35
активы
Прочие
внеоборотные
1190
-
-
893
2 739
199
активы
Итого по разделу
I
1100
-5 522
-1 156
-8 394
5 701
4 183
II. Оборотные
активы
Запасы
1210
276 548
114 720
77 618
100 159
-304 284
Налог на
добавленную
стоимость по
1220
-3
11
2 380
-2 127
-264
приобретенным
ценностям
Дебиторская
1230
43 848
275 676
-139 403
-11 982
263 982
задолженность
Финансовые
вложения (за
исключением
денежных
1240
16 450
-48 681
5 734
-6 144
-1 204
эквивалентов)
Денежные
средства и
1250
1 038
7 460
1 693
-9 498
25 085
денежные
эквиваленты
Прочие
оборотные
1260
-6 287
113
4 029
17 626
-4 990
36
активы
Итого по разделу
II
1200
331 594
349 299
-47 949
88 034
-21 675
БАЛАНС
1600
326 072
348 143
-56 343
93 735
-17 492
Пассив
III. Капитал и
резервы
Уставный
капитал
(складочный
капитал,
1310
-
-
12 000
-
-
уставный фонд,
вклады
товарищей)
Нераспределенна
я
прибыль
(непокрытый
1370
-13 345
22 308
23 803
32 002
-5 260
убыток)
Итого по разделу
III
1300
-13 345
22 308
35 803
32 002
-5 260
IV. Долгосрочные
обязательства
Заемные средства
1410
-17 836
198 535
48 977
32 791
26 081
Отложенные
налоговые
1420
374
-98
242
1 927
6 731
обязательства
Итого по разделу
IV
1400
-17 462
198 437
49 219
34 718
32 812
V. Краткосрочные
обязательства
37
Заемные средства
1510
76 691
64 550
7 316
-111 043
150 186
Кредиторская
1520
272 540
43 116
-143 279
140 406
-203 753
задолженность
Оценочные
обязательства
1540
12 238
19 732
-5 402
-2 348
8 523
Прочие
обязательства
1550
-4 590
-
-
-
-
Итого по разделу
V
1500
356 879
127 398
-141 365
27 015
-45 044
БАЛАНС
1700
326 072
348 143
-56 343
93 735
-17 492
Из таблицы 4 видно, что за рассматриваемый период валюта баланса
подвергалась как положительному, так и отрицательному изменению.
Опираясь на таблицу можно сделать вывод, что самый большой рост
был по итогу 2015 и 2016 гг., в свою очередь самое большое снижение
было по результатам 2019 г.
Как видно, самой большой сдвиг был в графе «Оборотные активы».
Если брать во внимание пассивы, то тут самыми видимыми
изменениями стали разделы с долгосрочными и краткосрочными
пассивами.
Далее проведем рассмотрим структуру баланса предприятия в
таблице 5.
Таблица 5. Вертикальный анализ баланса
Статья
Код
Удельный вес, тыс. руб.
строк
и
2015
2016
2017
2018
2019
Актив
38
I. Внеоборотные
активы
Нематериальные
активы
1110
0,03
0,04
0,11
0,16
0,24
Результаты
исследований
1120
-
-
-
-
0,46
и разработок
Основные
средства
1150
4,57
2,74
2,24
2,12
1,81
Доходные
вложения в
1160
0,02
0,01
0,01
-
-
материальные
ценности
Финансовые
вложения
1170
0,08
0,06
0,06
0,05
0,06
Отложенные
налоговые
1180
0,38
0,61
0,36
0,47
0,62
активы
Прочие
внеоборотные
1190
0,00
0,00
0,08
0,31
0,33
активы
Итого по разделу
I
1100
5,09
3,45
2,86
3,12
3,52
II. Оборотные
активы
Запасы
1210
60,78
52,37
62,15
65,67
40,68
Налог на
добавленную
стоимость по
1220
-
-
0,22
0,02
-
39
приобретенным
ценностям
Дебиторская
1230
26,60
42,49
31,95
28,43
51,38
задолженность
Финансовые
вложения (за
исключением
денежных
1240
6,65
0,41
0,96
0,37
0,27
эквивалентов)
Денежные
средства и
1250
0,24
0,81
1,01
0,13
2,27
денежные
эквиваленты
Прочие
оборотные
активы
1260
0,65
0,46
0,85
2,27
1,88
Итого по разделу
II
1200
94,91
96,55
97,14
96,88
96,48
БАЛАНС
1600
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
Пассив
III. Капитал и
резервы
Уставный
капитал
(складочный
капитал,
1310
0,37
0,26
1,37
1,26
1,28
уставный фонд,
вклады
товарищей)
Нераспределенна
я
40
прибыль
(непокрытый
1370
24,90
19,31
22,48
23,40
23,30
убыток)
Итого по разделу
III
1300
25,28
19,57
23,85
24,66
24,58
IV. Долгосрочные
обязательства
Заемные средства
1410
0,50
17,59
22,96
23,91
26,49
Отложенные
налоговые
1420
0,24
0,16
0,19
0,34
0,92
обязательства
Итого по разделу
IV
1400
0,74
17,75
23,15
24,25
27,41
V. Краткосрочные
обязательства
Заемные средства
1510
12,73
14,48
15,90
5,31
18,20
Кредиторская
1520
59,73
45,42
34,68
43,75
27,02
задолженность
Оценочные
обязательства
1540
1,52
2,78
2,43
2,04
2,79
Итого по разделу
V
1500
73,98
62,68
53,00
51,09
48,01
БАЛАНС
1700
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
Из представленных расчетов видно, что в структуре актива баланса
наибольший удельный вес в течение всего анализируемого периода
занимает оборотный капитал, большую часть которого составляют такие
41
статьи, как: запасы и затраты, дебиторская задолженность. Часть денежных
средств необычайно маленькая и составляет не более 2,5 %.
