и инвестиционной деятельности, а также
14
Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия, Финансы. – 2015
- №2. – С.56.
26
выявить динамику всех факторов, влияющих на его формирование. Кроме того,
следует отметить относительно низкую трудоемкость формирования
отчетности о движении денежных средств, так как подавляющее большинство
необходимых для расчета косвенным методом показателей содержится в иных
формах действующей финансовой отчетности предприятия.
Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих как
валовой, так и чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Он
призван отражать весь объем поступления и расходования денежных средств в
разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности и по предприятию в
целом. Различия полученных результатов расчета денежных потоков прямым и
косвенным методом относятся только к операционной деятельности
предприятия.
При использовании прямого метода расчета денежных потоков
используются непосредственные данные бухгалтерского учета,
характеризующие поступление и расходование денежных средств в разрезе
отдельных видов хозяйственной деятельности и по предприятию в целом.
Формула, по которой осуществляется расчет суммы чистого денежного
потока по операционной деятельности предприятия прямым методом, имеет
следующий вид (Формула 6):
15
ЧДПо = РП+ ППо - Зтм - ЗПоп - ЗПау -- НБб - НПвф - ПВо, (6)
где ЧДПо—сумма чистого денежного потока предприятия по операционной
деятельности в рассматриваемом периоде;
РП —сумма денежных средств, полученных от реализации продукции;
ППо —сумма прочих поступлений денежных средств в процессе
операционной деятельности;
3тм—сумма денежных средств, выплаченных за приобретение сырья,
материалов и полуфабрикатов у поставщиков;
15
Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия,Финансы. – 2015 -
№2. – С.56.
27
ЗПоп —сумма заработной платы, выплаченной оперативному
персоналу;
ЗПау—сумма заработной платы, выплаченной административно-
управленческому персоналу;
НПб— сумма налоговых платежей, перечисленная в бюджет;
НПвф—сумма налоговых платежей, перечисленная во внебюджетные
фонды;
ПВо— сумма прочих выплат денежных средств в процессе
операционной деятельности.
Расчеты суммы чистого денежного потока предприятия по
инвестиционной и финансовой деятельности, а также по предприятию в целом
осуществляются по тем же алгоритмам, что и при косвенном методе.
Преимущество прямого метода состоит в том, что он позволяет:
оценить общие суммы поступлений и платежей и определить статьи,
которые формируют наибольший приток и отток денежных средств;
делать выводы относительно достаточности их для уплаты но счетам
текущих обязательств и для осуществления инвестиционной деятельности.
В нормальной ситуации текущая деятельность предприятия должна
обеспечивать приток денежных средств, полностью покрывая их
инвестиционный отток.
Отношение чистого денежного потока от текущей деятельности к
чистому денежному потоку от инвестиционной деятельности должно
превышать 50 %.
16
В качестве недостатка прямого метода выделяют его трудоемкость.
Кроме того, он не раскрывает взаимосвязь между изменением остатка
денежных средств и финансовыми результатами деятельности организации.
Расчет чистой прибыли методом начисления, а остатка денежных средств
кассовым методом, приводит к их значительному отличию друг от друга.
16
Гарифулин А. Ф. Платежный календарь как инструмент бюджетирования//«Планово-экономический
отдел» — 2015-№ 1, - С. 315
28
Для преодоления данного недостатка используется косвенный метод,
который предусматривает проведение ряда корректировок, в результате
которых величина чистой прибыли отчетного периода становится равной
приросту денежных средств.
Основная задача управления денежными потоками предприятия
сводится к их оптимизации, под которой понимают обеспечение
сбалансированности объемов положительного и отрицательного их видов.
В процессе оптимизации денежных потоков во времени используются
два основных метода – выравнивание и синхронизация.
17
Выравнивание
денежных потоков направлено на сглаживание их объемов в разрезе отдельных
интервалов рассматриваемого периода времени. Этот метод оптимизации
позволяет устранить в определенной мере сезонные и циклические различия в
формировании денежных потоков (как положительных, так и отрицательных),
оптимизируя параллельно средние остатки денежных средств и повышая
уровень ликвидности. Результаты этого метода оптимизации денежных потоков
во времени оцениваются с помощью среднеквадратического отклонения или
коэффициента вариации, которые в процессе оптимизации должны снижаться.
Синхронизация денежных потоков основана на ковариации
положительного и отрицательного их видов. В процессе синхронизации должно
быть обеспечено повышение уровня корреляции между этими двумя видами
денежных потоков. Результаты этого метода оптимизации денежных потоков
во времени оцениваются с помощью коэффициента корреляции, который в
процессе оптимизации должен стремиться к значению «+1».
Теснота корреляционной связи повышается за счет ускорения или
замедления платежного оборота.
Платежный оборот ускоряется за счет следующих мероприятий:
⁄ увеличения размера скидок дебиторам;
⁄ сокращения срока товарного кредита, предоставляемого покупателям;
17
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2015. - С.119
29
⁄ ужесточения кредитной политики по вопросу востребования
задолженности;
⁄ ужесточения процедуры оценки кредитоспособности дебиторов с
целью снижения процента неплатежеспособных покупателей
организации;
⁄ использования современных финансовых инструментов, таких, как
факторинг, учет векселей, форфейтинг;
⁄ использования таких видов краткосрочных кредитов, как овердрафт и
кредитная линия.
Главная роль в управлении денежными потоками отводится
обеспечению их сбалансированности по видам, объемам, временным
интервалам и другим существенным характеристикам.
30
ГЛАВА 2.ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ
ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ИН ОЙЛ РИТЕЙЛ».
2.1. Краткая характеристика экономического субъекта
Общество с ограниченной ответственностью «Ин Ойл Ритейл» создано в
соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации от 30.11.1994 г.
и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» №
14-ФЗ от 08.02.1998 г.
Полным фирменным наименованием юридического лица является:
Общество с ограниченной ответственностью «Ин Ойл Ритейл». Сокращенным
фирменным наименованием юридического лица считать: ООО «Ин Ойл
Ритейл».
Место нахождения организации: Россия, г. Омск, ул. Инженерная, д.127,
индекс 644103.
ООО «Ин Ойл Ритейл» присвоен ИНН 5507247678, КПП 550701001,
ОГРН 1145543020908, ОКПО 23693394
ООО «Ин Ойл Ритейл» создано и зарегистрировано 20.05.2014 г. Фирме
присвоен Общероссийский Государственный Регистрационный Номер -
1145543020908.
Согласно Уставу, основной целью деятельности ООО «Ин Ойл Ритейл»
является получение прибыли.
Для получения прибыли ООО «Ин Ойл Ритейл» осуществляет
следующие виды деятельности:
Оптовая и Розничная торговля смазочными материалами
(моторные, трансмиссионные, гидравлические, компрессорные и
пр. масла и смазки);
Оптовая и Розничная торговля автофильтрами;
Оптовая и Розничная торговля автохимией;
Оптовая и Розничная торговля автозапчастями;
31
Оптовая и Розничная торговля автоаксессуарами.
Уставный капитал Общества составляет 10 000 (десять тысяч) рублей и
сформирован за счет имущества (денежных средств), внесенного
непосредственно по факту государственной регистрации в размере 100%.
Схема организационно-управленческой структуры представлена на
рисунке 6.
Рис. 6. Схема организационно-управленческой структуры
ООО «Ин Ойл Ритейл»
Организационная структура ООО «Ин Ойл Ритейл» – линейно
функциональная.
Высшим органом управления является директор, ему подчиняются
главы подразделений. Коммерческий директор осуществляет руководство
финансово-хозяйственной деятельностью предприятия в области материально-
технического обеспечения, сбыта продукции, организует руководство
материально-техническим снабжением предприятия, деятельностью по
хранению, транспортировке и сбыту продукции, осуществляет координацию
разработки и контроль исполнения маркетинговой стратегии.
Специалисты отдела сбыта осуществляют непосредственное общение с
клиентами и поставщиками организации, осуществляют сделки по купле-
продаже.
32
Главному бухгалтеру подчиняется бухгалтер, в обязанности которого
входит ведение финансового и управленческого учета ООО «Ин Ойл Ритейл».
Заведующий складом руководит работой склада по приему, хранению и
отпуску товарно-материальных ценностей, по их размещению с учетом
наиболее рационального использования складских площадей, облегчения и
ускорения поиска необходимых материалов, инвентаря и т.п.
В обязанности кладовщика на складе входит прием на склад,
взвешивание, хранение и выдача со склада материальных ценностей,
оформление документации по товародвижению.