Часть внеоборотных активов, где преобладают основные средства в
исследуемом промежутке времени небольшая и варьируется в пределах 2,8-
51%. Самую большую часть в пассиве за весь исследуемый отрезок
времени 2015 – 2019 гг. составляют краткосрочные пассивы, которые
меняются от 48 до 73 %.
Из-за роста долгосрочных обязательств уменьшилась часть
краткосрочных пассивов, к которым относятся в основном краткосрочные
кредиты.
Собственные средства в исследуемом периоде практически не
изменялись.
По большому счету, состав баланса не рациональный, это приводит к
тому, что возникают трудности с ликвидной и финансовой стабильностью.
Для полноты исследования необходимо провести обзор ликвидности
баланса компании в таблице 6.
Таблица 6. Анализ ликвидности баланса
Статья
Значения,
тыс. руб.
2015
2016
2017
2018
2019
Наиболее
ликвидные
А1
55 350
14
129
21 556
5 914
29 795
активы
Быстро
А2
213 758
489
350 031
338
602 031
42
реализуемые
434
049
активы
Медленно
реализуемые
А3
493 684
608
528
692 555
808
213
498 675
активы
Трудно
реализуемые
А4
40 894
39
738
31 344
37
045
41 228
активы
Баланс
803 686
1 151
829
1 095
486
1 189
221
1 171
729
Наиболее
срочные
П1
480 055
523
171
379 892
520
298
316 545
обязательства
Срочные
обязательства
П2
114 520
198
802
200 716
87
325
246 034
Долгосрочные
пассивы
П3
5 957
204
394
253 613
288
331
321 143
Собственные
пассивы
П4
203 154
225
462
261 265
293
267
288 007
Баланс
803 686
1 151
829
1 095
486
1 189
221
1 171
729
Платежный излишек /
недостаток, тыс. руб.
43
А1 > П1
-424 705
-509
042
-358 336
-514
384
-286
750
А1 > П2
99 238
290
632
149 315
250
724
355 997
А1 > П3
487 727
404
134
438 942
519
882
177 532
А1 < П4
162 260
185
724
229 921
-256
222
246 779
Из расчетов видно, что в рассматриваемом периоде баланса
предприятия не является абсолютно ликвидным, поскольку не выполняется
первое неравенство – у предприятия нет достаточного количества наиболее
ликвидных активов для покрытия своих наиболее срочных обязательств.
Если не выполнять обязательных параметров ликвидности баланса,
то это приведёт к трудностям. Для обоснования этого произведем подсчет
значений ликвидности в таблице 7.
Таблица 7. Динамика коэффициентов ликвидности
Показатель
Значения,
коэффициент
2015
20
16
2017
201
8
2019
Коэффициент текущей
ликвидности
Текущие активы /
Текущие
1,28
1,5
4
1,83
1,9
0
2,01
обязательства
Коэффициент быстрой
ликвидности
(Дебиторская
задолженность +
Краткосрочные
финансовые
0,45
0,7
0
0,64
0,5
7
1,12
вложения + Денежные
44
средства) /
Текущие обязательства
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
(Краткосрочные
финансовые
0,09
0,0
2
0,04
0,0
1
0,05
вложения + Денежные
средства) /
Текущие обязательства
Из расчетов видно, что в анализируемом периоде (кроме 2019 г.) ни
один показатель, представленный в таблице 8, не соответствует
установленным для них нормативам.
По итогам 2019 г.:
1) коэффициент текущей ликвидности смог достичь установленного
норматива;
2) значение коэффициента быстрой ликвидности существенно
возросло.
Но значение абсолютной ликвидности за рассматриваемый период не
равен нормативной величине и к итогу исследуемого отрезка времени
уменьшается.
Финансовая стабильность компании напрямую зависит от
ликвидности, рассмотрим этот показатель в таблице 8.
Таблица 8. Динамика показателей финансовой устойчивости
Показатель
Значения,
коэффициент
2015
20
16
2017
201
8
2019
Коэффициент