2.2. Анализ финансового состояния экономического субъекта
На основании бухгалтерской (финансовой) отчётности ООО «Ин Ойл
Ритейл» за 2015-2016 г.г. (Приложения 1,2), проведён анализ основных
экономических показателей, которые представлены в таблице 3.
Таблица 3
Динамика основных экономических показателей деятельности
ООО «Ин Ойл Ритейл» за 2015-2016 г.г.
Наименование
показателя
Величина
показателя по
годам
Изменения показателя
2015 к 2016 году
2015 г.
2016 г.
Абсолютные
изменения,
(+/-)
Темп
роста, %
1
2
3
4
5
1. Товарооборот (без
НДС), тыс. руб.
15993
35881
19888
224,40
2. Покупная стоимость
товаров, тыс. руб.
11121
22501
11380
202,33
3. Валовая прибыль, тыс.
руб.
4872
13380
8508
274,63
4.Коммерческие
расходы, тыс. руб.
134
240
106
179,11
5. Прибыль (убыток) от
продаж, тыс. руб.
225
407
182
180,89
6. Прочие доходы, тыс.
руб.
0
2
2
В 2 раза
33
Продолжение таблицы 3
1
2
3
4
5
7. Прочие расходы, тыс.
руб.
121
211
90
174,38
8. Прибыль (убыток) до
налогообложения, тыс.
руб.
30
95
65
316,67
9. Чистая прибыль
(убыток) тыс. руб.
24
67
43
279,12
10. Среднесписочная
численность, чел.
24
24
-
100
11. Выручка на 1
работника, тыс.
руб./чел.
666,38
1495,04
828,67
224,35
12. Фонд заработной
платы, тыс. руб.
7320
8280
960
113,12
13. Среднегодовая
заработная плата 1
работника, тыс.
руб./чел.
305
345
40
113,12
14.Рентабельность
оборота, %
0,67
6,8
6,13
1015
По данным проведенного анализа основных экономических показателей
ООО «Ин Ойл Ритейл» установлено, что товарооборот в 2016 году по
сравнению с 2015 годом увеличился на 19888 тыс. руб., темп роста составил
224,4%.
В 2016 году по сравнению с 2015 годом покупная стоимость товара
также увеличился на 11380 тыс. руб., которое прямо связано с увеличение
объемом продаж в 2016 году. Темп роста в 2016 году составляет 202,33%.
Валовая прибыль ООО «Ин Ойл Ритейл» в 2016 году по сравнению с
2015 годом увеличивается на 8508 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом, что
является положительной динамикой. Темп роста составил 274,63 % (Рис. 7).
Коммерческие расходы в 2016 году возрастают на 106 тыс. руб. по
сравнению с 2015 годом, темп роста составляет 179,11%.
34
Рис. 7. Динамика основных экономических показателей
деятельности ООО «Ин Ойл Ритейл»» за 2015-2016 г.г.
Прибыль от продаж в 2016 году по сравнению с 2015 годом увеличилась
на 182 тыс. руб., и в 2016 году составила 407 тыс. руб. Темп роста составил
180,89 %.
В ООО «Ин Ойл Ритейл» в 2016 году по сравнению с 2015 годом
появились прочие доходы в размере 2 тыс. руб. от продажи макулатуры. Темп
роста составил 100%.
По статье прочие расходы отражается стоимость аренды помещения,
при этом в 2016 году по сравнению с 2015 происходит их удорожание на 90
тыс. руб. Темп роста составляет 174,38 %.
Прибыль до налогообложения в 2016 году увеличивается в 3 раза, что
составило 95 тыс. руб. Темп рост составил 316,67 %.
В период 2015-2016 г.г. увеличивается налог на прибыль на 22 тыс. руб.,
в связи с увеличением чистой прибыли.
Чистая прибыль ООО «Ин Ойл Ритейл» в 2016 году по сравнению с
2015 увеличивается на 43 тыс. руб., что является положительной динамикой.
Рост составил 179,17%.
В период 2015-2016 г.г. среднесписочная численность работников ООО
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
Товарооборот (без
НДС), тыс. руб.
Покупная
стоимость товаров,
тыс. руб.
Валовая прибыль,
тыс. руб.
15993
11121
4 872
35881
22501
13 380
2015 г.
2016 г.